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POST_MARKET 2026-06-29

UNIT 1. 시장 서사 (PM-0 market-narrator)

KOSPI 8,238.70 — 미장 SOX −5.29% 충격에 대형 반도체 급락, 자금은 2차전지·바이오로 회전한 "섹터 교체" 장세

하루 흐름

  • 장 전: 전일 미장에서 SOX −5.29%, MU −6.69%, AMAT −6.16%, ASML −2.53%로 반도체 공급망이 동반 급락. NASDAQ −0.24%·S&P500 −0.05%는 보합 음봉이지만 SOX 단독 −5%대 이탈로 반도체 차익실현 매물이 한국 메모리·장비주로 이월될 환경. 달러는 USD/KRW 1,541원대 강세 유지(전일 −0.31%), VIX 18.41(−2.54%)로 변동성 자체는 진정.
  • 오전: 시초가부터 삼성전자·SK하이닉스 대형 반도체가 차익실현 매물에 깨지면서 지수 동반 하락. 삼성전자 종가 323,000원(−4.86%)·SK하이닉스 2,616,000원(−2.13%)·SK스퀘어 −4.71%·DB하이텍 −8.97%·이오테크닉스 −5.98%·피에스케이 −5.42%로 반도체 라인이 일제히 무너졌다. 반대편에서는 2차전지 셀·소재가 시초부터 매수세 유입.
  • 오후: 자금 회전이 본격화되어 LG에너지솔루션 +19.16%·에코프로 +25.68%·삼성SDI +12.09%·신성에스티 +23.6%·엔켐 +25.63%로 2차전지 전 라인이 동반 급등. 동시에 바이오 단일 라인이 별도 트랙으로 점화 — 디앤디파마텍 +20.08%·올릭스 +23.92%·한올바이오파마 +18.86%·리가켐바이오 +14.21%·알테오젠 +8.15%·오름테라퓨틱 +24.54%. 산업재에서도 LS ELECTRIC +9.85%·두산에너빌리티 +8.14%·삼성E&A +13.87%로 전력·플랜트가 추가 진입. 외인 대형주 매도가 지수를 눌렀고 개인·기관이 받쳤다 (수급 수치 상세는 UNIT 2).
  • 종가: KOSPI 8,238.70. 삼성전자·SK하이닉스 두 종목 거래대금 합계 11.6조원(전체 Top30의 절반 이상)으로 대형주 일방 매도가 지수 하락의 핵심. 거래대금 Top30 안에 2차전지(LGES·삼성SDI·에코프로)·바이오 6종·전력기기(LS ELECTRIC·삼성E&A) 동반 진입 = 자금이 반도체 단일 축에서 멀티 섹터로 분산.

핵심 원인

유형 근거 (수치) 인과 (왜 1단계 더)
글로벌_전이 미장 SOX −5.29%, MU −6.69%, AMAT −6.16%, ASML −2.53%, AVGO −3.67% 미국 반도체 공급망 차익실현이 한국 대형 메모리(SS −4.86%·SKH −2.13%)와 장비주(DB하이텍 −8.97%·이오테 −5.98%·피에스케이 −5.42%)에 그대로 이월. 단일 카운터 글로벌 셀오프가 같은 시간대 한국에 동조한 구조.
로테이션 LG에너지솔루션 +19.16%·에코프로 +25.68%·삼성SDI +12.09%·엔켐 +25.63%·신성에스티 +23.6% / 동시에 LS ELECTRIC +9.85%·두산에너빌리티 +8.14%·삼성E&A +13.87% 반도체에서 빠진 자금이 단일 종목으로 몰리지 않고 "2차전지 + 전력/플랜트 + 바이오" 3축 멀티 라인으로 동시 회전. 회전이 한 섹터 집중이 아니라 분산형이라는 점이 차익실현형 매도(이탈성 X) 시그널 — 시장 방향 판정은 UNIT 2 위임.
차익_실현 삼성전자 −4.86%(거래대금 5.5조)·SK하이닉스 −2.13%(거래대금 6.2조)·SK스퀘어 −4.71%·삼성물산 −4.85%·삼성생명 −5.66% 대형주 거래대금 폭증 + 일제 음봉 = 외인 대형주 매도가 지수를 눌렀다. 메모리 펀더 훼손 뉴스가 아니라 미장 SOX 급락으로 촉발된 위험관리성 익절.
단일_재료_점화 바이오: 디앤디파마텍 +20.08%·올릭스 +23.92%·한올바이오 +18.86%·리가켐 +14.21%·오름테라퓨틱 +24.54%·알테오젠 +8.15% 거래대금 Top30 안에 바이오 6종 동반 진입은 단일 종목 모멘텀이 아니라 섹터 점화. 반도체 차익 자금의 단기 회전 대상으로 바이오 단일 트랙이 별도 가동된 패턴.

UNIT 2. 시장 수급/파생 (PM-0b market-flow-analyzer)

PM-0b. Market Flow & Derivatives (2026-06-29 월)

출처: KOSPI/KOSDAQ 현물 Naver 16:25, KOSPI200 선물 KRX 15:45, 파생 macro_series.json

현물 수급 (단위: 억원)

KOSPI

주체 당일 5d 누적 20d 누적 방향
외국인 -77,332 -217,585 -446,271 SELL
기관계 +29,326 -4,319 +22,139 MIXED
개인 +45,975 +215,980 +415,604 BUY

기관 하위(당일): 금융투자 +30,270 / 연기금 +581 / 투신 -1,419 / 보험 +40 → 금융투자 단일 주체가 기관 매수 전부 견인.

