POST_MARKET 2026-05-12¶
TL;DR¶
KOSPI 7,620.42(-2.58%). 장중 7,999.67(ATH 0.33pt 미달) 찍고 7,421.71까지 급락(-577pt) 후 반등. 직접 원인: 정책국장 김용범 "AI 국민배당금" 발언(09:31) → 초과이익 환수 우려 → 외인 2.5조+ 반도체 집중 매도 → 매도 사이드카 발동. 테크윙 SL 이탈 FULL_EXIT(-6.96%). 삼성전자 HOLD(SL 250K까지 9.25% 여유). 오이솔루션 kill 처리. 로봇 테마 LEADING 승격(comp 80). LG전자 +15.7%(실적+로봇AI)가 로봇 신규 대장으로 부상. CPI 21:30이 내일 방향 결정자.
UNIT 1. Daily View 하루 서사¶
아침 예측 vs 실제¶
| 아침 예측 (morning_open) | 실제 | 판정 | 원인 |
|---|---|---|---|
| SOX +2.59% → 반도체 LONG bias 유지 | 오전 하이닉스 +3.56% → 오후 -2.74% | REVERSED | 김용범 AI 배당 발언이 외인 매도 트리거. SOX 지지력을 정책 충격이 압도 |
| CPI 전 신규 진입 자제 | 신규 진입 없음 | HIT | - |
| 테크윙 SL 57,300 임박 | 53,500 마감(-8.08%). SL 확실 이탈 | HIT | F:SELL I:SELL 양방향 매도. D+18 max+11.65% → -6.96% |
| 루멘텀 → 오이솔루션 전이 | 오이솔루션 -5.9%. top48 밖 | MISS | 대한광통신이 대신 반응했으나 투자경고 예고로 둔화 |
| 우주 RKLB/LUNR +10% → 스피어 전이 | 스피어 top48 밖 | MISS | 미국 우주 폭등이 한국 국내에 전이되지 않음. 구조적 전이 벽 |
| VIX +6.92% 유일 경고 | 오후 급락 실현 | HIT(지연) | VIX 경고를 시장이 오전 무시 → 오후 정책 충격과 결합 |
놓친 시그널¶
- 김용범 AI 국민배당 발언 (09:31 Facebook): morning_open 시점에 존재하지 않았던 신규 정책 리스크. 소셜미디어 발 정책 제안이 반도체 초과이익 환수 공포를 유발. 교훈: 장 시작 후 실시간 정책 뉴스 모니터링 필수
- 바이오 상한가 클러스터: 에이프로젠(+30%), 녹십자엠에스(+29.4%), 엑세스바이오(+29.9%), 네오이뮨텍(+29.9%) 등 4종 — 시장 급락 중 방어 섹터 역할. morning_open에서 바이오 전혀 미언급
- 현대차 로봇 부품 확산: 계양전기(+29.9%), 모베이스전자(+30%), 성문전자(+30%) — 모베드 부품 공급 확정. 로봇 테마가 대형주(LG전자/레인보우) 넘어 소형 부품주까지 확산
- Silver/은 ETN 급등: 레버리지 은 ETN +13~20%. CPI 전 인플레 헤지 수요. morning_open에서 원자재 전이 구조 미포착
하루 서사 요약¶
오전 09:00~09:30 반도체 주도 ATH 도전(7,999.67) → 09:31 김용범 발언 → 10시 이후 외인 반도체 집중 매도 개시 → 12~13시 매도 사이드카 발동, 7,421.71 저점 → 14시 이후 정책 명확화("사회적 합의 단계, 즉시 시행 아님") → 부분 반등 7,620.42 마감. 하루 변동폭 577.96pt(7.6%)는 2026년 최대. 거래대금 상위 30에서 반도체(하이닉스 14.7T, 삼전 8.6T) 합산 23.3T로 시장 지배적. 오후 순환매는 바이오/은/해운으로 방어적 흐름.
UNIT 2. 파생/포지셔닝¶
KOSPI200 선물 (source: step_D, step_MS)¶
| 지표 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| 외인 선물 5d 누적 | -2,441계약 (step_MS derived.foreign_futures_cum_5d) | 5일 연속 매도. 추세적 헤지 확대 |
| 외인 선물 20d 누적 | -2,170계약 (step_MS derived.foreign_futures_cum_20d) | 5d(-2,441) > 20d(-2,170) = 최근 매도 가속 |
| 프로그램 비차익 5d | +1,803,890 (step_MS derived.program_nonarb_cum_5d) | 프로그램 매수 유지. 현선 괴리 축소 노력 |
| 베이시스 | 0.84 (5d avg 2.36) (step_MS derived) | 당일 베이시스 급락(2.36→0.84). 선물 할인 확대 = 외인 선물 매도 압력 반영 |
| VIX | 18.38(+6.92%), 콘탱고 유지 (step_D) | VIX9D/VIX 0.92 = 단기 공포 < 중기. 아직 패닉 아님 |
| SPY P/C ratio | 1.41 (step_D) | 풋 과잉 = 헤지 확대. 단기 조정 경계 |
| QQQ P/C ratio | 2.56 (step_D) | 풋 극단적 과잉. 나스닥 쪽 헤지 집중 |
파생 해석: 외인 선물 5d(-2,441) > 20d(-2,170)은 최근 매도가 가속되고 있다는 의미. 5/6 이후 -3,026, -4,628, -3,153, -8,350 연일 매도 후 5/4만 +3,998 반등했다가 다시 매도 전환. 이는 외인이 현물에서도 반도체를 매도(하이닉스 F3d -309만주, 삼전 F3d -2,794만주)하면서 선물 헤지를 병행하는 구조. 그러나 베이시스 0.84가 5d avg 2.36 대비 급락한 것은 오늘 오후 외인 매도가 예사롭지 않았음을 수치로 확인. 프로그램 비차익은 아직 매수 방향이나, 베이시스 0 이하로 추가 악화 시 차익 매도 프로그램 전환 리스크 존재.
