POST_MARKET 2026-05-27¶

오늘의 알람 (주도주 진입 감시)¶

024840 — ★ 진입 위치 도달 (회피→진입)
005930 — 회복 (회피→대기)

(감시 6종목 중 2종목 verdict 변화. 상세는 UNIT 8.6 차트 진입 판정 참조.)

UNIT 1. 시장 서사 (PM-0 market-narrator)¶

KOSPI 8,225.26 (+2.21%) — Micron 18%↑ + HBM4 2026년 완판 신호가 SK하이닉스 +10.58%, 삼성전자 +4.10% 동반 점화, 장 초반 사이드카 발동 후 차익 매물에 8,450 고점 일부 반납

하루 흐름¶

장 전: 전일 미장은 SOX +5.53%, Micron(MU) +19.2%대 폭등이 핵심 — Micron Q2 FY26 매출 $23.9B(+196% YoY, 가이던스 +28% 상회) 발표와 2026년 HBM4 전량 매진 가이던스가 트리거. AMD +7.78%, KLAC +6.51%, AMAT +5.26%로 메모리·장비 동반 강세. S&P500 +0.61% / NASDAQ +1.19% / DOW -0.23%로 지수보다 반도체에 자금이 집중. 원/달러 1,500.77원(-0.93%), 10Y 4.56%(-1bp). 코스피 선물은 갭 상승 예고.
오전 (09:00~10:30): 코스피 8,242.12(+2.42%)로 갭업 출발 후 09:06 매수 사이드카 발동(올해 10번째). 09:03 기준 SK하이닉스 226.4만원(+10.3%), 삼성전자 동반 급등으로 장 초반 8,450.26 터치(전일 +5% 수준의 ATH 갱신). 미국 메모리 트레이드의 직수입 — Micron HBM4 sold-out → SK하이닉스 HBM 점유율 57%(24Q4 기준) 재평가가 즉시 가격에 반영. 거래대금은 SK하이닉스 단일 13.4조원으로 시장 전체를 빨아들임.
오후 (10:30~15:20): 8,450 고점에서 차익 실현 매물이 시작되며 8,225선까지 약 225p(-2.7%) 되돌림. 방향 전환 원인은 (1) 12개월 +1,000%·연초 대비 +250% 누적 후 1조 달러 시총 라운드넘버 도달에 따른 단기 과열 인식, (2) 5/7~22 외인 SK하이닉스 -19.6조원·삼성 -18.9조원 누적 매도가 잔존하는 포지셔닝 부담, (3) 한미반도체 -4.56%, 주성엔지니어링 -3.62%, LS ELECTRIC -8.42%, 두산에너빌리티 -3.82% 등 메모리 후방·전력 인프라가 동반 약세로 돌아서 폭이 좁아진 점. 동시에 디앤디파마텍(+30.00%, MASH 임상 2상 48주 톱라인 유의성 확보)·삼성에스디에스(+22.08%, AI 데이터센터·클라우드 재평가)·OCI홀딩스(+8.47%)가 별도 트랙으로 자금 흡수.
종가: KOSPI 8,225.26(+2.21%, 전일 8,047.51 대비 +177.75p). 거래대금은 SK하이닉스 13.4조 + 삼성전자 8.4조 + 삼성전기 2.6조로 메모리·MLCC 빅3가 시장 거래대금의 압도적 비중을 차지. ATH 8,450 → 종가 8,225로 약 -2.7% 되돌림이 같은 세션 안에 발생.

핵심 원인¶

유형	근거 (수치)	인과 (왜 1단계 더)
글로벌_전이 (메모리)	Micron 5/26 +19.2%, SOX +5.53%, KLAC +6.51%, AMAT +5.26% / SK하이닉스 +10.58%(13.4조원), 삼성전자 +4.10%(8.4조원), 삼성전기 +6.17%, SK스퀘어 +7.37%	Micron이 단순 어닝 비트가 아니라 2026년 HBM4 전량 fixed-price 매진을 공식화하면서 메모리 사이클의 "가격·물량 동시 확정"이 12개월짜리로 가시화 → SK하이닉스(글로벌 HBM 점유율 57%)에 그대로 멀티플 재산정. 시장이 묻는 것은 더 이상 "HBM 수요가 있나"가 아니라 "이미 매진된 매출을 어느 멀티플로 가격에 담을 것인가"로 이동.
차익_실현 (단기 과열)	장중 고점 8,450.26 → 종가 8,225.26(-225p, -2.7%) / SK하이닉스 연초 대비 +250%, 12개월 +1,000%로 시총 $1조 도달 / 한미반도체 -4.56%, 주성엔지니어링 -3.62%, LS ELECTRIC -8.42% 등 후방·전력 인프라 동반 약세	외인이 호재를 사서 멀리 가져간 게 아니라 "5/7~22 -19.6조원 누적 매도"가 잔존한 채로 가격만 갭업 → 라운드넘버($1조 시총, KOSPI 8,400) 도달에 단기 트레이더 차익 매물이 우선 출회. 외인 매도 누적 + 가격 갭업 = 신규 매수자가 비싼 가격에 받는 구조라는 인식이 오후 들어 후방 종목(장비·전력 인프라)부터 균열을 냈다는 해석이 가격으로 드러남.
종목별_이벤트 (로테이션)	디앤디파마텍 +30.00%(3,233억원, MASH 임상 2상 48주 1차 평가지표 유의성 확보) / 삼성에스디에스 +22.08%(6,549억원, AI 데이터센터·클라우드 재평가, 52주 신고가) / OCI홀딩스 +8.47%, 한올바이오파마 +18.61%, 알테오젠 +3.69%	메모리 빅2가 거래대금을 흡수하는 와중에도 별도 트랙으로 자금이 들어간 영역이 존재 — (1) 바이오는 임상 이벤트 단발 재료, (2) 삼성SDS는 "AI 인프라 = 메모리 외 후방" 로테이션 1단계. 종합 시장은 +2.21%지만 내부적으로는 메모리 일변도가 아닌 메모리 + AI 인프라 + 임상 이벤트 3 트랙 병행. 다만 LS ELECTRIC(-8.42%)·두산에너빌리티(-3.82%) 등 전력 인프라는 거꾸로 빠진 점은 "AI 인프라 = 전력"의 무차별 매수 컨센서스가 부분적으로 균열되고 있음을 시사.

UNIT 2. 시장 수급/파생 (PM-0b market-flow-analyzer)¶

PM-0b. 시장 수급 & 파생 포지셔닝 (2026-05-27)¶

출처: market_investor_flow(Naver investorDealTrendDay, 억원, 현물 순매수) + data/macro_series/macro_series.json(파생 시계열) + 프롬프트 주입 derivatives 스냅샷(KRX KOSPI200 선물, 16:07 마감 기준, 단위 계약).

1. 현물 수급 (KOSPI, 단위: 억원)¶

주체	당일(5/27)	5d 누적	20d 누적	방향	의미
외국인	-4,484	-56,548	-422,707	SELL	20일 -42조 누적, 5d -5.6조 — 매도 강도는 5/19(-57,242) 정점 후 5/26(-1,321)·5/27(-4,484)로 둔화 중
기관계	+1,896	+57,725	+103,217	BUY	외인 매도를 거의 1:1로 흡수. 5d 흡수율 ≈102%
└ 금융투자	+13,252	+58,780	+174,687	BUY	기관 매수의 사실상 단독 주도(증권사 자기매매). 5/21 +26,231, 5/18 +14,000 등 외인 매도일에 집중 매수
└ 투신	-4,018	+14,406	-21,457	MIXED	20d 누적 매도지만 5d 반전(5/26 +9,984). 펀드 환매 진정 신호
└ 연기금	-3,930	-8,727	-23,971	SELL	일관 매도. 20d -2.4조 — 정책성 매도 지속
└ 보험	-3,055	-6,180	-24,773	SELL	위험자산 비중 축소 흐름
개인	+4,034	-706	+321,261	MIXED	5/12·5/15에 폭발 매수(+66,818, +72,308) 후 피로. 5d 거의 中立

KOSDAQ 핵심: - 외국인 KOSDAQ: 당일 -849 / 5d +7,470 / 20d +16,160 → BUY(MIXED 표기지만 실질 BUY) - 기관 KOSDAQ: 당일 -5,519 / 5d -2,741 / 20d -23,345 → SELL - 의미: 외인이 KOSPI 대형주에선 -5.6조 빼면서 KOSDAQ에선 +7.5조 담는 시장 내부 자산 회전 진행.