의미: 외인 20d -44.6조 매도 추세에서 5d -21.8조로 가속, 당일 -7.7조는 5d 누적의 35.5%를 1일에 집행 — 정상 리밸런싱 속도 초과. 개인이 5d +21.6조 일대일 흡수, 당일 +4.6조(5d의 21.3%)로 매수 강도도 동시 가속 = 외인 강제 출회 ↔ 개인 마진 누적 구도.

KOSDAQ

주체 당일 5d 누적 20d 누적 방향
외국인 +265 +6,413 +18,301 BUY
기관계 +5,043 +11,112 +16,364 BUY
개인 -5,271 -17,670 -32,520 SELL

의미: KOSDAQ은 외인+기관 동조 매수, 개인 매도 — KOSPI와 정반대 구도. 외인 자금이 완전 이탈이 아닌 대형주→코스닥 회전 일부 동반.

선물 5d 시계열 (KOSPI200 선물, 단위: 계약)

날짜 외인 기관 개인
26.06.29 +2,703 -2,574 -45
26.06.26 +3,939 -850 -2,617
26.06.25 -7,778 +5,170 +2,264
26.06.24 -6,601 +7,987 -1,429
26.06.23 +6,595 -5,213 -1,191

외인 선물 5d 누적 -1,142계약 (소폭 SELL) — 단, 직전 2일(6/26, 6/29) 연속 +3,939·+2,703 매수 전환 = 추세 매도에서 당일 반전 진행 중. 기관 선물 5d 누적 +4,520 (BUY) — 외인 선물 매도분을 일부 흡수.

베이시스: 06-23 +18.7 / 06-24 -60.71 / 06-25 +7.45 / 06-26·29 데이터 결측 — 만기(6/12) 직후 점프 잡음 영향 가능, 변동성 큼.

의미: 외인 현물·선물 시간축 비대칭 — 현물 20d -44.6조 강한 SELL ≠ 선물 5d -1,142 미미한 SELL + 직전 2일 반전. 선물에서 전면 디리스킹 신호는 미확인.

변동성

  • VKOSPI: 06-23 79.88 (06-19 76.65) — panic 레벨 (30+의 2배 이상), 한국 한정 극단 공포 레짐. 06-26·29 데이터 결측이라 당일 값 미확보.
  • 미 VIX(글로벌): 본 unit에 미주입 — PM-0/기타 unit 인용 필요. 글로벌 디리스킹 여부는 본 unit 결론 보류.
  • 텀스트럭처: 데이터 미확보.

의미: VKOSPI 80 근방은 2020년 3월·2024년 8월 급락기 수준 — 한국 시장에 국한된 시스템 스트레스 신호.

프로그램 매매 (단위: 억원)

날짜 차익 비차익
06-29 +3,386 -51,508
06-26 -3,879 -25,701
06-25 -1,373 +15,424
06-24 -3,634 -27,588
06-23 -935 -45,848

비차익 5d 누적 -135,221억(-13.5조) SELL — 외인 현물 KOSPI 5d -21.8조와 방향 동조, 외인 매도가 프로그램 비차익(=방향 의견) 통해 집행됨을 확인.

자금 방향 + 시장 전망

Thesis — 한국 한정 Risk-Off, 외인 이탈성 매도

외인 KOSPI 현물 20d -44.6조 + 비차익 5d -13.5조 + VKOSPI 79.88 panic — 세 소스 모두 SELL 방향 일치. 당일 외인 -7.7조가 5d 누적의 35.5%를 1일에 집행 = 리밸런싱 정상 속도 초과 → 이탈성 매도 + 개인 강제 흡수로 마진콜 피드백 위험 누적.

Anti-thesis — 완전 이탈 아닌 질서 있는 회전

같은 날 KOSDAQ 외인 +265(5d +6,413, 20d +18,301 BUY) + 외인 KOSPI200 선물 직전 2일 +3,939·+2,703 매수 전환 + 외인 선물 5d 누적 -1,142에 그침 + 기관(금융투자 +30,270) 매수 흡수 + 개인 매물 5d +21.6조 흡수 — 자금 일부는 코스닥 회전 + 선물에서 매수 반전. 외인이 한국 자산 자체를 버린다면 코스닥·선물도 함께 매도해야 하는데 그렇지 않다.

Synthesis

외인은 KOSPI 대형주에서 강도 가속(당일 35.5% 집행)으로 이탈 중이나, 동시에 ① KOSDAQ 순매수 ② 선물 직전 2일 매수 전환 = 완전한 한국 이탈이 아닌 대형주 한정 디리스킹 + 코스닥/선물 부분 재진입. VKOSPI 80은 한국 한정 panic이고 글로벌 VIX는 본 unit 미확인이라 글로벌 디리스킹은 단정 불가. 단 개인이 5d 21.6조를 단신 흡수 = 마진·신용 누적이 추가 하락 시 강제청산 피드백 루프로 격상될 위험은 살아 있음.

전망

Risk-Off (한국 KOSPI 대형주 한정) — 외인 현물·비차익·VKOSPI 3중 SELL 동조 + 당일 매도 강도 가속 + 개인 마진 누적. 단 KOSDAQ 외인 BUY + 선물 직전 2일 매수 전환으로 글로벌·전면 Risk-Off로 격상은 아직 아님.

시각 전환 신호

  • 매수 시각 격상: 외인 KOSPI 현물 5d 누적 BUY 전환 + 외인 선물 5d +5,000계약 이상 매수 누적 + VKOSPI 60 하향 동반.
  • 완전 이탈 격상: KOSDAQ 외인이 SELL로 전환 + 외인 선물 5d 누적 -5,000계약 이상 매도 + 개인 신용잔고 급감(강제청산 시작 신호).

