POST_MARKET 2026-05-18 (월)¶
KOSPI 약세 마감, 단 시총 1·2위 V자 — 삼전 +3.88% / SK하이닉스 +1.15%. 주성엔지 ALG 출하 +29.96% 반도체 장비 로테이션. KRX 4축 합성
risk_off_strong (-7/8)잔존 — 오후 반등은 단기 숏커버 가능성.
UNIT 1. 하루 서사¶
하루 흐름 (장전 → 오전 → 오후 → 종가)¶
| 시간대 | 사건 | 임팩트 |
|---|---|---|
| 장전 | 미장 SOX -4.02% / MU -6.6% / NVDA -4.4% + US10Y 4.59% + USD/KRW 1497.92 4중 압박 | 갭다운 -3~-6% 예상 |
| 오전(10:44) | 시총 일제 폭락: 삼전 -2.59%, 하이닉스 -3.68%, 한미반도체 -17.75%. 주성엔지 +23.97% 역행 시작 | S1 HIT(강), 패닉 모드 |
| 오후(14:30) | V자 반등: 삼전 +4.99% / 하이닉스 +3.57% / 삼성전기 +3.27% / HPSP +8.28%. 보험 신규 점등(현대해상 +16.04%) | S5 PARTIAL, 외인 선물 매수 전환 추정 |
| 종가 | 삼전 +3.88% / 하이닉스 +1.15%. 반등 일부 반납 | 단기 숏커버 vs 정점 되돌림 — 익일 검증 필요 |
아침 시그널 vs 종가 결과¶
| # | 아침 시그널 | 예상 전이 | 종가 실제 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | AI 반도체 갭다운 -3~-5% | 삼전/하이닉스/한미반도체 약세 | 삼전 +3.88%, 하이닉스 +1.15% V자, 한미반도체 -14.09% / 주성엔지 +29.96% | REVERSE |
| S2 | 에너지/조선 +2~3% 갭상 | S-Oil/SK이노/조선 강세 | S-Oil -0.54%, HD현대중공업 -3.91% 전면 약세 | MISS |
| S3 | 매크로 4중 압박 금융 방어 | 은행/보험/지주 +0~+2% | KB금융 -1.67%, 하나 -4.03% / 보험만 현대해상 +14.99% | PARTIAL |
| S4 | AI SW +1~3% 로테이션 | 더존비즈/안랩/SI 강세 | LG CNS -6.12%, 삼성SDS -4.44%, 현대오토에버 -8.02% | MISS |
| S5 | 외인 선물 +1,500↑ 분기점 | KOSPI 방향 결정 | 메모리 V자만 작동, 지수 전체 약세 마감 | PARTIAL |
| S6 | 재생E SEDG/ENPH 전이 | 한화솔루션/OCI 갭상 | OCI홀딩스 +9.28%, 한화솔루션 +6.77% (예상 상회) | HIT |
적중률: 50% (HIT 1 / PARTIAL 2 / MISS 2 / REVERSE 1)
놓친 시그널 (근본 원인 분류)¶
| 시그널 | 원인 분류 | 구체 원인 | 교훈 |
|---|---|---|---|
| S1 REVERSE | earnings_calendar_miss | 주성엔지 ALG 5/16 출하식 + 신현송 영향 + 패닉 후 숏커버 동시 발생, morning_view 시그널 단순 갭다운으로 처리 | 반도체 장비 개별 캘린더 morning view에 포함 |
| S2 MISS | transfer_failure | BRENT carry-in 전주 선반영 + 두바이유 -3.1% 추세 무시. carry-in 신뢰도 HIGH 자동 부여 부적절 | carry-in 재료는 신뢰도 1단계 강등 후 검증 |
| S4 MISS | transfer_failure | 미국 SaaS(NOW/SNOW/CRM) 강세는 ROI 내러티브, 한국 SI(LG CNS/삼성SDS)는 비즈니스 모델 다름 | 미 SaaS → 한 SI 페어링 재설정, 직접 채널 부재 시 시그널 폐기 |
잘한 점¶
- S6 HIT (강도 상회): SEDG/ENPH 미장 전이 가설 → OCI홀딩스 +9.28% 정확. 모멘텀 한정 평가는 실제로 강화됨
- morning_view '반대 시각' 적중 누적: S1/S2/S4 모두에서 본 시각보다 반대 시각이 실제와 부합 → 통합 시 가중치 보정 필요