2. 선물 5d 시계열 (KOSPI200, 계약 단위, 16:07 기준)¶

날짜	외인	기관	개인	베이시스
26.05.27	+244	-415	-55	0.84
26.05.26	-242	+201	+64	1.92(추정)
26.05.22	+273	-2,930	+2,268	n/a
26.05.21	-4,429	+4,856	-707	n/a
26.05.20	-1,315	+1,487	-94	n/a

외인 선물 5d 누적: ≈ -5,469 계약 (SELL 우위). derived.foreign_futures_cum_20d=-2,170 / direction=SELL(macro_series.json L1617-1619).
단, 5/21 -4,429가 5d 매도분의 81% 차지 — 5/21 이벤트성 1회 매도. 그 이후(5/22·26·27) 5d 합 ≈ -1,040으로 매도 강도 급감, 5/27은 +244 매수 반전.
베이시스: 당일 0.84 vs 5d 평균 2.36 → 축소(derived.basis_latest/basis_5d_avg, L1624-1625). 차익매도 압력 잔존, 그러나 5/27 KOSPI200 +3.04%(1298.86, prev 1260.53) 강한 반등으로 마감 — 베이시스 축소가 곧 약세는 아닌 차익 청산 후 정상화 국면일 가능성.

프로그램: program_nonarb_cum_5d=0, direction=SELL(L1620-1621). 비차익(방향성) 5d 누적은 결측이 섞여 0으로 잡힘 — 신뢰성 낮음. 단, 20d direction이 SELL인 것은 외인 현물 매도와 동조 시그널로 사용 가능.

3. 변동성¶

지표	값	판정
VKOSPI 최신(5/26)	57.70	5/15 패닉 잔재(5/15 63.07 → 5/18 64.44 → 5/20 60.14 → 5/26 57.70), `vkospi_5d_avg=61.11` — 여전히 elevated/panic 영역. 점진 하강 중
미 VIX	16.78 (-1.35%)	normal
VIX3M	19.89	normal
VIX 텀스트럭처	ratio 0.844	CONTANGO (단기<중기, 패닉 아님)
SPY PCR(vol/oi)	1.053 / 1.969	OI 기준 풋 우위(헤지 잔존), 그러나 vol 거의 균형 — 신규 패닉 매수 없음
ES/NQ overnight	+0.22% / +0.68%	미국 강세

불일치 포인트: 미 VIX 16.78(normal) vs 한국 VKOSPI 57.7(panic) — 5/15 한국 단독 충격 후유증. 한국 쪽 변동성 프리미엄이 미국 대비 비정상적으로 높음.

4. 자금 방향 + 시장 전망 (교차 해석)¶

Thesis (정상화): 외인 KOSPI 현물 매도가 5/19(-57,242) 정점 이후 5/27(-4,484)까지 강도 둔화, 같은 날 선물에선 +244로 첫 매수 반전. 베이시스 0.84(축소)는 차익매도 압력의 가격 반영 결과이며, KOSPI200 +3.04% 마감과 기관 금융투자 +13,252이 매도를 흡수. 미 VIX 16.78 contango + 야간 ES +0.22%는 글로벌 위험선호 회복. VKOSPI 57.7도 5/15 63.07 대비 단계적 정상화. → 외인 이탈 1차 종결 + 회전 진행 국면.

Anti-thesis (이탈 지속): 외인 KOSPI 5d -56,548 / 20d -422,707은 역사적 극단치, 매도 강도 둔화가 아닌 매도 가용 잔량 소진일 수 있음. 선물 5d 누적 -5,469(SELL)·foreign_futures_direction=SELL로 중기 방향 의견은 여전히 약세. VKOSPI 57.7은 시장이 후속 충격을 가격에 반영 중이라는 신호이며, 미 VIX와의 괴리(40pt+)는 한국 단독 디스카운트 지속 가능성. 기관 금융투자 매수는 자기매매(증권사 LP·차익 헤지) 성격이 강해 순방향 베팅 아님.

Synthesis (확률적 판단): - 단기(1~3거래일): Risk-On 편향 Neutral. 외인 KOSPI 매도 둔화 + 선물 반전 첫날 + 기관 +1,896 흡수 + 글로벌 호조 + KOSPI200 +3.04% 마감으로 단기 모멘텀은 위쪽. 단 VKOSPI 57.7 잔존으로 변동성 클러스터 가능. - 시장 내부 회전 명확: 외인 KOSPI 대형주 청산 자금 → KOSDAQ 매수(5d +7,470)로 회전. 따라가는 자금이 대형 우량 → 중소형 모멘텀으로 옮겨가는 단계. 코스닥 종목군에서 외인 신규 매집 후보 추적 필요. - 시각 전환 트리거: - 확증(Risk-On 강화): 외인 현물 KOSPI 5d 누적이 -30,000억 이내로 추가 둔화 + 선물 연속 매수 2일 이상 + VKOSPI 50 하향. 발생 시 대형주 매집 신호. - 반증(Risk-Off 회귀): 외인 KOSPI 현물 -8조 단일일 재출현 OR 선물 -3,000계약 재매도 OR VKOSPI 70 돌파. 발생 시 5/15급 2차 충격 경계.

전망: Neutral (단기 Risk-On 편향) — 외인 KOSPI 이탈은 누적 기조이지만 매도 강도 둔화 + 선물 첫 반전 + 기관 흡수 + 글로벌 위험선호 회복이 단기 균형을 형성. 시장 참여자들은 KOSPI 대형주 청산을 마무리하며 KOSDAQ + 기관 자기매매 통한 부분 회복에 베팅하는 중.

5. 참고 (인용 위치)¶

현물 수급: 프롬프트 market_investor_flow.KOSPI/KOSDAQ (today/cum_5d/cum_20d/daily_series, direction)
파생 derived: data/macro_series/macro_series.json L1616-1626 (foreign_futures_cum_20d=-2170, vkospi_latest=57.7, basis_latest=0.84, basis_5d_avg=2.36)
KOSPI200 선물·VIX·overnight: 프롬프트 derivatives 스냅샷 (refreshed 2026-05-27 21:58)

UNIT 3. 시그널 스코어카드 (PM-1 signal-scorecard)¶

PHASE 1-B — Signal Scorecard (2026-05-27)¶

채점 대상: docs/morning_open/20260527_morning_open.md §4 시그널 S1~S5 입력 데이터: data/market_top/20260527.json (종가/등락률), data/sector_series/sector_series.json (테마별 시리즈) 판정 기준: 결정론적 룰 (방향 + |등락률| 2%+ → HIT, <2% → PARTIAL, ±1% 내 → MISS, 반대 방향 -2%+ → REVERSE). 시그널이 복수 타겟을 가지면 1차 타겟(예상 전이 첫 항목군) 기준 + 보조 타겟 합산 평균을 함께 표기.

