콘텐츠로 이동

MORNING_OPEN 2026-05-11 (월)

SOX +5.51% + MU +15.5% = 반도체 갭업 확정. 이란 1-page MOU 접근 + Warsh 본회의 이번 주. KOSPI 20d +17.4% 과열 속 방향은 LONG이나 속도 조정 경계.


UNIT -1. EVENING 전제 인용

source_ref: docs/evening_reports/20260508_evening.md (Day-Trader 최종 판정 2026-05-12 Action Plan)

매크로 전제: 1. Macro FAVORABLE (medium) — Net Liquidity expanding + VIX contango 0.84. 시한 2~3개월 2. Sentiment CAUTION — 외인선물 -9,216 + 베이시스 0.84 + KOSPI 20d +17.4% 극단 과열 3. 종합 Verdict: GO — 선별적. 방향 LONG이나 속도 조정 3~5% 확률 60%

행동 계획 (Q4): - 삼성전자: MU +15.5% 갭업 시 1/3 익절. SL 250,000 - 테크윙: HOLD. SL 57,300 - 한미반도체: GO 최근접. 눌림목 368~380K 대기 - 현대차: GO 후보 2순위. R:R 3.2. Pullback 572~595K 대기 - Flip: 외인선물 -15,000+ 누적(3d) → 삼전 추가 1/3 매도 + 신규 전면 중단

오늘 전략 반영점: MU +15.5% 실현 → 삼전 1/3 익절 실행 환경 성립. SOX +5.51%로 EVENING의 SOX 조정 우려는 역전됨. 단 외인선물 CAUTION은 유효.


UNIT 1. Overnight Digest

source_ref: step_A (fetch_global_assets.py, 2026-05-11 08:32)

글로벌 자산

자산 종가 당일 5d누적 20d누적 방향
S&P500 7,398.93 +0.84% - - UP
NASDAQ 26,247.08 +1.71% - - UP
DOW 49,609.16 +0.02% - - FLAT
SOX 11,775.50 +5.51% - - STRONG UP
WTI 98.25 +2.97% - - UP (봉쇄 지속)
BRENT 104.35 +3.02% - - UP
GOLD 4,704.50 -0.34% - - FLAT
COPPER 6.29 +0.62% - - UP
BTC 82,215.14 +1.92% - - UP
USD_KRW 1,461.43 +0.46% - - 소폭 약세
US10Y 4.36 -0.64% - - DOWN
VIX 17.19 +0.64% - - LOW
KOSPI 7,498.00 +0.11% - - ATH권
NIKKEI 62,713.65 -0.19% - - FLAT
HY_SPREAD 2.79 +4.0bp - - 소폭 확대
TREAS_2Y 3.92 +5.0bp - - UP
TREAS_10Y 4.41 +5.0bp - - UP
CURVE_2_10Y 0.49 - - - 정상

AI Supply Chain 섹터

섹터 대표 방향 한국 전이
AI Chip NVDA +1.75%, AMD +11.44%, QCOM +8.17% 강세 삼성전자, SK하이닉스
Memory MU +15.49% 초강세 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체
Foundry/Equip ASML +4.97%, AMAT +6.04%, KLAC +6.01% 강세 유진테크, 주성엔지니어링, 테스
AI Infra/Cloud MSFT -1.34%, META -1.16%, CRWV -11.40% 혼조(인프라 피로) 네이버
AI Software PLTR +0.55%, CRM -2.43% 약세 -
AI Power VST -4.05%, CEG -2.46% 약세 전력설비 단기 디커플
Device AAPL +2.05%, TSLA +4.02% 강세 현대차, LG전자
Space RKLB +34.22%, LUNR +20.16%, ASTS +14.84% 폭등 인텔리안테크, 켄코아, 스피어
Defense LMT -1.15%, RTX -0.39% 약세 한화에어로
Renewable SEDG +6.97%, RUN +5.87% 강세 한화솔루션
Fossil Energy XOM -1.37%, CVX -0.48% 약세 정유
Crypto COIN +4.25%, MSTR +4.31% 강세 두나무