글로벌 선물: ES(-0.30%), NQ(-0.59%), RTY(-0.38%) 야간 선물 소폭 하락. 미 CPI 대기. COT 자산관리 ES 순매수 +101만계약(5/5 기준)은 여전히 롱 편향이나, leveraged fund -40.6만 순매도로 스마트머니 헤지 강화 중.
UNIT 3. 오늘 시장 + 거래대금 + 상한가 WHY¶
시장 개황¶
| 지수 | 종가 | 등락 | 비고 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,620.42 | -2.58% | 장중 7,999.67→7,421.71→7,620.42. 변동폭 577.96pt |
| KOSDAQ | 1,207.34 | -0.03% | 장중 1,190.60까지 밀렸으나 거의 보합 회복 |
| KOSPI200 | 1,192.11 | -1.60% | - |
| USD/KRW | 1,488.18 | +1.89% | 원화 약세. 외인 매도와 동조 |
거래대금 변화 (source: step_B, step_C)¶
거래대금 집중도 변화가 핵심. 전일 대비 NEW_ENTRY 25종목, ACCUMULATION_SUSPECT 4종목 탐지.
| 구분 | 종목 | 거래대금(B) | 등락 | 전일 대비 | WHY |
|---|---|---|---|---|---|
| 상시 #1 | SK하이닉스 | 14,689 | -2.74% | 유지 | 외인 454만주 매도(3d net -310만). 정책 충격 + ATH 차익 |
| 상시 #2 | 삼성전자 | 8,596 | -4.03% | 유지 | 외인 800만주 매도(3d net -2,794만). 파업 D-9 + 정책 충격 |
| 급증 | 삼성전기 | 18,070 | +4.06% | x2.5 | 유리기판 RS=240. CXL 수혜. 급락장 역행 = 매집 의심 |
| 급증 | 휴림로봇 | 5,671 | +3.89% | x6.6 | 로봇 테마 확산. 거래대금 6.6배 급증 but 가격 +3.9% = 매집 패턴 |
| 급증 | 현대글로비스 | 3,164 | +3.59% | x2.6 | 피지컬AI ETF 편입. 물류자동화. 매집 의심 |
| 급증 | 두산로보틱스 | 2,779 | -4.31% | x2.9 | 로봇 테마. 가격 하락 중 거래대금 급증 = 매집 또는 투매 양가적 |
| NEW | 흥아해운 | 4,530 | +13.11% | 신규 100위 | 호르무즈 봉쇄 → 운임 +40%. 해운 순환매 |
| NEW | 선도전기 | 3,715 | +24.94% | 신규 100위 | 전력설비 변압기 대장. RS=1,337 최고 |
| NEW | 뉴로메카 | 2,785 | +11.18% | 신규 100위 | 로봇 확산. 피지컬AI 테마 |
| NEW | 달바글로벌 | 2,453 | +14.4% | 신규 100위 | K-뷰티 방어주. 실적 호조 |
상한가 14종목 WHY (source: step_E3)¶
| 테마 그룹 | 종목 | 수급 | D+1 추적 | WHY |
|---|---|---|---|---|
| 로봇 부품 | 계양전기(+29.9%) | 개인 주도, 기관 2d | NOISE(1/6) | 현대차 모베드 부품 공급 확정 |
| 로봇 부품 | 모베이스전자(+30%) | 개인 주도, 기관 2d | NOISE(0/6) | 동상 |
| 로봇 부품 | 성문전자(+30%) | 개인 주도, 기관 1d | NOISE(1/6) | 동상 |
| 로봇 IPO | 코스모로보틱스(+30%) | 개인 주도 | NOISE(0/6) | IPO D+1 연속 상한가. 로봇 테마 |
| 로봇 | TPC로보틱스(+30%) | 개인 주도 | NOISE(1/6) | 중국 휴머노이드 전략적 협력 |
| 바이오 신약 | 에이프로젠(+30%) | 외인+기관 | WATCH(2/6) | 퇴행성관절염 신약 8월 투약 예정 |
| 바이오 신약 | 에이프로젠바이오(+30%) | 외인 | NOISE(0/6) | 동상 연동 |
| 바이오 주주환원 | 엑세스바이오(+29.9%) | 외인+기관 | WATCH(2/6) | 자사주 전량 소각 |
| 바이오 신약 | 네오이뮨텍(+29.9%) | 개인(외인 1d) | NOISE(1/6) | 미국 FDA 판매 라이선스 획득 |
| 반도체 | 피델릭스(+29.9%) | 개인 주도 | NOISE(1/6) | 메모리 Fabless. 50억 단기차입(부정적) |
| AI 플랫폼 | 유디엠텍(+29.9%) | 개인 주도 | NOISE(1/6) | 엔비디아 디지털 트윈 플랫폼 공급 계약 |
| 로봇 부품 | 큐로홀딩스(+29.9%) | 개인 주도 | NOISE(0/6) | 무관. 테마 편승 |
6축 상세 (source: data/limit_up_analysis/20260512.json → d1_verdict.scores + reasons)¶
| 종목 | 테마리더 | 구조변화 | 정책 | 독점 | 수급 | 재료직접 | 합계 | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에이프로젠 | 0 (테마 미소속) | 0 (ISSUE_LOG 미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 1 (양주체 fgn1d+inst1d) | 1 (신약 투약 예정) | 2 | WATCH |