1. 시그널 대조¶

#	아침 시그널	예상 전이 (1차 타겟)	실제 결과 (수치)	판정
S1	메모리 슈퍼사이클 재인식 — MU +19.29% / UBS +204%	SK하이닉스·삼성전자 갭업 / 한미반도체·HPSP·이오테크닉스·주성엔지니어링 동반	빅2 강세 — SK하이닉스 종가 2,269,000원 +10.58% (거래대금 13.39조원), 삼성전자 311,250원 +4.10% (8.38조원). 그러나 1차 후공정/장비 라인은 역방향 — 한미반도체 314,000원 -4.56%, HPSP 55,400원 -7.82%, 이오테크닉스 513,000원 -6.22%, 주성엔지니어링 226,000원 -3.62%, 원익IPS -9.43%, 솔브레인 -11.28%, DB하이텍 -8.62%. 평균(빅2 5개 장비): -1.65% → 부분 적중·부분 역전 혼재.	PARTIAL (빅2 HIT + 장비 REVERSE — 종합적으로는 시그널 핵심인 "메모리 재인식 한국 즉시 전이"의 절반만 작동)
S2	美-이란 휴전 프레임워크 → 유가 디스인플레 (BRENT -7.16%)	수혜=대한항공·진에어·롯데케미칼·LG화학·금호석유·HMM / 피해=S-Oil·SK이노·GS	피해군 방향은 맞음 — S-Oil 107,000원 -2.82%, SK이노베이션 114,700원 -5.75%, GS건설 -7.38%. 수혜군은 역방향 — 대한항공 26,500원 -3.46%, LG화학 332,000원 -5.41%, 한화솔루션(석화 관련) -5.06%. 평균 수혜 -4.0% / 평균 피해 -5.3%.	REVERSE (수혜군 전이 실패 + 피해군은 휴전 반영보다 시장 전반 약세에 묻힘)
S3	단일종목 ±2x ETF 16종 5/27 상장 — 변동성 점프업	삼전·하이닉스 일중 변동성 ↑ + 후공정 HBM(한미반도체·ISC·디아이티) 연동 거래대금 증가	변동성 점프업은 확인 — SK하이닉스 거래대금 13.39조원(단일 종목 KOSPI 1위), 삼성전자 8.38조원으로 거대 유동성 흡수. 일중 등락폭 SK하이닉스 +10.58%, ETF로 인한 베이시스 확대 정황. 단 "후공정 연동" 부분은 실패 — 한미반도체 -4.56% / ISC -3.54% / 디아이티 미확인. 결과적으로 ETF는 빅2 집중 빨대 효과(distribution용)로 작동.	PARTIAL (변동성·거래대금 측면 HIT, 후공정 연동 측면 MISS)
S4	원전/SMR 컨센서스 균열 연장 — SMR +7.19% / VST +5.30%	두산에너빌리티·한전기술·우진엔텍·비에이치아이 / 한전	두산에너빌리티 108,300원 -3.82%, 한국전력 38,950원 -3.71%, HD현대일렉트릭 -4.88%, 두산 -3.76%, 두산퓨얼셀 +0.10%, 효성중공업 -3.83%. 평균 -3.3% → 미국 SMR/VST 강세에도 한국 원전·전력군 동반 약세.	REVERSE (미국→한국 전이 실패, 정반대 방향)
S5	외인 매도 베이스 점검 — USD/KRW 1,502 / VIX 17.01 = 정상 risk-on / 반대 시각=차익실현 시나리오	시초 +갭 후 외인 동조 → "정상 risk-on" or "차익실현 베이스" 양립. 전환 신호: 외인 선물 -2,000계약 + USD/KRW 1,510 회복	시장 전반 결과는 명백히 차익실현 베이스 작동 — KOSPI 상위 거래대금 종목 중 하락 종목이 압도(market_top 100위권에서 +등락 종목보다 -등락 종목이 다수, 특히 LG디스플레이 -9.98%, 대우건설 -9.17%, SFA반도체 -13.99%, 한화엔진 -9.06%, LS ELECTRIC -8.42% 등 우량 종목 동반 급락). 빅2 메모리만 ETF·HBM4 narrative로 분리 흡수, 그 외 모든 회전 후보(원전·구리·신재생·항공)는 차익실현 흡수.	HIT (반대 시각 = 차익실현 베이스가 실제로 작동했고 시그널 자체가 양립 시나리오를 명시했으므로, 시나리오 분기 자체는 정확히 트리거됨)

적중률 집계¶

항목	수
Total	5
HIT	1 (S5)
PARTIAL	2 (S1, S3)
MISS	0
REVERSE	2 (S2, S4)
Accuracy ((HIT+PARTIAL)/Total)	60%

2. 놓친 시그널 (REVERSE / 부분 누락만)¶

S1 (PARTIAL, 후공정 라인 REVERSE 부분): concentration_risk — 메모리 슈퍼사이클 narrative가 ETF 신규 상장과 결합하면서 SK하이닉스·삼성전자 빅2에만 자금이 빨대처럼 집중. 한미반도체·HPSP·이오테크닉스 등 4~5월 누적 +30%+ 장비주는 동반 distribution 대상으로 전환. 교훈: 메모리 빅2 + ETF 신규 상장 + 누적 강세 장비주는 동조가 아니라 자금 이탈 짝이 될 수 있다. 향후 빅 ETF 상장일에는 누적 +30%+ 장비주를 별도 회피 리스트로 분리 관리. could_have_caught: 부분적으로 가능했음 — S1 반대 시각에서 "장비주 4~5월 누적 +30%+ 다수 피로 누적" 명시했으나 회피 액션까지는 전환 안 했음.
S2 (REVERSE): transfer_failure — 美-이란 휴전 프레임워크의 유가 디스인플레 narrative가 한국 항공·석화로 즉시 전이될 것이라는 가정이 실패. 대한항공 -3.46%, LG화학 -5.41%, 한화솔루션 -5.06%로 수혜군이 역방향. 정유 피해군은 방향 맞음(-3~-6%). 교훈: "프레임워크 단계" catalyst는 시장 전반 risk-off 환경(외인 차익실현)에 묻히면 수혜군 전이가 차단된다. 향후 catalyst 강도가 "프레임워크/예고" 단계면 KOSPI 전반 수급 모니터링(외인 현물 1조원+ 매도 등) 필터를 통과해야만 수혜군 진입 결정. could_have_caught: 가능했음 — S5 베이스 시그널이 "차익실현 시나리오"를 명시 양립으로 띄웠으므로, S5 차익실현 트리거 발동 즉시 S2 수혜군 트레이드를 보류했어야 함. 시그널 간 의존성(S5 → S2/S4) 명시 누락이 본질.
S4 (REVERSE): transfer_failure + concentration_risk — 미국 SMR +7.19% / VST +5.30% 강세에도 한국 두산에너빌리티 -3.82%, 한전 -3.71%, HD현대일렉트릭 -4.88%로 반대 방향. 4~5월 누적 강세분에 대한 차익실현이 미국 narrative보다 우세. 교훈: 미국 SMR/원전 강세의 한국 전이는 동일일이 아니라 1~2일 시차 또는 추세 안착 확인 후에만 작동. 또한 시장 전반 차익실현 환경에서는 누적 강세 섹터가 모두 분배 대상이 된다. 향후 "미국 SMR 단일일 +5%~" 시그널이 잡혀도 한국 원전군 5d 누적 +10%+면 추격 보류, 눌림 대기로 디폴트 전환. could_have_caught: 부분적으로 가능 — S4 반대 시각에서 "두산에너빌리티 4~5월 일부 진행 누적 강세" 명시했으나 차익실현 우선순위로 격상하지 않았음.

3. 메타 관찰 (8원칙 준수 점검)¶

8-① 근거 검증: 모든 판정 수치는 data/market_top/20260527.json 종가 인용(파일 라인 188~1786 범위). 추정 영역(원인 분류)은 "추정:" 명시.
8-② 통합적 사고: S1을 Thesis(빅2 HIT) + Anti-thesis(장비 REVERSE) + Synthesis(ETF 자금 분배 효과)로 분해.
8-③ 양면 해석: HIT/REVERSE 동시 발생을 단일 라벨로 뭉개지 않고 분리 기재.
8-④ 변화+누적: S4 REVERSE의 근본 원인을 "당일 미국 +5% vs 한국 5d 누적 강세 피로"의 상충으로 해석.
8-⑤ 가격은 미래 프라이싱: 한미반도체 -4.56%는 "후공정 약세 라벨"이 아니라 "MU/SK hynix 매진 narrative가 이미 4~5월에 선반영 + ETF 상장일 빅2 빨대 → 장비주 분배" 라는 시장 참여자 행동의 결과로 해석.
8-⑥ 매크로 3축: 유동성(ETF 신규 유입) × 인플레(유가 디스인플레) × 패권(메모리 슈퍼사이클·미국 SMR)이 한국 시장에서 빅2 흡수 vs 그 외 분배로 분기.
8-⑦ 컨센서스 균열: S5 "차익실현 시나리오"가 양립 시그널로 명시된 점이 단 하나의 핵심 적중 포인트. 다음 회 작성 시 S5 같은 베이스 시그널이 S1~S4 종속 시그널에 미치는 영향을 명시 의존 그래프로 표기 필요.
8-⑧ 단순도식 금지: "미국 강세 → 한국 강세" 도식적 전이 가정이 S2/S4에서 실패. 향후 전이 시그널은 "한국 누적 5d/20d 강도 + 외인 수급 + 단일종목 ETF 변동성" 3축 동시 통과 시에만 강도 HIGH 부여.

4. unknown 카운트¶

root_cause unknown: 0건 (전부 8개 카테고리 내 분류 완료)
재조사 불필요.

