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2026-04-30 POST_MARKET v2 (S257 2단계 통합 + 도메인 해석 결론)

Phase A: 시장 전체 그림

1. 오늘 시장

KOSPI 6,612.68 (-1.17%) -- 장중 6,740 ATH 터치 후 하락 마감. 프로그램 비차익 -14,973억 대량 매도. 5/1~5/5 연휴 앞두고 차익실현. 전력설비 테마만 폭발(상한가 3종+거래대금 집중).

지표 수치 의미
KOSPI 6,612.68 (-1.17%) 장중 ATH 6,740 후 하락. 연휴 앞 차익실현
KOSDAQ 1,226+ (52주 최고) 중소형주 강세 지속
SOX 10,271.30 (+2.35%) AMD +4.3%, QCOM +4.0%. AI 수요 확인
WTI $108.56 (+1.57%) 호르무즈 봉쇄 유지. 구조적 $100+
Brent $112.68 (-4.53%) 장중 $118 후 하락. 극심한 변동성
Gold $4,589.80 (+0.98%) 안전자산. Fed 분열 + 이란 봉쇄
Copper $5.95 (+1.22%) 산업 수요 견조. AI DC 전력 인프라 구리 수요
VIX 18.81 (+5.50%) 변동성 확대 시작
USD/KRW 1,482.98 (+0.75%) 원화 약세. 고유가 = 경상수지 부담
US10Y 4.42% (+1.47%) 장기금리 상승. 매파 분열 반영
HY Spread 2.85% (+1bp) 신용 안정. 위기 신호 없음
Curve 2-10Y +0.52pp 정상. 경기침체 선행 없음

파생/포지셔닝: - 외인 선물 +2,515계약 (5일 -1,240). 당일 매수 전환이나 5일은 아직 매도 - 프로그램 -11,329억 (차익 +3,644억 / 비차익 -14,973억). 5일 -10,958억 - 베이시스 +6.35 (5일 avg +2.32). 선물 프리미엄 급등 - 만기 맥락: MID_CYCLE. 순수 방향성 베팅 구간

2. 매크로/정책/이벤트

FOMC (4/29): 동결 3.50~3.75%. 반대표 4명(1992년 이후 최다). Hammack/Kashkari/Logan 3명이 easing bias 삭제 요구 = "금리 인하는 논의 대상도 아니다"를 공식화하려는 시도. Miran만 인하 주장(비둘기). 파월 마지막 기자회견, "이사로 잔류" 선언. Warsh 상원 인준 통과(13:11), 5/15 취임 궤도. 시사점: 5/15까지 인하 기대 소멸, 5/15 이후 Warsh 첫 발언이 방향 결정.

호르무즈/유가: 트럼프 "핵 합의 전 해상 봉쇄 유지" + "짧고 굵은 이란 공격도 준비"(Axios 인터뷰). IEA "역사상 최대 공급 차질". UAE OPEC 탈퇴 -- 60년 만에 첫 주요 산유국 이탈. OPEC 카르텔 균열 = 유가 시장 결정 구조 전환. WTI $100+ 구조적 바닥.

삼성전자 1Q 컨콜: 매출 133.9조, OP 57.2조(+755% YoY). DS부문 53.7조(전사 94%). HBM4 양산 시작 + NVIDIA Vera Rubin 납품. 파운드리 비수기 적자 지속. 파업 5/21 주시 -- "생산차질 없도록 대응 총력". "휴머노이드 로봇 본격화" 발표.

빅테크 AH (4/29): GOOGL +4%(EPS $5.11 vs est $2.63, Cloud +63%). AMZN +4%(EPS $2.78, AWS +28%). META -6.5%(capex $125~145B 상향). MSFT -2%(capex $190B 급증 우려). 빅테크 capex 합산 $335B = AI 투자 규모 확인이나 비용이 수익을 짓누르기 시작.

중국 황산 수출 금지 (NEW): 갈륨(2023)->게르마늄(2023)->희토류(2024)->황산(2026). 중국 공급 무기화 범위 확대. 황산은 반도체 웨이퍼 세정 + 비료 원료. 남해화학 +24.4%(비료 가격전가).

에너지 법안 6개 (NEW): S.3269 AI 냉각 / S.3947 재도체화 면제(=전선 즉시 교체 수요) / S.465 FERC 대기열 개혁(=그리드 확장 법적 장벽 제거). DOE SMR $900M + NE $1.53B.

빚투 36조 임박: 역대 최고 수준 근접. 조정 시 강제 청산 캐스케이드 리스크.