Big Movers (|chg| >= 3%)

종목 등락 의미 한국 전이
RKLB +34.2% 매출 beat + 기록적 발사 계약 (CNBC) 인텔리안테크, 켄코아, 스피어
LUNR +20.2% Intuitive Machines SEC Filings 우주/위성 테마
MU +15.5% 주간 역대 최고 랠리 + 245TB DC SSD 출하 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체
ASTS +14.8% SpaceX 경쟁 내러티브 (Bloomberg) 우주통신
Intel +14.0% Apple 파운드리 예비 계약 체결 파운드리 장비: 유진테크, 주성엔지
AMD +11.4% Cramer "downgrade 무시" (Yahoo) 반도체 소부장
CRWV -11.4% 실적 후 dip. 2Q 가이던스 실망 AI 인프라 피로
QCOM +8.2% DC 진출 기대 지속 (가이던스 미스 무시) 모바일AP
SEDG +7.0% 밸류에이션 매력 태양광
ASML +5.0% DUV/EUV 장비 수요 반도체 장비
TSLA +4.0% EV + 로봇(Optimus) 현대차
KLAC +6.0% 주식분할 + 배당인상 + 자본환원 반도체 검사장비

Inter-asset 교차 해석

  1. SOX +5.51% + MU +15.5% + US10Y -0.64%: 반도체 초강세 + 금리 하락 = risk-on 환경. 5/12 한국 반도체 갭업 확정적. 단 HY_SPREAD +4bp 소폭 확대 주의.
  2. WTI +2.97% + Defense 약세: 이란 MOU 접근 보도에도 유가 반등. 방산 약세는 종전 기대 할인이 아닌 자금 순환(방산→반도체). 봉쇄 해제 전까지 유가 $95~105 박스.

UNIT 2. 뉴스 수집

source_ref: step_TP (parse_telegram.py), step_BR (fetch_broker_research.py), step_N (fetch_evening_news.py)

속보

시간 뉴스 등급 전이
[2026-05-10] 이란, 미국 종전안에 대한 답변 파키스탄에 전달 A WTI 방향 + 건설/방산
[2026-05-08] MU +15.5% 주간 역대 최고 랠리 + 245TB DC SSD 출하 S 삼성전자/SK하이닉스 갭업
[2026-05-08] Intel-Apple 파운드리 예비 계약 체결 A 파운드리 장비 수혜
[2026-05-08] RKLB +34.2% 역대 최고 일간 상승 (매출 beat + 발사 계약) A 우주/위성 테마
[2026-05-08] CoreWeave(CRWV) -11.4% 실적 후 dip B AI 인프라 피로
[2026-05-08] SanDisk +16.6%, 메모리 전면 랠리 A 메모리 밸류체인
[2026-05-06] Anthropic-SpaceX 인프라 임대 계약 A AI DC 전력 수요 확인 → 전선/전력설비

증권사 전략

출처 핵심
[2026-05-11] 메리츠 황수욱 Anthropic-SpaceX AI DC 임대 계약 시사점 — AI 프론티어 모델 기업의 컴퓨트 용량 확보 경쟁 심화
[2026-05-11] 미래에셋 유명간 시장 쏠림 지표: KOSPI 2.00(1주전 1.73, 1개월전 0.96). IT가전/에너지/반도체/건설 쏠림↑
[2026-05-11] 하나채권 박준우 유가 안정에도 큰 기대는 금물. 미국 10월 인하, 한국 11월 인상 전망
[2026-05-11] 메리츠채권 윤여삼 결국 인상, 그래도 지금부터 진짜 싸울 영역. 연내 2차례 인상 각오
[2026-05-11] 메리츠 이승훈 미국 4월 고용 11.5만(예상 상회). 임금 둔화. 실업률 4.33% 반등. 관세발 물가 정점 통과 가능
[2026-05-11] 대신 이경민 이란 종전안 답변 거부. 매월초 삼전/닉스 급등 패턴 반복 지적. 실적전망 상향+저평가: 건강관리/호텔레저/SW
[2026-05-11] 키움 한지영 "역대급 랠리 속 눈치 싸움". 이번 주 CPI + 미중 정상회담 + 반도체 수급 쏠림