- KRX 방향성 베팅 스코어 -7 사전 산출: risk_off_strong 환경 인지로 추격매수 자제 권고 일관성 유지
UNIT 2. 파생/포지셔닝¶
KRX 4축 합성 스코어카드: risk_off_strong (-7/8)¶
| 축 | 점수 | 신호 |
|---|---|---|
| 외인 선물 5d | -1 | net sell -2,273 (절대량 작음) |
| 옵션 P/C OI | -2 | 1.94 풋 비대칭 극단 |
| 10년국채선물 가격 | -2 | -1.05 (금리 급등 베팅) |
| 달러선물 가격 | -2 | +9.60 (종가 1500.20, KRW 1500 돌파) |
선물/베이시스/프로그램¶
- 외인 선물 5d 누적 -2,273 (5/15 +3,077 매수 전환은 단발성, 추정 short-cover/헤지청산)
- 베이시스 0.84 (5d평 2.36, 압축 -1.52) — 프로그램 차익매도 + 선물 디스카운트 확대 일치
- 프로그램 비차익 5d +863,682 BUY — 외인 선물 SELL과 충돌 → 패시브 인덱스 자금이 액티브 매도 흡수 가설
- VKOSPI proxy 63.07 (한국 로컬 스트레스 극단) vs VIX 18.43 contango 0.86 (미국 평정) — 디커플링
교차 해석¶
- 다중 채널 합의 risk_off → 신호 강도 높음. 단일 지표 4개 모두 동일 방향 = 노이즈 가능성 낮음
- 오후 V자 반등(삼전 +3.88%, 하이닉스 +1.15%)은 -7 스코어와 시간축 차이로 충돌이 아닌 공존
- 추정: short-cover 60% / 정점 되돌림 40%. 검증 트리거 = 5/19~20 외인 선물 추가 매수 + KRW 1490 회복 + 풋 P/C 1.5 완화
UNIT 3. 오늘 움직인 종목 (테마별)¶
주도 테마 Top 6 (lifecycle 판정)¶
| Rank | 테마 | Lifecycle | 대장주 | 동반 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | SpaceX IPO/우주항공 | ACCELERATING | 켄코아 +29.81% | 에이치브이엠 +27.99% / 스피어 +14.64% / 아주IB +22.08% / 미래에셋벤처 +11.48% |
| 2 | 반도체 장비/HBM 후공정 | RE_ACCELERATING | 주성엔지 +29.96% (hard) | 티에스이 +22.87% / 레이저쎌 +23.40% / HPSP +8.28% / 제주반도체 +11.66% |
| 3 | 전력설비/AI DC | RE_ACCELERATING | 가온전선 +12.26% (hard) | LS +11.75% / 두산에너빌 +0.81% / 효성중공업 +1.01% |
| 4 | 재생E/태양광 | LEADING | OCI홀딩스 +9.28% | 한화솔루션 +6.77% / HD현대에너지솔루션 +6.96% |
| 5 | 보험 (신규) | EMERGING | 현대해상 +14.99% (hard 1Q ER) | DB손해 +5.0% / 미래에셋증권 +2.72% |
| 6 | 로봇 | COOLING | 아이로보틱스 +29.87% (단독) | 코스모로보 -18.37% / 레인보우 -7.9% / 두산로보 -7.61% / 휴림로봇 -4.42% |
상한가/급등 verdict 요약 (20종 조사)¶
- TRACK 11: 주성엔지 / 에이치브이엠 / 켄코아 / 가온전선 / 현대해상 / 스피어 / OCI홀딩스 / 아주IB / 미래에셋벤처 / 제주반도체 / 서울바이오시스 — 모두 hard 재료(공시/계약/실적)
- WATCH 8: 아이로보틱스 / 티에스이 / 레이저쎌 / AP위성 / 삼지전자 등 (테마 편승/재료 soft)
- NOISE 1: 에스에이엠티 (고유 재료 미확인)
약세 테마¶
- AI SW (LG CNS -6.12%, 삼성SDS -4.44%): 미 SaaS 동조 실패
- 자동차 (현대차 -5.29%, 모비스 -8.27%): 환율 부담 + Boeing-China 200대 보도