UNIT 3. 시그널 스코어카드 (PM-1 signal-scorecard)

PM-1 Signal Scorecard — 2026-06-29

시그널 대조

# 아침 시그널 예상 실제 결과 (수치) 판정
S1 SOX −5.29% + NIKKEI −4.15% 동조 급락 → 반도체 갭다운 (SK하이닉스·삼성전자·원익IPS·테스·솔브레인) 반도체 섹터 갭다운, SK하이닉스 외인 매수가 흡수 여부 갈림 SK하이닉스 −2.13%(거래대금 1위 6.15조) / 삼성전자 −4.86%(2위 5.5조) / 원익IPS −2.99% / 이오테크닉스 −5.98% / 피에스케이 −5.42% / DB하이텍 −8.97% / LG이노텍 −2.26% — 반도체 대형주·장비주 일제 음봉, 예상 방향 정확 HIT
S2 DXY 20d +2.20% 누적 달러강세 → 반도체 한정 우호(carry IN 9일과 결합) 반도체 carry 강화 베이스, 자동차/조선/2차전지는 carry 미작동으로 제외 반도체 carry 반전(SK하이닉스·삼성전자 음봉). USD/KRW 1535권 → 1530대 추가 원화강세(외인 환차익 자리) 발생했으나 외인 약 −5.74조 KOSPI 순매도 / 개인 +3.83조·기관 +1.76조가 2차전지·바이오·조선으로 회전. "반도체 한정 우호" 베이스 정반대 REVERSE
S3 SoftBank −13% + OpenAI IPO 2027 이연 → HBM·반도체장비·AI 데이터센터 전력 압박 HBM 후공정/반도체장비/전력설비 동반 음봉, 전력 추가 압력 HBM 후공정·반도체장비는 예상대로 약세(한미반도체 +0.39 정체, 원익IPS −2.99, 솔브레인 +2.85) / 그러나 전력 부문은 예상 반대 강세 — 한국전력 +3.23%, 두산에너빌리티 +8.14%, HD현대일렉트릭 +5.66%, 효성중공업 +5.61%, 일진전기 +10.93%, 제룡전기 +13.89%, LS ELECTRIC +9.85% PARTIAL
S4 NIKKEI −4.15% + Tokyo Core CPI 재가속 → 엔캐리 unwind, KOSPI 광역 risk-off 가능 (관점A) 외인 KOSPI200 선물 −5000억 이상 광역 매도, KOSPI 전반 risk-off 외인 KOSPI 순매도 −5.74조 발생(관점A 외인 매도 베이스 맞음). 그러나 KOSPI 광역 risk-off는 미발생 — 2차전지(LG에솔 +19.16, 에코프로 +25.68, 삼성SDI +12.09, 엔켐 +25.63, 엘앤에프 +18.20, 포스코퓨처엠 +16.00, LG화학 +11.99)·바이오(펩트론 +19.70, 한올바이오파마 +18.86, 에이비엘바이오 +19.84, 디앤디파마텍 +20.21, 알테오젠 +8.15)·조선·건설(현대건설 +11.71, 삼성E&A +13.87)·전력 광역 강세. 광역 risk-off는 어긋남 MISS
S5 반도체 9일 IN 단독 + 14개 테마 소외 = 쏠림 극단 → "회전 본격화 시 AI/SW·다른 테마 거래대금 점유율 상승" 베이스 명시 반도체→AI/SW 회전 또는 광역 risk-off NAVER +3.87% / 카카오 +7.84% / 삼성에스디에스 +3.84% / LG씨엔에스 +5.59% / 포스코DX +12.38% — AI/SW 회전 본격 시작. 동시에 2차전지·바이오·조선·전력으로 광역 회전 발생. S5 통합 명시 "회전 본격화 베이스" 적중. 단 회전 폭이 AI/SW를 훨씬 넘어선 다섹터 광역 회전이어서 본 시각 "현금화"는 미적용 HIT

적중률: HIT 2 / PARTIAL 1 / MISS 1 / REVERSE 1 — 60.0% (HIT+PARTIAL 기준)

놓친 시그널 (MISS/REVERSE)

  • S2 (REVERSE): formulaic_reasoning — "DXY 누적 강세 → 반도체 carry 강화"라는 환산 도식 채택, 그러나 carry 9일째 차익실현 매물 압력(원칙 5·7-D '✅+유입→이미 반영' 매트릭스)을 본/반대/통합 단계에서 인지했으면서도 시그널 본 시각으로 채택. 교훈: carry 9일+IN 단독 + SOX 4주 디레이팅(S1)이 동시에 있을 때 "환산 도식"은 무력화된다. 향후 환산 시그널은 carry stage(≥7일·LEADING 단독) + 미국 동종섹터 4주 추세를 게이트로 두고, 둘 다 우호적일 때만 채택. could_have_caught: YES — S1 본 시각에 "외인 차익실현이 첫 매도로 전환되면 KOSPI 충격" 명시했으면서 S2에서는 같은 자금을 우호로 본 자체 모순 (자체 시그널 정합성 체크 미실시).

  • S3 (PARTIAL): transfer_failure — SoftBank/OpenAI 보도 → 한국 전력설비 부정 전이 가설 어긋남. 실제로 한국전력·두산에너빌리티·HD현대일렉트릭·효성중공업·일진전기·LS ELECTRIC 광역 강세(+3~14%). AI 인프라 멀티플 압축이 "데이터센터 전력 수요 의심"으로 이어진다는 추론은 한국 시장에서 작동하지 않았고, 오히려 원전·전력기기는 SOC·송배전 인프라 별도 모멘텀(이재명 정부 전력망 확충 + carry 4~5일 소외 누적의 첫 풀림)이 작용. 교훈: 미국 AI 인프라 멀티플 압축 ≠ 한국 전력 인프라 부정. 한국 전력은 미국 데이터센터 capex가 아닌 국내 송배전·SMR·HVDC 정책 모멘텀이 1차 동인. 미국→한국 전이 매핑 시 한국 고유 정책 모멘텀을 가중치 +1로 분리 평가. could_have_caught: YES — 전력설비 carry 4~5일 소외는 풀릴 자리였고 morning_open S5에 "14개 소외 테마 풀림 시 회전" 자체 명시했음.

