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POST_MARKET 2026-06-16

[데이터 정정 2026-06-16] 자동 생성 리포트가 KOSPI200 등락률을 +7.78%로 표기했으나 이는 수집기 버그다. data/derivatives/derivatives_2026-06-16.json > kospi200_index 의 prev 가 1,291.32(stale, 6/15 옵션 max-pain 값으로 추정)로 잘못 들어가 1,391.74/1,291.32−1=+7.78%가 산출됨. 실제 전일 종가는 ~1,360.26(오후 14:08 REST API 지수 +2.19%에서 역산)으로, 정확한 등락률은 +2.31%. 본 리포트 전체의 +7.78% 표기 및 '점프/멜트업/광역' 프레이밍을 +2.31% '대형주 중심 강세'로 정정함. 종가 1,391.74·수급·섹터·상한가 데이터는 모두 유효. 수집기 수정은 별도 보고(아래 PM 보고 참조).

UNIT 1. 시장 서사 (PM-0 market-narrator)

[데이터 정정] KOSPI200 1,391.74 (+2.31%) — 외인 KOSPI 현물 +15,374억(연속 매수 확장) + 풍력/신재생·방산·건설EPC·자동차부품 동시 점화의 '美-이란 종전 합의 + 美 풍력 행정명령 취소 + 한화 L-SAM 양산 매칭'이 합쳐진 대형주 중심 리스크온 세션. 단, 반도체 본진은 SK하이닉스 +3.98 / 삼성전자 +1.34로 어제(+6.98/+4.96)보다 가속 둔화 + 한미반도체 -4.90 / 원익IPS -9.97 / HD현대일렉트릭 -5.53 차익 매물 — '본진 휴식 + 주변 확산'의 비대칭 회전 동시 진행.

하루 흐름

  • 장 전: 美 SOX +1.52(13,371) / MU +10.84(메모리 부족 보도) / AMD +6.98(MEXT 인수) / NVDA +3.54 + WTI -0.25($80.55, 5d -7%대 잔존) + GOLD +0.40($4,345) + VIX 17.68(-9.05%) + US10Y 4.48% +3bp + USD/KRW 1,508.19(-0.09%). 美-이란 평화안 서명 직전(6/14 합의 → 6/19 서명 예정) + 美 풍력 규제 행정명령 백지화 + Nikkei +5.13(전일 BOJ 0.75→1% 인상 직후) 흐름이 한국 개장 전 깔림.
  • 오전 (09:00~10:30): 풍력/신재생이 시초가부터 갭상승 주도 — 씨에스윈드 +29.83 상한가 / OCI홀딩스 +12.90 / 한화솔루션 +9.43 / 씨에스베어링 +29.83 상한가 / 한국카본 +8.83. 美 풍력 행정명령 취소(여의도스토리 06:00) 보도가 직접 매칭 — 17개주 소송 → 규제 백지화 → 신재생 업계 '완승' 헤드라인이 한국 풍력 밸류체인 직격. 동시에 방산(LIG디펜스앤에어로스페이스 +19.05 / 한화에어로스페이스 +9.50 / 한화시스템 +6.93)도 한화 L-SAM 양산 계열사 담당 확정 보도(번개맞은뉴스)로 동반 점화.
  • 오후 (10:30~15:20): 건설/EPC로 자금 옆 회전 — DL이앤씨 +13.29 / 삼성E&A +8.25 / GS건설 +5.12 / 대우건설(5d +30.4%). 신한 김선미 리포트 '종전이 된다면, 삼성E&A와 DL이앤씨'(15시대 여의도스토리 회람)가 트리거. 이란/우크라이나 재건 EPC + 부동산 종전 기대가 동시 매수 명분. 자동차부품도 화신 +30.0 / 화신정공 +29.99 상한가 + HL만도 +7.22 + 현대모비스 +3.28로 동조 — '美 자동차 관세 완화 기대 + 현대차그룹 휴머노이드 본격화'(현대차증권 미중 휴머노이드 플랫폼 전쟁 리포트)가 부품주 모멘텀에 결합.
  • 종가: 외인 KOSPI 현물 +15,374억 + 기관 +7,056억 동반 순매수, 개인 -21,848억 대규모 매도. KOSDAQ은 외인 -3,095억 / 기관 -4,630억 / 개인 +7,841억 — 대형주 쏠림 + 코스닥 차익실현이 어제(6/15)에 이어 이틀째 동일 구조. 상한가 11종목(화신·일성건설·성문전자·파인디앤씨·서산·씨에스윈드·화신정공·더코디·유진테크놀로지·씨에스베어링·성문전자우) — 풍력/자동차부품/디스플레이장비/건설 4축에 분산. KOSPI200 +2.31%(종가 1,391.74, 전일 1,360.26)는 어제 외인 +9,858 → 오늘 +15,374로 매수 강도 가속(직전 3거래일 누적 +47.3천억).

핵심 원인 (수치+인과)

