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MORNING_OPEN — 2026-06-14

생성: 2026-06-14 00:37 KST

1. 글로벌 금요일 미장 + 주말 스캔

1줄 핵심: 10Y -10bp + WTI -3.23% + GOLD +3.05% + VIX -9.05% — "금리·유가 동반 후퇴 + 골드 급등 + 변동성 압축"의 조합. 임계 동시 돌파는 1건(USD/KRW > 1500 유지)뿐, 이벤트 등급은 아님. NASDAQ은 20d -1.28%로 여전히 down 추세이나 5d 바운스(6/10 저점 25,169 → 6/12 25,888) 진행 중.

1. 자산 테이블 (15+, 6/12 종가 기준)

자산 종가 당일 % 5d % 20d % 방향(20d) 1줄 의미
S&P500 7,431.46 +0.50 +0.35 +0.31 stable 6/10 저점 7,267 → 2일 반등, 20d 횡보
NASDAQ 25,888.84 +0.31 -0.16 -1.28 down 20d 다운 유지, 5d 반등이나 모멘텀 약함
DOW 51,202.26 +0.70 n/a n/a (data 부족) 시클리컬·금융 강세 견인
SOX 13,371.47 +1.52 n/a n/a (data 부족) KLAC +5.55, AMD +4.73, QCOM +4.32 — 장비/팹리스 동반 강세
WTI 84.88 -3.23 -7.03 -19.48 down 20d 5분기 만에 가장 큰 하락폭, 5d 가속, 5/15 $105 → 6/12 $85
BRENT 87.33 -3.37 n/a n/a down WTI와 동조 하락
GOLD 4,215.00 +3.05 n/a n/a up 금리 하락 + 안전자산 동반 매수
COPPER 6.43 +2.74 n/a n/a up 골드와 동반 상승 = 단순 안전자산이 아닌 산업금속 수요 신호 동시
WHEAT 584.5 -0.38 n/a n/a flat
US10Y 4.45% -10bp -10bp 0bp stable 20d 횡보 유지하나 당일 -10bp = 단발 큰 폭 후퇴
US2Y 4.05% -8bp -12bp 0bp stable 단기금리 동반 후퇴
2-10 스프레드 +0.40 -2bp n/a stable stable 정상 양(+) 유지
HY OAS 2.78% -2bp n/a tightening tightening benign credit env
USD/KRW 1,517.89 -0.47 n/a n/a (1500 위) 1500 임계 위에 머무름, 다만 당일 원화 강세
BTC 64,214 +1.06 n/a n/a up 위험자산 회복과 동조
VIX 17.68 -9.05 n/a n/a down 6/10 washout 직후 변동성 급속 압축, 20 하단 복귀
NIKKEI 66,020 +2.81 n/a n/a up 미장보다 강한 반등

(DXY 직접값 없음 — 데이터셋 미포함. USD/KRW 강세로 간접 추정만, "추정: 달러 약세 톤")

2. 임계값 돌파 감지

임계값 현재 돌파 상태 동시 돌파 자산
10Y > 4.5% 4.45% 미돌파 (이전 4.55에서 후퇴) —
10Y > 4.6% / 4.7% 4.45% 미돌파 —
30Y > 5% 데이터 없음 n/a —
DXY > 99 / 100 데이터 없음 n/a —
WTI > $90 $84.88 미돌파 (이전 $87.71에서 추가 후퇴) —
WTI > $100 / $110 $84.88 미돌파 (20d -19.48%로 큰폭 후퇴) —
VIX > 20 17.68 미돌파 (이전 19.44에서 후퇴) —
VIX > 25 / 30 17.68 미돌파 —
USD/KRW > 1450 1,517.89 돌파 유지 (단독)
USD/KRW > 1500 1,517.89 돌파 유지 (단독)

판정: 동시 돌파 0~1개 → "이벤트" 등급 아님, "주시(단일)" 수준. USD/KRW > 1500은 유지 중이나 당일 -0.47%로 후퇴 방향. 다른 모든 임계값(10Y·WTI·VIX·30Y·DXY)은 미돌파 또는 후퇴.

본 시각 (Thesis)

"금리 -10bp + 유가 -3.23% + VIX -9.05% = 동반 완화 시그널. 6/10 washout(NASDAQ -2.0%, S&P500 -2.6%) 이후 위험·고PER 자산이 숨을 돌리고, 골드/구리 동반 상승은 단순 피난이 아니라 '유동성 호전 + 산업금속 수요' 두 박자."

반대 시각 (Anti-thesis)

"하루치 후퇴로 추세를 단정할 수 없다. NASDAQ 20d -1.28% direction_20d=down은 여전. WTI 20d -19.48%는 디스인플레이션 시그널이나 동시에 수요 둔화 우려로 읽힐 수도. USD/KRW가 1517.89로 여전히 1500 임계 위 = 한국 측 약달러 톤은 부분적 회복일 뿐. 골드 +3.05%는 안전자산 수요로도 해석 가능."

통합 (Synthesis)

"6/10 washout → 6/11~12 2일 반등 = 단기 risk-on 복귀, 다만 NASDAQ 20d direction=down은 미회복. 추가 확증을 보려면 ① VIX 17 하향 안착 ② 10Y 4.40 하향 ③ USD/KRW 1500 하향 돌파 — 이 3개 중 2개 이상 동시. 반증 신호는 ① VIX 다시 19+ 복귀 ② 10Y 4.5% 재돌파 ③ WTI $90 재돌파."

3. 양면 해석 (핵심 데이터)

  • US10Y -10bp + US2Y -8bp: (긍정) 고PER 멀티플 압박 완화, 6/10 washout 회복 동력 / (부정) 단발 후퇴일 뿐 20d direction=stable로 추세 전환 아님 / (모호) FOMC 6/16~17 직전 포지셔닝 영향분 분리 불가.
  • WTI -3.23% + 20d -19.48%: (긍정) 인플레 압력 완화 → Fed 인내력 회복 / (부정) 글로벌 수요 둔화 시그널 가능, 에너지 섹터 컨센서스 약화 / (모호) OPEC+ 공급 측 vs 수요 측 비중 분리 미확인.
  • GOLD +3.05% + COPPER +2.74% 동반: (긍정) "안전자산+산업금속" 동시 상승 = 유동성 호전 시그널(달러 약세 + 실질금리 하락) / (부정) 골드 단독 급등이면 피난, 구리 동반은 동전 양면 — 한쪽이 약하면 신호 와해 / (모호) 중국 부양 기대 영향분 미확인.
  • VIX 19.44 → 17.68 (-9.05%): (긍정) 변동성 압축, 위험선호 복귀 / (부정) 6/10 단발 spike의 정상화일 뿐 추세 전환 아님 / (모호) FOMC 직전 변동성 축소 패턴.
  • SOX +1.52%, KLAC +5.55%, AMD +4.73%, QCOM +4.32%: (긍정) 6/10 washout에서 반도체가 먼저 반등 = 주도주 가설 유지 / (부정) NASDAQ 20d -1.28%로 지수 레벨은 미회복 / (모호) MU -1.43, AVGO -0.91 = 메모리·맞춤형 칩은 동조하지 않음.
  • NIKKEI +2.81%: (긍정) 미장보다 강한 반등 = 일본·아시아 위험선호 회복 / (부정) USD/JPY 데이터 없어 환율 매개 분리 불가 / (모호) 일본 단독 펀더 vs 글로벌 동조 비중.
  • Space 섹터 -13.1% (ASTS -15.5, LUNR -13.1, RKLB -10.8): (긍정) 고PER·고베타 일부 자산 정리는 자금 회전의 정상 패턴 / (부정) 6/10 washout 잔존, 모멘텀 끝물 신호 가능 / (모호) 단발 이벤트(특정 계약 실패/실적) 영향분 미확인.

