2026-05-04 POST_MARKET (Phase A + B 통합)¶
TL;DR¶
KOSPI 6,900 첫 돌파 → 종가 6,859 (+5.9%). SK하이닉스 +11.9%(140만원 돌파, 거래대금 6.56조), 삼성전자 +4.5%(23만원). 전력설비 상한가 9종, 증권 +27%. 프로그램 비차익 +25,000억 폭탄 유입. 역대급 랠리.
§0.5 파생/포지셔닝¶
| 지표 | 수치 | 의미 |
|---|---|---|
| 외인 선물 | +1,797계약 (5일 -115) | 당일 매수. 5일은 중립 |
| 프로그램 | +26,301억 (차익 +1,301 / 비차익 +25,000) | 5일 +29,504억. 비차익 폭탄 |
| 베이시스 | +0.84 (5일 avg +2.07) | 전일 대비 -5.51. 프리미엄 축소 |
| 만기 맥락 | MID_CYCLE | 순수 방향성 베팅 구간 |
| KOSPI 5일 변동폭 | 5.9% (절대 9.3%) | 극심한 변동성 |
| K200 | 1,049.66 | 사상 최고 |
해석: 비차익 +25,000억은 2026년 하루 최대급. 패시브+ETF 자금의 강제 편입. 베이시스 축소(-5.51)는 선물 시장이 현물보다 덜 올랐다는 뜻 = 현물 주도 랠리 (실수요). MID_CYCLE이라 만기 왜곡 아님.
6주 추이: 3주 전 -9,433억 → 2주 전 +3,204억 → 오늘 +26,301억. 자금 유입 가속 확인.
§1. 오늘 시장¶
KOSPI 6,859 (+5.9%) — 장중 6,900 첫 돌파. SK하이닉스 140만원 사상최고. 삼성전자 23만원.
| 지표 | 종가 | 등락 | 의미 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,859 | +5.9% | 사상 최고치 갱신. 6,900 장중 돌파 |
| SK하이닉스 | 1,439,500 | +11.94% | 거래대금 6.56조 1위. AI메모리 독주 |
| 삼성전자 | 230,500 | +4.54% | 거래대금 6.17조 2위. 시장 동반 |
| 상한가 | 15종목 | - | 전력설비 9 + 로봇 1 + 반도체 2 + 기타 3 |
| 거래대금 합산 | 상위 45종목 12.7조 | - | 역대급 거래 |
§2. 매크로/정책/이벤트¶
오늘 매크로 영향: - 5/1 미장 MU +4.8% + ORCL +6.5% → 연휴 후 메모리/DC인프라 갭업 반영 - 무라타 MLCC 서버용 수요 +85~90% 전망 (주말 텔레그램) → 삼성전기 +10.1% - SK하이닉스 130만원 → 10%룰 → SK스퀘어 +18.3% (연기금 대안매수 구조적 전환) - 한온시스템 1Q OP +361% (4/30 발표) → 오늘 +17.3% 첫 반영 - POSCO홀딩스 1Q + 주주환원 35~40% → +9.1%
이번 주 핵심 이벤트: - 5/7 삼성전자 전면파업 — 오늘 +4.5%에도 파업 리스크 미반영. D-3. - 5/8~9 트럼프 사우디 방문 — 호르무즈/이란 협상 시그널 - 5/15 Warsh Fed의장 취임 — 금리 방향 전환점
§3. 오늘 움직인 종목들 (테마별 그룹핑)¶
전력설비 — 상한가 9종 + 거래대금 총 5.2조 [LEADING, composite 86.6]¶
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|
| 산일전기 | 335,500 | +26.1% | 6,096B | OPM 36.8% + BE 변압기 계약 |
| 대한전선 | 60,500 | +7.5% | 11,549B | 1Q OP 604억 + 컨센+55% |
