오후장 브리핑 2026-06-11 (Thu) 14:30¶

1줄 핵심: morning의 "SOX 동조 갭다운 → 반도체 회피" 진단이 V반등으로 무효화. KOSPI -0.41% 낙폭 축소 / KOSDAQ +3.36% 폭등 디커플 — 반도체 소부장 ATTACK + 바이오·NIM 순환매가 코스닥 견인. 단 외인은 SK하이닉스 3d -105만주 매도 지속 = 흡수 진성 여부 D+1~3 확인 전 보류.

KOSPI/KOSDAQ¶

(출처: collected JSON step_IDX.result.data.indices — REST API 1순위)

지수	현재가	등락	시가	고가	저가	상승/하락
KOSPI	7,699.21	-0.41%	7,509.62	7,800.62	7,394.46	473 / 417
KOSDAQ	983.63	+3.36%	937.17	991.13	921.08	1,029 / 629
KOSPI200	1,220.91	-0.51%	1,190.75	1,243.45	1,171.45	88 / 109

오전→오후 변화: KOSPI -1.29%(10:30) → -0.41%(14:30) 낙폭 축소(저가 7,394 → 현재 7,699, +4.1% V반등). KOSDAQ +1.04% → +3.36% 강세 가속. 디커플 심화.

시그널 진행 (UNIT 1 — morning 시그널 대조)¶

morning 시그널	예상	오후 실제	판정
S1 CPI 4.2% → 고PER 디레이팅	코스닥 SW·바이오·로봇 하방	KOSDAQ +3.36%, 바이오 견인	REVERSE
S2 AVGO 가이던스 미달 → 반도체 직격	한국 반도체 갭다운	소부장 ATTACK + SK하이닉스 +1.47% V반등	REVERSE
4축 risk-off → 정유·방산·조선 방어	T-A/T-B 갭업 매수	조선·방산 -2~-6%	MISS
원전·신재생 보류	-5% 베이스	두산E·한화솔루션 약세 유지	HIT (단 OCI홀딩스 +5.12% 디커플)

컨센서스 균열(원칙 8 Step 1): morning의 보수적 risk-off 가정이 코스닥에서 역작동. "AVGO 미달 → AI ASIC capex 집중 → 한국 후공정·소재·테스트 BOM 확대" 역서사가 우세.

오전→오후 흐름 (UNIT 3)¶

테마/종목	오전	오후	변화 태그	WHY
반도체 소부장	코미코 +21.9% 외 20종	코미코 +30% 상한가, 이오테크닉스 +14.8%, 원익IPS +18.4%	유지·강화	메모리 CAPEX 재개 역해석 지속, 외인 대형주→코스닥 회전
바이오/줄기세포	엘앤씨 +9.4% 외	KOSDAQ +3.36% 견인 지속	유지	고PER 디레이팅 우려 역작동, 코스닥 회전 수혜
NIM/보험	morning 미언급	미래에셋생명 +29.9% 상한가	순환매 [NEW]	Fed 인상 기대(63%) → NIM 재평가, 전통은행 대신 보험 점화
정유/방산/조선	morning Y 후보	한화오션 -5.13% / 한화에어로 -2.72% / LIG디펜스 -2.91%	역전	WTI+Hormuz 수혜 시나리오 미실현, risk-off 직격
원전/전력	-5% 베이스	두산E·효성중공업 약세, 산일전기 -3.31%	유지(약세)	전력기자재 외인 매도 가속
신재생	차익실현	한화솔루션 약세 / OCI홀딩스 +5.12%	분기	OCI 단독 디커플 — 동조 시 한국 신재생 디커플 시그널 후보

상한가 (UNIT 5 — WHY 태깅)¶

(출처: step_B.result.raw LIMIT-UP cross-validated, 9종 [REST+N CONFIRMED])