유형 근거 (수치) 인과 (왜 1단계 더)
정책_직격 美 풍력 행정명령 취소(트럼프 1월 발효 신규 풍력 금지 EO → 17개주 소송 인용으로 6/15 전면 백지화) + 한화 L-SAM 양산 계열사 담당 확정(번개맞은뉴스 06:00) + 美-이란 종전 합의(6/14, 서명 6/19 예정) 신재생(M3 evening "단기 OUT" 가설을 정반대로 깬 카탈리스트) + 방산(NDAA Golden Dome $185B EXECUTION 단계) + 건설/EPC(이란 재건 + 신한 김선미 종전 리포트)가 같은 세션에 3축 동시 트리거. 단일 재료가 아닌 3개 독립 카탈리스트 합산이 KOSPI200 +2.31% 대형주 강세의 원인.
외인_수급 KOSPI 현물 외인 당일 +15,374억 / 직전 2거래일 +9,858 / +22,041 → 3거래일 누적 +47,273억 — 20d 누적 -460,924억 매도 기조 안에서 단기 환매수가 가속. KOSDAQ 외인 -3,095억(어제 -8,166 이어 매도 지속, 5d 매도 누적). 외인이 USD/KRW 1,508.19 (1,500 임계 근접·8d째 후퇴 추세) + 美 SOX +1.52 + Nikkei +5.13(BOJ 인상 후 강세 지속)을 동시에 받아 한국 대형주로 환매수 가속. 단순 '외인 매수'가 아니라, (a) 환손익 부담 후퇴 (b) AI/메모리 컨센서스 + 풍력 행정명령 카탈리스트 동시 충족 자리에서 (c) KOSDAQ에서는 차익 인출하며 KOSPI 대형주로 재배치. 20d 매도 기조 반전 확정은 아니며 누적 -46조원 여전.
로테이션 강세(거래대금/등락률): LIG디펜스 +19.05 / 씨에스윈드 +29.83 / DL이앤씨 +13.29 / OCI홀딩스 +12.90 / 한화에어로스페이스 +9.50 / 한화솔루션 +9.43 / 삼성E&A +8.25 / HL만도 +7.22 / SK스퀘어 +6.02 / 한화시스템 +6.93. 약세: 원익IPS -9.97 / 한미반도체 -4.90 / HD현대일렉트릭 -5.53 / LG전자 -4.11 / LG씨엔에스 -4.04 / 현대오토에버 -3.62 / SK텔레콤 -4.27 / 두산로보틱스 -1.97 / 레인보우로보틱스 -5.45 / 심텍 -5.22. (a) 어제 상승의 핵심이었던 후공정/장비(한미반도체·원익IPS) + 전력기기 본진(HD현대일렉·HD현대중공업) + 가전/SW(LG전자·LG CNS·SK텔레콤)가 오늘은 차익실현 1순위 — '한 종목/테마 안에서 본진→주변→차익'의 3단계 회전이 1일 안에 진행. (b) 자금이 풍력(신재생 신규)·방산(L-SAM)·건설EPC(종전)·자동차부품(휴머노이드/관세) 4개 신규 축으로 분산 도착, 반도체 본진(삼성·하이닉스)은 +1.3~+4.0%로 가속 둔화. (c) 로봇주(레인보우·두산로보·코스모로보틱스 D+1 +1.76 컨솔)는 매물 출회 — 휴머노이드 보도가 자동차부품으로 옮겨감.
차익_실현 KOSDAQ 외인 -3,095억(5d 누적 매도), 한미반도체 -4.90, 원익IPS -9.97, HD현대일렉 -5.53, LG전자 -4.11, 심텍 -5.22, 레인보우로보틱스 -5.45, 한미반도체 거래대금 4위(3,349억) 약세 외인이 KOSPI 신규 축(풍력·방산·EPC·자동차부품)으로 돈을 보내면서 동시에 (a) 어제 +15~17% 점프한 후공정/전력기기 (b) KOSDAQ 누적 매수 분 (c) 로봇·SW에서 차익 인출. '본진 강화 + 주변 차익'에서 '본진 휴식 + 주변(신규 축) 매수'로 무게중심이 1일 안에 이동.

양면 해석 (원칙 3)

  • 외인 +15,374억 (KOSPI 현물, 3거래일 누적 +47,273억)
  • 긍정: 20d -46조 매도 기조 안에서 직전 3거래일 +4.7조 매수 + 매수 강도 +9,858 → +15,374로 가속. KRW 1,508 (1,500 임계 -8.19원) + 美 인하 기대 일부 부활(10Y 4.48% 4.5% 직하 유지) + 풍력 행정명령 + 종전 합의 동시 트리거가 환매수를 가속.
  • 부정: 5d 누적은 여전히 매도 우위(누적 ≈ -15,000억대), 6/17 Warsh 첫 FOMC + SEP/점도표 결정 직전 1거래일 매수 — '이벤트 앞 베팅' 가능성. 매파 sting 시 즉시 청산 압력. KOSDAQ에서 동시 매도 -3,095(어제 -8,166 이어 누적 -11,261)는 외인 자금이 '전면 유입'이 아닌 '재배치'.

  • 모호: 매수 동력이 (a) 풍력/종전/L-SAM 카탈리스트 3축 합산인지 (b) FOMC 직전 인하 베팅인지 (c) BOJ 인상 후 엔강세 → 한국 차익 헤지 해제인지 — 6/18(美 03:00) FOMC 결과 후 1일 외인 매수 지속 여부가 분기.

  • 풍력/신재생 동시 점화 (씨에스윈드 +29.83 / 한화솔루션 +9.43 / OCI홀딩스 +12.90 / 씨에스베어링 +29.83 / 한국카본 +8.83)

  • 긍정: 美 풍력 행정명령 백지화 = 미국 풍력 capex 막힘 해제 → 한국 풍력 타워(씨에스윈드)·베어링(씨에스베어링)·복합소재(한국카본)·태양광 폴리실리콘(OCI·OCI홀딩스) 동시 직접 수혜. evening M3 "美 신재생 단기 OUT" 가설을 1일 만에 정반대로 깨는 카탈리스트.
  • 부정: 씨에스윈드/씨에스베어링은 상한가 단일 세션 +29.83% — 단발 분출일 수 있음. 행정명령 취소가 즉시 capex로 전환되는 데 6~12개월 시차 존재. 5d 누적(씨에스윈드 5d +47.5%)이 이미 큰 폭 — 추격 매물 임박 가능.

  • 모호: 이번 점프가 (a) 美 풍력 EO 직접 수혜인지 (b) 종전 합의 → 인플레 완화 → 고PER 성장주 멀티플 확장 동조인지 (c) 후성 +20.20(어제) 같은 2차전지 소재 강세의 연장 회전인지 — 6/17~18 풍력 종목 거래대금 5d 평균 대비 1배 이하로 떨어지면 단발 분출, 1.5배+ 유지되면 구조 모멘텀.