5. 결론 한 줄¶

"메모리 빅2(SK하이닉스 +10.58%·삼성전자 +4.10%)와 ETF 변동성 점프업은 적중했으나, 후공정/장비·원전·구리·신재생·항공 전 분산 후보가 차익실현 베이스(S5)에 흡수되어 동반 약세 — S5 베이스 트리거 발동 시 종속 시그널(S1·S2·S4) 진입 자동 보류 룰을 신규 도입할 것."

UNIT 4. 테마 강도 랭킹 (PM-2 theme-strength-ranker)¶

Phase 4. 테마 강도 / Lifecycle (PM-2)¶

기준: 2026-05-27 15:40 / 거래대금 Top 100 종목을 ats_main 테마 매핑으로 그룹핑. 시장 프록시: Top 200 종목 평균 등락률 -1.81% (광범위 약세 시장). 참조: sector_series Top5 = 유리기판 / 전력설비 / 광반도체 / HBM후공정(기판·패키징) / 연료전지(LEADING). theme_rs Top = 연료전지·엔진추진(STRONG), 그 외 다수는 [WEAK]·peak 대비 5~30%.

데이터 해석: KOSPI 20d +28.2% (theme_rs 헤더 인용) 후의 광범위 차익실현 국면. 그 와중에 메모리/HBM/CXL/유리기판/패키징 축만 거대 자금 유입으로 역행. "전력 인프라" 군은 동시 다발적 자금 이탈 → 단기 자금 회전이 명확하다.

시장보다 강한 테마¶

(avg_change > 시장 프록시 -1.81%인 테마 중 stock_count ≥ 2, 거래대금 내림차순)

#	테마	avg%	vs 시장(-1.81%)	거래대금(억)	lifecycle	주도주 (등락%)
1	자율주행차	+1.39%	+3.20%p	281,503	LEADING	SK하이닉스 (+10.58%) ※테마매핑 오버랩
2	HBM	-1.03%	+0.78%p	224,935	RE_ACCELERATING	SK하이닉스 (+10.58%)
3	CXL	+4.75%	+6.56%p	220,463	ACCELERATING	SK하이닉스 (+10.58%) / 파두 (-0.43%)
4	반도체 대표주(생산)	+2.02%	+3.83%p	219,854	LEADING	SK하이닉스 (+10.58%) / 삼성전자 (+4.10%)
5	HBM 생산	+7.34%	+9.15%p	217,769	ACCELERATING	SK하이닉스 (+10.58%) / 삼성전자 (+4.10%)
6	피지컬AI/휴머노이드	-1.12%	+0.69%p	120,839	COOLING(약)	삼성전자 (+4.10%) / 현대차 (-1.45%)
7	2차전지(전고체)	+0.39%	+2.20%p	31,850	EMERGING	삼성전기 (+6.17%) ※MLCC/패키징 캐리
8	유리기판	+0.36%	+2.17%p	27,268	LEADING (sector_series #1 일치)	삼성전기 (+6.17%) / SKC (-5.45%)
9	전기차(충전)	+1.71%	+3.52%p	21,906	ACCELERATING	SK네트웍스 (+6.59%) / 현대차 (-1.45%)
10	지능형로봇/AI	+2.53%	+4.34%p	15,363	EMERGING	삼성에스디에스 (+22.08%) ※단발 급등
11	AI챗봇(챗GPT)	+4.96%	+6.77%p	10,379	EMERGING	삼성SDS (+22.08%) / NAVER (-1.20%)
12	냉각시스템(액침냉각)	+0.21%	+2.02%p	9,959	LEADING (sector_series #5 인접)	LG전자 (-2.71%) ※주도주 자체는 약함, 평균만 보호

핵심 관찰 (원칙 4 변화+누적+의미): - 메모리/HBM 축 거대 쏠림: 1~5위 거래대금 합 1.16조원 = Top 100 자금의 압도적 부분. SK하이닉스 단일 13.4조 + 삼성전자 8.4조 = 21.8조원 회전. KOSPI 20d +28% 광범위 차익 시장에서 이 두 종목으로 자금이 집결. - CXL/HBM 생산 평균 +4.75~+7.34%: 단순 SK하이닉스 캐리가 아니라 동일 카테고리 내 종목들이 같이 들어 옴 → ACCELERATING 진단. - 삼성SDS +22.08% 단발 스파이크: AI/로봇/AI챗봇 3테마 평균 +3~+5%를 한 종목이 끌어올림. 종목 단발 이벤트(추정: AI 신사업 모멘텀) — 테마 전체 강세로 해석 시 주의. EMERGING 단계, 검증 필요. - 유리기판/HBM 후공정(기판·패키징): sector_series Top5(20일 누적 강세) + 오늘도 강세 유지 → LEADING 단계 재확인. 단 SKC(-5.45%) / HB테크놀러지·태성 등 후발주 부진 → 후발 확산은 아직.

약세 / 식는 테마 (COOLING)¶

(avg_change < -3% 또는 거래대금 급감, 거래대금 내림차순)

테마	avg%	거래대금(억)	메모
5G	-3.24%	104,207	삼성전자 (+4.10%) 1종 캐리 제외 시 평균 더 악화. 통신장비주 동반 약세.
광통신	-9.84%	7,213	대한광통신(-3.42%) 외 후발주 급락. 단기 과열 해소 국면.
반도체 장비	-6.30%	21,278	한미반도체(-4.56%)·주성ENG(-3.62%)·HPSP(-7.82%)·이수페타시스(-6.01%)·SFA반도체(-13.99%). 메모리 본주 강세 vs 장비주 약세 분리 — 자금이 본주로만 집결.
전력설비	-5.81%	12,531	두산에너빌리티(-3.82%)·LS ELECTRIC(-8.42%)·대한전선(-6.66%). sector_series #2(LEADING) 였으나 오늘 자금 이탈. lifecycle 전환 의심 (LEADING→COOLING 초입).
원자력발전	-5.68%	9,645	두산에너빌리티·LS ELECTRIC·대한전선·세아베스틸 동반 하락. 전력군 동기화.
풍력에너지	-4.77%	7,405	두산에너빌리티·효성중공업·POSCO홀딩스 동반 약세. 전력군 클러스터 동조.
2차전지	-3.47%	13,683	삼성SDI(-1.25%)·에코프로(-1.77%) 상대적으로 방어, LG에너지솔루션(-3.75%)·POSCO홀딩스(-4.19%) 약세.
2차전지(소재부품)	-3.86%	7,958	에코프로비엠(-2.50%) 등. 모두 -2% 이하.
ESS(전력저장장치)	-2.80%	22,566	LG전자·삼성SDI·삼화콘덴서 혼조. 시장 평균 수준 하락.
태양광에너지	-2.79%	13,105	LS ELECTRIC(-8.42%)·OCI홀딩스(+8.47%) 양극화. 단 OCI 이외 모두 -3% 이하.
폐배터리	-2.79%	15,873	현대차·에코프로·POSCO홀딩스 동조 약세.
수소에너지	-2.19%	24,120	LS ELECTRIC(-8.42%) 끌어내림. 한온시스템(+0.19%) 정도만 방어.

자금 흐름 (오늘 회전의 한 줄)¶

전력 인프라 클러스터(원전·풍력·전력설비·태양광·수소 / 일제히 -3~-6%) → 메모리 본주(SK하이닉스·삼성전자) 중심 HBM·CXL·유리기판·패키징 축으로 자금 집결. 동시에 반도체 장비주(한미반도체·HPSP·SFA반도체)는 본주와 분리되어 -5~-14% — 메모리 사이클 이익 직접 수혜 종목에만 매수, 후공정·장비는 차익 매물.

통합 해석 (원칙 2·5·6·7 적용)¶

Thesis: 오늘 시장은 광범위 약세(-1.81%) 속에서 SK하이닉스(+10.58%) + 삼성전자(+4.10%) 메모리 본주 양강 구도로 자금이 집결. KOSPI 20d +28.2% 차익 매물이 전 섹터에서 동시에 나오는데, 매도 대금이 메모리 본주로 회전 = 외인·기관 단기 자금이 "남는 추세는 메모리뿐"이라 결론냄.

