Discovery Lens (발견 렌즈)¶

Created: S211 (2026-04-14) Purpose: "다음 대시세의 씨앗"을 선제적으로 발견하는 렌즈 Trigger: news-radar, /rr, rs_post_market에서 뉴스/데이터를 볼 때 항상 이 렌즈를 병행 연결: 발견 시 -> supplier_dominance.md 15-Point Checklist로 평가

핵심 원칙¶

대시세는 새로운 수요 폭발 + 기존 공급 구조의 병목에서 태어난다. 뉴스를 볼 때 "무슨 일이 있었나"만 보지 말고, "이것이 새로운 공급자 우위를 만드는가"를 항상 물어라.

5가지 발견 채널¶

1. 신기술 돌파 (Technology Breakthrough)¶

무엇을 보나: 기존에 불가능했던 것이 가능해지는 순간 왜 중요한가: 신기술이 "이걸 반드시 써야 한다"는 새로운 시급성을 만듦

단계	신호	사례
논문/학회	새로운 효능/성능 입증	GLP-1 체중감량 15% 입증 (2021)
프로토타입	작동하는 제품 공개	ChatGPT (2022.11)
상용화	FDA 승인, 양산 시작, 서비스 출시	Wegovy FDA 승인 (2021.6)
확산	대중이 사용, 경쟁사 진입	GPT-4, Claude, Gemini 등

핵심 질문: 이 기술이 만드는 새 수요의 TAM은? 공급이 따라갈 수 있나?

추적 소스: - 주요 학회: AACR(바이오), GTC(AI/GPU), Hot Chips(반도체), CES(전자), MWC(통신) - FDA 승인/파이프라인: FDA calendar, ClinicalTrials.gov - 특허 동향: USPTO, 한국 KIPO

2. 산업 최전방 인물 발언 (Key Person Statements)¶

무엇을 보나: 수요를 만들고, 투자를 결정하고, 기술 방향을 정하는 사람들의 말 왜 중요한가: 이들의 발언 = 앞으로의 capex/발주/정책 방향. 헤드라인이 아니라 맥락을 읽어야 함

인물	영역	발언 영향	사례
젠슨황 (NVIDIA CEO)	AI/반도체	GPU/데이터센터 수요 방향	"광통신이 AI의 병목" -> 광통신 폭발
사티아 나델라 (MS CEO)	클라우드/AI	Azure capex 방향	Copilot 발표 -> SW 섹터 재평가
일론 머스크 (Tesla)	EV/자율주행/우주	시장 기대 형성	"로보택시" -> 자율주행 관련주
팀 쿡 (Apple CEO)	소비자/디바이스	공급체인 방향	"Apple Intelligence" -> 온디바이스 AI
제이미 다이먼 (JPM CEO)	금융/매크로	경기 전망	실적 콜 코멘트 = 시장 분위기
리사 수 (AMD CEO)	반도체 경쟁	GPU 경쟁 구도	MI300 로드맵 -> NVIDIA 독점 견제
마크 리우 (TSMC 회장)	파운드리	캐파/가격/기술	가이던스 = 반도체 전체 수요 바로미터
각국 국방장관	방산	예산/발주 방향	NATO 3.5% 합의 -> 방산 수주
중앙은행 총재	매크로	금리/유동성	파월/라가르드 발언 = 시장 방향

핵심 질문: 이 발언이 새로운 수요를 만드는가? 그 수요를 충족할 공급이 제한적인가?

실전 적용: - 발언을 들으면 -> "이것이 누구의 매출이 되는가?" -> "공급할 수 있는 업체가 몇 개인가?" - 젠슨황 "광통신 병목" -> 광케이블 매출 -> Corning/Prysmian + 한국 대한광통신/티엠씨 -> 3사 과점 + 증설 2년 -> S/A등급

3. 글로벌 기업 행동 변화 (Corporate Actions)¶

무엇을 보나: 발언이 아닌 행동 — 돈이 실제로 움직이는 곳

행동	의미	공급자 우위 연결
Capex 급증	이 영역에 돈을 쏟겠다	수요 폭발의 사전 신호
장기계약 체결	물량을 미리 확보해야 할 만큼 긴급	패닉바잉 = 공급자 우위 확정
M&A	공급을 직접 확보하려는 시도	공급 부족 인정
수직통합	외부 의존을 줄이려는 절박함	공급 불안 극대
증설 발표	현재 캐파로 수요 충족 불가 인정	증설 리드타임 = 병목 지속 기간

추적 소스: 실적 발표 콜(earnings call), IR 발표, 공시(SEC Filing/DART)