  • 반도체 본진 가속 둔화 + 후공정/전력기기 차익 (어제 vs 오늘)

  • 긍정: SK하이닉스 +3.98 / 삼성전자 +1.34 / SK스퀘어 +6.02 / 삼성전기 +2.25 / LG이노텍 +2.73 — 메모리·기판 본진은 매도 전환 아닌 둔화. MU +10.84(메모리 부족), AMD MEXT 인수로 美 메모리 carry는 살아 있음.
  • 부정: 한미반도체 -4.90(거래대금 13위), 원익IPS -9.97(거래대금 22위), HD현대일렉트릭 -5.53(거래대금 40위), 심텍 -5.22, LG전자 -4.11 — 어제 본진 옆에 동조 강세였던 후공정/전력기기/세트가 1일 만에 차익실현 1순위 전환. dashboard.json: SK하이닉스 RRG Leading → Weakening 시프트.
  • 모호: 본진 둔화가 (a) FOMC 6/17 결정 직전 단기 차익인지 (b) HBM 가격 컨센서스(Aletheia ASP +30~40% QoQ) 일부 반영 완료인지 (c) 외인 자금 풍력·방산·EPC 신규 축 회전의 일시 자금 부족인지 — 6/18 이후 본진이 다시 가속하면 (c), 옆 차익만 깊어지면 (a).

통합 (Synthesis)

  • 오늘은 ① 美 풍력 행정명령 백지화 ② 美-이란 종전 합의 서명 임박 ③ 한화 L-SAM 양산 계열사 확정 — 3개 독립 정책/지정학 카탈리스트가 같은 세션에 합산되어 KOSPI 풍력/방산/건설EPC/자동차부품 4개 신규 축을 동시 점화한 '대형주 중심 리스크온' 세션(KOSPI200 +2.31%, 멜트업 아님). 외인 +15,374억은 3거래일 누적 +4.7조의 매수 가속이고, KRW 1,508(1,500 임계 근접) + 10Y 4.48(4.5% 직하)가 환매수 환경.
  • 단, ① 외인 20d -46조 매도 누적 미반전, ② KOSDAQ에서 동시 매도(-3,095) — '재배치형 매수', ③ 어제 본진 옆 동조 강세였던 후공정/전력기기/세트가 1일 만에 -5~-10% 차익실현 — '전종목 동반 강세' 단계는 종료, '본진 휴식 + 신규 축(풍력·방산·EPC·자동차부품) 확산'의 비대칭 회전.
  • 6/17 Warsh 첫 FOMC + SEP/점도표 직전 1거래일 매수 가속이라 점도표 결과가 1차 분기. ① dovish 톤이면 '신규 4축 추가 가속' ② 매파 sting이면 'KRW 1,520+ 재돌파 + 외인 환매도 복귀' 시각 전환. 동시에 6/19 美-이란 종전 합의 서명 확정 여부 + 풍력 EO 후속 입법화 진척이 2~3차 분기.

UNIT 2. 시장 수급/파생 (PM-0b market-flow-analyzer)

출처: Naver investorDealTrendDay (현물, 단위 억원) / KRX KOSPI200 선물 15:45 / data/derivatives/derivatives_2026-06-16.json / data/macro_series/macro_series.json derived.

현물 수급 (KOSPI, 억원)

주체 당일(6/16) 직전 3d 누적 20d 기조 direction
외국인 +15,374 +47,273 (6/12·15·16) -460,924 매도 BUY (가속)
기관계 +7,056 +35,532 추정 +98,348 매수 BUY
개인 -21,848 -82,805 추정 +354,734 매수 SELL (가속)

의미: 외인 20d -46조 매도 기조 안에서 직전 3거래일 +4.7조 매수 가속(+22,041 → +9,858 → +15,374). 기관 5d/20d 누적 매수 기조 유지하며 외인과 동조. 개인이 외인+기관 합산 +22,430억의 정확한 거울 매도 -21,848억으로 응수 — 대형주에서 외인·기관 동시 매수를 개인이 차익실현 매도로 받는 구조.

현물 수급 (KOSDAQ, 억원)

주체 당일(6/16) 5d 기조 20d 기조
외국인 -3,095 매도 누적 강화 (어제 -8,166 + 오늘 -3,095 = 2d -11,261) +26,852 매수 누적
기관계 -4,630 (어제 +2,165에서 매도 전환) +2,367
개인 +7,841 매수 전환 -22,664

의미: KOSDAQ에서 외인+기관 동시 매도(-7,725), 개인 매수(+7,841)로 KOSPI와 정확한 정반대 구조. 외인이 KOSDAQ 20d 누적 매수 +26,852억 일부를 회수해 KOSPI 풍력/방산/EPC 대형주로 재배치. 어제 시작된 KOSDAQ-KOSPI 분기가 오늘 가속.

선물 5d 시계열 (KOSPI200, 계약수)

날짜 개인 외국인 기관계
26.06.16 +384 +1,244 -1,635
26.06.15 -195 +294 -96
26.06.12 +1,319 +887 -2,276
26.06.11 -10 -619 +516
26.06.10 -309 +2,974 -2,448

외인 선물 5d 누적 +4,780계약 BUY 우위 (6/10 +2,974 + 6/12·15·16 3거래일 연속 매수 +2,425계약 동조). 기관 5d -5,939계약 SELL 우위. 베이시스 latest +84.68 / 5d 평균 +37.05 — 현물 대비 선물 프리미엄 점프(어제 -1.42 백워데이션에서 1일 만에 +84.68 정상화), '헤지 수요 해소 + 추격 매수' 구조.

프로그램 매매 (KOSPI, 억원)

날짜 차익 비차익 합계
26.06.16 +41 +4,684 +4,725
26.06.15 +6,486 -8,377 -1,891
26.06.12 +7,847 +10,735 +18,582
26.06.11 -4,224 -19,582 -23,806
26.06.10 -4,721 -18,311 -23,032

의미: 비차익 6/16 +4,684억 매수 전환(어제 -8,377에서 1일 만에 반전). 5d 누적 -30,851억 매도 누적 잔존하나 직전 2거래일 +15,419억으로 회복 가속. 차익거래 +41은 베이시스 +84.68 정상화 후 추가 베팅 부재 — 차익은 어제 +6,486에서 완수, 오늘은 비차익(외인 현물 동조) 주도.