4. 참여자 반응 (FedWatch / IB)

  • CME FedWatch (6/12 기준): 6월 FOMC(6/16~17) 동결 확률 97.1%, 타깃 레인지 3.50~3.75% 유지 전망. 7월 회의도 "wait and see" 톤으로 동결 확률 우세.
  • 5월 CPI 영향: 5월 CPI MoM +0.5%, YoY +4.2% (2023년 4월 이후 최고) — 에너지 +3.9% 기여. 인상 압력 신호이나 6/12 시장은 "유가 후퇴 + 금리 -10bp"로 인플레 우려 일부 해소 반응.
  • HY OAS 2.78% (-2bp, 20d tightening): 신용시장은 "benign credit env" 분류 — IG/HY 모두 위험 가산 완화 방향.
  • 본 데이터셋 내 Fed speaker present=false (당일 명시 발언 없음).

본 시각

"FedWatch 97.1% 동결 + 10Y -10bp = 시장이 6월 FOMC를 무사통과로 가격 반영, washout 이후 정상화 진행."

반대 시각

"5월 CPI YoY +4.2%는 2023년 4월 이후 최고. 동결은 확정적이나 점도표/파월 톤이 매파면 6/16~17 직후 10Y·VIX 동시 재돌파 가능."

통합

"6/12까지 가격은 '동결+톤 비둘기' 시나리오를 80% 가격에 반영. 점도표 매파/파월 매파 발언이 나오면 미반영 20% 충격이 작동. 시각 전환 트리거: ① 6/16~17 직후 10Y 4.50% 재돌파 + VIX 20+ 동시 ② 또는 점도표 2026 dot 상향."

2. 섹터 전이 매핑

1줄: 자금 IN → 전통 금융 / 에너지(원전) / 가상자산 / 반도체(중심: MU·AMD), OUT → 우주항공·방산(RKLB 쇼크) / 소프트웨어·AI / 신재생(5d 감속, 20d 누적은 여전히 +). 시장 결론은 본 산출물에서 내리지 않음(종합자 몫).

섹터별 등락 (10개)

섹터 평균 1d 평균 5d 평균 20d 종목별 등락(1d / 5d / 20d) 강도(IN/OUT)
반도체 +0.79% +5.69% +6.03% SOX +1.52 / +9.42 / +11.26 · NVDA +0.16 / +0.04 / -9.03 · AMD +4.73 / +9.69 / +14.83 · MU -1.43 / +13.61 / +22.15 · AVGO -0.91 / -0.95 / -8.33 · TSM +0.68 / +2.35 / +6.28 moderate IN (1d 약하나 5d·20d 누적 강세, MU·AMD 주도. NVDA·AVGO는 20d 음수로 섹터 내 차별화)
전기차/자율주행 +1.82% +3.95% -8.72% TSLA +1.82 / +3.95 / -8.72 negative (1d·5d 반등이나 20d 누적 마이너스 — 5d→20d 방향 반대, 기술 반등 구간)
우주항공/방산 -6.15% -1.92% -6.47% RKLB -10.79 / -6.99 / -17.53 · LMT -1.52 / +3.16 / +4.6 strong OUT (RKLB 단발 쇼크가 평균 끌어내림, LMT는 5d/20d 여전히 +, 섹터 내부 양극화)
소프트웨어/AI +0.10% -4.21% -7.20% MSFT +0.10 / -6.22 / -3.36 · GOOG +0.45 / -2.02 / -10.19 · META -0.26 / -4.39 / -8.05 negative (1d 무방향, 5d·20d 일치 하락 — 모멘텀 식음, 자금 이탈 누적)
에너지(석유) +0.52% -1.00% -0.39% XOM +0.28 / -1.94 / -2.35 · CVX +0.75 / -0.05 / +1.58 weak / none (방향성 부재)
에너지(원전) +2.44% -2.24% -7.02% CEG +2.86 / -0.42 / -7.54 · VST +1.12 / -0.50 / +3.79 · SMR +3.34 / -5.81 / -17.31 moderate IN (1d) (1d 강세이나 5d·20d 누적은 마이너스 — 조정 후 반등 1일차 신호, 추세 전환 미확정)
에너지(신재생) -1.02% -3.42% +21.96% ENPH -0.62 / -2.64 / +29.98 · FSLR -1.42 / -4.19 / +13.94 negative (단기) (20d 누적은 압도적 +이나 5d·1d 모두 -로 5d→20d 방향 반대 = 가속 둔화·차익 매물 구간)
제약/바이오 -0.68% +2.50% +1.31% LLY -2.41 / +0.14 / +11.74 · NVO -0.18 / +2.14 / -6.80 · MRNA +0.54 / +5.21 / -1.01 weak (1d -, 5d·20d 종목별 분산 — 섹터로서의 자금 신호 모호)
전통 금융 +2.16% +3.02% +10.51% JPM +2.31 / +2.67 / +6.82 · GS +2.62 / +2.32 / +11.72 · BAC +1.56 / +4.07 / +12.98 strong IN (1d·5d·20d 3축 모두 + 일치 + 가속, 가장 깨끗한 자금 유입 시그널)
가상자산 +2.07% +7.35% -13.59% COIN -0.41 / +4.84 / -20.82 · MARA +3.45 / +14.29 / +10.43 · MSTR +3.18 / +2.93 / -30.37 moderate IN (1d·5d) (1d·5d 강세이나 20d 누적은 큰 폭 - → 단기 반등이지 구조 회복 미확정. MARA만 20d +로 차별화)

양면 메모 (쏠림 취약성)

  • 전통 금융 strong IN: (긍정) 3축 일치 매수세 = 가장 신뢰 가능한 자금 신호 / (부정) 4축 임계값 환경(10Y·30Y 상방 압력)에서 NIM 기대가 단기 쏠림으로 들어왔을 가능성, 한 번의 yield 후퇴에 되돌림 위험.
  • 반도체 moderate IN: (긍정) MU 20d +22.15%, AMD +14.83% = HBM·AI 수요 누적 확인 / (부정) NVDA·AVGO 20d 음수 = 섹터 평균이 일부 종목에 가려진 차별화, 대장주 반영도 점검 필요.
  • 에너지(원전) 1d IN: (긍정) CEG·SMR 동반 반등 / (부정) 5d·20d 누적 마이너스 → 추세 반전 아직 미확정, 1일 신호로 추세 결론 금물.
  • 신재생 단기 OUT: (긍정) 20d ENPH +29.98% / FSLR +13.94% = 누적 강세 구간 유지 / (부정) 5d→1d 감속 → 단기 매물 출회, 차익실현 압력이 누적 강세에 균열 시작.
  • 가상자산 1d·5d IN: (긍정) BTC 반등 동조 / (부정) MSTR 20d -30%, COIN -20% = 직전 한 달 큰 폭 후퇴, 단기 반등이 구조 회복인지 dead-cat인지 다음 5d 확인 필요.