  • S4 (MISS): overestimation — "NIKKEI −4.15% + 엔캐리 unwind → KOSPI 광역 risk-off" 강도 과대 평가. 실제 외인 매도 −5.74조는 발생(관점A 일부 적중)했으나 개인 +3.83조·기관 +1.76조가 흡수+회전 매수로 광역 risk-off를 차단. KOSPI 전체 지수가 빠진 것이 아니라 반도체 대형주 단독 음봉 + 그 외 광역 양봉 분화 구조였음. 교훈: "엔캐리 unwind → 광역 risk-off"는 2024-08 학습효과로 이미 폭이 제한된다는 반대 시각을 본 시각으로 통합했어야. 신용잔고 100% 베이스는 강제청산이 아니라 회전매수의 자금줄로 작동(개인 +3.83조). 향후 광역 risk-off 베이스는 (i) 외인 선물 −5000억 + (ii) 개인 순매도 + (iii) 신용잔고 감소 동시 충족 시에만 채택. could_have_caught: PARTIAL — 반대 시각 ②(2024-08 학습 효과) 가중치를 더 줬어야.

데이터 출처: market_top/20260629.json (종가·등락률·거래대금), morning_open/20260629_morning_open.md ## 4 섹션 S1~S5 시그널. 외인/개인/기관 수급(−5.74조 / +3.83조 / +1.76조)은 WebSearch (sedaily 2026-06-29) 인용.

UNIT 4. 테마 강도 랭킹 (PM-2 theme-strength-ranker)

PM-2 테마 강도 / Lifecycle (2026-06-29)

KOSPI 등락률 가정: 공식치 미확인(data/theme_backtest/kospi_index.csv 2026-04-17 이후 갱신 없음). 대형주 분포(삼성전자 -4.86 / SK하이닉스 -2.13 vs 현대차 +3.23 / NAVER +3.87 / LG에너지솔루션 +19.16 / 삼성SDI +12.09 / 현대차/조선/금융/2차전지 광범위 강세)로 보아 추정 ≈ 0% 내외 (반도체 양강 약세가 지수 끌고, 비반도체 대형주가 상쇄). 따라서 본 표는 오늘 avg_change > 0을 1차 게이트로 적용.

시장보다 강한 테마

(avg_change > KOSPI 추정 0% = 1차 게이트. 강·약 의미는 국면 컬럼으로 판정)