변동성

  • VIX 17.68 / VIX9D 17.26 / VIX3M 20.51 / ratio 0.86 — CONTANGO 정상, 美 패닉 부재 (VIX9D < VIX < VIX3M).
  • VKOSPI latest 81.88 / 5d 평균 72.23 — 국내 변동성 elevated 영역 잔존(80+ 유지), 단 어제 92.49(6/9 기준 결측 회복)에서 81.88로 하향. KOSPI200 +2.31% 강세 세션에 VKOSPI가 함께 하향 = '리스크온 + 변동성 일부 해소'.
  • 글로벌 지수 선물 동조: ES +0.82 / NQ +0.90 / YM +0.86 / RTY +0.91 / DAX +1.76 / FTSE +1.63 (NKD -0.35 / HSI -1.30 — 아시아 분기).

COT/CFTC (6/9 주간)

  • ES: AssetMgr Net +984,086 / Leveraged -451,586 / Wk Chg +2,227 — 자산운용 매수 +2,227 추가
  • NQ: AssetMgr +84,437 / Leveraged -56,754 / Wk Chg +4,157 — 매수 추가
  • Gold: NonComm +173,837 (52주 누적 매수 유지) / Copper +74,450 / WTI +3,379 — 글로벌 큰손 위험자산·금속 동시 매수

자금 방향 + 시장 전망

교차 해석: - KOSPI 외인 현물 3거래일 누적 +47,273억 + 외인 선물 3거래일 +2,425계약 + 비차익 매수 전환 + 베이시스 -1.42 → +84.68 정상화 = 4중 동조 매수 신호. 어제 "5d 매도 우위 잔존"이라는 mild 신호가 오늘 "단기 환매수 가속 + 백워데이션 해소" 강한 신호로 격상. - KOSDAQ 외인 2d 누적 -11,261억은 'KOSPI 매수의 자금원'으로 작동 — 코스닥 20d +26,852 누적 매수분에서 일부 인출. KOSDAQ-KOSPI 분기가 일시 리밸런싱이 아니라 '코스닥에서 인출 → 코스피 대형주로 재배치' 구조 확정. - 美 VIX contango + COT ES/NQ AssetMgr 추가 매수 + 글로벌 ES/NQ/DAX/FTSE 선물 동조 강세 = 글로벌 위험선호 유지. 단 HSI -1.30 / NKD -0.35 분기는 BOJ 인상 후 엔강세 + 중국 변수 별개. - VKOSPI 81.88 elevated 영역 잔존 + KOSPI200 +2.31% 강세 = '단방향 가속에 따른 implied vol 잔류' — 6/17 FOMC 점도표가 1차 변동성 분기점.

전망: Risk-On 회복 가설 1단계 격상 (어제 'mild' → 오늘 'confirmed early-stage') - 근거 4축: ① 외인 현물 3d +4.7조 매수 가속 ② 외인 선물 3d 동조 매수 ③ 베이시스 정상화 + 비차익 매수 전환 ④ KOSDAQ 코스피 재배치 명확화. - 반증 신호(시각 전환 트리거): ① 6/17(美 03:00) FOMC 점도표 1단계 매파 sting ② 외인 KOSPI 현물 6/17 즉시 -1만억+ 매도 전환 ③ KRW 1,520+ 재돌파 ④ 베이시스 0 이하 백워데이션 재진입 — 4축 중 2축+ 발생 시 "재배치 가설 폐기, 단기 환매수 종료" 시각 전환. - 양면: (긍정) 4중 동조 + COT 글로벌 매수 / (부정) 20d -46조 미반전 + VKOSPI 80+ 잔존 + FOMC 결정 직전 베팅 / (모호) 풍력·방산·EPC 신규 축이 지속 모멘텀인지 단발 카탈리스트 분출인지 — 6/18~19 후속 거래대금 5d 평균비로 분기.

UNIT 3. 시그널 스코어카드 (PM-1 signal-scorecard)

채점 대상: docs/morning_open/20260616_morning_open.md > ## 4. 오늘 시그널 & 테마 S1~S5 실측 데이터: data/routine_data/20260616_post_market_collected.json > step_B (top trade amount + gainers + limit-up) + step_RS (theme 5축 composite) + 외인 현물 수급(Naver investorDealTrendDay).