증권사 리포트

종목/섹터 증권사 핵심
삼성전자 [2026-05-11] 키움 박유악 TP 33만원 상향. 2Q26 OP 100조원 예상 (컨센 84조 상회). DRAM +55%QoQ, NAND +72%QoQ. 파운드리/SLSI 흑전
SK하이닉스 [2026-05-11] 키움 박유악 TP 190만원. 2Q26 OP 70조원 (컨센 61조 상회). DRAM +53%QoQ, NAND +75%QoQ
반도체 산업 [2026-05-11] 키움 박유악 4월 DRAM PC +26%MoM, 서버 +44%MoM, 모바일 +76%QoQ. 하반기 추가 상승은 제한적
MASGA [2026-05-11] SK증권 "6월부터 본격화될 MASGA(Make American Semiconductors Great Again)". 미국 반도체 자급 가속
경제 [2026-05-11] iM증권 골디락스 수준의 미 고용시장. 금리인상 우려 완화
시황 [2026-05-11] 신한 외국인 이틀째 투매에도 꾸역꾸역 상승
현대차 로봇 [2026-05-11] 메리츠 김준성 현대차 로봇이 軍 최전방 정찰에 투입. 모베드+엑스블+보스턴다이나믹스 Spot
통신/우주 [2026-05-11] 메리츠 정지수 KT 5/12 실적(컨센 하회 전망). NVIDIA-Corning 최대 $32억 투자(광섬유)
씨에스윈드 [2026-05-11] NH 정연승 Buy 유지, TP 79,000원. 생산성 개선 + 하부구조물 수주 중요
한전기술 [2026-05-11] 키움 조재원 1Q26 서프라이즈. 이익 체력 돋보여

DRAM 스팟 시장 (키움 반도체, 2026-05-11)

제품 가격 1D 2W 1M
DDR4 16Gb $58.5 -0.2% -9.7% -19.4%
DDR5 16Gb $39.8 +2.1% - -

UNIT 2.5. news-curator Front-Page

FP-1 (S등급) — MU +15.5% + SOX +5.51% → 5/12 반도체 갭업

  • 사실: [2026-05-08] Micron +15.49% 주간 역대 최고. 245TB DC SSD 출하. SOX +5.51%. SanDisk +16.6%. Intel +14%(Apple 파운드리). AMD +11.4%. (source: step_A, Seeking Alpha, CNBC)
  • 전이: 5/12 한국 반도체 전면 갭업. 삼성전자/SK하이닉스 시초가 주목
  • imminence: IMMINENT (D+0 즉시 반영)
  • 한국 수혜: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660), 한미반도체(042700), 테스(095610)
  • 행동: 삼성전자 갭업 시 1/3 익절 실행. 한미반도체 410K+ 후 눌림목 대기

FP-2 (A등급) — Anthropic-SpaceX AI DC 임대 + RKLB +34.2%

  • 사실: [2026-05-06] Anthropic이 SpaceX AI DC 임대 계약 발표 (메리츠 황수욱). [2026-05-08] RKLB +34.2% 역대 최고 (매출 beat + 기록적 발사 계약, CNBC)
  • 전이: AI DC 구조적 전력 수요 확인 → 전선/전력설비 수혜. 우주 테마 재점화
  • imminence: PENDING (직접 갭업 아닌 구조적 수혜)
  • 한국 수혜: 대한전선(001440), 산일전기(062040), 인텔리안테크(189300), 켄코아(274090)

FP-3 (A등급) — 이란 종전 MOU 1-page 접근 + Warsh 인준

  • 사실: [2026-05-10] 이란, 미국 종전안 답변 파키스탄 전달 (번개맞은뉴스). [2026-05-06] Axios: 미-이란 1-page MOU 접근 중. 핵 모라토리엄 12~15년, HEU 반출 동의, 호르무즈 30일 해제 (WebSearch). [2026-05-07] 상원 본회의 Warsh 인준 이번 주 예정 (CNBC WebSearch)
  • 전이: MOU 합의 → WTI $85 + 건설/화학 강세 / 결렬 → WTI $110+ + 방산. Warsh 인준 = Fed 체제 전환 확정
  • imminence: IMMINENT (48h 이내 답변 예상)
  • 한국 수혜/피해: 합의 시 건설(대우건설/GS건설), 결렬 시 방산(한화에어로/LIG넥스원)