- 에너지/조선 (HD현대중공업 -3.91%): 두바이유 -3.1% 추세 직격
- 바이오 (리가켐 -16.35%, 알테오젠 -3.93%): US10Y 4.59% 디스카운트
- CJ -20.14% 단독 급락 — 그룹사 동반 점검 필요
UNIT 4. 신규 발견 ([NEW] 종목)¶
| 종목 | 등락 | 카테고리 | WHY | 조사 필요 |
|---|---|---|---|---|
| 주성엔지(036930) | +29.96% | 반도체 장비 | ALG 세계 첫 출하 (5/16 공시) | ALG 양산 일정, HBM4 채택 |
| 에이치브이엠(295310) | +27.99% | 우주 합금 | 타이타늄 + SpaceX 연계 | 2공장 가동률, 우주 매출 비중 |
| 가온전선(036010) | +12.26% | 전력 케이블 | 4조 버스덕트 미 빅테크 DC 계약 | 납기, NVIDIA-IREN 2GW 직결 |
| LS(006260) | +11.75% | 전력 지주 | 가온전선 호재 동반 | LS 60조 신사업 진척 |
| 현대해상(001450) | +14.99% | 보험 | 1Q26 ER, K-ICS 207% | 신현송 금통위(5/28) 매파 베팅 연결 |
| 아이로보틱스(066430) | +29.87% | 로봇 (단독) | 1Q 흑전 + 로봇 자금 쏠림 | 흑자 지속성, 단발 여부 |
| 삼지전자(037460) | +13.60% | SK그룹 | 비상장 가치 재평가 추정 | 직접 재료 확인 필요 |
| 스피어(347700) | +14.64% | 우주 부품 | 미 1,386억 계약 hard | SpaceX 발사체 추가 수주 |
| 제주반도체(080220) | +11.66% | 메모리 후공정 | 반도체 V자 동조 | 고객사 다변화 |
| 티에스이(311690) | +22.87% | HBM 프로브 | 메모리 3사 통과 | 한미반도체 -14% 디커플 지속 |
[TRACKED] (ISSUE_LOG 매치): 켄코아 +29.81% (SpaceX IPO ACTIVE), 아주IB / 미래에셋벤처 (Tier1 지분주)
UNIT 5. 보유/추적 현황 (9 WAIT)¶
| 코드 | 종목 | 종가/등락 | F/I | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| 000660 | SK하이닉스 | 1,840K +1.15% | SELL/SELL | UPGRADE_CANDIDATE (risk_off 환경 V자 역행, 단 외인 3d SELL 잔존 → 추격 보류) |
| 006340 | 대원전선 | 15,150 +6.84% | BUY/SELL | UPGRADE_CANDIDATE (전력케이블 가온전선 carry) |
| 001440 | 대한전선 | 58,100 -3.17% | BUY/SELL | WAIT_MAINTAIN (MA20 사수) |
| 062040 | 산일전기 | 258,500 -3.72% | BUY/SELL | WAIT_MAINTAIN (외인 매수 복귀) |
| 005380 | 현대차 | 663,000 -5.29% | SELL/BUY | WAIT_MAINTAIN (월간 추세 유지) |
| 010120 | LS ELECTRIC | 253,500 -2.12% | SELL/SELL | WAIT_DOWNGRADE (대장 가온전선/LS와 디커플) |
| 277810 | 레인보우로보틱스 | 746,000 -7.9% | SELL/BUY | WAIT_DOWNGRADE (로봇 패닉) |
| 138080 | 오이솔루션 | 37,650 -8.06% | BUY/SELL | WAIT_DOWNGRADE (ret -29.55%) |
| 042700 | 한미반도체 | 317,000 -14.09% | SELL/BUY | WAIT_DOWNGRADE → EXIT (MA5/20 동시 이탈, 4조건 3건 이탈, ret -19.49%) |
액션 권고: 한미반도체 watchlist 제거. SK하이닉스/대원전선 UPGRADE는 외인 매수 복귀 확인 후 결정.