| 대원전선 | 17,340 | +15.2% | 6,718B | 우선주 상한가 동반 |
| 제룡전기 | 91,500 | +30% 상한가 | 2,344B | PSE&G 532억 수주. 변압기 쇼티지 |
| 제일일렉트릭 | 22,250 | +28.9% | 3,067B | 배전반/차단기 |
| 보성파워텍 | 14,360 | +18.9% | 6,207B | [NEW_ENTRY] 전력기기. 처음 100위 진입 |
| LS ELECTRIC | 294,000 | +5.8% | 3,941B | 대형 follower |
| 효성중공업 | 4,217,000 | +7.8% | 2,480B | 변압기 대형 |
| HD현대일렉 | 1,299,000 | +3.8% | 2,028B | 전력기기 대형 |
| 일진전기 | 143,700 | +17.3% | 2,846B | 수주잔고 2.2조 |
| 일진홀딩스 | 13,410 | +30% 상한가 | - | EB 1000억 교환청구 완료 |
| KBI메탈 | 6,630 | +30% 상한가 | - | 변압기 신규진출 |
| LS마린솔루션 | 49,550 | +30% 상한가 | 1,441B | 해저케이블. AI인프라 수혜 |
| 서전기전 | 8,900 | +30% 상한가 | - | 수배전반 |
| 선도전기 | 10,980 | +30% 상한가 | - | 거래재개 이벤트 |
| 파워넷 | 7,440 | +30% 상한가 | - | AI 전력 솔루션 |
WHY: BE +27%(4/30) + ORCL 호주 DC $1.65B(5/1) + 에너지법안 6개(S.3947 재도체화 면제) + 변압기 리드타임 200주 + 산일전기 OPM 36.8% 확인. 3중 교차 → 5중 교차로 확대.
반도체/메모리 — 시장 주도 [거래대금 12.8조]¶
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 1,439,500 | +11.94% | 65,614B | MU+4.8% 메모리 서프라이즈 |
| 삼성전자 | 230,500 | +4.54% | 61,673B | HBM4+Vera Rubin |
| SK스퀘어 | 995,000 | +18.31% | 10,151B | 10%룰 대안. TP 100만(대신) |
| 한미반도체 | 374,500 | +1.77% | 3,343B | GO 종목. 안정적 |
| 세미파이브 | 49,150 | +15.8% | 2,298B | SiFive $4억 투자→RISC-V |
| 퀄리타스반도체 | 29,950 | +19.6% | 1,968B | 삼성 CPO 수주 |
| 제주반도체 | 57,200 | +9.2% | 2,892B | - |
| 미래반도체 | - | +25.3% | 1,050B | [NEW_ENTRY] 소형 반도체 |
증권 — 비정상적 급등 [NEW_ENTRY 3종]¶
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|
| 삼성증권 | 136,600 | +27.1% | 5,143B | [NEW_ENTRY] WHY 불명. 시총 10조급 +27% 비정상 |
| 미래에셋증권 | 69,700 | +7.6% | 4,076B | [NEW_ENTRY] 증권 동반 |
| SK증권 | 5,240 | +0.2% | 3,932B | 거래대금만 3.9조. 가격 미동 = 매집? |
| 유안타증권 | - | +14.1% | 1,310B | [NEW_ENTRY] |
| 한화투자증권 | - | +8.4% | 1,581B | [NEW_ENTRY] |
[DISCOVERY] SK증권: 거래대금 3,932B이나 가격 +0.2% = 거래대금 폭발 + 가격 미미. 매집 강력 의심.