| 엑세스바이오 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 1 (양주체 fgn1d+inst1d) | 1 (자사주 소각) | 2 | WATCH |
| 네오이뮨텍 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도, fgn1d) | 1 (美 라이선스) | 1 | NOISE |
| 계양전기 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도, inst2d) | 1 (시황뉴스) | 1 | NOISE |
| 계양전기우 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 (개인주도, fgn3d) | 0 (직접 재료 없음) | 0 | NOISE |
| 모베이스전자 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도, inst2d) | 0 (직접 재료 없음) | 0 | NOISE |
| 피델릭스 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도, inst1d) | 1 (단기차입) | 1 | NOISE |
| TPC로보틱스 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도) | 1 (中 로봇 협력) | 1 | NOISE |
| 코스모로보틱스 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도) | 0 (직접 재료 없음) | 0 | NOISE |
| 유디엠텍 | 0 (테마 미소속) | 0 (미등록) | 0 (정책 없음) | 0 (미발견) | 0 (개인주도) | 1 (엔비디아 디지털트윈) | 1 | NOISE |
| 에이프로젠바이오 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 (fgn SELL) | 0 (직접 재료 없음) | 0 | NOISE |
| 성문전자 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 (개인주도, inst1d) | 1 (실적+시황) | 1 | NOISE |
| 성문전자우 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | NOISE |
| 큐로홀딩스 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | NOISE |
테마 교정 3건: 계양전기/계양전기우 (스크립트 "반도체/HBM" → 실제 "현대차 계열"), 모베이스전자 (스크립트 "광통신/6G" → 실제 "자동차전장/로봇부품")
상한가 해석: 14종목 중 로봇 관련 6종(43%), 바이오 4종(29%). 6축 D+1 추적에서 WATCH 2종(에이프로젠, 엑세스바이오)만 최소 기준 충족 — 양주체 수급(1) + 직접 재료(1) = 2/6. 나머지 12종은 NOISE(0~1/6). 14종목 공통: 테마리더(0)/구조변화(0)/정책(0)/독점(0) 전부 0 = LEADING/STRONG 테마 소속도 아니고 정책 지원도 없음. 개인 주도 12/14(86%). D+3 이후 하락 확률 높음.
UNIT 4. 테마 지형도¶
5-Axis Composite 기준 테마 지형도 (source: step_RS, step_TL, step_TT, step_SS)¶
| [G] 그룹 | Comp | Grade | Amt% | Accel | RS | 대장주 | 오늘 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| [G] 반도체 | 87.3 | LEADING | 33.4% | +113% | 200.6 | SK하이닉스 | -2.74% | 정책 충격으로 외인 집중 매도. 거래대금 비중 여전히 압도적 |
| [G] 로봇 | 80.1 | LEADING | 23.4% | +114% | 109.4 | 에스비비테크 | STRONG→LEADING 승격 | LG전자 +15.7% 신규 대장 후보. 코스모로보틱스 IPO+상한가 |
| [G] 전기차 | 76.0 | STRONG | 41.0% | +113% | 118.7 | 현대차 | 0.0% | 보합. 피지컬AI ETF 상장 효과 제한적 |
| [G] 광통신 | 67.6 | STRONG | 4.1% | +131% | 125.0 | 코스텍시스 | 둔화 | 대한광통신 투자경고 예고. 루멘텀 전이 실패 |
| [G] 신재생 | 66.5 | STRONG | 6.8% | +59% | 140.5 | 두산퓨얼셀 | 방어 | SOFC/연료전지 RS 190.9 별도 강세 |
| [G] 전력설비 | 73.9 | STRONG | 10.7% | +2% | 340.5 | 가온전선 | -3~6% | RS 최고(340.5)이나 오늘 전면 급락. 가속도 +2%로 둔화 |