테마 avg% vs KOSPI 5d/20d 누적·accel 거래대금(억) 국면 검증 신호(내일) 주도주 (등락%)
리튬 +17.97 +18.0%p 5d +0.53 / 20d +0.26 (양수 누적) / accel +2.47 4,828 누적 위 가속 가속 유지면 주도 / accel 둔화면 정점 경계 — 에코프로 거래대금 상위 잔류 여부 에코프로 (+25.68)
2차전지(소재부품) +14.00 +14.0%p 5d -0.73 / 20d -0.23 / accel +1.24 음수 누적→오늘 양전환 5,352 막 상승 시작 follow-through 1~2일이면 추세 진입 / 멈추면 하루 반짝 — 에코프로비엠·엘앤에프 follow 여부 에코프로 (+25.68)
2차전지 +13.40 +13.4%p 5d -0.64 / 20d -0.24 / accel +1.18 8,805 막 상승 시작 LG에너지솔루션 +19% 이후 흡수 매물 여부 / 다음 날 음봉이면 반짝 에코프로 (+25.68)
2차전지(생산) +13.40 +13.4%p 5d +0.26 / 20d -0.75 / accel +1.62 (5d 이미 양전환) 3,302 막 상승 시작 → 누적 위 가속 초입 연속 양봉이면 주도 승격 / 1일 컷이면 단발 LG에너지솔루션 (+19.16)
폐배터리 +13.24 +13.2%p 5d +0.03 / 20d -0.76 / accel +2.04 8,057 막 상승 시작 에코프로 캐리오버 의존도 큼 — 에코프로 식으면 동반 식음 에코프로 (+25.68)
[G] 2차전지 (그룹) +12.44 +12.4%p 5d -0.69 / 20d -0.25 / accel +0.96 22,344 막 상승 시작 그룹 전체 follow-through면 회전 확정 / 1일 컷이면 숏커버 반짝 에코프로 (+25.68)
2차전지(전고체) +10.84 +10.8%p 5d -0.75 / 20d -0.57 / accel +0.34 (낮은 가속) 13,531 하루 반짝 가능성 가속 약함 — 내일 거래대금 동반 소멸이면 반짝 확정 LG에너지솔루션 (+19.16)
원전(통합) +10.47 +10.5%p 5d -1.61 / 20d -1.28 / accel +0.57 음수 누적 깊음 511 막 상승 시작 (회복 초입) 건설·원전 동반 상승 지속 여부 / 1일 컷이면 정점 미달 반등 현대건설 (+11.71)
[G] 원전 +10.23 +10.2%p 5d -1.06 / 20d -0.33 / accel -0.47 (가속 약) 6,283 하루 반짝 가능성 accel 음수에 단발 거래대금 — 내일 거래대금 소멸이면 반짝 / 두산에너빌 follow면 재분류 태웅 (+22.20)
원자력발전 +10.18 +10.2%p 5d -0.91 / 20d -0.24 / accel -0.54 5,772 하루 반짝 가능성 accel 음수 → 단기 숏커버 색채. 두산에너빌·한전기술 D+1 follow 필요 태웅 (+22.20)
풍력에너지 +10.12 +10.1%p 5d +1.05 / 20d +0.66 / accel +1.27 양수 누적 ON 4,950 누적 위 가속 가속 유지면 주도 잔류 / 거래대금 둔화 시작이면 정점 경계 — 씨에스윈드 follow 여부 태웅 (+22.20)
ESS(전력저장장치) +10.09 +10.1%p 5d -0.70 / 20d -0.20 / accel -0.33 9,433 막 상승 시작 (가속 약) accel 음수에 오늘만 강 — 엔켐 거래대금 잔류 여부가 분기 엔켐 (+25.83)
장비 — 세정/CMP +10.04 +10.0%p 5d -0.34 / 20d +3.40 / accel -2.79 (장기 강세 후 가속 둔화) 233 누적 위 첫 조정 후 반등 케이씨텍 follow면 추세 복귀 / 1일 컷이면 반등 실패 케이씨텍 (+10.04)
전력 케이블 +9.85 +9.9%p 5d -1.42 / 20d -0.47 / accel +0.05 2,353 막 상승 시작 LS ELECTRIC 단독 캐리 — 가온전선·일진전기 follow 필요 LS ELECTRIC (+9.85)
우주태양광(페로브스카이트) +9.70 +9.7%p 5d -1.18 / 20d -0.55 / accel -0.11 715 하루 반짝 가능성 accel 음수 — 한화솔루션 follow 없으면 반짝 한화솔루션 (+14.03)
전기차 +9.63 +9.6%p 5d -0.84 / 20d -0.70 / accel +0.53 14,098 막 상승 시작 엔켐·LG엔솔 캐리 의존 — 현대차·기아·모비스 D+1 동반 follow면 추세 엔켐 (+25.83)
우크라이나재건 +9.52 +9.5%p 5d -1.36 / 20d -0.64 / accel +0.93 219 막 상승 시작 포스코인터/현대건설 follow 여부 포스코인터내셔널 (+11.50)
[G] 전력설비 +9.18 +9.2%p 5d -0.73 / 20d -0.05 / accel -0.50 13,783 하루 반짝 가능성 accel 음수 + 누적 약세 — HD현대일렉·효성중공업 D+1 follow 필요 엔켐 (+25.83)
정유/석유화학 +9.13 +9.1%p 5d -0.85 / 20d -0.58 / accel +1.02 235 막 상승 시작 S-Oil·SK이노 동반 — 유가/마진 재료 확인 필요 S-Oil (+9.33)
로봇감속기/액추에이터 +9.07 +9.1%p 5d -1.63 / 20d -1.00 / accel +0.89 687 막 상승 시작 (누적 깊은 음) 누적 음수 깊음 — 1~2일 follow 없으면 회피 에스피지 (+9.81)
로봇(산업용) +8.86 +8.9%p 5d -1.53 / 20d -0.88 / accel +1.11 2,447 막 상승 시작 신성델타·로보스타·레인보우 동반 — D+1 폭 좁아지면 반짝 신성델타테크 (+21.00)
[G] 조선 +8.45 +8.5%p 5d -0.52 / 20d -0.04 / accel +0.42 2,467 막 상승 시작 누적 거의 0 — 한화오션·HD현대重·삼성중 D+1 follow면 추세 진입 태웅 (+22.20)
원전/SMR · 원전 기자재 +8.14 +8.1%p 5d -1.02 / 20d -0.72 / accel -0.06 2,126 하루 반짝 가능성 두산에너빌 단독 캐리 + accel 0 — 비에이치아이·태웅 D+1 follow 필요 두산에너빌리티 (+8.14)
[G] 신재생 +7.37 +7.4%p 5d -0.56 / 20d +0.12 / accel -0.06 18,282 막 상승 시작 태웅·한화솔루션·OCI홀딩스 등 다종목 동시 강세 — D+1 광범위 follow가 분기 태웅 (+22.20)
[G] 건설 +7.33 +7.3%p 5d -1.32 / 20d -0.50 / accel +0.13 2,376 막 상승 시작 DL이앤씨·GS건설·현대건설 동반 — D+1 거래대금 잔류 필요 현대건설 (+11.71)
K-Beauty / [G] 바이오 +7.18 +7.2%p 5d -0.28 / 20d -0.20 / accel +0.92 396 막 상승 시작 실리콘투·아모레퍼시픽·한국콜마 follow 여부 실리콘투 (+7.89)

시장 동조 테마 (양수, 위 테이블 외 — 반도체 외 포함)