턴어라운드/실적 신규¶
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|
| 한온시스템 | 4,960 | +17.3% | 5,411B | [NEW_ENTRY] 1Q OP +361%. xEV 29% |
| POSCO홀딩스 | 504,000 | +9.1% | 4,973B | 주주환원 35~40% + 전기로 6월 |
| 삼성전기 | 916,000 | +10.1% | 6,854B | MLCC +85~90% 무라타 |
| 삼성물산 | - | +7.0% | - | 삼성그룹 동반 |
| LG화학 | 428,000 | +7.8% | 2,253B | [NEW_ENTRY] 2차전지 소재 |
| 엘앤에프 | 213,000 | +9.2% | 1,982B | 2차전지 반등 |
| 롯데에너지머티 | - | +17.8% | 923B | [NEW_ENTRY] 2차전지 소재 |
| 포스코퓨처엠 | - | +6.9% | - | POSCO 연동 |
방산/조선 — 혼조¶
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|
| 한국항공우주 | 179,100 | +6.0% | 3,083B | 방산 강세 |
| 한화에어로스페이스 | 1,458,000 | +2.9% | 2,304B | 방산 대형 |
| 한화오션 | 132,700 | +0.7% | 1,799B | GO 종목. 암모니아운반선 3척 수주 5,074억 |
| HD현대중공업 | 678,000 | -1.0% | 2,499B | 조선 약세 |
| 삼성중공업 | 32,100 | -0.8% | 2,346B | 조선 약세 |
| 현대로템 | 268,000 | -0.2% | 2,408B | 방산 보합 |
하락 테마¶
| 종목 | 종가 | 등락 | 거래대금 | WHY |
|---|---|---|---|---|
| 대우건설 | 31,900 | -8.9% | 8,203B | 유일한 대형 급락. 건설+유가+중동 불확실성 |
| HD현대중공업 | 678,000 | -1.0% | 2,499B | 조선 차익실현 |
| KB금융 | 158,200 | -1.4% | 1,752B | 금융 약세 |
| 두산에너빌리티 | 127,000 | -0.1% | 3,509B | 원전 정체. 시장 대비 약세 |
§3.5 상한가 15종목 개별 분석 (D+1 추적 판정)¶
| # | 종목 | 거래대금 | 수급 주체 | WHY | 시총 | 추적 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 제룡전기 | 2,344B | 개인주도 / 기관5일 | [CONFIRMED] PSE&G 532억 수주 + 변압기 쇼티지. 전력 대장 | 1.1조 | D+1 추적 — 기관 연속. 테마 대장 |
| 2 | 일진홀딩스 | - | 개인주도 / 외인2일 | [CONFIRMED] 일진전기 EB 1000억 교환청구 완료 → 지분 직접보유 전환 | 소형 | D+1 추적 — 일진전기(+17%) 연동. 구조적 |
| 3 | LS마린솔루션 | 1,441B | 개인주도 / 기관2일 | [CONFIRMED] "AI 수혜, 반도체 이어 인프라로" + 해저케이블. LS전선 자회사 | 중형 | D+1 추적 — LS그룹 전력 확장. 기관 유입 |
| 4 | KBI메탈 | 244B→오후 | 개인주도 / 기관2일 | [CONFIRMED] 변압기사업 신규진출 (원영하이텍 인수) | 소형 | D+1 추적 — 변압기 테마 외연 확장. 연속 상한가(2일) |
| 5 | 아진엑스텍 | - | 개인주도 | [CONFIRMED] 삼성전자향 로봇 납품 범위 확대 | 소형 | D+1 추적 — 삼성 로봇 본격화 수혜 |
| 6 | 서울바이오시스 | - | 외인+기관 | [CONFIRMED] HBM 광통신 수혜. 4/27에도 상한가 | 중형 | D+1 추적 — 유일하게 양주체. 단 익일폭락 패턴 이력 2회 주의 |
| 7 | PS일렉트로닉스 | 1,315B | 개인주도 | [CONFIRMED] CB 220억 → 고성능 서버 사업 확대 | 소형 | D+1 관찰 — CB 희석 리스크. 서버 진출 실체 확인 필요 |