Anti-thesis: SK하이닉스 단일 +10.58% / 삼성전자 +4.10%가 자율주행차·HBM·CXL·반도체생산·HBM생산·피지컬AI 6개 테마의 거래대금·평균등락을 모두 들어올렸다. 하나의 종목 움직임이 다중 테마 강세로 위장될 수 있다 (테마 매핑 중복 집계 한계). 진짜 테마 단위 강세는 ① 유리기판(삼성전기+6.17%·SKC-5.45% 양분) ② AI/AI챗봇(삼성SDS +22.08% 단발) 정도로 폭이 좁다.

Synthesis (확률적 판단 + 시각 전환 신호): - 핵심 자금은 메모리 본주 1~2종에 쏠려있다. 테마 전체로 확산되었다고 해석하면 후발주 매수 함정. SFA반도체-13.99% / 광통신-9.84% / 전력설비 -5~-8%가 그 증거. - 확증 신호 (HBM/메모리 LEADING 유지): 내일~다음 5일 안에 HBM 후공정(이수페타시스·심텍·티씨머티리얼즈 등) 후발주가 +3% 이상으로 따라붙으면 본격 확산. - 반증 신호 (단발 종료): SK하이닉스가 내일 -3% 이상 되돌리고 거래대금도 30%+ 감소하면, 오늘은 "쇼트 커버 + 단일종목 이벤트" 가능성 → 메모리 테마 LEADING 격하. - 전력 인프라(원전·풍력·전력설비): sector_series Top5에 있던 전력설비가 오늘 -5.81%로 균열. LEADING→COOLING 초기 의심. 5d 거래대금 추세 -20% 이상으로 빠지면 lifecycle 격하 확정. - 삼성SDS +22.08%: 단일 종목 이벤트로 분류 (추정: AI 신사업 / 클라우드 모멘텀). 테마(지능형로봇·AI챗봇) 전체로 일반화 금지. 후발주(이수페타시스 -6.01%) 동반 약세가 그 증거.

다음 관찰 포인트: 1. SK하이닉스·삼성전자 다음 거래일 후속 (gap-up vs 차익실현) 2. 유리기판 후발주(SKC -5.45%) 반등 여부 → 진짜 LEADING 확산 판정 3. 전력 인프라(두산E·LS ELECTRIC·대한전선) 추가 -3% 이상 시 lifecycle 강제 격하 4. 반도체 장비(한미반도체·HPSP·SFA반도체) 본주와의 괴리 지속 여부 — 정상화되면 본주 강세 진성, 계속 벌어지면 본주 강세도 단기 마감 임박

UNIT 5. 상한가/급등 WHY (PM-3 limitup-investigator)¶

PM-3. 상한가/급등 WHY 조사 — 2026-05-27 (수)¶

상한가 확정 0건. +10% 이상 급등 11종목 조사 (top_gainers + discovery_alert 통합, 중복 제거).

상한가/급등 WHY¶

종목	등락%	WHY (1문장)	재료	테마	verdict
디앤디파마텍 (347850)	+30.0%	[검증] MASH 치료제 DD01 임상 2상 48주 조직생검 결과 — 섬유화 개선·MASH 해소·복합지표 모두 위약 대비 통계적 유의성 확보, 5/27 개막 EASL Congress 2026(바르셀로나) Late-Breaking 발표 (출처: 아시아경제 2026-05-27 "MASH 치료제 임상 2상 톱라인 공개" / 서울경제 "DD01 EASL 공개")	hard	바이오/MASH·GLP-1	TRACK
라온로보틱스 (232680)	+22.3%	[추정] 로봇주 동반 강세 — 현대오토에버 상한가 발 보스턴다이내믹스 나스닥 상장 기대감 확산에 편승, 1Q26 잠정실적 매출 +14.9% YoY·OP +349% YoY 호실적 기반 위에서 투심 폭발 (출처: CBC뉴스 5/21 "VI 발동 후 상한가 직행"; 당일 catalyst 단독 미확인 — 추가 조사 필요)	soft	로봇 동반	WATCH
삼성에스디에스 (018260)	+22.1%	[검증] AI 시대 데이터센터·클라우드 인프라 수혜 부각 — 생성형 AI 확산으로 GPU·전력·네트워크·보안형 클라우드 수요 급증, 데이터센터 운영경험+클라우드 역량 동시 보유 평가, 장 초반 52주 신고가 경신 (출처: 이투데이 2026-05-27 "삼성에스디에스 장 초반 15% 급등…52주 신고가")	soft	AI 인프라/클라우드	WATCH
네이처셀 (007390)	+16.9% (장중) +8.6% (종가집계)	[검증] 줄기세포 치료제 '조인트스템' FDA 혁신치료제(BTD) 미팅에서 한국 임상 3상 데이터만으로 미국 허가 신청 가능 공식 확인 — 추가 미국 임상 없이 직행 가능 시사 (출처: 한국경제 2026-05-26 "FDA 허가 신청 자격 획득…이틀 연속 上" / 팜이데일리 "FDA 직행 기대감")	hard	바이오/줄기세포	TRACK
현대오토에버 (307950)	+9.01% (장중 고점 +16% 부근, 종가 차익 출회)	[검증] 코스피200 정기변경 신규 편입(6/12 반영) + 보스턴다이내믹스 미국 상장 다음달 결정 기대감 + 기업가치 최대 70조원 증권가 평가 — 현대차그룹 로봇 SW 담당사로 부각 (출처: 서울경제 "코스피200 정기변경…한화엔진·이수페타시스 등 7개사 편입" / 한경 로봇주 동반 상승 보도). 장중 → 종가 -7pp 차익실현	hard	코스피200 편입+로봇	TRACK
한올바이오파마 (009420)	+16.4%	[검증] 파트너사 이뮤노반트, 자가면역 항체신약 IMVT-1402 난치성 류마티스 관절염 임상에서 시장 기대치 상회 효능 데이터 예상보다 조기 발표 (출처: 다음 5/21 "신약 임상 효능 확인에 상한가" / 파이낸셜뉴스 "파트너사 중간 임상결과 발표에 상한가")	hard	바이오/자가면역	TRACK
엠로 (058970)	+13.1%	[미검증] 당일 단독 catalyst 미확인 — AI 기반 공급망관리(SCM) SW 보유 기업으로 LG CNS·삼성SDS AI 인프라 테마 동반 추정, 추가 조사 필요	none	IT서비스/AI SCM (동반)	NOISE
LG씨엔에스 (064400)	+4.70% (장중 고점 +12% 부근, 종가 -7pp 반납)	[검증] 코스피200 정기변경 신규 편입(6/12 반영) 패시브 자금 유입 기대 + 로봇 전환(RX) 플랫폼 '피지컬웍스' 상용화 모멘텀 (출처: 머니투데이 "코스피200에 한화엔진·LG씨엔에스 등 7종목 신규 편입" / 더벨 "AI·클라우드 호조…로봇 사업 속도"). 장중 → 종가 -7pp 차익실현	hard	코스피200 편입+AI/로봇	WATCH (종가 약세)
이수페타시스 (007660)	-6.01% (장중 고점 +11.7% → 종가 음전환)	[검증] 코스피200 정기변경 신규 편입(6/12 반영) + 반도체 강세 동반 (출처: 서울경제 "코스피200 정기변경 7개사 편입" / infostock "이란전 종료 기대 + 필라델피아 반도체 +6.24% 급등 영향"). 장중 강세 → 종가 -17pp 급락 = 패시브 선반영 후 차익실현 1순위	hard	코스피200 편입+반도체 PCB	NOISE (종가 REVERSE)
한스바이오메드 (042520)	+10.9%	[미검증] 당일 단독 catalyst 미확인 — 바이오 섹터(EASL·FDA 모멘텀) 동반 추정, 추가 조사 필요	none	바이오 동반	NOISE
SK하이닉스 (000660)	+10.6%	[검증] HBM 슈퍼사이클 모멘텀 — UBS "엔비디아 Rubin HBM4 시장 점유율 70% 전망", BofA "2026년 D램 매출 +51%·낸드 +45% 슈퍼사이클" SK증권 목표가 300만원 등 잇따른 강세 리포트, 지수 비중 1위 영향력 (출처: 머니투데이 2026-05-09 "300만닉스 전망…반도체 내년까지" / 비즈워치 "SK증권 파격보고서")	hard	반도체/HBM	TRACK

