단기 트레이더 도메인별 분석 프레임워크¶
S276 리서치 (2026-05-10). 에이전트 질문 체계 재설계 레퍼런스.
Domain 1: MACRO¶
핵심 질문¶
- 매크로 환경이 공격적 포지셔닝을 지지하는가, 방어를 요구하는가?
- 유동성의 방향은 확장인가 수축인가?
- 중앙은행 정책이 단기 방향성에 어떤 영향?
- 다음 이벤트가 시장을 움직일 수 있는가?
판단 데이터/로직¶
- Net Liquidity = WALCL - TGA - RRP. 2주 방향 변화가 주가 선행
- VIX 텀스트럭처: 콘탱고=안일, 백워데이션=패닉→역발상 매수
- HY-IG 스프레드 확대 → 리스크오프 선행 (방향 > 절대 수준)
- 이벤트: Actual vs Forecast 편차 크기. 15~30분 대기 후 방향 확인. 2차 구성요소(Core CPI, 임금) 확인
원칙¶
- 유동성 방향 > 유동성 수준
- 서프라이즈 방향/크기가 헤드라인보다 중요
Domain 2: SECTOR/THEME¶
핵심 질문¶
- 어떤 섹터/테마가 모멘텀을 얻고 있는가?
- 이 테마가 초기인가, 성숙인가, 소멸인가?
- 한 테마에서 다른 테마로 전환 시점인가?
- 정량적 섹터 강도 신호는?
판단 데이터/로직¶
- RS 4사분면: Leading(우상)/Weakening(우하)/Lagging(좌하)/Improving(좌상)
- 테마 라이프사이클: Ideation→Innovation→Commercialization→Maturity
- 매출이 핵심 기업 식별의 가장 신뢰할 수 있는 신호 (STOXX)
- 참여자가 정교한 투자자 → 군중으로 바뀔 때 = 성숙→과열
- RS 70+, 이상적 80~90+
- RS 라인 신고가 + 가격 아직 미도달 = 선행 강도 신호
- 리딩 섹터에 속한 종목만 후보
Domain 3: NEWS/CATALYST¶
핵심 질문¶
- 이 뉴스가 주가를 움직일 것인가?
- 구조적 촉매인가, 노이즈인가?
- 이미 반영(Priced-in)되었는가?
- 즉시 행동할 것인가, 대기할 것인가?
판단 데이터/로직¶
- Hard Catalyst(확정 결과/일정) vs Soft Catalyst(불확정)
- 촉매 평가 3요소: 타이밍 × 확률 × 밸류에이션 영향
- Priced-in 판단: IV Rank 80%+ = 시장이 이미 기대. IV 텀스트럭처 솟음. Volatility Crush = 사후 확인
- 즉시 행동: Hard + 확률 높음 + 영향 큼
- 대기: Soft + 시점 불확실 → 가격/거래량 반응 확인 후
Domain 4: FUNDAMENTALS¶
핵심 질문¶
- 단기 트레이드에 어떤 펀더멘탈이 중요한가?
- 어닝을 어떻게 사용하는가?
- 산업 구조를 어떻게 평가하는가?
- 펀더멘탈 회피 신호(Red Flag)는?
판단 데이터/로직¶
- PEAD: 어닝 서프라이즈 방향으로 수주~수개월 누적 초과수익
- CAN SLIM: 분기 EPS YoY 18~20%+, 가속(25→30→40%), 매출 성장 >20%, 마진 확장
- 펀더멘탈 = 가격 모멘텀을 촉발하는 촉매 역할. 장기 밸류에이션 분석 아님
- 순서: 펀더멘탈 필터(스크리닝) → 기술적 타이밍(진입) → 수급 확인(확증)
- Red Flag: 매출 성장 + 마진 하락, 임원 대량 매도, 부채 급등, 현금흐름 악화
Domain 5: CHART/TECHNICALS¶
핵심 질문¶
- 기관이 실제로 사용하는 차트 분석은?
- 거래량을 어떻게 읽는가 (축적 vs 배분)?
- 지지/저항을 어떻게 식별?
- 차트가 실행 가능한 때 vs 대기인 때?
판단 데이터/로직¶
- 기관은 패턴이 아닌 유동성 존(스탑로스 집중 영역)을 찾음
- VSA: Wide-range+고점마감+대량거래량=강한 매수. Narrow-range+대량=흡수(전환 준비)
- Volume Profile: HVN=지지저항, LVN=빠른 통과, POC=기관 축적 위치
- VWAP: 기관 실행 벤치마크. 위=매수우위, 아래=매도우위
- Weinstein Stage: Stage 1(축적)→Stage 2(상승=매수)→Stage 3(배분)→Stage 4(하락=회피)
- 배분 신호: 신고가+거래량감소, 하락일 대량거래, 저항에서 공급 증가
Domain 6: FLOW/POSITIONING¶
핵심 질문¶
- 기관 주문 흐름을 어떻게 읽는가?
- 다크풀 데이터를 어떻게 사용하는가?
- 외국인/기관 흐름 방향을 어떻게 해석?
- 어떤 수급 신호가 즉시 행동을 유발하는가?
판단 데이터/로직¶
- 10,000주+ 단일 주문 = 기관 가능성. Ask 체결(buyer-aggressive) = 매수
- 다크풀: 전체 거래의 40%+. VWAP 대비 이탈 + 고 거래량 = 기관 포지셔닝
- 옵션 Sweep: Ask 근처 체결=강세, Bid 근처=약세
- COT: 비상업적 극단 편향 = 역발상 신호
- Short Float >15% + Days to Cover >5 + RS 상위 = 숏스퀴즈 셋업 (펀더+기술 동반 필수)
- 단독 사용 금지. 최소 2축 교차
도메인 간 교차 논리¶
MACRO (방향성) → SECTOR/THEME (어디로?) → CATALYST (왜 지금?)
→ FUNDAMENTALS (필터) → CHART (타이밍) → FLOW (확증)
→ EXECUTE or WAIT
최소 2축 교차 없이는 방향을 단정하지 않는다.