| 8 | 파워넷 | - | 개인주도 / 외인2일 | [CONFIRMED] AI 인프라 수요 급증에 전력 솔루션 부각 | 소형 | D+1 관찰 — 외인 2일이나 소형주. 연속성 확인 |
| 9 | 오로스테크놀로지 | 140B | 개인주도 | [CONFIRMED] 반도체 노광장비. "삼전닉스 오르자 장비 강세" 편승 | 소형 | D+1 관찰 — 직접 촉매 약함. 반도체 동반 편승 |
| 10 | 대원전선우 | - | 개인주도 / 외인SELL | 모회사(대원전선 +15%) 연동. 우선주 프리미엄 | 소형 | NOISE — 모회사 연동. 독립 재료 없음 |
| 11 | 서전기전 | - | 개인주도 / 외인SELL | 전력설비 테마 편승. 수배전반 | 소형 | NOISE — 외인/기관 부재. 편승 소형 |
| 12 | 프로이천 | - | 개인주도 / 외인3일 | 필름형 프로브. 반도체 검사 | 소형 | D+1 관찰 — 외인 3일 유의미. 반도체 검사 테마 |
| 13 | 선도전기 | - | 개인주도 | 거래정지 해제 이벤트 (연속 상한가) | 극소형 | NOISE — 거래재개 |
| 14 | 한주에이알티 | - | 개인주도 | 거래정지 해제 | 극소형 | NOISE — 거래재개 |
| 15 | 케스피온 | - | 개인주도 | 거래정지 해제 | 극소형 | NOISE — 거래재개 |
요약: 15종목 중 D+1 추적 6종 (제룡전기/일진홀딩스/LS마린솔루션/KBI메탈/아진엑스텍/서울바이오시스), D+1 관찰 4종, NOISE 5종.
주목점: - 서울바이오시스가 유일하게 외인+기관 양주체 주도. 나머지 14종 전부 개인 주도. - 제룡전기: 기관 5일 연속. 개인 주도이나 기관 뒷받침 있음. - LS마린솔루션/KBI메탈: 기관 2일. 전력 테마 외연 확장의 실제 증거. - 아진엑스텍: "삼성전자향 로봇 납품 범위 확대" — 삼성 휴머노이드 본격화(4/30 컨콜)와 직접 연결.
§3.6 Discovery Lens 종합¶
거래대금 100위 NEW_ENTRY: 26종목 (역대급. 통상 5~10개)
핵심 발견: 1. [DISCOVERY] SK증권 3,932B / +0.2% — 거래대금 폭발 + 가격 미동. 매집 의심. WHY 미상. 2. [DISCOVERY] 보성파워텍 6,207B / +18.9% — 전력기기 소형주. 처음 100위 진입 + 상승. 전력 테마 외연 확장 확인. 3. [DISCOVERY] 증권 5종 동시 진입 (삼성증권/미래에셋/SK/유안타/한화투자) — 섹터 동시 매집? 시장 랠리 수혜 + 구조적 변화? 4. [DISCOVERY] 한온시스템 5,411B — 시총 3조 종목이 111M주 거래. 턴어라운드 확정. 5. 2차전지 3종 동시 (LG화학/엘앤에프/롯데에너지) — 섹터 로테이션 시작?
§4. 테마 지형도 (5축 스코어링)¶
| 테마 | Comp | Grade | 거래대금% | 가속% | RS | 방어 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전력설비 | 86.6 | LEADING | 15.1% | +51.3% | 250.1 | 53.5 | 유지 최강. 상한가 9종 |
| 반도체 대표주 | 78.9 | STRONG | 22.4% | +14.0% | 211.0 | 229.9 | 가속 회복 (+14% vs 전주 -2%) |
| CXL | 74.9 | STRONG | 22.8% | +16.2% | 182.2 | -176.2 | 방어 최악. 위험 |
| HBM | 72.8 | STRONG | 49.6% | +21.4% | 143.6 | -28.6 | 돈 최대(50%) |
| 파운드리 | 72.4 | STRONG | 11.3% | +12.2% | 213.9 | 257.5 | 방어력 최고 |
| 수소에너지 | 69.2 | STRONG | 6.1% | +56.3% | 142.4 | -36.5 | 가속 2위. 초입 지속 |