3. 오늘 움직인 종목들

전력설비 -- 오늘 최강 테마 (상한가 3종 + 거래대금 집중)

종목 등락 거래대금 수급 핵심
대한전선 +12.7% 1.79조 (3위) 외인+280만 기관+52만 1Q OP 604억 분기최대. 컨센+55%. TP 60,000 상향
대원전선 +20.6% 1.19조 개인 주도 우선주 상한가 동반. 9축 1위이나 OPM 1.5% 실체 약
산일전기 +21.3% 5,901억 개인 주도 잠정실적 4/30 장후 공시. OPM 36.8% 최고 수익성
선도전기 +30% 상한가 - 개인 4년만 흑자전환 + 거래 재개
KBI메탈 +29.9% 상한가 1,809억 외인+기관 변압기 사업 신규 진출 (원영하이텍 인수)
LS +8.0% 1,435억 - 지주. 전력 테마 확산
가온전선 +11.3% - - 전선
제일일렉트릭 +5.2% 3,500억 - 배전반/차단기
세명전기 +4.2% 1,260억 - 변압기
LS ELECTRIC +1.8% 2,789억 - 전력기기
제룡전기 +4.4% 911억 - 전력

WHY: BE +27%(AI DC 연료전지 서프라이즈) + MSFT/META capex $190B/$145B + WTI $108 에너지 전환 = 3중 교차. 변압기 리드타임 200주, ASP +40~60%. 에너지 법안 6개(재도체화 면제 = 전선 즉시 교체 수요). 산일전기-Bloom Energy 변압기 공급 계약 = 실제 수주 확인.

유가/에너지 -- WTI $108 직접 수혜

종목 등락 거래대금 핵심
남해화학 +24.4% 3,996억 중국 황산 금지 -> 비료 가격전가. 신규 100위 진입
한화솔루션 +5.7% 6,011억 태양광+화학. 외인 2.15M 폭탄매수
흥구석유 +5.7% 2,470억 신규 100위 진입
S-Oil +0.45% 877억 아람코 63.4%. 정유
SK이노베이션 -1.8% 1,439억 외인 차익실현

로봇 -- 신규 부상

종목 등락 거래대금 핵심
나우로보틱스 +30% 상한가 - 젠슨황 장녀(매디슨 황) 투자. 기관 3일 연속 매수
두산로보틱스 +6.3% 1,873억 1Q 매출+190% YoY. 적자축소 27%. 신규 100위
레인보우로보틱스 +0.3% 1,227억 삼성전자 "휴머노이드 본격화" 수혜
한화비전 +6.5% 1,820억 로봇+방산 카메라. 신규 100위

자율주행/합병 이벤트

종목 등락 핵심
쏘카 +30% 상한가 자율주행 법인 1,500억 설립 + 크래프톤 투자자 참여
휴맥스/휴맥스홀딩스 각 +30% 병합 첫 거래일 이벤트

반도체 -- 삼성전자 시고저, 비대형주 독자 강세

종목 등락 거래대금 핵심
삼성전자 -1.11% 3.84조 (1위) 역대 최대 실적인데 시고저. 파운드리적자+파업+capex
SK하이닉스 +0.23% 3.35조 보합. 메모리 이익률 70%
한미반도체 +4.2% 9,187억 [ACCUMULATION] 거래대금 3.3배 급증 + 양주체 폭탄매수
삼성전기 +1.1% 6,724억 매출 3조 첫 돌파. MLCC+FCBGA
퀄리타스반도체 +13.5% 2,238억 삼성파운드리 실리콘포토닉스 CPO 수주
서울반도체 +15.3% 2,161억 1Q 잠정매출 1,887억
리노공업 +6.3% 2,913억 반도체 검사
세미파이브 +7.5% 1,250억 파운드리 설계. 신규 100위

[Discovery] 매집 의심

종목 거래대금 변화 가격 의미
한미반도체 3.3배 (2,783->9,187억) +4.2% 외인 4/27 +887K + 4/30 +419K 폭탄. 기관 5일 연속. 13일 dryup 매집 확정 후 분출 전환
LG전자 3.5배 (1,760->6,237억) +3.2% 외인 20일 중 16일 순매수. 장기 매집 가속. 단 doji(body 5%)+vol 4x = Effort>Result 경고

하락 테마

종목/테마 등락 WHY
현대차 -4.14% 자동차 약세. 고유가 부담
GS건설 -8.75% 호르무즈 장기화 -> 중동 재건 불확실
대우건설 -3.79% 건설 동반 약세
NAVER -4.09% 기술주 약세. FOMC 매파
에이피알 -5.99% K-뷰티 차익실현
LG에너지솔루션 -2.43% 2차전지 약세 지속
에코프로 -3.31% 2차전지 약세
현대건설 -3.97% 건설 약세