| 유리기판 | 74.0 | STRONG | 2.5% | +116% | 235.4 | HB테크놀로지 | 삼성전기 +4.06% 역행 | 삼성전기 매집 의심. 유리기판 서브테마 강세 |
| CXL | 76.0 | STRONG | 33.5% | +110% | 182.2 | 파두 | 약세 | 반도체 동조 하락 |
| HBM | 67.8 | STRONG | 68.5% | +98% | 124.0 | SK하이닉스 | 반도체 종속 | - |
| [G] 우주 | 58.0 | ACTIVE | - | - | 161.8 | 미래에셋벤처 | 미약 | 미국 +10% 폭등 한국 전이 연속 실패 |
| [NEW] 바이오 | - | 미분류 | - | - | - | - | 상한가 4종 | 방어적 순환매. 지속성 판단 필요 |
| [NEW] Silver | - | 미분류 | - | - | - | 은 ETN | +13~20% | CPI 전 인플레 헤지. 이벤트성 |
섹터 RS Top 5 (source: step_SS)¶
| Rank | 테마 | 5d avg chg | 20d avg chg | Accel | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 우크라이나재건 | +20.8% | +9.65% | +15.25 | LEADING |
| 2 | 광모듈/광송수신기 | +7.28% | +2.97% | +4.16 | LEADING |
| 3 | 광통신 | +6.26% | +5.31% | -0.87 | LEADING(감속) |
| 4 | [G] 건설 | +5.93% | +4.64% | +5.07 | LEADING |
| 5 | SOFC | +5.90% | +5.49% | +1.21 | LEADING |
오늘 전환 이벤트 (source: step_TT)¶
- [G] 로봇: STRONG → LEADING (composite 74→80). 대장주 LG이노텍→에스비비테크 교체
- [G] 반도체: 대장주 DB하이텍→SK하이닉스 교체 (RS 217→218)
- [G] 조선: FADING → ACTIVE (composite 38→41). 흥아해운 +13% 해운 반등
재료 신선도 (source: step_M)¶
전체 13개 테마 중 로봇/AI(+17건), 반도체/HBM(+21건), 금융/배당(+28건), 이란/중동(+30건) 오늘 재료 집중. 금융/배당은 김용범 AI 배당 발언 관련 뉴스 폭증. 미추적 경고: 금융/배당(28건), 2차전지/배터리(13건), 방산/우주(3건).
UNIT 5. 주도주 상태 판정¶
분석 기준: 6축 판정 (차트/수급/재료/구조적 경쟁력/펀더멘탈/시장환경) — docs/units/leader_stock_status.md 표준
1. SK하이닉스 (000660) — [G] 반도체 LEADER¶
1) 차트 [중립]¶
- 장중 1,947K ATH → 1,829K 마감(-2.74%). KOSPI 7,999 동조 급락.
- ATH 찍고 당일 역전 = 상방 거부 캔들이나, 시장 전체 급락이므로 종목 고유 신호 아님.
- SL zone: pullback 미충족(step_WC). ATH권이라 HVN/지지대 미형성.
2) 수급 [부정]¶
- F5d: -175만주, F20d: -147만주 (step_FS →
exit_accelerating) - 가격 ATH + 외인 매도 가속 = 차익실현을 넘어 이탈 가속. 기관만 I3d +2.7만 매수.
- (출처: collect_stock_flow_series.py → foreign_cum_5d/20d)
3) 재료 [긍정 / Fresh]¶
- Citi TP 310만원 상향 [2026-05-11]. Deutsche Bank MU $1,000 [2026-05-10]. MU +6.5% 지속.
- AI Diffusion Rule 5/13 폐기 → 중국 외 시장 HBM 수출 자유도 확대.
- 다음 촉매: NVIDIA 1Q FY27 (5/20). beat → ATH 재시도, miss → 추세 전환.
4) 구조적 경쟁력 [긍정]¶
- HBM 글로벌 M/S 50%+ 독점적 위치. 빅테크 CAPEX $725B의 직접 수혜.
- 가격결정권: HBM 공급 부족으로 ASP 상승 지속. OPM 71.5% 사상 최대가 증거.
- 테마 독립성: 반도체는 KOSPI 시총 40%+ 차지. 베타가 아니라 시장 자체.
5) 펀더멘탈 [긍정]¶
- 1Q26 OP 71.5%(사상 최대). 매출/이익 성장 지속.
- fwd PER 8~9x. 실적 대비 밸류에이션 과열 아님.
6) 시장 환경 [부정]¶
- 김용범 AI 배당 발언 → 반도체 초과이익 환수 불확실성. 즉시 시행은 아니나 오버행.
- 외인 선물 5d -30,981계약. 포지션 전체 축소 중.
- RS 272.0 (Weakening), rs_trend -9.6. 추세 꺾이는 중.
판정: 3/6 긍정 → WAIT 유지. 재료+구조적경쟁력+펀더멘탈은 견고하나, 수급 이탈+시장 불확실성이 진입을 막음. CPI inline + NVIDIA beat 시 재평가. 눌림목 1,500~1,600K 형성 시 검토.