테마 avg% 5d/20d·accel 거래대금(억) 국면 주도주 (등락%)
수소에너지 +6.64 5d -1.42 / 20d -0.48 / accel -0.71 9,397 하루 반짝 가능성 (accel 음수) 시노펙스 (+16.33)
[G] AI/SW · AI챗봇 +4.33 5d -1.00 / 20d -0.97 / accel +0.75 2,662 막 상승 시작 카카오 (+7.84)
드론 +4.18 5d -1.30 / 20d -0.17 / accel -1.89 1,413 하루 반짝 가능성 쎄트렉아이 (+12.28)
항공 — 전투기/무인기 +3.19 5d -1.07 / 20d -0.65 / accel -1.62 557 하루 반짝 가능성 한국항공우주 (+5.58)
냉각시스템(액침냉각) +2.98 5d -0.81 / 20d -0.15 / accel -0.37 4,190 하루 반짝 가능성 GST (+9.96)
미사일/방공 — 천궁/현무 +2.79 5d -2.73 / 20d -0.87 / accel -2.14 533 하루 반짝 가능성 한화시스템 (+4.62)
건설 대표주 +2.00 5d -1.55 / 20d +0.44 / accel -1.66 1,646 누적 위 첫 조정 후 반등 시도 DL이앤씨 (+8.86)
[G] 광통신 +1.88 5d -1.67 / 20d -0.48 / accel -1.31 58,229 하루 반짝 가능성 LS (+7.63)
[G] 반도체 (그룹) +1.81 5d -1.52 / 20d +0.97 / accel -1.40 125,872 누적 위 첫 조정 진행 중 (시노펙스·케이씨텍 등 부품/장비 일부만 강) 시노펙스 (+16.33)
양자컴퓨팅 +1.66 5d -0.55 / 20d -0.03 / accel -2.23 617 하루 반짝 가능성 SK텔레콤 (+1.66)
반도체 장비 +1.61 5d -1.29 / 20d +1.36 / accel -1.39 8,026 누적 위 첫 조정 진행 (케이씨텍·유니셈 부분 강) 케이씨텍 (+10.04)
자율주행차 +1.48 5d -2.17 / 20d -0.62 / accel -0.95 136,584 하루 반짝 가능성 (HL만도·모비스 단발) HL만도 (+8.10)
5G +0.74 5d -1.68 / 20d -0.48 / accel -1.70 58,030 하루 반짝 가능성 RFHIC (+5.12)
전기차(충전) +0.66 5d -0.71 / 20d -0.36 / accel -0.30 5,464 하루 반짝 가능성 기아 (+3.55)

약세 / 식는 테마 (오늘 시장 하회 — 반도체 코어 일제 약세)

테마 avg% 5d/20d·accel 국면 검증 신호(내일)
파운드리 관련 -6.92 5d -2.43 / 20d -0.28 / accel -3.68 추세 약화 (음수 누적 + 가속 음 심화) DB하이텍 -8.97 + 삼성전자 -4.86 — 거래대금 재유입 없이는 반등 신호 없음
반도체 대표주(생산) -5.32 5d -2.09 / 20d +0.21 / accel -4.61 누적 위 첫 조정 → 추세 훼손 임박 SK하이닉스/삼성전자 1~2일 흡수 후 재상승이면 눌림 / 연속 약세면 20d 양수도 깨짐
CXL -3.61 5d -2.57 / 20d -0.22 / accel -2.55 추세 약화 SK하이닉스 동반 — 단독 반등 어려움
HBM 생산 -3.50 5d -1.35 / 20d +0.83 / accel -4.29 누적 위 첫 조정 (20d 양수 잔존) SK하이닉스 1~2일 흡수 후 재상승이면 눌림 / 연속 약세면 정점 훼손
장비 — 레이저/검사 -2.34 5d -2.09 / 20d -0.03 / accel -1.04 추세 약화 이오테크닉스 -5.98 — 거래대금 재유입 필요
HBM (통합) -0.07 5d -2.23 / 20d +1.04 / accel -3.24 누적 위 첫 조정 케이씨텍·시노펙스 부품 분화로 그룹은 평탄, 코어는 약세 — 코어 회복이 분기

자금 흐름

  • 빠진 곳 → 들어온 곳: 반도체 코어(파운드리/HBM 생산/CXL — 5d 누적 음수 + accel 음수 심화 = 추세 훼손 진행 중)에서 자금이 빠지고, 2차전지·전기차·원전·신재생·조선·건설·풍력 다종목 동시 강세로 유입 (광범위 회전).
  • 단발 vs 누적 회전 구분: ① 풍력에너지(5d +1.05/20d +0.66)·리튬(5d +0.53)·장비-세정/CMP(20d +3.40) 는 누적 위 가속 — 누적 회전 확인 / ② 2차전지·전기차·원전·신재생·조선 대다수는 5d/20d 음수 + 오늘 accel 양전환 = 막 상승 시작 단계, follow-through 1~2일이 추세 vs 반짝의 분기 / ③ 원전(태웅·두산에너빌 단독 캐리) / ESS / 자율주행 / 광통신 / 5G 는 accel 음수에도 오늘 단발 급증 = 하루 반짝 가능성 높음.
  • 반도체 그룹 평탄(+1.81)의 함정: 그룹 평균은 시노펙스(+16.33)·케이씨텍(+10.04)·유니셈(+18.57) 등 소재·장비 부품이 끌어올린 결과. 코어(SK하이닉스·삼성전자·DB하이텍·이오테크닉스)는 -2~-9% 일제 약세 — 코어→부품 회전 시도 vs 그룹 전체 약화 분기점은 내일 코어의 흡수 여부.

UNIT 5. 상한가/급등 WHY (PM-3 limitup-investigator)

PM-3. 상한가/급등 종목 WHY 조사 — 2026-06-29 (Mon)

상한가 20종(코스피·코스닥 합산, Kiwoom REST ka10017 기준) + 급등 +10%+ 종목 조사.

테마별 종목 정리

테마 1 — 호남 반도체 클러스터 (메가프로젝트 + 삼성·SK 호남 투자 기대감)

섹터재료(공통): [검증] 6/29 오후 이재명 대통령 주재 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트 국민보고회' 개최 + 삼성전자·SK하이닉스의 광주·전남권 반도체 공장 유치설. 광주·전남 기반 건설·자재·전기 상장사로 매수세 동반 확산.