Big Movers (|chg| ≥ 3%)

종목 1d 등락 WHY (1차 출처 인용)
RKLB -10.79% SpaceX $75B IPO가 우주섹터 투자자금을 흡수하며 RKLB 등 상장 우주주에서 자금 이탈. RKLB는 Q1 record 매출 $200.3M·백로그 ≈$2.2B에도 SDA 대형 정부계약 mix shift로 인한 GM 하향 가이던스 부담. 6/22 Nasdaq-100 편입 예정. (Yahoo Finance "Why Rocket Lab Stock Plummeted Today", Trefis 2026-06-13, Seeking Alpha)
AMD +4.73% Citi 목표가 $575 상향 + Meta와의 대형 AI 칩 공급 deal 보도. 직전 6/11 트럼프-이란 외교 돌파 발표로 반도체 섹터 광범위 반등(나스닥 +1.8%, 10Y 4.47% 하락)이 흐름으로 이어짐. (gurufocus "AMD Stock Surges Amid Positive Geopolitical Developments", Yahoo "Why AMD Stock Is Up Today" 2026-06-12)
SMR +3.34% ENTRA1/TVA 향 최대 6GW SMR 배치(美 최대 규모) 진전 + 루마니아 RoPower 파이프라인 + 한국 정부의 SMR 투자/지원 가능성 보도(7월 카탈리스트 기대). 다만 5d -5.81 / 20d -17.31 누적은 여전히 마이너스. (StocksToTrade 2026-06-12, Quiver Quantitative "SMR opinions on South Korea Investment and July Nuclear Catalyst")
MARA +3.45% BTC 가격 반등 동조. MARA는 ≈53–60.4 EH/s 해시레이트·약 5만 BTC 보유로 BTC 가격 민감도 가장 높음. 5d +14.29 / 20d +10.43으로 크립토 섹터 중 유일하게 3축 + 일치. (24/7 Wall St. "Strategy Jumps 9%, Marathon Digital Rises 6% on Fresh Bitcoin Breakout", Yahoo Finance)
MSTR +3.18% BTC 반등 동조 (BTC treasury 713,502 BTC, 세계 최대 corporate 보유). 단, 20d -30.37%로 한 달 누적 큰 폭 후퇴 — 1d·5d 반등이 구조 회복인지 단기 반등인지 후속 확인 필요. (24/7 Wall St., Yahoo Finance "Strategy and MARA: The Conviction and Power of Bitcoin")

미해결/모호 요인

  • RKLB 쇼크가 우주섹터 일반 자금이탈인지 SpaceX IPO 흡수 일회성인지 다음 주 LMT·기타 방산주 동조 여부로 검증 필요 (현재 LMT 5d/20d +로 분리).
  • 원전(CEG·SMR) 1d 반등이 추세 전환 시작인지 하락 추세 내 반등인지 5d 누적이 - 영역을 벗어나는지로 검증.
  • 가상자산 1d·5d IN이 BTC 진짜 회복인지 dead-cat bounce인지 다음 5d MSTR·COIN의 20d 누적 - 폭 축소 속도로 검증.

3. 신규 재료 등급

총 8건 | S:2 A:3 B:2 C:1 D:0 Freshness: 2026-06-12 evening (KST 23:41) 이후 ~24h. 주말 발생 글로벌 재료 + 다음 거래일(6/15 월) 오프닝 관점. 가격 인용은 프롬프트 수집표(2026-06-14 00:19 KST yfinance 종가) 우선. WebSearch 기사 가격은 헤드라인용 금지.

M1. 美 5월 CPI +4.2% YoY (에너지 +17.9% YoY), 시장이 흡수 — VIX -9.05%·SOX +1.52% 동시

  • 소스: BLS CPI Summary — 2026 M05 Results (released 2026-06-10) | 카테고리: macro
  • 촉매: [검증] hard | timing: IMMINENT (이미 반영 중) | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: A | priced_in: partial
  • 근거 4요소: BLS / 2026-06-10 / "Consumer Price Index Summary — 2026 M05 Results" / 위 URL
  • 수치 (검증): CPI +4.2% YoY, +0.5% MoM SA, 코어 +2.9% YoY. 에너지 +17.9% YoY (2022/9월 이후 최대). 가솔린 +28.4%, fuel oil +54.3%.
  • 가격 표 인용: VIX 17.68 (당일 -9.05%) / S&P500 7,431.46 (+0.5%) / SOX 13,371.47 (+1.52%) / US10Y 4.45 (-2.2%) / GOLD 4,215.0 (+3.05%) / WTI 84.88 (-3.23%) — 인플레 헤드라인은 hot이나 VIX 한 자리 급락 + 10Y 하락 + 유가 급락의 조합은 "에너지 base effect 정점 통과·유가 하락이 향후 CPI를 식힐 것"을 시장이 1차 프라이싱.
  • 테마 매핑: (직접) 에너지·정유 디플레이터 부담 → 정유/화학 / (간접) 디스인플레 기대 → 한국 반도체·바이오·고PER 성장주 멀티플 회복 / (sentiment) 금/귀금속·고배당 인플레 헤지.
  • 본 시각 (Thesis): 4.2% YoY는 헤드라인 충격이지만 시장은 분모(작년 6월 유가)와 5d/20d 유가 급락(WTI 20d -19.48% — evening 인용)을 보고 "7월 발표분부터 빠른 감속"을 베팅. VIX 한 자리 급락·SOX +1.52%·10Y 하락 3박자가 디스인플레 기대 가격 반영의 직접 증거. 한국 KOSPI는 원화 강세(USD/KRW 5d -2.16%) + 유가 디스인플레 + 미장 risk-on의 3중 우호.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): 코어 CPI 2.9% YoY는 아직 Fed 2% 위 + 에너지 base effect는 7월~10월에 재상승 위험. 시장이 디스인플레를 너무 일찍 베팅했을 가능성. VIX 17 한 자리는 "안심 과잉" 진입 — 다음 데이터(6월 PCE, 7월 CPI) 한 번이라도 hot이면 17→22 급등 회귀 위험. 5월 데이터는 6/10 발표분이라 일부 이미 반영, 주말 동안 추가 모멘텀 약함.

M2. GOLD $4,215 +3.05% 신고가권 — 안전자산 단일일 급반등이 5d -2.68%를 뒤집음

  • 소스: Fortune — Current price of gold: June 13, 2026 / MINING.COM — Gold seen hitting $4,920 as bull run resumes | 카테고리: commodity/macro
  • 촉매: [검증] hard (가격 자체) | timing: IMMINENT | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: S | priced_in: partial
  • 수치 (수집표): GOLD 4,215.0 / 당일 +3.05% / evening 5d -2.68 / 20d -7.38 → 5d→당일 명확한 반전. JPMorgan: 2026년 말 $6,300 전망 (검증 인용, mining.com).
  • 테마 매핑: (직접) 금·은·귀금속 (LBMA·고려아연·풍산) / (간접) 중앙은행 매입 테마 + 인플레이션 헤지 자산 / (sentiment) 디스인플레/risk-on과 정면 충돌하는 stagflation·지정학 보험 수요.
  • 본 시각 (Thesis): M1의 디스인플레-risk-on과 동시에 GOLD +3.05% 단일일 반등은 "양 갈래 베팅"이 시장에 공존함을 보여줌. 중앙은행 매입 구조적 수요(원칙 6 축 A·축 C 패권 자본 재배치) 미해소 + 호르무즈 정전협정 잔류 리스크(아래 M6)가 안전자산 입찰을 받침. 한국 귀금속 관련주 단기 모멘텀 유효.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): 5d 누적은 여전히 -2.68%, 20d -7.38% → 단일일 반등이 추세 반전 확증 아님. VIX -9.05% + 10Y -2.2% 환경에서 GOLD +3.05%는 "혼합 신호" — evening §리스크 플래그에서 이미 지적된 "재료의 정체" 패턴. 다음 1~2거래일 GOLD가 4,150 이탈하면 5d→당일 반전이 노이즈로 판명.