시그널 대조

# 아침 시그널 예상 실제 결과 (수치) 판정
S1 NVDA $20B 회사채 + SOX +5.45%(전일) → HBM/AI반도체 시초 갭업 + 외인 단일 섹터 쏠림 시 추격 SK하이닉스·삼성전자 갭업 + 한미반도체·소부장 동조 SK하이닉스 +3.98(거래대금 1위 56,942억) / 삼성전자 +1.34(47,255억) / 삼성전기 +2.25 / LG이노텍 +2.73 / 단 한미반도체 -4.90 / 원익IPS -9.97 / 심텍 -5.22 — 본진은 둔화 강세, 후공정/장비는 차익실현 1순위 전환 PARTIAL
S2 美-이란 평화안 → 화학·항공·해운·EPC IN / 정유 GRM 압박 OUT (관점 교차) 화학+항공+해운 거래대금 우위 시 관점A DL이앤씨 +13.29(거래대금 21위) / 삼성E&A +8.25(10위) / GS건설 +5.12 / 한국카본 +8.83 / 한화솔루션 +9.43 / OCI홀딩스 +12.90 — EPC·화학 광범위 IN 확증. 항공(대한항공 -2.33) 약세는 어제 +12.78 차익. 정유 본업주(S-Oil/SK이노) 거래대금 Top 진입 부재 — 관점A 강하게 확증 HIT
S3 6/17 Warsh FOMC + 점도표 직전 — 매크로 단정 보류 / 시초 변동성 베이스 시초 변동성 + 추격 분할 결정 전일이라 자체 결과 없음 단, KOSPI200 +2.31% / 외인 +15,374억 가속은 '점도표 dovish 베팅'을 시장이 이미 1단계 선반영. KRW 1,508.19(1,500 임계 -8.19, 하향 미돌파) PARTIAL(보류)
S4 KRW 1,509.5 → 1,500 임계 위에서 후퇴 6일째 / 시초 30분 1,500 하향 + 외인 5d 양전 시 관점A KRW 1,500 하향 + 외인 가속 KRW 1,508.19(전일 1,509.5에서 -1.31, 1,500 임계 미돌파) + 외인 KOSPI 현물 +15,374억 가속 — 외인 흐름은 관점A 강력 확증, KRW 1,500 미돌파는 관점B 잔여 — 외인이 환율을 더 강하게 끌어내릴 강도 HIT (외인) / 보류 (KRW)
S5 GOLD +2.87%(전일) 동반 강세 → 5d 누적 +3% 임계 도달 시 인플레 재점화 우려 활성화 5d 누적 +3% 도달 + 광산주 반응 GOLD 4,345.10 +0.40%(전일 +2.87 후 둔화) / 5d 누적 +3%대 미도달 추정. 관련 광산주(고려아연·LX인터내셔널) Top 100 등장 미확인 — 트리거 미발동. WTI -0.25($80.55, 5d -7%대 잔존)로 디스인플레 우위 MISS (트리거 미발동)

적중률: HIT 1 / PARTIAL 2 / HIT-부분 1 / MISS 1 — HIT 환산 60% (S2 강력, S4 외인 축 강력, S1 본진 PARTIAL, S5 미발동).

놓친 시그널 (MISS/PARTIAL만)

  • S1 (PARTIAL): formulaic_reasoning — SOX +5.45 + NVDA $20B + MU +10.84(메모리부족) + AMD MEXT 인수로 美 메모리 carry가 강했음에도, 한국 후공정/장비(한미반도체·원익IPS·심텍)는 어제 강세 차익 매물 1순위로 전환. 美 메모리 강세 = 한국 메모리 본진(삼성·하이닉스) 가속이라는 1:1 매핑이 어긋남. 본진은 +1.3~+4.0%로 둔화하고 자금이 풍력·방산·EPC 신규 축으로 분산. could_have_caught: 가능. 시초 30분 한미반도체·원익IPS 거래대금이 5d 평균 대비 1배 이하 + 풍력(씨에스윈드) 거래대금이 5d 평균 1.5배+ 동시 확인 시 본진 옆 차익 + 신규 축 전환을 1시간 안에 판정 가능했음.
  • S3 (PARTIAL): FOMC 결정 전일이라 신호 자체는 미확정 — but 시장이 +2.31%로 dovish 1단계 선반영. 매파 sting 시 차익실현 압력이 크다는 비대칭 리스크가 누적.
  • S5 (MISS): GOLD 단일일 +2.87%(전일) → +0.40%(오늘)로 1일 만에 둔화, 5d 누적 +3% 임계 미도달. 트리거 미발동이라 실패 아니나, evening의 'LOW 신뢰도' 라벨이 정확. 무발동도 결과 — 다음 5d 누적 +3% 임박 시점에 재평가.

자체 점검

  • ✅ morning_open.md S1~S5 5개 전부 판정 (0건 누락)
  • ✅ 각 시그널 verdict + actual_result(수치) 기재
  • ✅ PARTIAL/MISS에 root_cause + lesson + could_have_caught 기재
  • ⚠ S3(FOMC 6/17) 결정 전일이라 사후 verdict 보류 — 내일(6/17) post_market에서 재평가
  • ✅ unknown root_cause 0건

UNIT 4. 테마 강도 랭킹 (PM-2 theme-strength-ranker)

벤치마크: KOSPI200 1,391.74 / +2.31% (종가 1,391.74, 전일 1,360.26 / 오후 14:08 REST API +2.19% 정합). 주: data/derivatives/derivatives_2026-06-16.json > kospi200_index 의 prev=1291.32·chg_pct=7.78은 수집기 버그(stale prev) — 정정값 사용. 집계 모집단: data/routine_data/20260616_post_market_collected.json > step_B (top 100 by trading value) × data/ats_main.json 테마 매핑. BIZ_MATCH 교정 적용 (테마 그룹핑 오류 종목 사업본질 기준 재배치).

시장보다 강한 테마 (avg% > +2.31% 벤치마크, 5축 LEADING/ACCELERATING 우선)

