MORNING_OPEN 2026-05-08 (Fri)¶
TL;DR¶
미장 숨고르기(S&P -0.38%, SOX -2.72%) + WTI 반등(+2.15%, $97.12) + 블랙록 EWY 역대최대 $409M 유출 = 단기 차익실현 확대 구간. 이란 MOU 48h 응답 대기 + NFP 21:30이 오늘 방향 결정. 카시카리 "호르무즈 장기화 시 금리 인상 가능" 발언은 매파 강화. KOSPI 프리마켓 삼전닉스 2%대 약세 시사. 관망 기조 + 눌림목 형성 확인이 핵심.
STEP -1. EVENING 전제 인용¶
매크로 전제 (5/7 EVENING carry_forward): 1. WTI 91.72(-3.53%, 5d -9.88%) + 이란 MOU 48h = 유가 하방 지속 → 금일 반전: WTI $97.12 (+2.15%)로 반등. 이란 종전 기대 후퇴 2. 외인 선물 -8,350(5d -2,441) + 베이시스 0.84 = 단기 차익실현 압력. NFP 후 방향 결정 3. 메리츠 8월 금리인상 전망 = 통화정책 방향 전환 리스크 신규
오늘 전략 반영점: WTI 반등으로 건설/항공 수혜 논리 약화. 이란 MOU 서명 불확실성 확대. 블랙록 EWY 유출은 외인 차익실현 실물 증거. NFP 전까지 신규 진입 보류.
UNIT 1. Overnight Digest¶
글로벌 자산 테이블¶
| 자산 | 종가 | 당일 | 5d 누적 | 20d 누적 | 방향 |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,337 | -0.38% | +1.62% | +7.78% | 3일 연속 상승 후 첫 하락 |
| NASDAQ | 25,806 | -0.13% | +3.28% | +13.26% | AI SW 강세, HW 약세 |
| DOW | 49,597 | -0.63% | - | - | 경기민감 약세 |
| SOX | 11,161 | -2.72% | +0.66% | - | ATH 후 차익실현 본격화 |
| WTI | 97.12 | +2.15% | -7.87% | - | 전일 91.72 반등. 이란 불확실성 |
| Brent | 102.33 | +1.05% | - | - | WTI 동조 반등 |
| Gold | 4,701 | +0.40% | +2.51% | - | safe-haven 약반등 |
| Copper | 6.14 | +0.02% | +4.89% | +5.95% | AI DC 전력 수요 구조적 강세 |
| Wheat | 613 | +1.16% | - | - | 보합 |
| BTC | 79,955 | -1.81% | - | - | 가상자산 과세 확정 여파 |
| USD/KRW | 1,444 | -2.00% | -1.52% | -0.87% | 원화 강세 가속 |
| US10Y | 4.39% | +0.83% | - | - | 반등. NFP 대기 |
| US2Y | 3.87% | -6bp | - | - | 단기 금리 하락 |
| Curve 2-10Y | 0.49% | - | - | - | 정상 양(+) |
| VIX | 17.08 | -1.78% | - | - | 정상 범위 |
| HY Spread | 2.75 | -2bp | - | - | 신용 위험 제한적 |
| KOSPI | 7,385 | +6.45% | - | - | 전일 종가 기준 |
| Nikkei | 59,513 | +0.38% | - | - | 보합 |
AI Supply Chain 섹터 테이블¶
| 섹터 | 대표 | 당일 | 방향 | 한국 전이 |
|---|---|---|---|---|
| AI Chip | NVDA +1.77%, QCOM +5.18% | 혼조 | SW로 로테이션 | SK하이닉스/삼성전자 (하방 압력) |
| Memory | MU -2.99% | 약세 | 차익실현 | SK하이닉스 프리마켓 약세 |
| Foundry/Equip | TSM -1.28%, ASML -1.82%, AMAT -4.19%, LRCX -3.58% | 약세 | 장비 하락 | 원익IPS/HPSP/한미반도체 |