2. LG전자 (066570) — 로봇 신규 대장 후보¶
1) 차트 [긍정]¶
- 184,900(+15.7%). 거래대금 16,749B(#6). 52주 신고가 돌파.
- 5d +29.1%, vol x5.2. 거래량 폭발 동반 신고가 = 강세 신호.
- from_high -5.1%로 아직 고점 근처. SL 자리 미형성.
2) 수급 [긍정]¶
- BOUNCING 패턴. 시총 변화 +39,256B(+15.3%) 오늘 시장 MC 증가 1위.
- 대형주(시총 30조+)에서 이 급등 = 기관+외인 대량 참여 추정.
- (step_FS 미포함 — 다음 POST_MARKET에서 flow_series 수집 필요)
3) 재료 [긍정 / Fresh]¶
- 1Q26 매출 23.7조 역대최대, OP +33% YoY [2026-05-12 실적 발표].
- 전장(VS)+로봇AI 신사업 시동. "로봇AI"가 컨콜 키워드.
- 다음 촉매: 로봇AI 구체적 제품/파트너십 발표 대기.
4) 구조적 경쟁력 [긍정]¶
- 가전 글로벌 Top2. 전장(VS) 수주잔고 90조+. 로봇AI 진출은 기존 제조 역량 활용.
- 삼성전자 "휴머노이드 본격화" 발표와 동시에 LG도 로봇AI 시동 = 대기업 양강 구도.
- 독자 테마: 로봇은 반도체와 상관관계 낮음.
5) 펀더멘탈 [긍정]¶
- 매출 23.7조(역대최대), OP +33%. 적자가 아니라 성장 중 흑자.
- 전장(VS) 분기 흑자 전환 여부가 다음 분기 관건.
6) 시장 환경 [긍정]¶
- [G] 로봇 STRONG→LEADING 승격(오늘). 피지컬AI ETF 상장.
- 코스모로보틱스 IPO 상한가 + 계양전기/모베이스 상한가 = 테마 전체 가속.
판정: 5/6 긍정 → 신규 WAIT 등록 검토. 실적+로봇AI 복합 재료. 눌림목 160~170K 형성 시 Stage1 진입. SL 150K(-10%). 단, flow_series 미수집으로 수급 정밀 확인 필요.
3. 현대차 (005380) — [G] 전기차/로봇 LEADER¶
1) 차트 [중립]¶
- 646,000(0.0% 보합). 장중 680K까지 상승 후 반락.
- from_high -5.3%. 눌림목 형성 중이나 확정 미달.
2) 수급 [긍정]¶
- F5d: +54.8만, F20d: -31.9만 (step_FS →
turning_in). dual buy. - 가격 보합 + 외인 매수 전환 = 매집 가능성.
- (출처: collect_stock_flow_series.py → foreign_cum_5d)
3) 재료 [긍정 / Fresh]¶
- 보스턴다이나믹스 IPO 6월 결정 [2026-05-08]. 피지컬AI ETF 25% 고정 편입(오늘 상장).
- 다음 촉매: 보스턴 IPO S-1 공개 → 밸류에이션 확정.
4) 구조적 경쟁력 [긍정]¶
- 글로벌 자동차 Top3. 보스턴다이나믹스 = 휴머노이드 1티어.
- Tesla Optimus와 직접 경쟁 구도. EV+로봇 양면.
5) 펀더멘탈 [긍정]¶
- 1Q26 역대최대 매출. 전장/로봇AI 신사업 + 기존 완성차 수익성.
6) 시장 환경 [중립]¶
- RS 110.5 (Weakening). 거래대금 27.7T이나 3T 지속 미달.
- 로봇 LEADING이나 현대차 자체는 전기차 그룹에서 Weakening.
판정: 4/6 긍정 → WAIT Stage1 유지. 수급 dual buy + 재료 Fresh. pullback 620~630K 시 Stage2 전환. 거래대금 3T 3일 지속 미달이 미충족 조건.
4. 에스비비테크 (389500) — [G] 로봇 LEADER, L=44¶
1) 차트 [부정]¶
- BOUNCING이나 5d +55.8% 급등 후 고점 -10.2% 하락. 변동성 극대.
2) 수급 [미확인]¶
- step_FS 미포함. flow_series 데이터 없음.
3) 재료 [중립]¶
- 로봇 밸류체인 확산. 피지컬AI ETF. 직접 재료(수주/실적) 부재.
4) 구조적 경쟁력 [중립]¶
- 로봇 소형주. 독점/병목 지위 미확인.
5) 펀더멘탈 [미확인]¶
- 실적 데이터 미수집.
6) 시장 환경 [긍정]¶
- RS 354.5 로봇 내 최고. 테마 LEADING 승격.
판정: 1/6 긍정(2축 미확인) → WATCH. 급등 후 Weakening. 추적 유지하되 진입 미적합.