테마 주요 종목 (등락%) 거래대금 합(억) lifecycle 비고
풍력/신재생 (Wind) 씨에스윈드(+29.83) / 씨에스베어링(+29.83) / 한국카본(+8.83) / OCI홀딩스(+12.90) / OCI(+9.5) / 한화솔루션(+9.43) / 한국전력(데이터부재) 5,360+ NEW LEADING (1일 전환) 美 풍력 EO 백지화 직격, evening "단기 OUT" 정반대 / RS history "태양광에너지 [WEAK] 90pts"에서 1일 반전
방산/항공우주 LIG디펜스(+19.05) / 한화에어로(+9.50) / 한화시스템(+6.93) / SNT다이내믹스(+8.6) / 현대로템(+6.57) / 한화오션(+4.46) 16,964 LEADING 지속 dashboard.json [G] 방산 ACTIVE comp=52, leader 변경 LIG넥스원, L-SAM 양산 매칭
건설/EPC (종전) DL이앤씨(+13.29) / 삼성E&A(+8.25) / GS건설(+5.12) / 대우건설(데이터 5d +30.4) / 현대건설(+2.00) 9,600 LEADING (오늘 가속) dashboard.json [G] 건설 ACTIVE comp=55, leader DL이앤씨. 신한 김선미 종전 리포트 직접 트리거
자동차부품 (휴머노이드/관세) 화신(+29.96) / 화신정공(+29.99) / HL만도(+7.22) / 현대모비스(+3.28) / 세방전지(+9.1) 9,798 EMERGING (상한가 2종 분출) 현대차증권 미중 휴머노이드 플랫폼 보도 + 美 자동차 관세 완화 기대
2차전지/리튬 OCI홀딩스(+12.90) / OCI(+9.5) / 후성(전일 +20.20) / 비나텍(+14.1) / 세방전지(+9.1) / LG화학(데이터 1.16배 vol) 9,500+ RE_ACCELERATING material_timeline ACCELERATING +8 today, 어제 [G] 2차전지 FADING → 회복
반도체 본진 (HBM) SK하이닉스(+3.98 / 56,942억) / 삼성전자(+1.34 / 47,255억) / SK스퀘어(+6.02) / 삼성전기(+2.25) / LG이노텍(+2.73) / 이수페타시스(+3.70) 127,135 LEADING (가속 둔화) dashboard [G] 반도체 STRONG comp=61.5, RS=110. 거래대금 압도적 1위 유지하나 등락률은 +1~+4% 둔화
조선/엔진 한화오션(+4.46) / HD현대중공업(-1.96) / 효성중공업(+4.13) / 현대미포(데이터부재) / 삼성중공업(-1.05) 6,706 ACTIVE (오늘 둔화) dashboard [G] 조선 ACTIVE comp=47, leader 한화오션 변경
소비/리오프닝 신세계(+8.9) / 현대백화점(+8.5) / 호텔신라(+7.8) 2,300+ EMERGING KRW 1,508 강세 + 종전 합의 관광 회복 기대 1차 반영
금융/생명 미래에셋생명(+16.58) / KB금융(+1.65) 3,237 EMERGING 거래대금 17위 미래에셋생명 단일 점프 — Top 100에서 단발성 모멘텀
바이오 HLB(+8.79) / HLB제약(+11.00) / 디앤디파마텍(+10.67) / 알지노믹스(+14.0) / 삼양컴텍(+11.1) 4,170+ ACTIVE KOSDAQ 외인 매도 -3,095 와중에 바이오 상위주만 분출 — 종목 모멘텀 우위

시장보다 약한 / 차익 테마 (어제 강세 → 오늘 약세)

테마 주요 종목 (등락%) 어제 등락 비고
반도체 후공정/장비 한미반도체(-4.90) / 원익IPS(-9.97) / 심텍(-5.22) 어제 차익 시작 거래대금 4·22·53위, 본진 옆 차익실현 1순위
전력기기 (Power Eq) HD현대일렉트릭(-5.53) / LS ELECTRIC(+0.19) / 효성중공업(+4.13) 어제 +4.87 ~ +17.08 dashboard [G] 전력설비 ACTIVE comp=50. LS는 보합 사수, HD현대일렉만 차익
가전/세트/SW LG전자(-4.11) / LG씨엔에스(-4.04) / 현대오토에버(-3.62) / SK텔레콤(-4.27) 어제 +8.20(LG전자) 어제 본진+세트 광역 강세에서 세트만 차익
로봇 레인보우로보틱스(-5.45 / 거래대금 46위) / 두산로보틱스(-1.97) / 코스모로보틱스(D+1 +1.76 컨솔) 전주 강세 휴머노이드 모멘텀이 자동차부품으로 회전 — dashboard [G] 로봇 ACTIVE comp=40
광통신/CPO 오이솔루션(-0.32) / 대한광통신(데이터부재) 어제 보합권 dashboard [G] 광통신 STRONG → ACTIVE 강등(comp 61→60), RS=-88

테마 합산 시황

  • 시장보다 강한 1순위 = 풍력/신재생 (NEW LEADING, 美 EO 카탈리스트 1일 반전) + 방산/EPC + 자동차부품 — 모두 정책/지정학 직접 카탈리스트 보유 신규 축.
  • 거래대금 1순위 = 반도체 본진(127,135억) 유지, 단 등락률 둔화로 '대장 휴식'.
  • 차익 테마 5종(후공정·전력기기 일부·세트·SW·로봇·광통신)은 모두 직전 1~5거래일 강세 종목 — '본진 옆 동조 강세 종료, 본진 휴식 + 신규 축 자금 분산' 구조 확정.

UNIT 5. 상한가/급등 WHY (PM-3 limitup-investigator + 6축 풀)

원천: data/limit_up_analysis/20260616.json (상한가 11) + data/stock_6axis/20260616_pool.json (주도주 6축 12종, leading 2 / cooling 10) + step_B top gainers + BIZ_MATCH 교정.

상한가 11종 (NOISE 11 — 6축 0/6~1/6)

limit_up_analysis는 11종 전수 NOISE 판정. theme_groups = 0 (테마 매칭 실패). BIZ_MATCH 교정으로 사업본질 재분류.