UNIT 3. ISSUE_LOG 교차 + STALE 정책

source_ref: step_PU (fetch_policy_updates.py), step_P (policy_cross_check.py), ISSUE_LOG (auxiliary)

전일 예측 피드백 (5/8 daily_view 기준)

전일 예측 실제 판정
SOX -2.72% 차익실현 → 반도체 단기 조정 SOX +5.51% (MU +15.5% 주도 역전) MISSED — 메모리 초강세가 조정 압도
이란 MOU 48h 기한 → 서명/결렬 답변 파키스탄 전달. 1-page MOU 접근 중이나 미합의 PARTIAL — 교착 지속
Warsh 5/11주 본회의 인준 WebSearch 확인: 이번 주 표결 예정. 공화 53석 + Fetterman 찬성 MATCHED
NFP → 강/약고용 분기 4월 NFP 11.5만(예상 상회). 임금 둔화. 골디락스 PARTIAL — 강고용이나 임금 둔화로 금리 비상은 없음

교훈: SOX 조정 예측이 완전히 역전됨. 메모리 단독 초강세(MU +15.5%)가 인덱스 전체를 끌어올리는 패턴. 단일 종목 초강세가 섹터 방향을 뒤집을 수 있음 → 개별 종목 촉매(실적 서프라이즈) 가중치를 높여야 함.

이번 주 이벤트 (ISSUE_LOG ACTIVE)

이슈 오늘 영향 상태
전력설비 폭발 (S등급) Anthropic-SpaceX DC 임대 = 구조적 수요 확인. 대한전선/산일전기 주시 ACTIVE — RE-ACCELERATING
로봇/휴머노이드 (A등급) 현대차 軍 정찰 투입 + 보스턴다이나믹스 상장. 레인보우로보틱스 dual_buy ACTIVE — ACCELERATING
Warsh 인준 (A등급) 이번 주 상원 본회의. 5/15 취임 궤도 ACTIVE — 체제 전환 D-day
이란 MOU 1-page MOU 접근. 48h 답변 예상. WTI 방향 결정 ACTIVE — 교착→접근 전환
SpaceX IPO (A등급) RKLB +34.2%로 우주 테마 재점화. 6/8 로드쇼 대기 ACTIVE

STALE 정책 WebSearch 결과

정책 검색 결과 변경 여부
Warsh 인준 (D+12) [2026-05-07] 상원 본회의 이번 주 표결 예정. 공화 53석 과반. Fetterman(민주) 찬성 예고. 5/15 취임 궤도 (CNBC) YES — COMMITTEE→PASSED 전환 임박
이란 MOU (D+7) [2026-05-06] Axios: 1-page 14포인트 MOU 접근. 핵 모라토리엄 12~15년. HEU 반출 동의. 호르무즈 30일 해제. 48h 답변 (Axios) YES — 교착→접근 전환
NVIDIA 5/20 (D+9) [2026-05-10] Q1 FY27 실적 5/20. 매출 가이던스 $78B(+77%). 월가 $78.8B/$1.77 EPS 예상. 2Q 가이던스 $86.6B(+85%) 예상. Goldman $1T DC 전망 (Motley Fool, Benzinga) NO — 기존 가이던스 유지. beat 기대 형성 중

UNIT 4. GO/WAIT 종목 상태

source_ref: step_F (fetch_tracking_status.py), data/tracking/verdict_list.json, data/tracking/wait_watchlist.json

GO 종목 (2종목)