5. 가온전선 (000500) — 전력설비 #2, L=48¶
| 축 | 상태 |
|---|---|
| RS | 1,492.1 (Weakening). 전력설비 내 RS 최고 |
| 가격 | 564,000(+18.2%). 거래대금 1,950B(NEW 100위) |
| 재료 | AI DC 전력 인프라 연속 급등. 구조적 수요 |
판정: RS 극단적 고점(1,492). Weakening 진입 시 과열 경고. 추격 불가.
COOLING 재진입 후보 (source: step_TT falling_leaders)¶
| 종목 | 테마 | dd(고점대비) | 5축 판정 |
|---|---|---|---|
| 이노인스트루먼트 | [G] 광통신 | -54.2% | 추적 중단. RS 피크 33,865에서 현재 -71. 재료 소멸 |
| 유진로봇 | 로봇 감속기 | -47.9% | 추적 중단. RS 피크 3,063에서 급락. 테마 내 후순위 |
| 나무기술 | [G] 광통신 | -36.8% | 관찰. VP 지지 미확인 |
| 우리로 | [G] 광통신 | -30.3% | 관찰. 양자보안 서브테마 잔존 |
| 한전산업 | [G] 원전 | -30.2% | 관찰. 원전 해체 테마 정책 지지 |
UNIT 6. GO 판정 + 후보 시나리오 최종 판정¶
GO 4조건 검증¶
현재 시스템 GO: 삼성전자 1종목(보유 중). 테크윙 FULL_EXIT 완료.
삼성전자 (005930) — GO D+18, 보유 중
| 조건 | 충족 | 근거 |
|---|---|---|
| 차트(추세 intact) | O | 217K GO → 현재 279K(+28.57%). 장중 하락이나 SL 250K 미이탈 |
| 재료(catalyst alive) | O | Citi TP 46만원 상향. 1Q OP 57조. 파업 D-9이나 OP 300조 환경 |
| 수급(매물소화) | △ | F3d -2,794만주 exit_accelerating. I3d +331만 매수. 단일축 단정 불가 |
| R:R(SL 확보) | O | SL 250K, 현재 279K. 거리 10.4%. TP 미설정(열린 포지션) |
verdict: HOLD 유지. SL 250K 미이탈. 외인 매도는 정책 충격 + ATH 차익. 펀더멘탈 변화 없음. 단, CPI hot 시 추가 하락 대비.
WAIT 후보 시나리오 최종 판정¶
| 후보 | 현재 Stage | 오늘 결과 | 판정 | 미충족 조건 (step_WC) |
|---|---|---|---|---|
| 한미반도체 | Stage1 | 384,750 → 377,500(-5.6%). CPI gate 미통과 | Stage1 유지 | rr_ready |
| 레인보우로보틱스 | Stage2 | 855,000(-1.16%). 눌림목 접근. F:BUY I:BUY dual buy | Stage2 유지 | sl_ready (SL zone 769K~812K, 지지요소 2개) |
| 산일전기 | Stage2 | 312,000(-3.7%). D+10. F:BUY I:BUY | Stage2 유지, D+10 만료 내일 | sl_ready (SL zone 281K~296K, 지지요소 0) |
| 현대차 | Stage1 | 646,000(0.0%). 거래대금 27.7T | Stage1 유지 | pullback |
| SK하이닉스 | WAIT | 1,829K(-2.74%). exit_accelerating | WAIT 유지 | pullback |
| 오이솔루션 | kill | -5.9%. 루멘텀 전이 실패. CB 오버행 | kill 확정 | rr_ready + profitability + dilution_risk |
| 대원전선 | WAIT | 16,000(-6.92%). exit_accelerating. ret -93.98% | 추적 중단 검토 | sl_ready |
| LS ELECTRIC | WAIT | 289,000(-4.93%). F5d -143만 exit | WAIT 유지 | sl_ready |
| 대한전선 | WAIT | 67,200(-4.68%). dilution_risk | WAIT 유지 | supply_confirmed + dilution_warning |
신고가/매물소화/눌림목 특이 종목¶
| 구분 | 종목 | 근거 |
|---|---|---|
| 매집 의심 | 삼성전기(009150) | 거래대금 x2.5(7,176→18,070B) + 가격 +4.06%. RS=240. 유리기판 LEADER |
| 매집 의심 | 휴림로봇(090710) | 거래대금 x6.6(854→5,671B) + 가격 +3.89%. 로봇 확산 |
| 매집 의심 | 현대글로비스(086280) | 거래대금 x2.6(1,230→3,164B) + 가격 +3.59%. RS Improving |
| 눌림목 접근 | 레인보우로보틱스(277810) | 855K. SL zone 769K~812K 접근 중. dual buy |
| 눌림목 접근 | 한미반도체(042700) | 377.5K. from_high -11.4%. RESTING 상태 |
UNIT 7. 추적 종목 평가¶
시스템 GO (보유)¶
| 종목 | D+N | 가격 | ret | 오늘 | 수급(step_FS) | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | D+18 | 279,000 | +28.57% | -2.28% | exit_accelerating (F5d -2,794만) | HOLD. SL 250K 미이탈. max +34.33% |
| ~~테크윙~~ | ~~D+18~~ | ~~53,500~~ | ~~-6.96%~~ | ~~-8.08%~~ | ~~F:SELL I:SELL~~ | FULL_EXIT 완료 (SL 57,300 이탈) |
테크윙 사후 분석: 4/16 GO(57,500) → D+5 max +11.65%(64,200) → 이후 F:SELL I:SELL 전환 → D+18 53,500(-6.96%). 교훈: 양방향 매도 전환 후 반등 없이 SL 이탈. 외인+기관 동시 매도는 exit 신호로서 신뢰도 높았음. 결과: hit_rate 1/2(50%), avg_max_ret +21.8%.