UNIT 5.5. Leader Cards (PM-6/7/8 파이프라인)¶
오늘 처음 가동. PM-2(테마 순위) → PM-6(대장주 특정) → PM-7(6축 심층) → synthesize(GO/WAIT/PASS) → PM-8(감시 등록) 연결 완료.
Phase 3 심층 분석 4종 + verdict¶
| 종목 | 종가 | 6축 평균 | Verdict | 차트 | 수급 | 재료 | 펀더 | 환경 | 실체 | 진입 트리거 / RED LINE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000500 가온전선 | 380K +12.26% | 6.25 | WAIT | 5.5 중립 (5/13~15 -33% 직후 변동성) | 3.0 부정 (외인 5d -47K exit) | 8.0 긍정 (4조 버스덕트 hard) | 7.5 긍정 (1Q OP +27.2%) | 5.0 중립 | 8.5 긍정 (본업 100%) | ENTER: 338,500 풀백 + 외인 매도 멈춤. SL 305,000, TP 500,000, R:R 5.8 |
| 001450 현대해상 | 38,350 +14.99% | 7.17 | WAIT | 5.5 중립 (VAH/fib0.618 동시저항) | 7.5 긍정 (외인 5d +193만주) | 7.5 긍정 (1Q ER, K-ICS 207%) | 7.5 긍정 (PBR 0.46) | 7.0 긍정 (방어주 정합) | 8.0 긍정 | ENTER: 35,280~36,500 풀백 + 외인 매수 지속. SL 35,064, TP 43,278, R:R 4.7 |
| 036930 주성엔지 | 182,200 +29.96% | 5.4 | PASS | 3.0 부정 (R:R 0.88 자동 부정) | 4.5 중립 (외인 5d -1.2M, 1일 반전) | 7.5 긍정 (ALG 첫 출하 hard) | 2.5 부정 (PER 233x) | 5.0 중립 | 8.0 긍정 | RE_WATCH: 130K 풀백 + 외인 3일 매수 + ALG 후속 수주. 만료 06-15 |
| 295310 HVM | 125,300 +27.99% | 7.42 | PASS | 5.5 중립 (R:R 0.93) | 7.5 긍정 (외인 5d +50K) | 8.0 긍정 (1Q 우주매출 81% 달성) | 7.0 긍정 (TTM PER 96.6) | 7.5 긍정 (SpaceX 디커플) | 9.0 긍정 (core 56%) | RE_WATCH: 99~105K 풀백 시 R:R 3.9 회복 후 GO 재평가. 만료 06-15 |
Surveillance List (영속 등록 4종)¶
- WAIT 2종 (가온전선, 현대해상): 진입 트리거 명시, 다음 PM에서 자동 점검
- PASS_CONDITIONAL_WATCH 2종 (주성엔지, HVM): R:R 미달로 추격 금지. 풀백 시 재평가 트리거만 활성
Phase 3 추가 5종 — 신규 4 atom (imbalance-map/dynamics/origin/structure) 차트 axis only¶
5/18 22:30 KST 신규 atom 프레임워크로 chart axis 재실행. 수급/재료/펀더/환경/실체 axis는 5/19 morning에서 보강 예정.