종목	코드	등락	테마	WHY
코미코	027740	+30.0%	반도체 세정	소부장 ATTACK 대장, 메모리 CAPEX 재개
미래에셋생명	085620	+29.9%	보험/NIM	Fed 인상 기대 → NIM 재평가
스피어	347700	+29.9%	항공/방산부품	개별 모멘텀(방산 본진과 디커플)
CSA코스믹	083660	+29.9%	화장품	K-뷰티 순환매
에이티세미콘(코미코우 계열 183300)	183300	+30.0%	반도체	소부장 동조
아이티센글로벌	032680	+29.9%	IT서비스	개별 모멘텀
STX그린로지스	465770	+30.0%	해운	개별 모멘텀
(식품 195500)	195500	+29.8%	식품	개별
(화장품 406820)	406820	+29.9%	화장품	K-뷰티 순환매

상한가 테마 집중: 반도체 소부장 2종 + 화장품(K-뷰티) 2종 + NIM 1종. 추격 금지 — D+1~3 갭다운 베이스 우세.

GO 종목 (UNIT 4 — SL 거리 포함)¶

진입 포지션: 없음 (morning verdict "현금 100%" 유지)

항목	상태
시스템 BUY_READY	한미반도체 +4.59% (유일) — R:R 1.23 요건 미달, 진입라인 368K 대비 -23% 이격, 외인 동반 매도하 신뢰도 낮음 → 추격 금지
재진입 베이스	SK하이닉스 +1.47% V반등 흡수 진행 — 외인 3d -105만주 매도 잔존, D+1 확인 후 분할 재검토
악화	산일전기 -3.31% / 대원전선 -2.67% / LS ELECTRIC -2.61% / 현대차 -2.21% (전력기자재·자동차 외인 매도 가속)

WATCH 종목 (UNIT 2 — 아침 대비 판정)¶

종목	아침 분류	오후 결과	판정
S-Oil·SK이노베이션	Y (정유 갭업 트리거)	step_B 50위 부재 = 모멘텀 소실	MISS
LIG넥스원·한화에어로	Y (방산)	LIG디펜스 -2.91% / 한화에어로 -2.72%	MISS (역방향)
HD현대중공업·한화오션	Y (조선)	HD현대중 +0.78% / 한화오션 -5.13%	분기
KB금융·신한지주	Y (전통금융)	대형은행 부재, 미래에셋생명 상한가가 NIM 축 점화	분기 (은행 MISS / 보험 HIT)
SK하이닉스	Y (흡수 후 진입)	+1.47% V반등 흡수, 외인 매도 잔존	부분 HIT

장마감 전 주의사항¶

컨센서스 균열 진행: morning "반도체 회피"가 V반등 무효화. 단 외인 SK하이닉스 3d -105만주 매도 지속 = 흡수 진성 여부 D+1~3 외인 확인 전 보류.
분기점 확인 라인: ① VIX 25 돌파(미장 야간선물 동조) ② USD/KRW 1,520 → 1,525 재돌파(원화 약세 재점화 시 V반등 되돌림) ③ 6/17 Warsh FOMC 첫 메시지 매파성.
15:20 마감 직전 매물 출회: KOSDAQ +3.36% 강세는 차익매물 출회 가능. 상한가(코미코·미래에셋생명·스피어) 추격 금지 — D+1~3 갭다운 베이스 우세.
GO 진입 보류 유지: 현금 100%. SK하이닉스 흡수 D+1 확인 후 분할 재검토. 한미반도체 외인·기관 동반 매도 해소 전 추격 금지.
신규 추적 추가: ① HBM 후공정 라인(티에스이·심텍·원익IPS·코리아써키트·이오테크닉스) 폭등 후 첫 조정(-5~-10%) 재진입 베이스. ② 미래에셋생명 NIM 테마 — 생명보험 동종(삼성생명·한화생명·동양생명) 동조 D+1 확인. ③ OCI홀딩스 +5.12% — 신재생 한국 디커플 시그널 강화 후보.

자체 점검 (원칙 적용): - [원칙 1] 수치 1차 인용(step_IDX/B/E/F/V 명시) ✅ - [원칙 3] 변화 태그(역전/순환매/유지/차익실현) WHY 명시 ✅ - [원칙 4] 수치 = 현재값 + 등락 + 누적 + 의미 1줄 ✅ - [원칙 5] "X 좋다" 대신 "흡수 진행/모멘텀 소실/디커플" 언어 ✅ - [원칙 8 Step 1] 컨센서스 균열(S1·S2 REVERSE) 명시 ✅