시스템 WAIT (9종목)¶
| 종목 | 테마 | 가격 | 오늘 | 수급 패턴(step_FS) | WAIT 조건 | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 산일전기 | 전력설비 | 312,000 | -3.7% | profit_taking (F5d -9.1만, F20d +32만) | sl_ready 미충족 | D+10 만료 내일. SL zone 내 지지요소 0개 |
| 대원전선 | 전력설비 | 16,000 | -6.9% | exit_accelerating (F5d -126만, F20d -140만) | sl_ready 미충족 | 추적 중단 PM 승인 요청. ret -93.98% |
| LS ELECTRIC | 전력설비 | 289,000 | -4.9% | exit (F5d -144만, F20d -578만) | sl_ready 미충족 | 외인 대량 이탈. WAIT 유지하되 악화 |
| 대한전선 | 전력설비 | 67,200 | -4.7% | profit_taking (F5d -72.8만, F20d +523만) | supply 미확인 + dilution | CB 전환청구 2건. 오버행 리스크 |
| 레인보우로보틱스 | 로봇 | 855,000 | -1.2% | chase (F5d +28.9만, F20d +1.4만, dual buy) | sl_ready 미충족 | 가장 유망. SL zone 769~812K에 지지 2개 |
| 한미반도체 | 반도체 | 377,500 | -5.6% | profit_taking (F5d -28.2만, F20d +80만) | rr_ready 미충족 | CPI 결과 대기. Stage1 유지 |
| 현대차 | 전기차 | 646,000 | 0.0% | turning_in (F5d +54.8만, dual buy) | pullback 미충족 | 보합. 보스턴 IPO 6월 촉매 대기 |
| SK하이닉스 | 반도체 | 1,829K | -2.4% | exit_accelerating (F5d -175만, F20d -147만) | pullback 미충족 | 외인 대량 이탈. ATH 후 조정 |
| 오이솔루션 | 광통신 | - | -5.9% | chase (F5d +52.3만, F20d +35.6만) | rr + profit + dilution | kill 확정 |
UNIT 7.5. 전일 Q3 판단 검증¶
[SKIP] 전일 EVENING 리포트에 Q3("빠질 곳/갈 곳") 판단 없음.
UNIT 8. 진입 기회 보드 (Entry Opportunity Board)¶
즉시 진입 가능 (조건 충족)¶
해당 없음. 전 종목 ATH/추격 구간 또는 WAIT 조건 미충족. 오늘 정책 충격으로 시장 전체 급락했으나, 급락 직후 당일은 반등/추가하락 판단 불가. CPI(21:30) 결과가 내일 방향을 결정.
조건부 대기 (내일 확인 후 결정)¶
| 종목 | 테마 | 현재 상태 | 충족 조건 | 미충족 조건 | 내일 확인 |
|---|---|---|---|---|---|
| 레인보우로보틱스 | 로봇 LEADING | Stage2, 855K, dual buy | 재료(ETF+로봇), 수급(dual buy) | SL zone 769~812K 미도달 | 820K 이하 눌림목 + dual buy 지속 시 Stage3 |
| 한미반도체 | 반도체 | Stage1, 377.5K | 재료(HBM TC본더) | CPI gate, R:R | CPI inline → 반등 확인 → Stage2. CPI hot → 360K 대기 |
| 현대차 | 전기차/로봇 | Stage1, 646K | 재료(보스턴IPO), 수급(dual buy) | pullback, 거래대금 3T 지속 | 620~630K pullback 발생 시 Stage2 |
| 삼성전기 | 유리기판 | 미등록, 936.5K, 매집의심 | RS=240, 거래대금 x2.5 급증 | WAIT 미등록, Stage 미판정 | 신규 WAIT 등록 검토. D+1 매집 패턴 지속 확인 |
COOLING 재진입 분석 (source: data/theme_tracker/dashboard.json → falling_leaders)¶
5축 판정 (재료/VP지지/수급/시장/VSA 교차)¶
| 종목 | 테마 | dd(고점비) | peak_rs→현재 | days_tracked | 재료 | VP지지 | 수급 | 시장 | VSA | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이노인스트루먼트(215790) | 광통신 | -54.2% | 33,865→-71(소멸) | 24d | 끝(광융착 편승) | 미확인 | 끝(외인SELL) | 광통신 STRONG이나 본종목 미소속 | 끝 | 추적 중단 |
| 유진로봇(056080) | 로봇감속기 | -47.9% | 3,063→추적중단 | 19d | 끝(후순위 확정) | 미확인 | 끝 | 로봇 LEADING이나 본종목 후순위 | 끝 | 추적 중단 |