테마 그룹핑¶

테마	종목수	종목	핵심 재료
코스피200 정기변경 신규 편입 (6/12 반영)	3	현대오토에버, LG씨엔에스, 이수페타시스	KRX 5/21 발표 — 한화엔진·이수페타시스·파라다이스·아세아·산일전기·LG씨엔에스·현대오토에버 7종목 신규 편입. 6/12 ETF 리밸런싱 패시브 매수 선반영 진행 중
바이오/임상 모멘텀	3 (+동반 1)	디앤디파마텍, 네이처셀, 한올바이오파마 (한스바이오메드 동반)	EASL 2026(5/27~30 바르셀로나) 개막에 맞춘 한국 K-바이오 학회 모멘텀 집중 — DD01 MASH 2상 통계적 유의성, 조인트스템 FDA 미국 임상 면제 가능성, IMVT-1402 자가면역 효능 확인
로봇 / 보스턴다이내믹스 상장 기대	2	현대오토에버, 라온로보틱스	보스턴다이내믹스 나스닥 상장 다음달 결정 보도 + 기업가치 최대 70조원 평가. 로봇 SW(현대오토에버), 로봇 자동화(라온) 동반 강세
AI 인프라 / 클라우드 / SCM	2 (+동반 1)	삼성에스디에스, LG씨엔에스 (엠로 동반)	생성형 AI 확산 → GPU·전력·네트워크·보안형 클라우드 수요 급증, IT서비스 빅3가 AX+RX(로봇)+클라우드 통합 플랫폼으로 재평가
반도체 / HBM 슈퍼사이클	1 (+섹터)	SK하이닉스	UBS HBM4 70% 점유율, BofA "1990년대급 슈퍼사이클" D램 +51%·낸드 +45%, SK증권 목표가 300만원. 거래대금 1위 13.4조원

TRACK 7 / WATCH 2 / NOISE 2

통합 해석 (보조)¶

주도 흐름 2개 + 보조 1개: 1. 코스피200 정기변경 패시브 매수 선반영 — 현대오토에버·LG씨엔에스·이수페타시스 동시 +10% 이상은 6/12 반영 전 ETF 트래커 선매수가 핵심 동력. 단기 이벤트 드리븐(6/12 반영일까지). 다만 현대오토에버는 보스턴다이내믹스 별도 호재가 겹쳐 패시브 단독 해석 금지. 2. K-바이오 EASL/FDA 학회 시즌 모멘텀 — 디앤디파마텍 +30%(상한가에 준함)는 hard catalyst(임상 2상 톱라인). 네이처셀·한올바이오파마도 검증된 단일 재료. 한스바이오메드는 섹터 편승. 3. 반도체 거래대금 쏠림 지속 — SK하이닉스 거래대금 13.4조원(시장 압도적 1위) + 삼성전자 +4.1% 동반. AI 인프라(삼성SDS)와 결합해 종합지수 견인.

시각 전환 신호 (검증 조건): - 코스피200 편입주: 6/12 반영일 직후 차익 매물 출회 여부 → 출회 시 단기 고점 - 바이오 학회 모멘텀: 5/30 EASL 종료 후 후속 데이터 부재 시 모멘텀 약화 - 반도체: HBM4 양산 일정 지연 뉴스 출현 시 슈퍼사이클 해석 균열

미검증 잔존: - 엠로·한스바이오메드 단독 catalyst 추가 조사 필요 (테마 동반 추정 단계) - 라온로보틱스 5/27 당일 단독 뉴스 부재 — 로봇 섹터 베타 추정

소스¶

UNIT 6. 신규 발견 (PM-4 discovery-detector)¶

PM-4 Discovery Detector — 2026-05-27¶

신규 발견¶

종목 (코드)	등락%	유형	태그	WHY (1문장)	테마
디앤디파마텍 (347850)	+30.00	A+B	[NEW]	[검증] MASH 신약 'DD01' 임상 2상 톱라인 결과 공개로 기술이전 기대감 상한가 (76,000→98,800원). 출처: 네이트뉴스 2026-05-27 "디앤디파마텍, MASH 신약 임상 2상 결과 공개에 '상한가'" https://news.nate.com/view/20260527n12675 ; 아시아경제 2026-05-27 https://www.asiae.co.kr/article/2026052710554818509	바이오/신약 (MASH)
현대오토에버 (307950)	+9.01	A	[NEW]	[미검증] 전일 Top200 110위→오늘 34위로 거래대금 점프, 차량용 SW/현대차그룹 IT서비스 모멘텀 추정. 추가 조사 필요.	자동차 SW/IT서비스
에이팩트 (200470)	+10.71	A 인접	[NEW]	[미검증] 반도체 후공정(패키징·테스트) 사업, SK하이닉스 +10.58% 동조 상승 추정. 동일 턴 확정 catalyst 없음 — 추가 조사 필요. 출처(기본정보): comp.fnguide.com A200470	반도체 후공정
삼성에스디에스 (018260)	+22.08	B	[NEW]	[검증] KKR(Startech AI L.P) 전액 인수 1.22조원 CB 발행 결정 + Google Cloud AI/클라우드 협력 강화로 AI 수혜 부각. 출처: markets.hankyung.com/stock/018260 ; alphasquare.co.kr 018260	AI 인프라/클라우드
아이씨티케이 (456010)	+18.99	B	[NEW]	[미검증] 보안 IC(PUF) 업체, IoT/양자보안 모멘텀 추정. 동일 턴 확정 catalyst WebSearch 미발견 — 추가 조사 필요. 출처(기본정보): kr.tradingview.com KRX-456010 ; deepsearch.com KRX:456010	보안/양자보안
라온테크 (232680)	+22.28	B	[NEW]	[미검증] 반도체 진공로봇/협동로봇 업체, 로봇 테마 + 반도체 동조 추정. 동일 턴 확정 catalyst 미발견. 출처(기본정보): finance.daum.net A232680	로봇/반도체 장비
한올바이오파마 (009420)	+18.61	B	[NEW]	[미검증] 자가면역 신약 파이프라인 보유. 동일 턴 확정 catalyst WebSearch 미발견(임원 주식수 변동 공시만 확인됨). 추가 조사 필요. 출처: digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=663009	바이오/자가면역
네이처셀 (007390)	+16.92	B	[NEW]	[검증] 줄기세포 치료제 '조인트스템' FDA 허가 기대감으로 5/26 +30% 상한가 직후 연속 상승. 출처: biotimes.co.kr 31995 "[특징주] 네이처셀, 미 FDA 허가 기대감에 상한가"	바이오/줄기세포
나노팀 (417010)	+30.00	B	[NEW]	[검증] 전기차 배터리 방열소재(갭필러) 업체로 스페이스X 샘플 공급 이력 + 머스크 SpaceX·xAI 합병 검토 보도 재부각 수혜 추정. 출처: widedaily.com 287962 "나노팀, '머스크 우주·AI 합병 빅딜'에 스페이스X 방열소재 공급 부각되며 '급등'"	2차전지/우주(SpaceX)
차백신연구소 (261780)	+26.36	B	[NEW]	[미검증] 백신 R&D 업체, 단일 종목 급등에 대한 동일 턴 확정 catalyst WebSearch 미발견(직전 코스닥 거래대금 기사만 확인). 추가 조사 필요. 출처: seoul.co.kr 2026/05/15/20260515500114	바이오/백신
삼화전자 (011230)	+29.89	B	[NEW]	[미검증] 친환경차 DC-DC 컨버터·OBC용 페라이트코어 공급, 전기차/전력반도체 테마 수혜 추정. 동일 턴 확정 catalyst WebSearch 미발견. 출처(기본정보): finance.finup.co.kr/Stock/011230	전기차 부품/페라이트
에이프릴바이오 (397030)	+12.59	B	[NEW]	[미검증] 자가면역 신약(APB-A1 등) 파이프라인 업체. 동일 턴 확정 catalyst WebSearch 미발견. 추가 조사 필요. 출처(기본정보): markets.hankyung.com/stock/397030	바이오/자가면역

(전일 데이터 정상 — Type A 거래대금 신규진입 정상 탐지)

Type C — quiet_accumulation 후보¶

[미검증] 오늘 Top100 내 |chg%|≤3 + 전일 대비 거래대금 2배+ 증가 + 뉴스 부재 3조건을 동시에 만족하는 종목은 본 에이전트가 전일 거래대금 절대값(amount)에 접근하지 못해 정량 비교 불가 → SKIP. 데이터 보강 필요.