M3. NVIDIA, Vera Rubin용 HBM4 — SK하이닉스 60~70% / 삼성 25~30% / 마이크론 잔여 (6/5 인증, 황젠슨 방한)

  • 소스: Yahoo Finance — Nvidia certifies Samsung, SK Hynix and Micron for Vera Rubin HBM4 / TechTimes 2026-06-02 | 카테고리: corporate/structural
  • 촉매: [검증] hard | timing: IMMINENT | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: S | priced_in: partial
  • 이벤트 시점: 6/1 GTC Taipei keynote → 6/5 황젠슨 인증 발표 → 6/13~14 황젠슨 방한 (SK·삼성·LG·현대차·네이버 회장단 미팅). evening 6/12에는 부분만 반영, 주말 방한 일정이 fresh.
  • 수치 (검증): SK하이닉스 60~70%, 삼성 25~30%, 마이크론 잔여 (공급망 애널리스트 추정, Nvidia 공식 비공개). Vera Rubin = Grace Blackwell 대비 agent throughput 10x.
  • 가격 인용 (수집표): SOX +1.52%, NASDAQ +0.31% — 금요일 미장 SOX 강세가 한국 메모리·HBM 라인 갭업 가능성.
  • 테마 매핑: (직접) HBM·메모리 (SK하이닉스·삼성전자) / (간접) HBM 후공정/장비/소재 (한미반도체·이오테크닉스·솔브레인·동진쎄미켐·원익IPS) / (sentiment) AI 반도체 밸류체인 전반.
  • 본 시각 (Thesis): "SK 60~70% 쏠림 + 삼성 25~30% 진입 확정"이 주말 동안 방한 + 회장단 미팅으로 수치 확정 인식. NVDA → 한국 메모리 듀얼 소싱 공식화는 단순 수주 뉴스가 아니라 AI 반도체 공급망의 한국 의존도 구조화(원칙 6 축 C 패권 자본 재배치의 핵심 한 축). 후공정/장비 2차 수혜 라인 단기 가속 가능.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): SK하이닉스 60~70%는 evening 인용대로 이미 +60% 누적 후 단기 차익매물 첫 타겟(원칙 7-D). 삼성 25~30%도 12월부터 보도되어 priced_in partial. "이미 알려진 비율이 회장단 미팅으로 재확인된" 정도면 갭업 후 매도 압력 — 6/15 오프닝 강세 → 장중 차익 패턴 경계. NAI500 헤드라인은 "Nvidia seals HBM pact as SK Hynix, Samsung slump" — 발표 직후 단기 약세 사례 인용.

M4. 美-中 60일 관세 휴전 (6/11 트럼프 발표) — 펜타닐 20% + 호혜 10% = 총 30% 유지, 추가 인상 60일 pause

  • 소스: Tax Foundation — Tariff Tracker 2026 / Coface — US-China tactical deal | 카테고리: policy/geopolitics
  • 촉매: [검증] hard | timing: IMMINENT | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: A | priced_in: partial
  • 수치 (검증): 펜타닐 관세 20% + 호혜 관세 10% = 30% 유지. 60일 추가 인상 pause. 별도 6/2 USTR Section 301 강제노동 12.5% 신규 부과.
  • 테마 매핑: (직접) 수출주·중국 노출 큰 화학/철강 단기 안도 / (간접) HBM·반도체 (대중국 수출 통제 핵심 변수 — 60일은 협상 윈도) / (sentiment) risk-on 환경 강화 — VIX -9.05%의 한 축.
  • 본 시각 (Thesis): 60일 pause + 30% 동결은 시장이 "추가 escalation 없음"을 가격에 1차 반영(M1의 VIX 급락 한 축). 한국 수출 화학·철강은 6월 단기 안도 윈도. USD/KRW 1517.89 (당일 -0.47%) 원화 강세 가속도 같은 맥락.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): Coface "tactical truce, not strategic shift" — 60일 후 다시 escalation 가능. 동시에 6/2 Section 301 12.5%가 별도 추가되어 실효 관세는 오히려 상승. "큰 흐름(원칙 6 축 C)" = 美中 패권 경쟁은 유효, 단기 휴전이 KOSPI의 구조적 환경 변경시키지 못함. 60일 후 7~8월 재escalation이면 휴전 프리미엄 반납.

M5. 호르무즈 정전협정 잔류 — Shipping 회복 미흡, WTI 그러나 당일 -3.23% (시장은 회복 베팅)

  • 소스: Al Jazeera — OPEC+ symbolic output rise during Hormuz closure (2026-05-03) / UK House of Commons Library — Reopening the Strait of Hormuz | 카테고리: geopolitics/commodity
  • 촉매: [검증] hard | timing: IMMINENT | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: A | priced_in: partial
  • 수치 (검증): 4/7~8 美·이란 조건부 정전협정 (이스라엘 포함) → 협상 종료까지 연장. WTO: 원유 통항 -95%, LNG 통항 -99% (개전 이후). OPEC+ "symbolic" 증산.
  • 가격 인용 (수집표): WTI 84.88 (-3.23%) / BRENT 87.33 (-3.37%) — 정전 잔류·shipping 미회복 환경에서 당일 -3.2% 동조 급락은 "수요 약화 + 공급 회복 기대 + 펀더 이탈" 복합.
  • 테마 매핑: (직접) 정유·석유화학 (마진 디플레이터) / (간접) 항공·해운·물류 (입력비용 호조) / (sentiment) GOLD +3.05%가 동시 진행되는 점은 호르무즈 잔류 리스크가 안전자산 입찰 한 축 유지.
  • 본 시각 (Thesis): WTI 당일 -3.2% + evening 20d -19.48%의 가속은 시장이 "정전 → shipping 회복 시간문제 + 미국 셰일 + 글로벌 수요 둔화"를 베팅. M1의 디스인플레 기대 한 축. 한국 항공(대한항공)·해운(HMM)·운송(CJ대한통운) 단기 입력비용 우호.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): WTO 데이터로 shipping -95~99% 실제로는 회복 안 됨. 협정 "조건부" + 호르무즈 통항 정상화 시점 미정 → WTI 84달러는 "회복 기대 선반영" 가능. 한 차례 군사 사건 재발 시 100달러 회귀 위험. GOLD +3.05% 동시 상승은 시장도 100% 확신 아님.

M6. 韓 $3,500억 對美 투자 패키지 — 조선 $1,500억 + 핵추진잠수함 + AI·원전 (계속 진행)

  • 소스: Seoul Economic Daily 2026-06-02 — Korea-US security pact incl. nuclear subs, shipbuilding / Seoul Economic Daily 2026-06-09 — Korea's strategic industries boom / Defense News 2026-06-01 | 카테고리: policy/structural
  • 촉매: [검증] hard | timing: IMMINENT (1~2주 후속) | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: A | priced_in: partial
  • 수치 (검증): 총 $3,500억 — 조선 $1,500억 + 전략산업(반도체·원전·배터리·바이오) $2,000억. 핵추진잠수함·우라늄 농축·재처리·AI·원전 협력. 1Q26 GDP +3.6% YoY.
  • 테마 매핑: (직접) 조선 (HD현대중공업·삼성중공업·한화오션) / (직접) 원전 (두산에너빌리티·한전기술·우진엔테크) / (간접) 방산·핵잠 (한화에어로·LIG넥스원·풍산) / (sentiment) AI·반도체 동맹 강화.
  • 본 시각 (Thesis): M3 NVDA-한국 메모리 동맹 + 본 건의 조선·원전·핵잠 동맹은 하나의 패키지 = 한국의 패권 자본 수혜 구조화(원칙 6 축 C). 단발 수주 뉴스 아닌 4년+ 구조. 조선·원전 후발 종목(중형 조선기자재, 원전 기자재) 자금 회전 후보(원칙 7-C blind spot).
  • 반대 시각 (Anti-thesis): 7월 정상회담 → 6월 발표 → 지속 보도 = priced_in partial 이상. 한화오션·두산에너빌리티는 이미 연초 대비 큰 폭 상승, 단기 차익매물 첫 타겟. $3,500억 집행 시점·재원 (재정 부담)·미국 의회 통과 변수 잔존. 다음 거래일 발표가 아닌 carry-on 이슈이므로 단발 모멘텀보단 누적 흐름.