--- 삼성전자 (005930) ---
GO가: 217,000 | 현재가: 268,500 | ret: +23.73% | D+16
D-path: D1 -0.46%, D5 +3.46%, D10 +5.07%, D14 +23.73%
wrong_if: TSMC guidance miss + foreign selling resumes → 외인 3d -8,098K (SELL). 경계
수급: F: -8,098K SELL / I: -509K SELL (3d)
판정: **PARTIAL_EXIT** — MU +15.5% 갭업 시 1/3 매도 (270K+ 목표)
최근 뉴스:
  [2026-05-11 08:28] SK하닉 190만원 터치·삼전 28만원 돌파…프리마켓 반도체 또 폭등
  [2026-05-11] 키움 TP 33만원 상향. 2Q OP 100조 예상
SL: 250,000
파업 업데이트: [2026-05-10] 노조 2,500명 이탈(스마트폰 부문 위주, Korea Herald). 18일 전면파업(5/21) 약화 가능성
--- 테크윙 (089030) ---
GO가: 57,500 | 현재가: 59,300 | ret: +3.13% | D+16
D-path: D1 -, D5 -, D10 -, D14 +3.13%
wrong_if: TSMC Q2 <$37B / SL 이탈 / 외인 3일 연속 순매도
수급: F: -152K SELL / I: -124K SELL (3d)
판정: **HOLD** — SOX +5.51% 간접 수혜. HBM 수요 유지
최근 뉴스:
  [2026-05-09] ETF워치: 커버드콜 변동성 장세에도 자금 유입
SL: 57,300
TP: 64,200 → 71,100 (RR 2.85)

WAIT 종목

종목 코드 현재가 ret 수급(3d) 미충족 GO 전환 트리거 오늘 확인
산일전기 062040 331,000 +49.77% F:-144K I:+95K SL 미확보 MA20 접근 + 조정 -10% 갭업 후 추가 괴리 확대 주의
대원전선 006340 18,010 - F:-50K I:+341K SL 미확보 조정 후 지지 형성 전력설비 연속성 확인
LS ELECTRIC 010120 313,000 0% F:-1,077K I:+183K 외인 대량매도 EVENING PASS 판정 PASS 확정
대한전선 001440 72,300 +6.32% F:+1,690K I:+765K 파라볼릭 과열 EVENING PASS 판정 PASS 확정
레인보우로보틱스 277810 784,000 0% F:+211K I:+50K 펀더 AVOID 745K 눌림목 + 보스턴 IPO dual_buy 유지 확인
한미반도체 042700 394,500 0% - RR 미달 380K 이하 + 외인 유지 MU 갭업 → 410K+ 후 눌림목
현대차 005380 613,000 0% - 추격 불가 580K 리테스트 + 3조 거래대금 D+2 거래대금 감시
SK하이닉스 000660 - 0% - ATH + RR 1.0 1,600K 눌림목 MU 갭업 반영
오이솔루션 138080 - 0% - 적자 + RR 0.85 EVENING PASS 판정 PASS 확정

EVENING PASS 반영: LS ELECTRIC, 대한전선, 오이솔루션 → PASS 확정 (EVENING Day-Trader 판정 준수)


UNIT 5. 오늘 전략

매크로 환경

SOX +5.51% + MU +15.5% 주도 반도체 초강세 속 KOSPI 갭업 예상. 단 외인선물 -9,216 + 쏠림지표 2.00 = 속도 조정 경계 구간.

전이 테마

미장 시그널 한국 전이 주시 종목
MU +15.5% + SOX +5.51% 반도체 갭업 (S등급) 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 테스
RKLB +34.2% + LUNR +20.2% 우주/위성 테마 재점화 인텔리안테크, 켄코아, 스피어, 쎄트렉아이
Anthropic-SpaceX DC 임대 AI DC 전력 수요 대한전선, 산일전기, 전력설비
현대차 로봇 軍 투입 + TSLA +4.0% 로봇/휴머노이드 연속 레인보우로보틱스, 현대차, 두산로보틱스
Intel-Apple 파운드리 합의 파운드리 장비 유진테크, 주성엔지니어링