종목 등락% 개별 추가재료 (없으면 "없음 — 섹터 동반") verdict
002990 금호건설 +29.86% [검증] Q1 영업익 +112% YoY, 호남권 수주 대장주 부각 TRACK
002995 금호건설우 +30.00% 없음 — 섹터 동반(우선주) WATCH
001210 금호전기 +29.94% 없음 — 섹터 동반(호남 기반 디스플레이장비) WATCH
091590 남화토건 +29.94% 없음 — 섹터 동반(전남 토목 대표주) WATCH
111710 남화산업 +30.00% 없음 — 섹터 동반(호남 기반 레저, 광주 본사) WATCH
058730 다스코 +30.00% [검증] 7,006억 장흥 400MW 태양광 건설·운영권 + 호남 반도체 단지 인접 부지 보유 TRACK
228340 동양파일 +29.87% 없음 — 섹터 동반(건축자재 PHC파일, 호남권 건설 수혜) WATCH

테마 2 — 금융 M&A (롯데손보 인수전 재점화)

섹터재료(공통): [검증] JKL파트너스 보유 롯데손보 매각가 하향 조정으로 매각 재시동. 한국투자금융지주 LOI 제출 + 신한금융지주 인수 검토 진입 보도.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
000400 롯데손해보험 +29.84% [검증] 신한·한투 인수 검토 양강 구도, 8월 공개매각 일정 TRACK

테마 3 — 골프존 자진 상장폐지 공개매수 (이벤트 단발)

섹터재료(공통): [검증] 최대주주 SJ투자홀딩스 1,000억 규모 공개매수(6/29~8/5, 1,548만주 @6,700원). 직전 종가 4,255원 대비 +57% 프리미엄.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
121440 골프존홀딩스 +29.96% [검증] 공개매수가 6,700원이 단기 상한선 → 6,700원 부근 차익실현 압력 / 이벤트 종료(8/5) 후 모멘텀 소멸 WATCH

테마 4 — 차바이오 헬스케어 그룹 재편

섹터재료(공통): [검증] 차바이오텍이 종속회사 차헬스케어에 1,539억 유상증자(대여금 출자전환). 차AI헬스케어는 6/23 일본 닛쇼메디컬과 526억 장기 공급계약 체결 호재가 잔존.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
025620 차AI헬스케어 +30.00% [검증] 526억 공급계약(6/23) + 모회사 자본 재편 동반 WATCH

테마 5 — 로봇 부품 (보스턴다이나믹스 / 휴머노이드)

섹터재료(공통): [검증] 보스턴다이나믹스 한국 방문·국내 자동차 부품사 공급 기대감으로 6월 초부터 화신정공이 4거래일 연속 상한가 등 로봇 부품 모멘텀 지속.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
126640 화신정공 +29.87% [검증] 6월 들어 1,915→4,565원(+138%) 누적, 로봇 부품 공급 기대 지속 WATCH
312610 에이에프더블류 +30.00% [미검증] 자동차부품(중대형), 로봇/EV 동반 매수 동조로 추정 WATCH

테마 6 — 게임 (쿠키런 신작 모멘텀)

섹터재료(공통): [검증] 신작 '쿠키런: 오븐스매시' 출시 모멘텀. 단기 실적은 Q1 영업적자 174억으로 부진하나 신작 매출 인식 기대 + 휴면 IP 라이브 재가동 기대.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
194480 데브시스터즈 +29.96% [검증] 쿠키런 오븐스매시 정식 출시 후 매출 추정치 상향 / Q1 적자는 이미 반영 TRACK

테마 7 — ASIC / CXL 반도체 (SK하이닉스 밸류체인)

섹터재료(공통): [검증] SK하이닉스 HBM·CXL 수요 지속 + 호남 반도체 클러스터 + ASIC 외주 디자인 수요 확장.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
445090 에이직랜드 +29.81% [검증] SK하이닉스 CXL ASIC 설계계약 6/30 만료 → 연장/신규 수주 임박 기대 + 1월 254억 스토리지컨트롤러 양산계약 TRACK

테마 8 — AI / XR 소프트웨어

섹터재료(공통): [검증] 정부 AI 해외실증 사업 선정·피지컬AI 동향 등 정책 자금 흐름. 단일판매공급계약 공시·거래정지가 산발적으로 발생.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
438700 버넥트 +29.94% [검증] AI/XR 정부 해외실증 사업 모멘텀 연장 TRACK
300080 플리토 +29.94% [검증] 단일판매공급계약 공시(규모 미확정)로 거래정지 → 재개 후 갭상승 TRACK

테마 9 — K-콘텐츠 / 미디어

섹터재료(공통): [미검증] 6/29 K-콘텐츠/한류 모멘텀 직접 헤드라인 없음. 종목별 개별 수급/공시 검토 필요.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
322780 코퍼스코리아 +30.00% [미검증] 일본 한류 콘텐츠 유통/공시 호재 추정 — 추가 조사 필요 NOISE

테마 10 — 바이오 단발 (NK세포·핵심 임상)

섹터재료(공통): [검증] 6/29 바이오 섹터 전반(GLP-1 + 신약 임상) 강세 동반.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
323990 박셀바이오 +29.84% [미검증] NK세포치료제 임상 진척 기대 — 직접 헤드라인 미확인, 추가 조사 필요 WATCH
270520 앱튼 +30.00% [미검증] '에너지장비및서비스' 분류이나 catalyst 미확인 — 추가 조사 필요 NOISE

테마 11 — 이차전지 / 리튬 소재 (상한가 1종 + 동반급등 다수)