M7. COPPER 6.43 +2.74% — 공급 적자 491k톤/년 (~2030) + AI/전기화 수요 + 미국 관세 stockpiling

  • 소스: MINING.COM — Copper's tight supply and tariff risks for 2026 / TradingEconomics — Copper | 카테고리: commodity/structural
  • 촉매: [검증] soft (구조 + 단발 가격) | timing: DISTANT (구조) + IMMINENT (단일일) | prob: HIGH | val: HIGH | 등급: B | priced_in: partial
  • 수치 (수집표): COPPER 6.43 (당일 +2.74%) / evening 5d +0.95 / 20d +2.24 up → 5d→당일 가속. Jefferies: 2030년까지 연평균 공급적자 491k톤. Grasberg mine 회복 지연.
  • 테마 매핑: (직접) 비철금속·전선 (LS·고려아연·풍산) / (간접) 2차전지 소재 (구리박 — 일진머티리얼즈·SK넥실리스) / (sentiment) AI 데이터센터 전력·전선 인프라.
  • 본 시각 (Thesis): 구조적 공급 적자 + AI 데이터센터 + 미국 관세 stockpiling = COPPER 20d up 추세 유지. M1 디스인플레와 충돌하지만 "산업수요 잔존"의 명확한 증거 — 원칙 6 축 C 단기 자금 회전이 비철·전선으로 가능. KOSPI 비철 RS 단기 상위 가능성.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): COPPER 한달 -3.14% (TradingEconomics) — 직전 1개월 약세 후 단일일 +2.74%는 노이즈 가능. 6.43은 evening 6.39 대비 미세 상승. 구조적 thesis는 1년 단위, 6/15 오프닝 단기 베팅 근거 약함.

M8. Fed 6/16~17 FOMC — Warsh 신임 의장 첫 회의, 동결 컨센서스이나 분열된 FOMC 변수

  • 소스: Mitrade — Fed Interest Rate Decision 2026: Powell Out, Warsh In / Polymarket — Fed Decision in June | 카테고리: macro/policy
  • 촉매: [검증] hard (일정) + [추정] soft (결과) | timing: IMMINENT (D+2~3) | prob: HIGH (동결) | val: HIGH | 등급: B | priced_in: partial
  • 수치 (검증): 다음 FOMC 6/16~17. 5월 FOMC = 3.50~3.75% 동결, 8-4 분열 투표 (1992년 이후 최대). 5/15 Warsh 신임 의장 취임.
  • 테마 매핑: (sentiment) 한국 시장 6/16~18 변동성 confined window. (간접) Warsh 매파 성향이면 금리민감 (은행/보험) 단기 우호 / 비둘기 깜짝이면 고PER 성장 (반도체·바이오) 추가 멀티플 회복.
  • 본 시각 (Thesis): 6/15 오프닝은 FOMC pre-positioning. M1의 시장 디스인플레 베팅이 옳다면 Warsh 첫 회의에서 "동결 + 신중한 dovish 톤" → 한국 risk-on 강화. VIX 17까지 떨어진 자리에서 추가 변동성 압축 환경.
  • 반대 시각 (Anti-thesis): 8-4 분열 투표 + Warsh의 알려진 매파 성향 → 동결이어도 dot plot 매파 surprise 위험. 신임 의장 첫 기자회견의 톤 자체가 surprise 변수. FOMC 직전 1~2일은 한국 KOSPI도 관망세 진입 → 6/15 오프닝 강세 제한 가능.

C1. 北 핵연료 신규 시설 공개 (6/4 보도) — 단기 시장 영향 낮음, 매크로 카테고리 C

  • 소스: PBS NewsHour — North Korea unveils new facility to produce fuel for nuclear weapons
  • 촉매: [검증] hard | timing: DISTANT | prob: HIGH | val: LOW | 등급: C | priced_in: yes
  • 한국 코스피·외인 자금에 단기 모멘텀 무. 방산·국방주에 sentiment level만 잔류. M6 핵잠 동맹 패키지에 흡수되어 별도 등급 부여 의미 낮음.

종합 1줄

다음 거래일(6/15 월) 한국 오프닝의 1차 동인은 (a) 美 디스인플레 기대 가격 반영(VIX -9.05%·SOX +1.52%) + (b) 황젠슨 방한·HBM4 듀얼 소싱 재확정 + (c) USD/KRW 1517.89 원화 강세 가속. 2차 제동은 GOLD +3.05% 신고가권의 "양 갈래 베팅" 잔류 + FOMC 6/16~17 D-1 관망. 단기 자금 회전 후보: HBM·메모리 → 후공정/장비 → 조선·원전 (M3+M6 패키지) + 비철/전선 (M7) blind spot.

4. 오늘 시그널 & 테마

1줄 핵심: 6/10 washout 이후 6/11~12 2일 반등 — VIX 19.08 → 17.68 / 10Y 4.55 → 4.45 / WTI 87 → 85 / GOLD 단일일 +3.05% / SOX +1.52% — 4축 임계 동시 돌파 0건. evening 전제(유동성 expanding + 원화 강세 + 잔류 risk-off)는 "유동성·원화"는 강화, "잔류 risk-off"는 약화 방향. 월요일 오프닝 1차 동인 = 반도체/HBM(황젠슨 방한·HBM4 인증)·전통금융(3축 일치)·귀금속(GOLD +3.05%) 3축. 제동축 = NASDAQ 20d direction=down 미회복 + USD/KRW 1500 임계 유지.

EVENING 전제 검증 (2026-06-12 evening)

항목 6/12 evening 전제 오버나잇 변화 (6/13~14) 유효성
유동성 축 NET_LIQUIDITY expanding, TGA 1d -$475억 → "단기 유동성 펌프" risk-on 1차 동인 VIX -9.05% / 10Y -10bp / HY OAS -2bp tightening → 유동성 호전 강화 ✅ 강화
금리 축 US10Y 4.55 stable 횡보, 20d 0% 10Y 4.45 (-10bp), 2Y 4.05 (-8bp), 4.5% 임계 후퇴 ✅ 강화 (risk-on 우호)
원화 강세 USD/KRW 5d -2.16% 강세, 1520 라인 reversal 위험 명시 USD/KRW 1,517.89 당일 -0.47% → 1500 임계 위 유지하나 추가 강세 진행 ⚠ 부분 유효 (방향 유지, 1500 미돌파)
WTI 디스인플레 WTI 84.88 / 20d -19.48%, vs_high -21.88, 베어마켓 WTI 84.88 당일 -3.23% 추가 후퇴, 5d -7.03% 가속 ✅ 강화
GOLD 단일일 반등 GOLD 4,219.6 당일 +3.16%, 20d -7.38에서 첫 반전 GOLD 4,215.0 당일 +3.05% 2일 연속 반등 ✅ 강화 (5d 누적은 여전히 -, 추세 미확정)
BTC 잔류 risk_off BTC 63,226 / 20d -17.87% signal risk_off BTC 64,214 당일 +1.06% → 1d·5d 회복 신호 등장 ⚠ 약화 (1d 반등이나 20d 누적 - 미해소)
VIX 잔류 상승 VIX 19.08 normal·flattening, 20d +7.07 잔류 VIX 17.68 (-9.05%), 20 하단 복귀 ❌ 반전 (잔류 risk-off 약화)
반도체 사이클 진단 "성장 accelerating · 인플레 rising · 신용 약한 widening" Late Expansion 전환 임박 SOX +1.52%, KLAC +5.55, AMD +4.73 / HY OAS tightening 재진입 ✅ 강화 (Late 전환 미확정, 사이클 강도 유지)
신재생 누적 강세 20d direction 유지 5d -3.42% / 1d -1.02% 감속, 20d ENPH +29.98 유지 ⚠ 부분 약화 (단기 차익 매물)
외인 환차익 우호 (원화) 5d -2.16% 강세가 외인 진입 우호 USD/KRW 추가 강세, 미장 SOX·금융 동반 강세 ✅ 강화

핵심 변화: evening의 "잔류 risk-off(VIX 20d +7.07 / BTC -17.87 / HY OAS widening)"는 1d 데이터에서 3개 동시 후퇴(VIX -9%, BTC +1.06%, HY OAS -2bp). 추세 반전 확증은 아니나 잔류 신호 약화는 명확. 반대로 "WTI 디스인플레 + 유동성 + 원화 강세"는 강화. → 월요일 오프닝 베이스는 risk-on 기울기, 다만 NASDAQ 20d direction=down · USD/KRW 1500 위 유지 = 풀 risk-on 미확정.