| 종목 | 종가/등락 | chart_verdict | score/conf | L1 공간 | L2 동태 | L3 귀속 | L4 구조 | conflict | 진입 트리거 | RED LINE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 010060 OCI홀딩스 | 318,000 +9.28% | 중립 | 6.0/0.62 | 긍 7.0 (POC 321,120 -0.97%, HVN 다층 지지) | 중 5.5 (cum_5d -213,870 cooling vs cum_20d +749,394) | 긍 7.5 (5/15 stopping_volume, 외인 5d +210,792 dual_buy) | 중 4.5 (월/주 falling, LH 출현 hl_break 근접) | L1·L3 긍정 vs L4 구조 약화. 상방 FVG 323,500-334,000 돌파 분기점 | 323,500 돌파 + 외인 지속 / POC 321,120 풀백 분할 | VAL HVN 292,800 이탈 시 SL. ATR SL 254,928 과대 |
| 347700 스피어 | 48,150 — | 긍정 | 7.0/0.62 | 긍 7.5 (POC 43,206/VAH 49,971 inside, 상방 LVN 56,736까지 공간 +17.8%) | 긍 7.5 (5/18 climax_buying norm_vol 4.25, accel_ratio 0.57 가속) | 중 5.5 (오늘 delta_pct 94% but 외인 5d -222K exit, 기관 단독) | 중 6.0 (월choppy/주rising/일choppy mixed, monthly range_pos 81.8 상단) | 매수 가속 vs 외인 exit. 외인 재진입 없으면 49,800 저항 돌파 어려움 | 49,800 종가 돌파 + 외인 일중 순매수 전환 동반 | HL 42,300 또는 nearest_support 40,550 종가 이탈 |
| 080220 제주반도체 | 92,600 +11.66% | 중립 | 5.5/0.65 | 중 4.5 (VAH 59,906 +54.5% 이격, 합의 공백, FVG 두 개 미충족 진공) | 긍 7.0 (5/14 climax_buying + 5/15·5/18 demand_bar 연속, 5d +67.8% 가속) | 긍 7.0 (5d delta +15.4M, buy 5.0M vs sell 4.3M, accumulation_absorption) | 긍 7.0 (월/주/일 rising 동조, range_pos 90, structure intact, 4연상 후 휴식) | L1 합의 공백·SL 76,285 ATR기반 과대(-17.6%) vs L2/L3/L4 가속 정렬. 4연상 후 RESTING 2일 climax 위험 | FVG 76,500~82,200 풀백 후 분봉 HVN 76,131 지지 + demand_bar 재출현 분할 (추격 금지) | 분봉 HVN 72,858 하향 이탈 또는 FVG 59,300~71,100 완전 충족 |
| 027360 아주IB투자 | 17,010 +22.08% | 중립 | 5.5/0.60 | 긍 6.5 (POC 16,950 위 +0.4%, intraday HVN 클러스터 지지, VA inside) | 긍 7.0 (demand_bar 5/11·5/18 연속, norm_vol 3.51x, evr -0.73 흡수, dryup 10/6일 후 vol 2.29x 확장) | 중 5.0 (오늘 delta +14M 매수우위, but cum_5d -10.99M / cum_20d +26.91M, 단기 분배 후 재진입) | 중 4.5 (HL 14,310 intact, 월 rising aligned but 주 choppy, range_pos 86.9 고점권, SL 12,620 과대) | L2 흡수 강함 vs L4 고점권+SL 과대. cum_5d 음수와 오늘 demand_bar 충돌은 흡수 마무리 해석 가능 | 종가 17,125 HVN 안착 또는 분봉 17,299 상향 돌파 + 거래량 동반 | 일봉 종가 16,253(VAL) 이탈 시 LVN 13,987~14,858 빈공간 SL. ATR 백업 12,620 |
| 100790 미래에셋벤처투자 | 67,400 +11.48% | 긍정 | 7.2/0.65 | 긍 7.0 (VAH 64,050 상단 돌파, 분봉 VAH 67,595 수렴, HVN 58,730 지지) | 긍 8.5 (5/18 demand_bar norm_vol 3.9 close_pos 0.96, cum_5d +4.76M, dryup 8/10일 후 확장) | 긍 8.0 (buy:sell 25:1 — 11.4M:0.46M, 5/14 stopping_volume 흡수 후 5/18 demand_bar 가속) | 중 5.0 (월/주 rising aligned but 일 choppy, range_pos 95 과열, LVN 69,370 저항) | 60일 +182.6% 과열 + range_pos 95 + LVN 69,370 바로 위 저항. ATR SL 51,971 -22.9% 과대 | 69,370(LVN) 거래량 동반 돌파 또는 분봉 POC 60,695 되돌림 후 반등 확인 | 58,730(HVN) 하향 이탈 = 축적 무효 |
차트 axis 종합 판정 (5종)¶
- 긍정 2종: 347700 스피어(7.0), 100790 미래에셋벤처(7.2) — 가속+흡수 강. 단 둘 다 L4 구조에서 과열/외인 exit 경고.