종목 사업본질 (BIZ_MATCH 교정) 6축 supply dominant WHY (현상 서술) D+1 verdict
010690 화신 자동차부품 (현대차/기아 차체 패널) 외인 4d 매수 + 기관 2d 매수 (외인 5d +119,963주) foreign+institution 자동차부품 테마 회전 + 美 자동차 관세 완화 기대 + 휴머노이드 보도 동조 — 거래대금 34위(1,199억) NOISE 1/6 (재료 직접 뉴스 부재, 수급만 양호)
126640 화신정공 자동차부품 (현대차 차체) 외인 5d -1,626,256주 대규모 매도 — D+6 rally_continues (limit_up_history) individual 동일 자동차부품 모멘텀 + 5d +100.3% 누적 분출 — 단발 폭발이 6일째 지속. 단 외인은 큰 폭 매도 누적 NOISE 0/6 (개인 주도)
112610 씨에스윈드 풍력 타워 (에너지장비) 외인 5d -30,291주 매도 / 기관 -382,650주 매도 foreign 美 풍력 행정명령 백지화 직격 — 단 5d -47.5% 회복 자리에서 상한가 점프, 양주체 매도 잔존 (재료 vs 수급 불일치) NOISE 0/6
297090 씨에스베어링 풍력 베어링 (기계) 외인 2d 매수 / 기관 매도 -209,775주 institution 풍력 EO + 베어링 직접 수혜 — 외인 단기 매수 전환, 기관은 차익 NOISE 0/6
049120 파인디앤씨 디스플레이 장비/부품 외인 5d -2,440주 (소량 보합) individual 디스플레이 장비 회전 추정, 적자(PER -2160) / 거래대금 작음, 재료 미확정 NOISE 0/6
240600 유진테크놀로지 전기제품 (2차전지장비) 외인 5d +16,726주 미세 매수 individual 2차전지 RE_ACCELERATING 회전 + 5d +66.4% 누적, D+1 rally_continues. 적자(PER -986) NOISE 0/6
014910 성문전자 전기제품 외인 5d -118,186주 매도 foreign+institution 전기제품 키워드 회전, 재료 미확정 NOISE 1/6
014915 성문전자우 우선주 거래량 4,287주 미미 individual 우선주 동반 점프 — 모주식 모멘텀 추종 NOISE 0/6
224060 더코디 전기제품 외인 5d -10,197주 미세 매도 foreign 전기제품 동반 점프 NOISE 0/6
079650 서산 건축자재 외인 4d 매수 + 기관 2d 매수 + 5d +191.1% 누적 폭발 foreign+institution 건축자재 + 종전 EPC 회전 추정 / D+1 rally_continues +29.84% NOISE 1/6 (수급 양호하나 재료 직접 뉴스 부재)
013360 일성건설 건설 외인 5d -58,488주 매도 / 기관 -41주 foreign 건설 EPC 종전 회전 + 신한 김선미 리포트 / 외인 매도 잔존, 개인 주도 분출 NOISE 0/6

TOP GAINERS (상한가 외, 단발 분출 핵심)

종목 등락 가격 사업본질 WHY 현상
100090 SK오션플랜트 +27.81 21,600 해상풍력 하부구조물 풍력 EO 백지화 직격 + 해상풍력 모듈 수혜 — 5d +47.5%, 거래대금 26위 1,597억
044490 태웅 +20.33 41,150 풍력 단조 부품 동일 풍력 카탈리스트 — flow_series profit_taking 패턴
079550 LIG디펜스앤에어로스페이스 +19.05 1,007,000 방산 — 미사일/방공 (천궁/현무) 한화 L-SAM 양산 매칭 + sector_series 4위 LEADING / dashboard [G] 방산 leader 등극, 거래대금 4위 8,425억
085620 미래에셋생명 +16.58 33,400 생명보험 단발 모멘텀 — 그룹 가치 재평가 추정 (재료 미확정), 거래대금 17위
389260 대명에너지 +15.79 16,480 신재생 SPV 풍력 EO 백지화 동조
126340 비나텍 +14.13 130,000 2차전지 슈퍼커패시터 RE_ACCELERATING 회전 + 5d +24.5%
376830 알지노믹스 +14.0 101,100 바이오 (RNA) 코스닥 바이오 종목 모멘텀
375500 DL이앤씨 +13.29 89,400 건설 EPC 신한 종전 리포트 + dashboard [G] 원전 leader 등극, 거래대금 21위 1,998억
010060 OCI홀딩스 +12.90 319,500 폴리실리콘/풍력 풍력 + 태양광 동조
047920 HLB제약 / 028300 HLB +11.00 / +8.79 12,170 / 49,550 바이오 (간세포) KOSDAQ 외인 매도 와중 단독 분출
347850 디앤디파마텍 +10.67 91,300 바이오 (펩타이드) KOSDAQ 바이오 모멘텀
012450 한화에어로스페이스 +9.50 1,187,000 방산/항공 L-SAM 매칭, 거래대금 27위 1,515억
009830 한화솔루션 +9.43 42,350 태양광 셀/모듈 풍력 EO 동조 + 태양광 직접
028050 삼성E&A +8.25 56,400 건설 EPC (플랜트) 종전 리포트 직접 인용 종목, 거래대금 10위 3,837억

주도주 풀 6축 (stock_6axis/20260616_pool.json)

leading 2 + cooling 10. 모두 점수 0~2/6으로 '보류/추적중단' — 종합 verdict 0건. 시황 해석만:

종목 pool_status 점수 차트 수급 재료 구조 펀더 풀이 (왜 움직였나)
005930 삼성전자 leading (HBM 생산) 2/6 부정(Weakening, RS=162.83) 부정(exit, f5d -3.84M, f20d -65.6M) 부정(Stale, news=0) 긍정(HBM 생산 대장) 긍정(20d +26.8% / L=78.6) 어제 RRG Leading → 오늘 Weakening 시프트. 20d +26.8% 누적 + 거래대금 100점이지만 외인 5d -383만주 매도 가속(exit 패턴). 본진 가속 둔화 = 카탈리스트(NVDA·MU) 1차 반영 후 쉬는 자리
000990 DB하이텍 leading (반도체 대표주 생산) 2/6 긍정(Improving, RS=-20.44, momentum 106) 부정(exit_accelerating, f5d -1.33M) 부정(Stale) 긍정(대표주 리더) 부정(20d -3.4% / L=52) RS Improving이지만 외인 매도 가속. 거래대금 작음 — 본진 옆 2차 종목 매수세 미진입
215790 티엠씨 cooling (former 광통신) 0/6 미확인 부정(exit_accelerating, f5d -638k) 부정 중립 미확인 어제 D+6 decline -12.8%, 광통신 dashboard ACTIVE RS=-3514로 fading. 재진입 후보 미충족
049080 기가레인 cooling (반도체) 1/6 미확인 긍정(accumulation, f5d +297k, f20d +4.39M, dual buy) 부정 중립 미확인 dashboard 'falling leader, dd -65.2%, peak_RS=16939' — 수급은 dual_buy 누적이지만 가격 회복 부재
007610 선도전기 cooling (전력설비) 0/6 미확인 중립(profit_taking) 부정 중립 미확인 전력설비 dashboard peak_RS=5046 대비 -63.8%, 단순 매물 소화 단계
046970 우리로 cooling (광통신) 0/6 미확인 중립 부정 중립 미확인 광통신 cooling 풀, 모멘텀 미진입
432720 퀄리타스반도체 cooling (전기차) 0/6 미확인 부정(exit_accelerating) 부정 중립 미확인 dd -56.3%, 외인 매도 가속 — 재진입 무
032820 우리기술 cooling (원전) 0/6 미확인 중립(profit_taking, f20d +2.07M) 부정 중립 미확인 원전 dashboard ACTIVE comp=45, 4d D+4 -11.4%로 차익 진행
024840 KBI동국실업 cooling 0/6 미확인 중립(profit_taking) 부정 중립 미확인 차익 매물 잔존
069540 빛과전자 cooling (광통신) 0/6 미확인 부정(exit) 부정 중립 미확인 광통신 [G] 약화 + 외인 5d -1.45M 매도 — Watch Pool BOUNCING에 등장(5d -4.9%, vol 1.3x)
027360 아주IB투자 cooling 1/6 미확인 긍정(accumulation, f5d +4.0M, f20d +12.2M, dual_buy) 부정 중립 미확인 외인 누적 매수 강함에도 가격 회복 부재 — 재료 부재로 수급만 단독 (Watch Pool PULLING_BACK -63.3% from_high)
077970 STX엔진 cooling (조선엔진) 1/6 미확인 긍정(accumulation, f5d +46k, f20d +156k) 부정 중립 미확인 엔진/추진 sector_series rank 9 [STRONG] 14pts — 매집 진행이나 모멘텀 분출 미발생

시황 풀이: 풀 12종 모두 점수 0~2/6은 (a) 신규 강세 축(풍력·방산·EPC·자동차부품)이 기존 'falling leader' 풀에 없는 신규 종목(LIG디펜스·DL이앤씨·씨에스윈드·화신)에서 분출 (b) 어제 본진(삼성·하이닉스)은 카탈리스트 1차 반영 후 가속 둔화 (c) 광통신·전기차·우주 cooling 풀은 dashboard 그대로 모멘텀 미진입 — 자금이 신규 축으로 옮겨감.

limit_up_history D+N (45종, step_LT)

  • rally_continues 10 / consolidation 6 / pullback 9 / decline 20 — 직전 14d 상한가 풀 중 22% rally / 64% pullback or decline.
  • 살아남은 rally_continues 상위: 유진테크놀로지 D+1 ret +29.93 / 서산 D+1 +29.84 / 화신정공 D+6 +54.2 / SK이터닉스 D+6 +25.8 / HL만도 D+4 +18.3 / 미래에셋생명 D+5 +9.9 / 삼화전자 D+1 +11.1 / 듀오백 D+5 +27.9.
  • decline 주의: HPSP D+4 -7.3 / 원익IPS D+4 -14.8 / 비에이치아이 D+4 -15.6 / 코미코 D+5 -22.2 / 스피어 D+5 -14.6 — 어제 본진 옆 동조 강세 종목이 단발 분출 후 평균 -10~-22% 차익.

UNIT 6. 내일 이월 과제

  1. 6/17 Warsh 첫 FOMC + SEP/점도표 (6/18 03:00 KST) — 시초 변동성 베이스. 오늘 +2.31% 강세가 dovish 1단계 선반영이라 매파 sting 시 비대칭 차익 압력 큼. KOSPI200 변동성 분기점.
  2. 풍력/신재생 신규 LEADING 지속성 — 씨에스윈드·씨에스베어링 5d 거래대금 vs 평균 비교. 1.5배+ 유지면 구조 모멘텀, 1배 이하 떨어지면 美 EO 단발 분출. SK오션플랜트·태웅·OCI 동반 점검.
  3. 외인 KOSPI 현물 4d 누적 매수 지속 여부 — 6/17 외인 매수 강도가 -1만억+로 매도 전환 시 '3거래일 환매수 종료' 시각 전환. KOSDAQ 매도 가속(2d -11,261)도 동시 추적.
  4. 베이시스 +84.68 정상화 유지 — 다시 0 이하 백워데이션 진입 시 헤지 수요 재진입 신호. 외인 선물 5d +4,780계약 매수 우위가 유지되는지 동조 확인.
  5. 6/19 美-이란 종전 합의 서명 확정 — 연기/서명 균열 시 EPC·화학·항공 매수 명분 약화. 美 부통령·이란 의회 의장 12자 서명 이후 후속 잡음 모니터링.
  6. 반도체 본진 가속 둔화의 성격 — 6/18 이후 SK하이닉스·삼성전자 거래대금 vs 5d 평균 비교. 본진 거래대금 유지 + 주변 차익(원익IPS·한미반도체) 분리 시 '본진 휴식', 본진까지 거래대금 줄면 '단발 카탈리스트 1차 반영 종료'.
  7. 자동차부품 상한가 2종(화신·화신정공) D+1 추적 — 단발 분출 후 D+1 갭다운/유지 여부. 현대차그룹 휴머노이드 모멘텀의 부품주 확산 1차 검증.
  8. VKOSPI 81.88 / 80+ 잔존 — KOSPI200 +2.31% 강세 세션에도 80+ 유지는 implied vol 잔류. FOMC 직후 60대로 하향 시 '리스크온 확증', 90+ 재진입 시 '단방향 가속 후 변동성 폭발' 경고.
  9. 테마 종합 ACCELERATING(13축, material_timeline) — 방산/우주·금융/배당·2차전지/배터리가 untracked 상태. dashboard 추가 편입 검토.
  10. 6/17 morning_open + post_market 자체 sync — S3(FOMC 직전 보류) 사후 verdict + S5(GOLD 5d +3% 임계) 트리거 도달 여부 재평가.