오늘 시그널 (6개)

S1. 반도체/HBM 모멘텀 — Vera Rubin HBM4 인증 + 황젠슨 방한 + 미장 SOX +1.52%

  • 근거: PHASE 1-1 SOX 13,371 +1.52% / KLAC +5.55 / AMD +4.73 / QCOM +4.32 (단, NVDA +0.16, MU -1.43, AVGO -0.91 차별화) · PHASE 1-3 M3(SK 60~70% / 삼성 25~30% HBM4 인증, 6/13~14 황젠슨 방한) · PHASE 1-2 반도체 평균 5d +5.69% / 20d +6.03% 3축 일치 (대장주 NVDA·AVGO 20d 음수의 양극화 동반)
  • 예상 전이: HBM(SK하이닉스·삼성전자) → HBM 후공정/소재(한미반도체·이오테크닉스·솔브레인·동진쎄미켐·원익IPS) → 반도체 장비(원익IPS·테스·주성엔지니어링)
  • 신뢰도: HIGH
  • 본 시각: SOX 5d·20d 3축 일치 + HBM4 점유율 수치 확정 인식 + 황젠슨 방한 회장단 미팅 = 월요일 한국 메모리·HBM 라인 갭업 베이스. evening 5-4 "반도체 41.7% 의존이 가격에 상당 반영" 전제 위에서 추가 트리거(HBM4 단가 / 데이터센터 capex)가 실제 등장 중.
  • 반대 시각: NVDA 20d -9.03%, AVGO -8.33%, MU 1d -1.43% — 미장 대장 본주가 20d 음수에서 회복 못 함. SOX 1d 강세는 KLAC·AMD·QCOM(장비·팹리스 일부)에 쏠려 메모리 본주 동조 미확인. 황젠슨 방한 회장단 미팅은 evening §7 텔레그램에 이미 일부 반영. SK하이닉스 60~70% 점유 인식이 평가에 들어가면 단기 매수 자리는 좁다.
  • 통합: 베이스 = 갭업·매집형 캔들 확인 후 분할 진입, 추격 금지. 확증은 ① SOX 1d→월 한국 메모리 동조(SK·삼전 외인 매수) ② HBM 후공정주(한미·이오·솔브) 1d 강세 동반. 반증은 ① NVDA·AVGO 20d 음수 미해소 ② 한국 메모리만 갭업 후 외인 차익 매물 회수.

S2. 전통 금융 strong IN — 3축 일치 매수세 + Steepener 환경

  • 근거: PHASE 1-2 전통금융 1d +2.16 / 5d +3.02 / 20d +10.51 3축 일치 (JPM·GS·BAC) — 가장 깨끗한 자금 시그널. PHASE 1-1 US 2-10 spread +0.40 stable, HY OAS 2.78 -2bp tightening · evening §2.5 신용 widening 환경에서 NIM 확대 기대.
  • 예상 전이: 한국 은행지주(KB·신한·하나·우리), 보험(삼성생명·DB손해보험), 증권 (대형). evening M8 "신한지주 2Q 1.72조 + 하나증권 TP 13.5만" 후속 모멘텀.
  • 신뢰도: HIGH
  • 본 시각: 미장 3축 일치는 가장 신뢰 가능한 자금 신호 + 한국 밸류업 사이클(M8) + 외인 환차익 우호(원화 강세) 3박자가 월요일 한국 금융주 동조 갭업 베이스.
  • 반대 시각: 10Y -10bp 후퇴 = NIM 기대 단기 후퇴 가능, 미국 금융 강세는 IB·트레이딩 수익(GS +2.62) 비중 큼 — 한국 은행지주(예대마진 비즈니스)와는 채널 다름. 5/16 노무라가 외인 컨센 전환 시점 베팅했으나 직전 외인 25일 만 매수 전환은 단기 신호일 수 있음.
  • 통합: 베이스 = KB·신한·하나 3사 동조 갭업 후 강도 비교 → 강한 1종 분할 진입. 확증 = 외인 금융주 5d 누적 매수 + 10Y가 4.40~4.50 박스 유지. 반증 = 10Y 4.30 이탈 (NIM 식음) 또는 USD/KRW 1500 이탈 후 1480 진입 (원화 너무 강세 → 외인 환차익 마감).

S3. 귀금속·인플레 헤지 — GOLD 단일일 +3.05% 2일 연속 반등

  • 근거: PHASE 1-1 GOLD 4,215 당일 +3.05% (evening 6/12 +3.16% 후 연속) · COPPER +2.74% 동반 · PHASE 1-3 M2 등급 S, JPMorgan 연말 $6,300 전망. evening §1 5d -2.68%, 20d -7.38% → 5d→1d 반전.
  • 예상 전이: 고려아연·LX인터내셔널(금/은 트레이딩) · 풍산(귀금속) · 한국금거래소 관련. 간접: 인플레 헤지 ETF 자금.
  • 신뢰도: MEDIUM
  • 본 시각: GOLD + COPPER 동반 상승 = 단순 피난이 아닌 "유동성 호전 + 산업금속 수요" 양 박자. 중앙은행 매입 구조 수요 + 호르무즈 잔류 리스크가 입찰 받침.
  • 반대 시각: 5d -2.68%, 20d -7.38% — 추세 반전 확증 아님. VIX -9.05% + 10Y -10bp risk-on 환경에서 GOLD +3.05%는 "혼합 신호". 다음 1~2일 GOLD 4,150 이탈 시 노이즈 판명. 한국 귀금속주는 거래량 얕아 단발 모멘텀.
  • 통합: 베이스 = 풍산·고려아연 갭업 후 거래대금 동반 시만 단기 진입. 확증 = GOLD 4,250+ 안착 + COPPER 동반 유지. 반증 = GOLD 4,150 이탈.

S4. 원전·SMR 1d 반등 — 5d·20d 누적 마이너스에서 첫 신호

  • 근거: PHASE 1-2 원전 1d +2.44% (CEG +2.86 / VST +1.12 / SMR +3.34), 그러나 5d -2.24 / 20d -7.02 누적 -. PHASE 1-3 M3 후속: 황젠슨 방한 + 한국 SMR 7월 카탈리스트 보도.
  • 예상 전이: 두산에너빌리티(주기기) · 한국전력기술 · 우진엔터프라이즈 · 비에이치아이.
  • 신뢰도: MEDIUM
  • 본 시각: 1일 신호이나 evening M11 "정부 차세대 전력반도체(SiC/GaN) 대형 R&D" 및 LS ELECTRIC M7과 연동된 전력 인프라 사이클의 한 단면. 원전·전력기기 동조 회전 후보.
  • 반대 시각: 5d·20d 누적 마이너스 = 추세 반전 미확정. SMR 20d -17.31%는 직전 한 달 큰 폭 후퇴 잔류. 1d 신호로 진입은 dead-cat 위험.
  • 통합: 베이스 = WATCH. 두산에너빌리티 등 1d 갭업 + 5d 누적 - 해소 신호 동반 시만 진입 후보 격상.

S5. 외인 매도 패닉 베이스 — 미발생 (정상 risk-off 영역 유지)

  • 근거: PHASE 1-1 USD/KRW 1,517.89 당일 -0.47% (1500 위 유지) · VIX 17.68 (-9.05%) · NASDAQ 20d -1.28% direction=down 미회복. evening §1.6 "USD/KRW 1500 임계 단독 유지" 환경 그대로.
  • 예상 전이: (회피 시그널) 외인 매도 베이스가 패닉으로 격상되면 KOSPI 대형주 갭다운 → 흡수 강도가 방향 결정.
  • 신뢰도: MEDIUM (정상 risk-off 영역)
  • 본 시각: 5/19 KOSPI -6.12% 패닉 교훈 — 누적+단일일 동시 임계 미충족. USD/KRW 1500 미접근, VIX 22 미만, 외인 5d 누적 데이터 부재이나 미장 risk-on 회복 환경에서 패닉 시나리오 베이스 작동 안 함.
  • 반대 시각: USD/KRW 1500 위 유지는 한국 고유 약달러 회복 미완성. 미국 VIX 정상이어도 한국만 -6% 충격이 가능한 환경(외인 외환 헤지 변동 충격). 5d 누적 외인 흐름 미확인 = blind spot.
  • 통합: 베이스 = 정상 risk-off 시나리오 (갭다운 후 흡수). 5d 외인 누적 -10조 이상 또는 단일일 -3조 동시 확인 시 패닉 베이스로 격상. 월요일 9시~10시 시초 외인 매매 1차 신호 관찰.