| 나무기술(242040) | 광통신 | -36.8% | 5,027→-43(소멸) | 29d | 약(광통신 간접) | 미확인 | Improving(1d) | 광통신 STRONG | 미확인 | 관찰 |
| 우리로(046970) | 광통신 | -30.3% | 27,949→103 | 30d | 잔존(양자보안) | 미확인 | Leading(7d)+Improving(5d) | 광통신 STRONG | 미확인 | 관찰 |
| 한전산업(130660) | 원전 | -30.2% | 2,130→추적중단 | 30d | 잔존(원전해체 정책) | 미확인 | Leading(11d) | 원전 LEADING | 미확인 | 관찰 |
3축 현재 상태 (관찰 종목만)¶
| 종목 | close_zone | delta_5d | vs_POC | 3축 동시 전환 |
|---|---|---|---|---|
| 나무기술 | 4,575 (고점 7,240 대비 -36.8%) | RS Improving 1d | POC 미확인 | 미전환 |
| 우리로 | 9,900 (고점 14,200 대비 -30.3%) | RS Leading 유지 | POC 미확인 | 미전환 |
| 한전산업 | 17,900 (고점 25,650 대비 -30.2%) | 추적 중단 상태 | POC 미확인 | 미전환 |
COOLING 해석: 5종목 중 추적 중단 2종(이노인스트루먼트/유진로봇 — dd -47~54%, RS 소멸, 5축 중 "끝" 3개+). 관찰 유지 3종(나무기술/우리로/한전산업). 3축 동시 전환 종목 0개 — 재진입 후보 없음. VP/VSA 데이터는 mtf_chart_profiler 미실행으로 미확인(다음 POST_MARKET에서 보완 필요).
추적 중단 후보¶
| 종목 | 사유 |
|---|---|
| 대원전선(006340) | ret -93.98%. exit_accelerating. SL zone 내 지지 0개. F:SELL. 5축 중 "끝" 4개 |
| 오이솔루션(138580) | kill 확정. 전이 실패 + CB 오버행 + profitability 미충족 |
| 이노인스트루먼트(215790) | dd -54.2%. RS -71. 재료 소멸 |
| 유진로봇(056080) | dd -47.9%. 테마 내 후순위 확정 |
daily_view finalize + carry_forward¶
오늘 핵심 기록¶
- KOSPI 7,999.67→7,421.71→7,620.42. 김용범 AI 배당 발언이 트리거. 장중 -7.6% 변동폭(2026년 최대)
- 테크윙 FULL_EXIT: SL 57,300 이탈. D+18, ret -6.96%. GO 시스템 hit_rate 1/2(50%)
- 로봇 테마 STRONG→LEADING 승격: LG전자 +15.7% 실적+로봇AI. 코스모로보틱스 IPO 상한가
- 외인 반도체 집중 매도: 하이닉스 F3d -310만주, 삼전 F3d -2,794만주. 선물 5d -2,441계약 매도 가속
- 오이솔루션 kill: 루멘텀 전이 실패 + CB 오버행
carry_forward (EVENING에 넘길 판단)¶
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| CPI 21:30 | 최우선 확인. inline(3.7%) → 반도체 반등, 한미 Stage2 검토. hot(3.9%+) → 추가 하락, 한미 360K 대기 |
| 삼성전자 | HOLD. SL 250K. CPI hot 시에도 SL까지 10.4% 여유 |
| 레인보우로보틱스 | 820K 이하 눌림목 + dual buy 지속 확인 → Stage3 검토 |
| 산일전기 | D+10 만료 판정 내일. SL zone 지지요소 0 → WAIT 종료 가능 |
| 대원전선 | 추적 중단 PM 승인 대기 |
| 오이솔루션 | kill 처리 완료. WAIT 리스트에서 제거 |
| 삼성전기 | 매집 의심 D+1 확인. 지속 시 신규 WAIT 등록 |
| 김용범 발언 후속 | "사회적 합의 단계"로 진화 중. 정책 실체화 여부 D+1~3 모니터링 |
| AI Diffusion Rule | 5/13(내일) 폐기 발효. 대체 가이던스 3건 동시. 반도체 수출 환경 전환 |
| Warsh 인준 | 5/14 상원 본회의 표결 예상. 5/15 취임 궤도 |
| Trump-Xi | 5/14~15 베이징. 이란 중심. 합의=risk-on, 결렬=risk-off |
진입 기회 보드 요약¶
- 즉시 진입: 없음
- 최우선 대기: 레인보우로보틱스(820K 눌림목 + dual buy)
- CPI 조건부: 한미반도체(inline→Stage2, hot→360K 대기)
- 신규 모니터링: 삼성전기(매집 의심), LG전자(로봇 대장 후보)
- 제거: 오이솔루션(kill), 대원전선(추적 중단 제안)