4. 정책 파이프라인 (Policy Pipeline)¶

무엇을 보나: 정부가 돈을 어디에 쓰려 하는가

단계	신호	행동
IDEA	장관 발언, 보고서	워치리스트 등록
BILL	법안 발의	관련 산업 체크리스트 시작
COMMITTEE	위원회 심의	통과 가능성 평가
PASSED	의회 통과	예산 규모 확인 -> TAM 계산
EXECUTION	집행 시작	수혜 기업 발주 시작 = 매수 타이밍

연결: POLICY_TRACKER.md와 직접 연동. 새 정책 발견 시 "이 정책이 공급자 우위를 만드는가?" 질문

5. 시황에서의 발견 — 돈은 뉴스보다 먼저 움직인다 (CRITICAL)¶

무엇을 보나: 이유를 모르겠는데 돈이 움직이는 곳. 이게 가장 강한 발견 신호.

n% 이상 오른 종목 필터링으로는 발견 불가. 매집 단계에서는 +1~2%씩 조용히 오른다. 거래대금만 늘고 가격은 안 움직여. 그러다 어느 날 터짐.

신호	의미	예시
거래대금 100위에 처음 등장	누군가 돈을 넣기 시작	어제까지 200위 밖이었는데 오늘 갑자기 80위
거래대금 3배+ 증가, 가격 변화 미미	매집. 가격 안 올리고 물량 모으는 중	평소 50억 -> 오늘 200억, 가격 +1.5%
외인/기관 조용한 연속 매수	뉴스 없는데 며칠째 사고 있음	5일 연속 순매수, 뉴스 제로
NXT 시간외 거래량 폭발	장중 조용했는데 시간외에서 움직임	장중 거래대금 30억 -> NXT 80억
같은 섹터 2~3개 종목 동시 거래량 증가	테마 매집 시작	광통신 3개 종목이 동시에 거래대금 2배
모르는 종목이 올랐다	가장 중요한 신호. "왜?"를 파고들어야	거래대금 상위에 처음 보는 이름

행동: 위 신호 감지 시 즉시: 1. "왜 올랐지?" — 뉴스/공시/테마 확인 2. 뉴스 없으면 더 중요 — "누가 사고 있지?" (외인/기관/프로그램) 3. 같은 섹터 다른 종목도 움직이는지 — 단일 종목 이벤트 vs 테마 시작 구분 4. Discovery Lens 3가지 질문 적용 — 새 수요? 공급 제한? 시급?

5-B. 원자재/산업 데이터 이상 (글로벌)¶

신호	의미	추적
원자재/부품 가격 조용한 상승	수요>공급 시작	TrendForce, EIA, LME
리드타임 증가	공급 타이트닝	Sourceability, 업종 보고서
재고 감소	버퍼 소진 중	분기 실적, 산업 데이터
내부자 매수 급증	뭔가 알고 있음	DART 임원 거래, SEC Form 4
업종 ETF 자금 유입	스마트머니 포지셔닝	ETF 자금 흐름

발견 -> 평가 -> 추적 프로세스¶

[발견] 5개 채널 중 하나에서 새로운 신호 감지
     |
[1차 필터] 3가지 질문:
  1. 새로운 수요를 만드는가?
  2. 공급이 제한적인가?
  3. 시급한가?
  -> 3개 YES -> 다음 단계
  -> 1~2개 YES -> 워치리스트만 등록
  -> 0개 -> 패스
     |
[평가] supplier_dominance.md 15-Point Checklist
  -> 8/10 + 5/5 -> 매수 후보
  -> 6~7/10 -> 관찰 지속
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[추적] data/tracking/tracking_list.json에 등록, 정기 모니터링 (S228)

연쇄 병목 추적 (Chain Bottleneck)¶

신기술 하나가 여러 단계의 공급 병목을 만든다:

ChatGPT 연쇄: AI 모델 -> GPU 부족(NVIDIA) -> HBM 부족(SK하이닉스) -> CoWoS 부족(TSMC) -> 광케이블 부족(Corning) -> 전력 부족(변압기) -> 냉각 부족

각 병목이 해소되면 다음 병목으로 열망이 이동한다. 현재 병목이 어디인지, 다음 병목이 어디인지를 추적하면 다음 대시세 종목이 보인다.

사용처¶

스킬	사용 방법
news-radar	뉴스 수집 시 5개 채널 렌즈로 "발견 태그" 부착
/rr	Phase 0.5에서 발견 렌즈 + supplier_dominance 체크리스트 결합
rs_post_market	Step 2에서 "오늘 새로 발견된 씨앗" 섹션 추가
sector-analyst	새 테마 평가 시 발견 렌즈 3가지 질문 필수