| 풍력에너지 | 67.9 | STRONG | 3.8% | +12.3% | 153.4 | 39.1 | 안정 |
| 로봇(산업용) | 67.5 | STRONG | 3.2% | +41.4% | 109.3 | 224.6 | 방어 최강+가속. LEADING 후보 |
| 자율주행차 | 66.9 | STRONG | 27.6% | +16.1% | 131.2 | 150.9 | 거래대금 높으나 RS 낮음 |
| 원자력발전 | 65.5 | STRONG | 11.4% | -9.8% | 160.6 | 60.6 | 감속. FADING 경계 |
시계열 변화 (vs 4/30): - 전력설비: LEADING 유지. composite 82.3→86.6 상승. 상한가 3→9종 폭증 - 반도체 대표주: 가속 -2%→+14% 반전. SK하이닉스 +12% 효과 - 로봇: 가속 +71%→+41% 둔화이나 방어 224.6 최강. 다음 주 LEADING 승격 가능 - 원자력: 가속 0%→-9.8% 감속. 두산에너빌리티 -0.1% 시장대비 약세. FADING 조짐
§7. 추적 종목 평가 (Phase A 단축)¶
| 종목 | D+N | 종가 | GO가 | ret% | 수급 | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한화오션 | D+12 | 133,000 | 131,900 | +0.83% | F:BUY I:SELL | HOLD. 암모니아운반선 3척 5,074억 수주. wrong_if 미발동 |
| 삼성전자 | D+12 | 232,500 | 217,000 | +7.14% | F:SELL I:BUY | HOLD_GOOD. 신고가 접근. 기관 매수 커버. 5/7 파업 유일 리스크 |
| 테크윙 | D+12 | 61,500 | 57,500 | +6.96% | F:SELL I:BUY | HOLD_GOOD. Peak(62,800) 재접근. 반도체 랠리 수혜 |
| 한미반도체 | D+2 | 374,500 | 378,000 | -0.93% | - | HOLD. GO 후 안정. 거래대금 3,343B 유지 |
WAIT watchlist (check_wait_conditions.py 결과): - 산일전기: sl_ready=FALSE. 현재 333,500. SL zone 300K~317K에 지지 요소 0개. 너무 올라서 SL 불가. - 대원전선: sl_ready=FALSE. 현재 17,350. SL zone 15.6K~16.5K에 지지 요소 0개. 동일.
→ WAIT 종목 2개 전부 추격 불가 확정. 조정이 충분히 와서 SL zone에 지지가 형성될 때까지 대기.
§8. 내일 전망¶
5/5 (화) 시나리오:
- Bull: SK하이닉스 150만원 도전 + 전력설비 연속. 프로그램 비차익 유입 지속
- Base: 장중 6,900 갈등 후 차익실현. SK하이닉스 횡보(-3~+3%). 전력설비 소형주 조정
- Bear: 삼성전자 파업(5/7) 선반영 매도 + 프로그램 비차익 되돌림 + 유가 $105+ 재상승
내일 감시 포인트: 1. SK하이닉스 — 11.9% 급등 다음날. 차익실현 vs 150만원 도전 2. 전력설비 상한가 D+1 — 제룡전기/LS마린솔루션/KBI메탈/아진엑스텍 연속성 확인 3. 삼성전기 — 눌림 88~90만원 진입 기회 발생 여부 (GO 조건) 4. 삼성증권 +27% WHY — 내일 추가 확인 필요 5. SK증권 매집 여부 — 오늘 가격 미동+거래대금 3.9조 후속 6. 삼성전자 5/7 파업 D-2 — 사전 매도 시작 여부 7. 일진전기/SK하이닉스 — WAIT 종목 눌림 발생 여부 (GO 전환 조건)
Daily View 서사 교훈: - 아침 "MU→메모리" 매핑이 SK하이닉스 +12%로 완벽 적중 - 아침 "ORCL→전력" 매핑이 상한가 9종으로 과적중 - 아침 "FSLR→한화솔루션" 매핑은 OPPOSITE (-3.8%). 태양광≠전력설비. - 놓친 것: 증권 섹터 +27%, 한온시스템 +17%, POSCO +9%. 실적발표 종목의 "첫 반영일" 매핑 부재.