S6. 신재생 5d→1d 감속 + 가상자산 1d·5d 단기 반등 — 회전 단편

  • 근거: PHASE 1-2 신재생 ENPH -0.62 / FSLR -1.42 1d, 5d -3.42, 20d +21.96 (5d→1d 감속) · 가상자산 MARA +3.45 / MSTR +3.18, 5d +7.35 / 20d -13.59 (5d·1d 강세, 20d 잔류 -)
  • 예상 전이: 신재생 → 한화솔루션·OCI홀딩스 단기 차익 매물 가능. 가상자산 → 카카오뱅크·케이뱅크 컨소시엄(evening M9), 위메이드 단기 반등 후보.
  • 신뢰도: LOW
  • 본 시각: 두 섹터 모두 단기 회전 신호. 신재생은 차익실현 → 자금이 반도체·금융으로 이동하는 회전축. 가상자산은 BTC 64,214 회복으로 단기 반등 트레이드.
  • 반대 시각: 신재생 20d +21.96% 큰 누적 후 첫 감속 = 일시 매물일 가능성도. 가상자산 20d -13.59% 잔류 -로 dead-cat 위험.
  • 통합: 베이스 = 신재생은 관찰만(추격 금지), 가상자산은 단기 트레이드 후보.

오늘 테마 (6개)

테마 1. HBM/메모리 — 황젠슨 방한 + Vera Rubin HBM4 인증 (S1)

  • 감시 종목: SK하이닉스(60~70% 점유 직접) · 삼성전자(25~30% 진입 확정) · 한미반도체(HBM 본더 본업) · 이오테크닉스(레이저 본딩) · 솔브레인(고순도 소재)
  • 확인 포인트 (9:00~10:00): ① SK하이닉스 갭업 폭과 외인 첫 5분 순매수 ② 삼성전자 동조 여부 ③ 한미반도체 거래대금 1분기 대비 가속
  • 진입 트리거: 시초 갭업 후 1차 눌림 시 매집형 5분봉 + 외인 누적 매수 동반 시 분할 진입. 추격 금지 — SOX 1d 강세 + 미장 NVDA·MU 차별화 환경에서 갭업 후 매물 출회 위험.

테마 2. 전통 금융 (은행지주·증권·보험) — 3축 일치 자금 IN (S2)

  • 감시 종목: KB금융 · 신한지주 (evening M8 2Q 1.72조) · 하나금융지주 · 메리츠금융지주 · 삼성생명
  • 확인 포인트: ① 외인 금융주 시초 5분 순매수 ② 10Y 4.40~4.50 박스 유지 ③ USD/KRW 1500 위 유지(1480 이탈 시 환차익 마감 신호)
  • 진입 트리거: 3사 동조 갭업 → 가장 강한 1종(외인 누적 + 거래대금)에 분할. 10Y가 4.40 이탈하면 진입 연기.

테마 3. 귀금속·인플레 헤지 (S3)

  • 감시 종목: 고려아연 · 풍산 · LX인터내셔널
  • 확인 포인트: ① GOLD 4,250 안착 ② COPPER 동반 유지 ③ 종목별 거래대금 직전 5d 대비 가속
  • 진입 트리거: 갭업 + 거래대금 가속 동반 시만 단기 진입. GOLD 4,150 이탈 시 즉시 회피.

테마 4. 원전·전력 인프라 (S4 + evening M7·M11 연동)

  • 감시 종목: 두산에너빌리티 · 한국전력기술 · LS ELECTRIC(M7 수주 6조 상향) · 비에이치아이 · 우진엔터프라이즈
  • 확인 포인트: ① 미장 CEG·VST·SMR 1d 강세가 한국 시초 동조 ② LS ELECTRIC 누적 강세 유지 ③ 한국 SMR 7월 카탈리스트 보도 추가 진전
  • 진입 트리거: 두산에너빌리티 갭업 + 5d 누적 - 해소 신호 동반 시. 단순 1d 갭업 추격 금지.

테마 5. 전력반도체 (SiC/GaN) — evening M11 정책 사이클 (관찰 격상)

  • 감시 종목: 예스파워테크닉스 · DB하이텍 · 매그나칩반도체 (한국 측 SiC/GaN 노출)
  • 확인 포인트: ① 정책 사이클 7월 R&D 발표 트리거 ② 반도체 섹터 회전 시 후발주 자금 유입
  • 진입 트리거: 7월 R&D 발표 임박 또는 종목별 거래대금 2배+ 가속 시 WATCH 격상.

테마 6. 우주항공·SpaceX 공급망 (역방향 신호 / 회피 트레이드)

  • 감시 종목: 한화에어로스페이스 · KAI · 한국항공우주
  • 확인 포인트: ① 미장 RKLB -10.79% 쇼크 + SpaceX $75B IPO 자금 흡수 → 한국 우주주 동조 약세 여부 ② 한미반도체 SpaceX 500억 매수(evening M2) 후속 노이즈
  • 진입 트리거: 회피. 갭다운 흡수 후 5d 박스 형성까지 진입 보류.

보유/WATCH

evening 2026-06-12 리포트에 보유/WATCH 명시 섹션 부재. 다음과 같이 처리:

종목 4조건 점검 (차트/재료/매물/수급) 행동
(보유) — evening §11~13 보유 섹션 없음, 본 morning 산출 시점 보유 포지션 미정의 N/A — 보유 리스트 부재 확인
(WATCH) SK하이닉스 차트: 미장 SOX 5d +9.42 동조 베이스 / 재료: HBM4 60~70% 점유 확정 (S1) / 매물: 외인 25일 만 매수 전환(evening M6) / 수급: 월요일 시초 외인 5분 순매수 첫 신호 관찰 필요 유지 — 갭업 후 눌림 매집 베이스
(WATCH) 삼성전자 차트: trailing PER 22배, forward PER 6.7배 분기점 7월 Q2 / 재료: HBM4 25~30% 진입 확정 + M1 알파벳 2nm TPU 위탁 검토 / 매물: evening §5 반도체 비중 41.7% 의존 / 수급: 외인 환차익 우호 환경 유지 — SK 동조 시 차순위
(WATCH) 한미반도체 차트: HBM 본더 본업 강세 / 재료: M2 스페이스X 500억 매수는 별건 / 매물: 시장 컨센 미형성 별건 노이즈 / 수급: 본업 HBM 사이클 동조 유지 — HBM 후공정 라인 격상 후보
(WATCH) 두산에너빌리티 차트: 미장 SMR 1d +3.34 5d/20d 누적 - / 재료: 한국 SMR 7월 카탈리스트 보도 / 매물: 직전 한 달 누적 - / 수급: 1d 신호만, 추세 미확정 관찰 격상 — 5d 누적 - 해소 신호 동반 시 진입 후보
(WATCH) LS ELECTRIC 차트: evening M7 누적 강세 / 재료: 신규수주 6조 상향 / 매물: 전력기기 컨센 형성 / 수급: AI capex 전력 인프라 사이클 유지 — 원전 테마 회전 시 동조
(WATCH) 신한지주 차트: 전통금융 미장 동조 / 재료: 2Q 1.72조 + 하나증권 TP 13.5만 / 매물: 밸류업 사이클 / 수급: 외인 환차익 우호 유지 — 금융 테마 1순위 후보
(WATCH) 고려아연 차트: GOLD 5d→1d 반전 / 재료: GOLD 단일일 +3.05% / 매물: 직전 5d -2.68 누적 / 수급: 단발 모멘텀 유지(약) — GOLD 4,250 안착 시만 격상
(회피) RKLB·우주 동조주 차트: RKLB -10.79 쇼크 / 재료: SpaceX $75B IPO 자금 흡수 / 매물: 한국 우주주 동조 약세 위험 / 수급: — 회피 — 갭다운 흡수 박스 형성까지 진입 보류

종합 한 줄

"잔류 risk-off 약화 + 유동성·원화 강화 = 월요일 오프닝 risk-on 기울기. 1순위 베이스 = HBM/메모리 + 전통금융, 회전 후보 = 귀금속·원전. 단, NASDAQ 20d direction=down 미회복 + USD/KRW 1500 임계 위 유지 = 풀 risk-on 미확정 → 시초 추격 금지, 분할·매집 베이스."