섹터재료(공통): [검증] 6/29 리튬·양극재·전해질 밸류체인 일제 동반 강세. AI 데이터센터 ESS 수요 + EV 회복 + 미국 ESS 공급계약(LGES-DTE 16억$, 5/28) 잔존 모멘텀.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
290670 대보마그네틱 +29.94% [검증] 전자석탈철기 글로벌 점유 + 이차전지 공정 핵심 장비 동반 TRACK
086520 에코프로 +25.68% 없음 — 섹터 동반(지주 대장) WATCH
348370 엔켐 +25.63% 없음 — 섹터 동반(전해액 대표) WATCH
416180 신성에스티 +23.6% 없음 — 섹터 동반(배터리 부품) WATCH
101360 에코앤드림 +22.4% 없음 — 섹터 동반(양극재 전구체) WATCH
044490 태웅 +22.20% [미검증] 풍력·원전 단조품 회복 추정 — 이차전지와 별개 가능, 추가 조사 WATCH
484870 엠앤씨솔루션 +21.4% 없음 — 섹터 동반(방산/모션 부품) NOISE
065350 신성델타테크 +21.00% 없음 — 섹터 동반(이차전지 부품) WATCH
373220 LG에너지솔루션 +19.16% [검증] ESS 수주 잔존 + AI 데이터센터 수요 → 대형주 후행 갭상승 TRACK
006400 삼성SDI +12.09% [검증] ESS·전고체 기대 + 대형주 동반 TRACK
361610 SK아이이테크놀로지 +18.6% 없음 — 섹터 동반(분리막) WATCH
066970 엘앤에프 +18.2% 없음 — 섹터 동반(양극재) WATCH
299030 하나기술 +19.1% 없음 — 섹터 동반(이차전지 장비) WATCH

테마 12 — 비만치료제 / GLP-1 (장기지속형 + 펩타이드 플랫폼)

섹터재료(공통): [검증] 디앤디파마텍 DD01 48주 임상 2상 결과 상반기 발표 임박 + 펩트론 일라이릴리 기술평가계약 26/09까지 연장 + 한국 GLP-1 플랫폼 경쟁 가속.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
347850 디앤디파마텍 +20.08% [검증] DD01 임상 2상 최종 결과 임박 + DD02S 초기 결과 상반기 공개 예정 TRACK
087010 펩트론 +19.7% [검증] 일라이릴리 기술평가 계약 24개월 연장(26/09까지) TRACK
009420 한올바이오파마 +18.86% [검증] Batoclimab 자가면역 임상 3상 결과 1H26 발표 예정(GLP-1과는 별개 자가면역) TRACK
287840 인투셀 +18.3% 없음 — 섹터 동반(ADC·펩타이드 플랫폼) WATCH

테마 13 — 바이오 (기타 신약 / 항체 / 진단)

섹터재료(공통): [검증] 6/29 코스닥 바이오 광범위 강세 동반. 개별 임상·기술이전 기대 산발.

종목 등락% 개별 추가재료 verdict
475830 오름테라퓨틱 +24.54% 없음 — 섹터 동반(TPD 항암) WATCH
226950 올릭스 +23.92% 없음 — 섹터 동반(siRNA) WATCH
328130 루닛 +22.17% 없음 — 섹터 동반(AI 영상진단) WATCH
456160 지투지바이오 +20.97% 없음 — 섹터 동반(장기지속형 주사) WATCH
458870 씨어스 +20.50% 없음 — 섹터 동반(웨어러블 진단) WATCH
144510 지씨셀 +20.1% 없음 — 섹터 동반(NK세포치료제) WATCH
298380 에이비엘바이오 +19.8% 없음 — 섹터 동반(이중항체) WATCH
0120G0 삼양바이오팜 +18.9% 없음 — 섹터 동반(신약개발) WATCH
183190 아세아시멘트 +18.8% [미검증] 시멘트 — 호남 반도체 클러스터 SOC 동반 가능. 바이오와 무관 WATCH
036200 유니셈 +18.6% [미검증] 반도체 스크러버 — 호남 클러스터 동반 추정 WATCH
042000 카페24 +17.9% 없음 — 섹터 동반(이커머스/AI 솔루션) NOISE
468530 프로티나 +17.9% 없음 — 섹터 동반(단백질 분석) WATCH
115180 큐리언트 +17.8% 없음 — 섹터 동반(항생제 신약) WATCH
119850 지엔씨에너지 +17.7% [미검증] 비상발전기 — AI 데이터센터/원전 수혜 추정 WATCH
445680 큐리옥스바이오시스템즈 +17.3% 없음 — 섹터 동반(세포 분석) WATCH

verdict 집계: TRACK 14 / WATCH 31 / NOISE 4

핵심 관전 포인트 (테마 차원)

  • 호남 반도체 클러스터(테마 1): 7종 동시 상한가 — 정책 이벤트(이재명 대통령 메가프로젝트 보고회) 당일 반응. 정책 발표 실제 내용·금액 확정 여부가 D+1 이후 분기점.
  • 이차전지(테마 11): 상한가 1종(대보마그네틱) + 대형주(LGES·삼성SDI) 동반 갭상승 — 섹터 전체 재가동 신호. AI 데이터센터 ESS 모멘텀 누적의 후행 발현.
  • GLP-1(테마 12): 상반기 임상 발표 윈도 진입. 디앤디파마텍·펩트론·한올 동반 — 실제 임상 데이터 발표일이 분기점.
  • 이벤트성 단발(테마 3 골프존): 공개매수가 6,700원이 상단 캡 → 추가 모멘텀 제한.
  • 호남 반도체 동조 시멘트·반도체장비(아세아시멘트·유니셈·지엔씨에너지): 테마 13에 분류했으나 1번 테마 후행 베타로 재해석 가능.

Generated: 2026-06-29 16:54 KST