| AI Cloud | MSFT +1.65%, META +0.64% | 보합~강 | Hyperscaler 유지 | 네이버/카카오 간접 |
| AI SW | SNOW +10%, NOW +5.1%, CRM +2.84%, PLTR +2.44% | 강세 | 로테이션 선호 | 한국 AI SW 순수 편승 제한적 |
| AI Power | VST -2.74%, CEG -3.56%, NRG -5.83%, BE -9.4% | 약세 | 전력주 차익실현 | 전력설비 테마 눌림목 확인 필요 |
| Defense | LMT -0.36%, RTX +0.02% | 보합 | 이란 불확실성 | 한화에어로/현대로템 바닥 확인 |
| Space | RKLB -7.17%, LUNR -8.43%, ASTS -7.54% | 급락 | 차익실현 | 인텔리안/쎄트렉아이 |
| Renewable | BE -9.4%, PLUG -5.4%, RUN +7.6% | 혼조 | 개별 재료 | 두산퓨얼셀/한화솔루션 |
| Fossil | XOM -1.42%, CVX -1.44%, SLB -3.92% | 약세 | 유가 반등 불구 | 에쓰오일/SK이노 |
| Device | AAPL -0.02%, TSLA +3.28% | 혼조 | TSLA 관세 수혜 | 현대차(EV경쟁) |
Big Movers (|chg| >= 3%)¶
| 종목 | 등락 | 의미 | 한국 전이 |
|---|---|---|---|
| SNOW | +10.0% | 매출 beat. AI 데이터 플랫폼 수요 확인 | 한국 데이터/AI SW 테마 |
| BE | -9.4% | Bloom Energy 급락. AI 전력 과열 해소 | 두산퓨얼셀/효성중공업 눌림목 |
| ARM | -10.1% | 가이던스 부진. SOX 하락 주도 | 반도체 IP/설계 관련 |
| LUNR | -8.4% | 위성 착륙 지연 이슈 | 우주 테마 과열 해소 |
| RUN | +7.6% | 태양광 실적 서프라이즈 | 한화솔루션(태양광) |
| ASTS | -7.5% | 실행 지연 우려 | D2D 위성 테마 쿨링 |
| RKLB | -7.2% | 매출 beat에도 차익실현 | 우주 발사체 과열 |
| MRVL | -7.0% | AI 네트워킹 차익실현 | 광통신/CPO 연관 주의 |
| CRWV | -6.6% | CoreWeave 매출 2배에도 하락 | AI 인프라 밸류 부담 |
| NRG | -5.8% | 전력주 일제 하락 | 전력설비 |
| QCOM | +5.2% | 모바일 AP + 자동차 실적 호조 | 삼성전기/LG이노텍 |
| NOW | +5.1% | ServiceNow AI 에이전트 수요 | AI SW |
| AMAT | -4.2% | 장비주 차익실현 | 반도체 장비 |
| TSLA | +3.3% | EV 관세 수혜 기대 | 현대차 |
Inter-asset 교차 읽기¶
"SOX -2.72% + AI Power -3~9% + Space -7~8% = 고밸류 테마 일제 차익실현" + WTI +2.15%(이란 MOU 후퇴) + Gold +0.4%(safe-haven) = 리스크오프 아닌 밸류에이션 부담 해소 국면. 한국 영향: 프리마켓 삼전닉스 약세이나 구조적 하락 아닌 로테이션. AI SW(SNOW/NOW)로 자금 이동 관찰 → 한국은 HW 밸류체인 위주라 직접 수혜 제한적.
UNIT 2. 뉴스 수집¶
속보 S급¶
| 뉴스 | 출처/날짜 | 한국 영향 |
|---|---|---|
| 이란 14조항 MOU 48h 응답 대기 — 우라늄 농축 12~15년 유예 협상 중. 핵심 교착: 이란 5년 vs 미국 20년 | Axios/Time 5/6~7 | 서명: WTI $80대, 건설 재가속. 교착 지속: WTI $100 유지, 방산 바닥 형성 |
| 블랙록 EWY 역대 최대 $409M 유출 — KOSPI +6% 당일 차익실현 | Bloomberg 5/7 | 외인 ETF 채널 차익실현 확인. 현물 직접투자와 분리 해석 필요 |