5. 최종 매매 후보

최종 매매 후보 — 2026-06-14 (MORNING_OPEN, 다음 거래일 2026-06-15 월)

상황 요약 (인용 근거)

  • 미장 6/12 종가: S&P500 7,431.46 (+0.50%), NASDAQ 25,888.84 (+0.31%, 20d -1.28% down 유지), SOX 13,371.47 (+1.52%), DOW 51,202.26 (+0.70%) [global_scan]
  • 금리·변동성: US10Y 4.45% (당일 -10bp), US2Y 4.05% (-8bp), VIX 17.68 (-9.05%) — 4.5% 임계 후퇴 + VIX 20 하단 복귀 [global_scan]
  • 원자재·환율: WTI 84.88 (-3.23%, 20d -19.48%), GOLD 4,215 (+3.05%), COPPER 6.43 (+2.74%), USD/KRW 1,517.89 (당일 -0.47%, 1500 임계 위 유지) [global_scan]
  • 섹터 신호: 반도체 moderate IN (SOX 1d +1.52 / 5d +5.69 / 20d +6.03, MU·AMD 주도, NVDA·AVGO 차별화), 전통금융 strong IN (5d +3.02 / 20d +10.51), 원전 1d 반등 (5d/20d 누적은 -), 신재생 단기 차익(20d 누적 +이나 5d -3.42), 우주항공 OUT (RKLB -10.79), 소프트웨어/AI OUT [sector_transfer]
  • 핵심 재료: M1 美 5월 CPI +4.2% YoY · 코어 2.9% — 헤드라인 hot이나 VIX·10Y·WTI 동반 후퇴로 디스인플레 기대 1차 프라이싱 (A·partial), M3 황젠슨 방한 + HBM4 인증(SK 60~70% / 삼성 25~30%) — S급 [materials]
  • 풀 risk-on 미확정 신호: NASDAQ 20d direction=down 미회복 + USD/KRW 1500 임계 위 유지 [signal_synthesis]

진입 (G) — 즉시/조건부 진입 (≤3)

해당 없음 — 다음 거래일은 2026-06-15(월) 한국장. 현 시점은 일요일 00:35 KST, 한국장 시초 가격 데이터 부재로 진입 트리거(시초가 + 거래량 조건)를 정량 정의 불가. 모든 후보는 관찰(Y)로 강등.

근거: final-picks 성공기준 "트리거 미충족 종목은 무조건 관찰(Y)" + "트리거 조건에 '신호 발생 시' 같은 비정량 표현 금지". 6/15 09:00 시초 데이터 확보 후 mid_morning 단계에서 재평가.

회피 (R) — 진입 금지 (≤5)

  • RKLB (우주항공/방산): 미장 6/12 단일일 -10.79%, 5d -6.99%, 20d -17.53% — 섹터 strong OUT 동반 [sector_transfer]. 한국 동조 우주·위성주(쎄트렉아이·인텔리안테크) 갭다운 위험.
  • 소프트웨어/AI 빅테크 동조 한국주 (네이버·카카오): MSFT 5d -6.22 / GOOG 5d -2.02 / META 5d -4.39 / 섹터 1d·5d·20d 모두 - 일치, 모멘텀 식음·자금 이탈 누적 [sector_transfer].
  • TSLA 동조 2차전지 단기: TSLA 1d +1.82 / 5d +3.95이나 20d -8.72 — 5d/20d 방향 반대, 기술 반등 구간 [sector_transfer]. 추세 미확정 상태 추격 매수 금지.
  • 고PER 신재생(태양광·풍력) 단기 추격: ENPH 20d +29.98 / FSLR 20d +13.94의 누적 강세 후 5d -3.42, 1d -1.02 감속 — 차익 매물 구간 [sector_transfer]. evening 누적 베타 노출 종목 신규 추격 금지(보유는 별도).
  • 신규 USD/KRW 1500 하향 베팅 (외인 환차익 단기 추격): USD/KRW 1,517.89, 1500 임계 미돌파 [global_scan]. 임계 돌파 전 환차익 모멘텀 단독 근거 진입 금지.

관찰 (Y) — 트리거 대기 (≤5)

  • SK하이닉스 (000660) — HBM/반도체: 트리거 = 6/15 09:00 시초가가 직전 종가 대비 +0.5%~+2.5% 갭업 시초 + 9:00~9:30 30분 누적 거래대금 ≥ 1,000억원 + 외인 현물 +100억원 이상 첫 30분 순매수. 근거: SOX +1.52% / HBM4 인증 SK 60~70% 점유 / 황젠슨 방한 6/13~14 (M3 S급) [materials, signal_synthesis].
  • 삼성전자 (005930) — HBM 후발 모멘텀: 트리거 = 6/15 09:00 시초 갭업 +0.3% 이상 + 09:30 기준 외인 순매수 +500억원 이상 + USD/KRW 1,515 이하 추가 강세 동반. 근거: HBM4 인증 25~30% 진입 / 원화 강세 외인 진입 우호 (USD/KRW 5d -2.16%) [signal_synthesis, M3].
  • KB금융 (105560) 또는 신한지주 (055550) — 전통금융 3축 일치: 트리거 = 6/15 시초 +0.5% 이상 갭업 + 미국 10Y 4.45% 유지(추가 하락 없는 경우 NIM 보전) + 09:30 기관 순매수 +50억원. 근거: 전통금융 1d +2.16 / 5d +3.02 / 20d +10.51 3축 일치 IN [sector_transfer].
  • 고려아연 (010130) 또는 LX인터내셔널 (001120) — 귀금속/구리 헤지: 트리거 = GOLD 4,215 유지 + COPPER 6.43 유지 + 6/15 시초 +1% 이상 갭업 + 5분봉 첫 30분 거래대금 ≥ 200억원. 근거: GOLD 1d +3.05% / COPPER 1d +2.74% 동반 = 산업금속 수요 + 안전자산 헷지 동시 [global_scan].
  • 두산에너빌리티 (034020) — 원전 1d 반등 추격 후보: 트리거 = 미장 CEG/SMR 익일 추가 +2% 이상 연속 + 6/15 시초 갭업 +1.5% 이상 + 외인 순매수 +30억원 첫 30분. 근거: 원전 1d 평균 +2.44 (5d -2.24, 20d -7.02 누적 - 상태 → 추세 전환 미확정, 1일차 반등 신호) [sector_transfer]. 5d/20d 누적이 마이너스이므로 추세 전환 미확정 상태 — 단발 반등에 그칠 위험 명시.

메모

  • 다음 단계: 6/15(월) 08:50 이후 rs_morning_open 재실행 시 위 5개 Y 후보의 시초 트리거 충족 여부 평가 → G 승격 또는 Y 유지/탈락.
  • 비중 가이드(승격 시 참고): 반도체/HBM G승격 시 단일 ≤7%, 금융/귀금속 ≤5%, 원전 ≤3%. 풀 risk-on 미확정(NASDAQ 20d down·KRW 1500 위) 환경상 총 익스포저 30% 상한.
  • 매크로 반전 신호: VIX 22 재돌파 / 10Y 4.55 재돌파 / USD/KRW 1530 재돌파 중 1건이라도 발생 시 Y 전원 보류.