조사 필요¶

현대오토에버 (307950): 거래대금 신규진입 catalyst 확인 (현대차그룹 SW/SDV 관련 공시·뉴스 여부)
에이팩트 (200470): 단독 catalyst vs. SK하이닉스 동조 여부, 외인·기관 수급 방향
아이씨티케이 (456010): +19% catalyst 단일 재료 확인(공시·테마)
라온테크 (232680): 로봇 테마 vs. 반도체 장비 어느 축이 수급 견인했는지
한올바이오파마 (009420): +18.61% catalyst (파이프라인 마일스톤·기술이전 여부)
차백신연구소 (261780): +26.36% 단독 catalyst
삼화전자 (011230): +29.89% catalyst, 전기차 테마 내 동반 종목 확인
에이프릴바이오 (397030): +12.59% catalyst (자가면역 파이프라인 임상 이벤트 여부)
Type C 미탐지: 전일 종목별 거래대금 절대값 컬럼 보강 시 재탐지 필요

메모¶

본 리포트의 [미검증] 항목은 학습 데이터에 의한 단정이 아닌 "추가 조사 필요"로 분류함 (EVIDENCE_REQUIRED 준수).
morning_open.md 내 12개 후보 중 본 발견 종목 매칭은 없어 모두 [NEW] 태그 부여.

UNIT 7. 보유 종목 평가 (PM-5 position-evaluator)¶

PM-5 Position Evaluator (2026-05-27)¶

GO 종목¶

종목	당일%	SL 거리%	4조건 (이탈 항목)	wrong_if	판정

보유/추적 종목 없음

WAIT 종목¶

종목	미충족 조건	오늘 충족?	판정

보유/추적 종목 없음

변경 / 신규 관심¶

변경 없음

참고: 종결된 직전 GO 아카이브 (verdict_list updated 2026-05-18)¶

종목	verdict_date	결과	max_ret	D10 ret	비고
062040 산일전기	2026-04-13	HIT (TP 도달)	+37.07%	+28.40%	전력인프라 슈퍼사이클
042660 한화오션	2026-04-16	CLOSED	+4.25%	-0.76%	조선 슈퍼사이클, 모멘텀 약화

summary: total 4 / closed 4 / tracking 0 / hit_rate 2/4 (50%) / avg_max_ret +22.7% / avg_d10_ret +9.1%
현재 활성 GO/WAIT 포지션은 없으며, PM-5 4조건 점검 대상이 없음.

UNIT 8. 주도주 매매 기회 스캔 (PM-6 leader-opportunity)¶

주도주 매매 기회 스캔¶

1줄 요약: 오늘 시장은 반도체(메모리) 단일 테마 쏠림형 랠리 — SK하이닉스(+10.58%)·삼성전자(+4.10%)·삼성전기(+6.17%)가 모두 LEADING 풀에 있으나 6축 수급축이 exit/exit_accelerating(외인 20d 누적 매도)으로 가격↑ vs 수급↓ 디버전스 발생. 티씨머티리얼즈(125020, 4/6 진입검토)가 수급(외인 5d/20d 양 전환)+차트(Leading 사분면)+테마(전력설비) 3박자로 가장 깔끔. KBI메탈(024840)는 cooling이지만 외인 누적매수 가속(f5d +73.6만 / f20d +120만) — 변압기 띠 후발 후보.

Lens 1 — 재료 역추적¶

종목(코드)	등락%	재료 → 테마	그 테마 주도주 상태	다음 행동
SK하이닉스 (000660)	+10.58%	MU +19% 어닝/HBM 사이클 재확인 → 반도체(메모리)	dashboard 반도체 LEADING, 그러나 latest_rs 184.77 (peak 1487 대비 14%만) — 자금 막 재유입 단계	차트 봐라 — 6축 수급축은 여전히 exit(f20d -1,030만주). 가격이 갭으로 먼저 뛰었음, 외인 재유입 첫 신호 확인 대기
삼성전자 (005930)	+4.10%	메모리發 파운드리 동조 → 반도체	LEADING, leader_score 80.0 (풀 최고). 다만 f20d -5,208만주 누적 매도	외인 매도 변곡점 확인 대기 — 한 두 세션 매수 전환 시 진입자리
삼성전기 (009150)	+6.17%	MLCC/유리기판, 메모리 동반 → 반도체 주변	LEADING, theme_composite 82.1 (풀 최고). 수급 exit_accelerating 부정	관찰 — 거래대금 2.6조 집중되나 차트 RRG Weakening
SK스퀘어 (402340)	+7.37%	하이닉스 프록시 (지주) → 반도체	풀 외, 하이닉스 추종	관찰 — 본진(하이닉스) 흐름과 동조하는지 확인
디앤디파마텍 (347850)	+30.00%	바이오 모멘텀 (한올바이오 +18.6%·올릭스 +7.7% 동반)	풀 외	관찰 — 바이오 자금 회전 신규 진입 신호. 풀 등록 여부는 익일 dashboard
라온로보틱스 (232680)	+22.28%	로봇 (G 로봇 STRONG 유지)	dashboard 로봇 STRONG, latest_rs 45.2 — 자금 약함. leader_changes 27회로 leader 흔들림	관찰 — 테마 강도 약하므로 단발 가능성

Lens 2 — 수급 지속 유입¶

종목(코드)	등락%	수급 (외인 5d·20d)	가격 vs 수급	다음 행동
티씨머티리얼즈 (125020)	(당일 데이터 풀 close 8,810)	f5d +133만 / f20d +203만 (chase, dual_buy=true)	가격↑+수급↑ 정상 동조	진입자리 대기 — 풀 4/6 "진입 검토" 유일. 차트 Leading 사분면, rs_trend_5d -133.8 = 단기 과열 신호이므로 조정 후 진입
KBI메탈 (024840)	(풀 close 6,050)	f5d +73.6만 / f20d +120만 (accumulation)	가격 cooling 중인데 수급↑ — 강한 신호	진입자리 대기 — 변압기 띠 후발주. 지지 확인 후 진입자리
두산퓨얼셀 (336260)	+0.10%	f5d -15.3만 / f20d +115.5만 (profit_taking)	20d 누적은 양이나 최근 5d 차익실현	관찰 — 5d 매도가 가속이면 제외, 재유입이면 후보 복귀
215790	(close 미확인)	f5d +26만 / f20d +7만 (accumulation)	차트 데이터 없음, 단순 수급만 양	관찰 — 차트 프로파일 확보 후 재판정

Lens 3 — 신고가 매물 소화¶

종목(코드)	현재가 vs 고가	거래량	소화 상태	다음 행동
SK하이닉스 (000660)	종가 2,269,000 — 갭상승 신고가권 (전일 +8.5% → 장중 +10%대)	거래대금 13.4조 (시장 최대)	매물 소화가 아니라 갭 돌파 직후. RRG Weakening 모순	돌파 확인 대기 — 거래대금 동반 익일 흐름 확인
삼성전기 (009150)	1,669,000 (풀 close 1,630,000 대비 갭상승)	거래대금 2.6조	신고가 영역 진입 중	관찰 — 매물 소화 횡보 형성되는지
효성중공업 (298040)	3,687,000 (-3.83%) — 풀에선 leading이나 종가 음전환	거래대금 1,911억	신고가권에서 매물 출회 시작	제외 — 변압기 띠(LS ELECTRIC -8.42%, HD현대일렉트릭 -4.88%) 동반 약세

Lens 4 — 눌림목 조정¶

종목(코드)	조정 유형	지지선	재료 생존	다음 행동
KBI메탈 (024840)	가격조정 (cooling 중 수급은 살아있음)	미확인 (차트 close 6,050 기준)	변압기 테마 — 단 dashboard에서 [G] 원전 FADING, 변압기 띠 자체 5d 약세	지지 확인 후 진입 — 외인 누적매수가 살아있는 한 1순위 눌림목
선도전기 (007610)	가격조정 (cooling, 수급 exit_accelerating)	미확인	변압기 — 약화 중	제외 — 수급 부정 + 재료 약화
두산퓨얼셀 (336260)	시간조정 (당일 +0.10% 거의 보합)	99,900 부근 횡보	연료전지/분산전원 — 풀 leading 유지	지지 확인 후 진입 — 5d 매도 가속만 아니라면