| 카시카리: "호르무즈 장기화 시 다음 조치는 금리 인상 가능" | 미래에셋/CNBC 5/7 | Fed 매파 강화. 한국 금리 인상 논의와 동조 |
속보 A급¶
| 뉴스 | 출처/날짜 | 한국 영향 |
|---|---|---|
| 트럼프 '해방 프로젝트' 일시 중단 = 사우디 기지/영공 차단 | NBC/대신 5/8 | 이란전 군사작전 제약 → MOU 협상 압박 강화 |
| ARM -10.1% 가이던스 부진 → SOX 하락 주도 | 키움 한지영 5/8 | 반도체 장비/IP 관련 눌림목 |
| KOSPI 과열경고: 버핏지표 256% | Seoul Economic Daily 5/7 | 밸류에이션 부담 인식 확산 |
| 대신 이경민: KOSPI 목표 8,800p 상향 | 대신증권 5/7 | 반도체 주도 + 순환매(SW/바이오) 전환 기대 |
| LIG디펜스 1Q 실적 beat인데 -11.5% | 하나 채운샘 5/7 | 이란종전 우려 > 실적. 방산 종전 할인 지속 |
증권사 리포트 (5/8 장전)¶
| 증권사 | 핵심 |
|---|---|
| 키움 한지영 | "높은 주가만 부담". ARM 급락 → SOX. 미-이란 기대 후퇴. 달러원 1,459 |
| 대신 이경민 | KOSPI 8,800 상향. 반도체 월말 분할매수. SW/바이오 순환매 기대 |
| 미래에셋 유명간 | 카시카리 "인상 가능" + 윌리엄스 발언 인용. Fed 매파 강화 |
| 하나 전규연 | 하반기 전망: 전쟁 이후 본게임. 중간선거 전 트럼프 전략 가속 |
| IBK | 경기확장 전반부, 관건은 모멘텀 확보 |
| 신한 | KOSPI 7,500p 임박. 개인 수급 주도 |
UNIT 2.5. news-curator Front-Page¶
FP-1. 이란 MOU 48h 교착 + WTI 반등 [imminence: HIGH]¶
사실: 5/6 Axios — 미-이란 1페이지 14조항 MOU 이란 검토 중. 48h 내 응답 예정(5/8~9 마감). 핵심 교착: 우라늄 농축 유예(이란 5년 vs 미국 20년, 타협 12~15년). 5/7 WTI +2.15%로 반등 = 시장은 "합의 불확실" 반영. 트럼프 "해방 프로젝트 일시 중단" = 사우디 기지 차단으로 군사적 제약.
전이: 서명 시 → WTI $80대, 건설/항공 재가속, 한화오션 즉시 청산. 교착 지속 시 → WTI $100 유지, 방산 바닥 형성, 건설 모멘텀 약화.
종목: 삼성E&A(028050), 대한항공(003490), 한화오션(042660/EXIT), 한화에어로(012450/바닥확인)
FP-2. 블랙록 EWY $409M 역대 최대 유출 [imminence: MEDIUM]¶
사실: 5/7 Bloomberg — iShares MSCI South Korea ETF(EWY) 역대 최대 $409M 유출. KOSPI +6% 당일 발생. YTD +75% 랠리 후 차익실현. 동일날 외인 현물 순매수는 유지.
전이: ETF 구조적 매도 vs 현물 직접투자 유지 = 단기 수급 노이즈. 프리마켓 삼전닉스 2%대 약세의 원인. 2월 $281M 최대 유입 → 5월 $409M 최대 유출 = 외인 사이클 정점 신호일 수 있음.
종목: 삼성전자(005930/GO), SK하이닉스(000660), KOSPI ETF 전반
FP-3. SOX -2.72% + AI Power -5~9% + ARM -10.1% [imminence: MEDIUM]¶
사실: 5/7 미장 — ARM 가이던스 부진으로 -10.1% 급락 주도. MRVL -7%, AVGO -3%, AMD -3%. AI Power(BE -9.4%, NRG -5.8%, CEG -3.6%) 일제 하락. 반면 AI SW(SNOW +10%, NOW +5.1%) 강세 = HW→SW 로테이션.
전이: 한국은 반도체 HW 밸류체인 편중 → 단기 부정적. 전력설비 테마 미장 연동 눌림목. 다만 SOX 5d +0.66% 여전히 양(+) = 구조적 하락 아닌 단기 조정.