Phase B: 판단 구조 (에이전트 해석 결론)

4. 테마 지형도 (5축 스코어링)

테마 Comp Grade 거래대금% 가속% RS 방어 TrRS 해석
전력설비 82.3 LEADING 15.7% +67% 228.9 12.3 +84.1 가속 최고급. 3중 교차(BE/capex/유가)
반도체 대표주 73.9 STRONG 20.3% -2% 219.0 229.9 +8.4 RS 높으나 가속 정체(-2%). 삼성 시고저
파운드리 73.3 STRONG 10.5% +0% 231.8 257.5 -1.0 TrRS 정체. 2종목 노이즈
엔진/추진 71.3 STRONG 0.7% +16% 294.1 159.8 +107.6 TrRS+RS 최고. 거래대금만 극소
HBM 65.2 STRONG 45.8% +8% 135.4 -29.0 +49.7 돈 최대(46%) but RS/방어 약
수소에너지 64.8 STRONG 6.4% +78% 135.3 -36.5 +51.3 가속+트렌드 동시 상승 = 초입 확인
지능형로봇 64.5 STRONG 4.1% +146% 88.8 162.7 +51.7 가속 최고(+146%). RS 아직 낮지만 돈 급유입
원자력 64.1 STRONG 12.2% +0% 164.7 60.6 +11.9 안정적이나 둔화
풍력 63.4 STRONG 4.0% +24% 131.1 35.6 +62.4 TrRS +62 가속 중
연료전지 63.4 STRONG 0.3% +208% 169.0 234.8 +0.0 가속 극단적이나 2종목
로봇(산업용) 63.0 STRONG 3.4% +71% 101.8 224.8 +48.5 방어력 최고급(225). 가속+트렌드 양호
CXL 62.7 STRONG 20.5% -1% 167.3 -176.2 +33.6 거래대금 높으나 방어 최악
태양광 59.9 ACTIVE - - 174.0 - +24.2 유가 수혜 회복 중
K-Beauty 59.8 ACTIVE 0.3% - 179.0 - +12.8 RS 높으나 거래대금 극소
자율주행 58.9 ACTIVE - - 126.6 - -26.1 TrRS 마이너스 = 둔화. 쏘카 상한가는 개별 재료
방위산업 53.8 ACTIVE - - 133.4 - - 가속 정체. FADING 경계

시계열 변화 -- 이번 주 테마 흐름: - 전력설비: 5축 1위. TrRS +84.1(급가속). 진짜 주도 테마 교체 확인 - 로봇 3형제(지능형+산업용+자율주행): 가속 +71~146%. "돈이 먼저 몰리고 RS가 나중에 따라오는" 초입. 다음 주 LEADING 승격 후보 - 수소에너지: 가속+78% + TrRS +51.3 동시 상승. STRONG 하단에서 중단으로 이동 - 자율주행: TrRS -26.1. 쏘카 상한가에도 테마 전체는 둔화. 개별 재료에 속지 말 것 - 반도체 대표주: 가속 -2% 정체. 삼성전자 시고저 반영. 돈(20.3%)은 많지만 힘이 빠지는 중

5. 주도테마 내 대장주 순위 (9축 누적)

전력설비 (collected.json leader_9axis 전사):

순위 종목 9축L 누적거래대금 누적수익률 RS안정 조정깊이 반등 지지 캔들 가속 수급 판정
1 대원전선 66.7 9.6조 +292.4% 70 20 80 80 50 80 50 leader
1 대한전선 66.7 20.4조 +136.6% 100 20 80 80 50 80 40 leader
3 산일전기 65.6 6.2조 +93.0% 100 80 80 80 50 100 50 sub_leader
4 LS ELECTRIC 61.1 13.2조 +182.2% 70 50 50 80 30 20 90 follower
5 효성중공업 58.9 12.3조 +112.0% 70 50 50 70 50 40 90 follower

대원전선/대한전선 동점(66.7). 성격이 다름: - 대원전선: 수익률 폭발형(+292%) but 불안정(shallow_dip 20, OPM 1.5%, substance C) - 대한전선: 유동성 최강(20.4조) + 안정성 최고(RS100) but 가속 꺾임(trend_5d -7.5) - 산일전기: 시계열 가장 고른 품질(RS100 + 가속100 + 조정얕음80). OPM 36.8% 최고 수익성

6. 렌즈별 교차 + DT 종합 verdict

5개 도메인 해석 결론 교차:

종목 매크로 차트 섹터 수급 펀더 교차 패턴 verdict
한미반도체 YES (AI capex) GO (매집확정+분출초기) YES (A, 독점) YES (양주체폭탄) PARTIAL (미발표) chart+sector+supply 3방향 YES GO
대한전선 YES (전력정책) WAIT (SL R:R 1.43) YES (A, leader) YES (양주체) YES (컨센+55%) sector+supply+fund YES, chart NO WAIT
산일전기 YES (전력정책) WAIT (SL R:R 1.67) YES (A, sub_leader) NO (개인chase) PARTIAL (미확인) chart+supply NO. 재료 좋지만 자리+수급 안 맞음 WAIT
LG전자 YES (환율) PASS (E>R 확정) PARTIAL (B, 비주도) YES (20일매집) YES (매출 최대) chart PASS = 전환 신호 발생 PASS
한화솔루션 YES (수소) PASS (윗꼬리73%) - YES (turning) - chart PASS = 전환 경고 PASS

GO 4조건 체크 -- 한미반도체:

조건 충족 근거
고점/전환 신호 부재 O dryup 13일 후 vol return. 분출 초기 패턴. Upthrust/E>R 없음
SL 자리 확보 O 매집 범위(03/10~03/26) 하단 = 자연 SL. 선취매수 방식
재료 뒷받침 O substance A. TC본더 글로벌 독점 + 오너 565억 자사주
수급 확인 O 외인 887K+419K 폭탄 + 기관 5일 연속. 양주체 동조 전환

verdict: GO (선취매수). entry: 매집 범위 돌파 시. SL: 매집 범위 하단. invalidation: 매집 범위 하단 종가 이탈.

WAIT 종목 watchlist 등록:

종목 미충족 조건 GO 전환 트리거 counter
대한전선 SL(R:R<2) 51~52K 눌림 + vol 감소 후 반등 5MA 이탈 음봉 -> PASS
산일전기 SL(R:R<2) + 수급(개인주도) 외인/기관 순매수 전환 + 조정으로 R:R 2+ 양주체 미전환 2주 지속 -> PASS

7. 추적 종목 평가

기존 추적:

종목 D+N 종가 추천가 수익률 수급 판정
한화오션 D+10 132,050 131,900 +0.11% 외인 3일 매수전환 vs 기관 매도 HOLD_CAUTION
삼성전자 D+10 220,500 217,000 +1.61% 양주체 매집 HOLD
테크윙 D+10 57,300 57,500 -0.35% 외인 -341K 양주체 이탈 HOLD_CAUTION

신규 GO -> tracking_list 등록: - 한미반도체(042700): GO 판정. 선취매수. SL=매집 범위 하단.

WAIT watchlist: - 대한전선: SL 미확보. 눌림 대기 - 산일전기: SL + 수급 미충족. 양주체 전환 + 조정 대기

8. 내일 전망 (5/6 화요일 -- 5일 연휴 후)

연휴 중 소화할 이벤트: - GOOGL/AMZN 서프라이즈(+4% AH) 반영 vs META/MSFT capex 부담 - BE +27% -> 한국 전력/수소 갭업 가능 - 산일전기 잠정실적(OPM 36.8%) -> 5/2 첫 반영 - Apple 실적(5/1). Tim Cook 은퇴, Ternus CEO 9/1 - Berkshire AGM(5/2). 버핏 마지막 연례회의

5/6 시나리오: - Bull: GOOGL/AMZN 갭업 + 전력/수소 테마 연속 + 반도체 반등 - Base: 혼조. 전력설비 차익실현 + 반도체 소폭 반등 + 유가 횡보 - Bear: 호르무즈 사태 악화 + 유가 $120+ -> 인플레 공포 -> 시장 조정. 빚투 36조 청산 쇄도

WAIT 종목 감시 포인트: - 대한전선: 5/6~7 조정 여부. 51K대 눌림 시 R:R 개선 -> GO 전환 검토 - 산일전기: 5/2 잠정실적 반영 후 외인/기관 수급 전환 여부 - 한미반도체: GO 판정. 5/6 시가 확인 후 선취매수 실행 여부

시스템 자동 판정 결과

  1. [NEW] 한미반도체 GO 판정 -- 4조건 전부 충족. 선취매수. tracking_list 등록
  2. [WAIT->WATCHLIST] 대한전선 -- SL R:R<2 미충족. 눌림 대기
  3. [WAIT->WATCHLIST] 산일전기 -- SL + 수급 미충족. 양주체 전환 + 조정 대기
  4. [PASS] LG전자 -- Effort>Result doji 확정. 전환 신호. 수급은 좋으나 차트가 경고
  5. [PASS] 한화솔루션 -- 윗꼬리 73% 전환 경고. 외인 폭탄은 원샷 여부 확인 필요