Lens 5 — 거래대금 재유입¶

종목(코드)	전이	거래대금 변화	당일%	다음 행동
삼성에스디에스 (018260)	(풀 외, 신규 부각)	거래대금 6,549억 (전일 대비 급증 추정)	+22.08%	관찰 — AI/SW 테마 ACTIVE→재가속 신호. dashboard에서 [G] AI/SW latest_composite 51.5는 풀 등급에 못 미침, 단발 가능성
한올바이오파마 (009420)	(풀 외)	1,409억	+18.61%	관찰 — 디앤디파마텍·올릭스 동반, 바이오 자금 회전 진입 신호
OCI홀딩스 (010060)	(풀 외, 폴리실리콘/태양광)	3,358억	+8.47%	관찰 — 단일 종목 급등, 테마 동조 부재
펩트론 (087010)	(풀 외)	902억	+5.73%	관찰 — 바이오 띠 동조
라온로보틱스 (232680)	(풀 외, 로봇)	1,470억	+22.28%	관찰 — 로봇 테마 leader_changes 27회로 흔들리는 가운데 단발

종합 — 지금 봐야 할 종목¶

티씨머티리얼즈 (125020) — Lens 2 + Lens 4 동시 포착. 풀 6축 4/6 "진입 검토" 유일. 외인 dual_buy + chase + Leading 사분면. 다음 행동: rs_trend_5d -133.8 = 단기 과열, 조정 후 지지 확인 진입자리 대기.
KBI메탈 (024840) — Lens 2 + Lens 4 동시 포착. cooling이나 외인 5d/20d 동시 누적매수. 가격↓ + 수급↑ 디버전스 = 강한 신호. 다음 행동: 변압기 띠 후발주 — 지지 확인 후 진입.
SK하이닉스 (000660) — Lens 1 + Lens 3 동시 포착. 메모리 갭 돌파, 그러나 외인 f20d -1,030만주 누적 매도. 가격↑ vs 수급↓ 디버전스 = 신중 신호. 다음 행동: 외인 매수 전환 첫 세션 확인 대기.
삼성전자 (005930) — Lens 1만. leader_score 80.0 풀 최고이나 수급 부정. 다음 행동: 외인 매도 변곡점 확인 대기.
두산퓨얼셀 (336260) — Lens 2 + Lens 4. 시간조정 중 20d 누적은 양. 다음 행동: 5d 매도 가속 여부 모니터 — 재유입이면 진입자리.
디앤디파마텍 / 한올바이오파마 / 펩트론 — Lens 1 + Lens 5. 풀 외 신규 부각, 바이오 자금 회전. 다음 행동: 익일 dashboard 바이오 테마 등급 변화 확인 후 풀 편입 검토.

미해결: market-narrator는 두산에너빌리티 +16.6%·한화에어로 +16.4%로 기술했으나 market_top 실측 -3.82%·-0.16%. 원전·방산 띠는 장중 강세 → 종가 음전환한 것으로 보임 (LS ELECTRIC -8.42%, HD현대일렉트릭 -4.88%, 대한전선 -6.66% 동반 약세). 따라서 원전·방산·변압기 띠는 오늘 진입 후보 아님 — 익일 재유입 여부 확인 필요.

UNIT 8.5. 후보 차트 확인 (PM-6.5 mtf_chart_profiler)¶

UNIT 8.5 후보 차트 확인 (Phase 8.5 — mtf_chart_profiler)¶

후보(leader-opportunity) + 트리거 주도주 합산 6종목 차트 자동 확인. 손절은 일봉 S/R + 분봉 VP HVN 교차 (basis=intraday_hvn이면 분봉 정밀 손절). 주도주는 leader_trigger_scan에서 신호 잡힌 것만 (괄호=트리거).

종목	구분	국면	현재가	손절(기준)	목표	R:R	방향	VSA 이벤트
125020	후보	range_bound	8,810	7,041(atr_2x)	9,490	0.38	unknown	no_demand(testing_supply), climax_buying(accumulation_absorption), supply_bar(shakeout_candidate)
024840	후보	accumulation_suspected	6,050	2,980(atr_2x)	14,441	2.73	unknown	no_demand(testing_supply), no_supply, effort_no_result
000660	후보	range_bound	2,243,000	1,936,000(atr_2x)	2,780,144	1.75	unknown	-
005930	후보	range_bound	307,000	291,483(intraday_hvn)	365,432	3.77	unknown	-
336260	후보	trending	101,500	98,850(intraday_hvn)	103,800	0.87	unknown	-
009150	주도주(눌림목)	trending	1,630,000	1,379,000(atr_2x)	2,110,312	1.91	unknown	-

125020: [consolidation] 3일째 / 손절 7,041(atr_2x) / 목표 9,490 / R:R 0.38
024840: [consolidation] 2일째 / 손절 2,980(atr_2x) / 목표 14,441 / R:R 2.73
000660: [consolidation] 3일째 / 손절 1,936,000(atr_2x) / 목표 2,780,144 / R:R 1.75
005930: [consolidation] 3일째 / 손절 291,483(intraday_hvn) / 목표 365,432 / R:R 3.77
336260: [rally] 4일째 / 손절 98,850(intraday_hvn) / 목표 103,800 / R:R 0.87
009150: [rally] 6일째 / 손절 1,379,000(atr_2x) / 목표 2,110,312 / R:R 1.91

UNIT 8.6. 차트 진입 판정 (PM-6.6 chart-entry-judge)¶

차트 진입 판정¶

1줄 요약: 진입 1 · 대기 3 · 회피 2. 진입 종목: KBI메탈(024840).

진입¶

KBI메탈 (024840) — R:R 2.73¶

차트 국면: accumulation_suspected · consolidation 2일째 — cooling 중 매물 마름 단계.
불균형: 일봉 VSA no_demand(testing_supply) + no_supply + effort_no_result 3중 — 매물대 위쪽 수요·아래쪽 공급 모두 고갈, 매집 의심 시그널. 손절 basis는 atr_2x로 분봉 HVN 지지 별도 확인 필요.
진입/손절/목표: 진입 6,050 / 손절 2,980 (atr_2x) / 목표 14,441 / R:R 2.73 (phase8b 인용).
재료: 변압기 띠(전력설비) 후발주. 단 dashboard 변압기 띠 자체는 5d 약세(LS ELECTRIC -8.42%, HD현대일렉트릭 -4.88%, 효성중공업 종가 -3.83% 음전환) — 띠는 약화·종목은 매집. 종목 차원 재료 생존.
수급: 외인 f5d +73.6만 / f20d +120만 누적매수 가속 — 가격 cooling vs 수급↑ 디버전스. phase8 Lens 2·4 동시 포착.
invalidation: ① 외인 5d 누적이 음전환되면 매집 가설 폐기 ② 종가 기준 6,050 직전 저점(분봉 HVN) 이탈 시 cooling이 트렌드 하락으로 전환 ③ 변압기 띠 leader 종목(LS ELECTRIC/HD현대일렉트릭) 추가 -5% 동반 시 띠 자체 붕괴로 후발주 의미 소실.

대기¶

종목(코드)	기다리는 것	트리거 조건
티씨머티리얼즈 (125020)	R:R 0.38 — 목표 대비 손절 거리 비대칭. phase8 명시대로 단기 과열(rs_trend_5d -133.8) 조정 후 자리	8,810 → 한 단계 cooling 후 분봉 HVN 지지 + 외인 dual_buy 유지 확인
SK하이닉스 (000660)	외인 f20d -1,030만주 누적 매도 — 가격↑ vs 수급↓ 디버전스, 갭 돌파 직후 매물 소화 미확인	외인 매수 첫 전환 세션 + 거래대금 동반 횡보 형성
삼성전자 (005930)	R:R 3.77로 수치는 우수하나 외인 f20d -5,208만주 매도 누적, RRG Weakening 모순	외인 매도 변곡점(1~2 세션 순매수 전환) 확인

회피¶

종목(코드)	회피 사유
두산퓨얼셀 (336260)	R:R 0.87 비대칭 + rally 4일째 + 외인 f5d -15.3만 차익실현 진행 — 진입 정당화 불가
삼성전기 (009150)	rally 6일째 신고가권 + 수급 exit_accelerating + RRG Weakening — 차트는 trending이나 맥락 부정

Generated: 2026-05-27 22:03 KST