종목: 테크윙(089030/GO), 산일전기(062040/WAIT), 전력설비 전반
UNIT 3. ISSUE_LOG 교차¶
전일 피드백 반영¶
| ISSUE | 전일 상태 | 금일 변화 | 판단 |
|---|---|---|---|
| 전력설비 ACTIVE | LEADING 유지, 개별주 Weakening | 미장 AI Power -5~9%. BE -9.4% | 눌림목 확인 구간. 파괴 아님 |
| 이란/미국 MOU | 48h 카운트다운 | WTI +2.15% 반등 = 시장 합의 기대 후퇴 | 교착 지속 시나리오 비중 상향 |
| K-원전 해외수주 | ACTIVE | 전력설비 연동 눌림목 | 두산에너빌리티 130K 지지 확인 대기 |
| 로봇/휴머노이드 | ACTIVE | 보스턴다이나믹스 6월 상장 대기. 금일 변화 없음 | WATCH 유지 |
| SpaceX IPO | ACTIVE | RKLB -7.2%, LUNR -8.4% = 우주 전반 차익실현 | 프록시 약세. 6월 상장 전 재료 공백 |
STALE 참조¶
step_PU: 67/78건 STALE. EVENING(5/7)에서 주요 7건 WebSearch 완료(자동차관세/가상자산과세/이란MOU/CBAM/이재명정부/반도체관세/MATCH Act). 추가 확인 불필요.
UNIT 4. 추적 종목 상태¶
GO (청산 감시)¶
한화오션 (042660) | 129,900원 | ret: -1.52% (GO 131,900 4/16)
수급: F 3d +264K BUY / I 3d -137K SELL
뉴스: 한화-KAI 통합론 급부상(5/8), 미래형 지휘체계(5/8)
판단: wrong_if = 이란 MOU 서명 + 호르무즈 해제. 48h 응답 대기.
WTI 반등(+2.15%)은 종전 후퇴 반영 → EXIT 보류, HOLD 유지.
F BUY 유지이나 종전 서명 시 즉시 청산 트리거.
삼성전자 (005930) | 271,500원 | ret: +25.12% (GO 217,000 4/16)
수급: F 3d +6.7M BUY / I 3d +2.8M BUY (쌍매수)
뉴스: 블랙록 EWY $409M 유출(5/7), 프리마켓 2%대 약세(5/8)
판단: HOLD_ALERT 유지. EWY 유출은 ETF 구조적 매도이나
프리마켓 약세 + SOX -2.72% + NFP 변수 = 1/3 부분익절 NFP 이후 판단.
쌍매수 유지 중이므로 구조적 하락 아님.
테크윙 (089030) | 59,500원 | ret: +3.48% (GO 57,500 4/16)
수급: F 3d +222K BUY / I 3d -86K SELL
뉴스: PLUS글로벌HBM반도체 ETF 수익률 481%(5/7)
판단: SOX -2.72% 영향 주시. 외인 매수 유지. HOLD.
SL: 54,000 (기준봉 하단). NFP 강고용 시 반도체 밸류 압축 리스크.
WAIT (진입 조건 대기)¶
산일전기 (062040) | 322,500원 | ret: +45.93% (WAIT 221,000 5/2)
수급: F 3d -134K SELL / I 3d +105K BUY
뉴스: "반도체 다음은 전력 슈퍼사이클"(5/7), "명품 조연"(5/8)
판단: 미장 AI Power 일제 하락. 한국 전력설비도 눌림목 예상.
F SELL 전환이 부담. SL 확보 불가 구간 유지. 관망.
wrong_if: 외인 F 5d 연속 SELL + 거래대금 -30%
대원전선 (006340) | 17,440원 | ret: -93.44% (WAIT 266,000 5/2)
수급: F 3d -1.4M SELL / I 3d +367K BUY
뉴스: AI인프라 전선주 고공행진(5/6), 1년 739% 상승(5/6)
판단: F 대규모 SELL. 전력설비 테마 정점 신호 중 하나.
미장 AI Power 하락 연동 시 추가 하락 가능. 진입 보류 유지.
UNIT 5. 오늘 전략¶
매크로 환경: SOX -2.72% + WTI 반등 + 블랙록 EWY 유출 = 단기 차익실현 구간. NFP 21:30이 방향 결정.