- 중립 3종: 010060 OCI홀딩스(6.0), 080220 제주반도체(5.5), 027360 아주IB(5.5) — 수급/공간은 긍정이나 구조 약화 또는 SL 과대.
- 공통 경고: 5종 모두 ATR 기반 SL 과대(-17~25%). HVN 기반 SL이 필수. 추격매수 금지 + 풀백 진입 우선 권고.
- 편향 결론: 100790과 347700이 R:R 관점에서 가장 우수하나, 347700은 외인 재진입 확인 전 보류. 100790은 LVN 돌파 후 가속 시 best.
파이프라인 검증 결과¶
- 9개 phase3 후보 → 4개 완전 분석 → 4개 verdict 산출 → 4개 영속 감시 등록까지 end-to-end 작동 확인
- 사용자 지적 (주도주 추적 부재) 해소: 단발 [NEW] 라벨 → 영속 surveillance + 진입/청산 트리거 + R:R + 만료일 명시
UNIT 6. 내일 이월 과제 (Carry Forward)¶
- 외인 선물 5/19 추가 매수 + KRW 1490 회복 + 풋 P/C 1.5 완화 검증 → short-cover 확정 vs dead cat bounce 판정
- 주성엔지 ALG 양산 일정 + HBM4 채택 여부 추가 확인
- 한미반도체 watchlist 제거 결정 (시스템 WAIT → EXIT)
- ats_main.json 누락 종목 등록 (코스모로보/아이로보/폴레드/켄코아/에이치브이엠 등 10종)
- SK이터닉스 NDR 2일차(5/19) 결과물 모니터링 — 솔라닉스/신안우이/KKR 빅딜 코멘트
- 보험 테마 추격 후보 검토 — 현대해상 신규 점등 → 삼성생명/메리츠금융 동반 가능성
- 가온전선 4조 버스덕트 납기 + LS 60조 신사업 진척 추적
- CJ -20.14% WHY 확인 + 그룹사(CJ ENM/제일제당/대한통운) 동반 점검
- morning/signal-synthesizer 프롬프트 보정 — carry-in 신뢰도 -1단계, 미국 SaaS→한국 SI 페어링 폐기, 반대 시각 가중치 +20%
- Phase 3 추가 5종 (010060/347700/080220/027360/100790) — 6축 axis 보강: 차트 axis만 산출(신규 4 atom 적용 완료). 5/19 morning에서 수급/재료/펀더/환경/실체 axis 5개 추가 호출 후 verdict 통합 → GO/WAIT/PASS 판정 → surveillance 등록. 우선순위: 100790 미래에셋벤처(차트 7.2 긍정) > 347700 스피어(7.0 긍정) — 외인 동향 확인 후 GO 가능성. 010060/080220/027360은 중립 차트, 6축 통합 시 verdict 재산정.
- 신규 4 atom (imbalance-map/dynamics/origin/structure) 검증: 5/18 5종 적용 결과 score 일관성 확인 필요 — 일부 에이전트가 0~1 척도, 일부 0~10 척도 혼용. atom 명세에 score scale 명시 + chart-check 통합 단계에서 정규화 강제.
데이터 출처¶
data/outputs/20260518/pm_{scorecard,themes,limitup,discoveries,positions,derivatives}.jsondata/outputs/20260518/morning_view.json(시그널 원본)data/macro_series/macro_series.json(kospi_directional_bet -7/8)data/outputs/accuracy_log.jsonl(6 시그널 append)