Phase B: 판단 구조 (에이전트 4라운드 결과)¶
§6. 렌즈별 교차 + DT 종합 verdict¶
5개 도메인 해석 결론 교차:
| 종목 | Macro | Senti | Sector | Fund | Chart | 빈도 | verdict |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한미반도체 | YES | YES | - | - | GO | 3 | GO |
| 삼성전기 | YES | - | - | PARTIAL | GO | 2 | GO |
| 삼성전자 | - | - | - | PARTIAL | GO | 2 | GO (기존) |
| 일진전기 | - | YES | - | YES | - | 2 | WAIT |
| SK하이닉스 | YES | - | YES | YES | - | 3 | WAIT |
GO 판정 상세¶
한미반도체 (042700) — GO 유지 (D+2)
| 조건 | 충족 | 근거 |
|---|---|---|
| 고점/전환 부재 | O | +1.8% 안정. 시장 +5.9% 대비 과열 없음 |
| SL 확보 | O | 360,000원 (매집범위 상단). R:R 2.8 |
| 재료 | O | TC본더 HBM 패키징 글로벌 독점. substance A |
| 수급 | O | 외인 +887K+419K 폭탄. 기관 5일 연속 |
wrong_if: 36만원 종가 이탈 or HBM4 양산 지연 뉴스.
삼성전기 (009150) — GO (눌림 진입)
| 조건 | 충족 | 근거 |
|---|---|---|
| 고점/전환 부재 | O | 매물대 돌파 장대양봉. Upthrust 없음 |
| SL 확보 | O | 850,000원 (20MA+전고점 복합지지). R:R 2.2 |
| 재료 | O | 무라타 MLCC 서버용 +85~90%. ASP +5~10% 인상. TP 108만 |
| 수급 | O | 거래대금 6,854B. 돌파 거래량 확인 |
entry: 눌림 88~90만원 진입. 종가 추격 금지. wrong_if: 85만원 종가 이탈 or 중국 스마트폰 수요 급감.
삼성전자 (005930) — GO 유지 (D+12, ret +7.14%)
| 조건 | 충족 | 근거 |
|---|---|---|
| 고점/전환 부재 | O | +4.5% 안정 상승. 시장대비 underperform이 건강 |
| SL 확보 | O | 218,000원. R:R 2.5 |
| 재료 | O | 1Q OP 57.2조 사상최대. HBM4+Vera Rubin |
| 수급 | O | 기관 +213만주 3일. 외인 매도 커버 중 |
wrong_if: 21.8만원 이탈. 파운드리 적자 확대 or DRAM ASP 하락 전환. 5/7 파업 리스크.
WAIT 판정¶
| 종목 | 미충족 | GO 전환 트리거 | counter |
|---|---|---|---|
| 일진전기 | SL(+17.3% 급등) | 98K 눌림 + 거래량감소 2~3일 | 98K 이탈 → PASS |
| SK하이닉스 | 고점(ATR 3x) + SL 불가 | 3~5% 눌림 후 SL zone 형성 | 놓친 것. 원칙 위반 진입 금지 |
시스템 자동 판정 결과¶
- [GO 유지] 한미반도체 — D+2 안정. 4조건 전충족. ret -0.93%.
- [GO 유지] 삼성전자 — D+12. ret +7.14%. wrong_if 미발동.
- [GO 신규] 삼성전기 — MLCC 구조적 재료 + 매물대 돌파. 눌림 진입.
- [WAIT] 일진전기 — 양주체+수주잔고 양호. SL만 미확보. 눌림 대기.
- [WAIT] SK하이닉스 — 3렌즈 YES이나 +12% 추격불가. 눌림 대기.
- [HOLD] 한화오션 — D+12. ret +0.83%. 암모니아운반선 3척 수주. 안정.
- [HOLD] 테크윙 — D+12. ret +6.96%. Peak 재접근. 반도체 수혜.
Phase A + B 통합 완료. Generated: 2026-05-04 17:42 KST Agents: macro/sentiment/sector/fundamentals/chartist/day-trader 6개 완료