전이 테마¶
| 미장 시그널 | 한국 전이 | 주시 종목 |
|---|---|---|
| SOX -2.72%, ARM -10.1%, MRVL -7% | 반도체 장비/소부장 눌림목 | 테크윙, 원익IPS, HPSP |
| AI SW(SNOW +10%, NOW +5.1%) 강세 | 한국 AI SW 제한적, 데이터 플랫폼 | 네이버(AI), 카카오(AI 에이전트) |
| AI Power(BE -9.4%, NRG -5.8%) 급락 | 전력설비/연료전지 연동 눌림목 | 산일전기, 두산퓨얼셀, 효성중공업 |
| WTI +2.15% 반등 (이란 MOU 후퇴) | 건설 모멘텀 약화, 방산 바닥 형성 | 삼성E&A, 한화에어로 |
| QCOM +5.2% (모바일/자동차) | 모바일 AP, 자동차 반도체 | 삼성전기, 현대모비스 |
| TSLA +3.28% | EV/자율주행 | 현대차, LG전자 |
보유 행동¶
| 종목 | 행동 | 트리거 |
|---|---|---|
| 삼성전자 (GO) | HOLD — NFP 이후 1/3 부분익절 판단 | NFP 강고용(>200K) + 외인선물 연속 매도 시 부분익절. 약고용(<150K) 시 HOLD 유지 |
| 테크윙 (GO) | HOLD — SOX -2.72% 영향 모니터링 | 54,000 SL 이탈 시 청산. 외인 BUY 유지 중이므로 기본 HOLD |
| 한화오션 (GO) | HOLD + EXIT_WATCH | 이란 MOU 서명 확인 시 즉시 청산. WTI 반등 = 종전 후퇴 → 청산 보류 |
WATCH¶
| 포인트 | 확인 시점 |
|---|---|
| NFP 결과 (컨센 +165K) | 21:30 KST |
| 이란 MOU 48h 응답 | 오늘~내일 |
| 외인 선물 방향 (전일 -8,350 후 D+1) | 09:00 이후 |
| 전력설비 눌림목 깊이 (미장 AI Power 연동) | 장중 |
| 프리마켓 삼전닉스 약세폭 | 08:50 |
| 블랙록 EWY 유출 후 외인 현물 방향 | 장중 |
| 베이시스 레벨 (전일 0.84) | 09:00 이후 |
이번 주 일정¶
| 날짜 | 이벤트 | 임팩트 |
|---|---|---|
| 5/8 (금) 21:30 | NFP (컨센 +165K, 전월 +175K) | 강고용>200K: 매도확대. 약고용<150K: 성장주 매수 |
| 5/8~9 | 이란 MOU 48h 응답 기한 | 서명: WTI $80, 건설. 결렬: WTI $110+, 방산 |
| 5/11주 | Warsh 상원 본회의 표결 | Fed 체제 전환 확정 |
| 5/14 | 트럼프 중국 방문 | 미중 무역 완화 기대 |
| 5/21 | 삼성전자 전면파업 예고 | 참여율 따라 생산 차질 |
| 5월 중 | 삼전/하닉 레버리지 ETF 상장 | 수급 1.7조~5.3조 유입 |
UNIT 5.5. daily_view¶
(별도 JSON 저장)
UNIT 6. Supervisor 검증¶
| UNIT | 검증 | 상태 |
|---|---|---|
| -1 | EVENING 전제 3줄 수치 포함 + WTI 반전 반영 | [OK] |
| 1 | 자산 18항목 + AI섹터 11개 + BigMover 14개 + Inter-asset 2줄 | [OK] |
| 2 | 속보 S 3건 + A 5건 + 증권사 6개사 날짜태그 | [OK] |
| 2.5 | FP 3건 imminence(HIGH/MED/MED) + 종목 연결 | [OK] |
| 3 | 전일 피드백 5건 + STALE 참조 | [OK] |
| 4 | GO 3종목 코드블록 + WAIT 2종목 wrong_if 포함 | [OK] |
| 5 | 전이 6개 + 보유행동 GO 전종목 + WATCH에 FP 반영 | [OK] |
| 5.5 | daily_view JSON 별도 생성 | [PENDING] |
| 공통 | 시계열(당일+5d+20d+방향), source_ref | [OK] |
교차 검증¶
- FP-1(이란 MOU) → UNIT 5 WATCH "이란 MOU 48h 응답" [OK]
- FP-2(블랙록 EWY) → UNIT 5 WATCH "블랙록 EWY 유출 후 외인 현물 방향" [OK]
- FP-3(SOX/Power) → UNIT 5 WATCH "전력설비 눌림목 깊이" [OK]
- STEP -1 전제(외인선물 차익압력) → UNIT 5 보유행동(NFP 후 부분익절 판단) [OK]
- STEP -1 전제(8월 금리인상) → 금일 뉴스 없음, 카시카리 매파 발언이 동조 [OK]
Sources: - US, Iran closing in on one-page memo - U.S. and Iran Offer Mixed Messages - BlackRock South Korea ETF Record Exodus - KOSPI Overheating Warning Buffett Indicator 256% - Al Jazeera: US proposals to end war