보유 행동

종목 행동 트리거
삼성전자 (005930) 갭업 시 1/3 매도 (270K+) MU +15.5% 반영 갭업 확인 시 09:00~09:15 즉시
삼성전자 잔여 2/3 HOLD NVIDIA 5/20까지. SL 250K
테크윙 (089030) HOLD SL 57,300. TP 64,200 → 71,100

WATCH

포인트 확인 시점
한미반도체 가격 (380K 이하 접근?) 10:30~11:00
현대차 D+2 거래대금 (3조+ 유지?) 09:15~10:30
외인선물 방향 (CAUTION 악화?) 장 전체
이란 MOU 답변 뉴스 장 전체
삼전 프리마켓 갭업 규모 08:50
Warsh 인준 표결 일정 확정 이번 주

이번 주 일정

날짜 이벤트 임팩트
5/11(월) Warsh 상원 본회의 인준 (이번 주) Fed 체제 전환 확정
5/11(월) 이란 MOU 답변 (48h) WTI 방향 결정
5/12(화) KT 1Q26 실적 통신 섹터
5/13(화) 미국 4월 CPI 예상 상회 시 금리 인상 우려 재점화
5/14(수) Trump-Xi 정상회담 미중 관세 완화 기대
5/15(목) 삼성전자/SK하이닉스 레버리지 ETF 상장 1.7~5.3조 유입
5/15(목) Warsh Fed 의장 취임 예정 첫 행보 주시
5/20(화) NVIDIA Q1 FY27 실적 (S등급) 가이던스 $78B. beat 시 반도체 추가 레그업

UNIT 5.5. daily_view 생성

data/daily_view/20260511.json 생성 완료.

  • global_signals: 5개 (SOX, WTI, USD_KRW, RKLB, VIX)
  • position_alerts: GO 2종목 (삼성전자 PARTIAL_EXIT, 테크윙 HOLD)
  • event_risks: 6건 (Warsh, 이란, CPI, Trump-Xi, ETF상장, NVIDIA)
  • bigmover_kr_map: 5건 (MU, AMD, RKLB, Intel, CRWV)
  • watch_stocks: 6종목 (한미반도체, 현대차, SK하이닉스, 레인보우, 산일전기, 대한전선)
  • candidate_scenarios: 2건 (한미반도체/반도체장비, 현대차/로봇)

UNIT 6. Supervisor 검증

UNIT 검증 판정
-1 EVENING 전제 3개 수치 포함 (외인선물 -9,216 / 베이시스 0.84 / KOSPI 20d +17.4%) [OK]
1 자산 18개 + 섹터 12개 + BigMover 12개 + Inter-asset 2건 [OK]
2 속보 7건(S:1 A:4 B:2) + 전략 7개사 + 리포트 10건 + 날짜태그 전건 [OK]
2.5 FP 3건 각각 imminence 명시 + 종목 연결 (FP-1: 4종목, FP-2: 4종목, FP-3: 4종목) [OK]
3 전일 피드백 4건(MISSED/PARTIAL/MATCHED) + STALE WebSearch 3건 [OK]
4 GO 2종목 코드블록 + WAIT 9종목(PASS 3종목 반영) + wrong_if 포함 [OK]
5 전이 5개 + 보유행동 GO 전종목 + WATCH 6포인트 + 주간일정 8건 [OK]
5.5 daily_view JSON 존재 + watch_stocks 6종목(FP 반영) + candidate_scenarios 2건 [OK]
공통 source_ref 전건 포함. "일반적으로" 류 표현 부재 [OK]

교차 검증

검증 결과
UNIT 2.5 FP 종목 → UNIT 5 WATCH에 있는가? [OK] — FP-1 한미반도체/삼전 → WATCH 포함. FP-2 대한전선/산일전기 → WATCH 포함. FP-3 건설/방산 → WATCH(이란 MOU)
STEP -1 전제 → UNIT 5 보유 행동에 반영됐는가? [OK] — 삼전 1/3 익절(EVENING Q4) + 외인선물 CAUTION → Flip trigger 포함
EVENING Q3 "갈 곳" → 전이 테마 반영? [OK] — 반도체(MU), 로봇(현대차), 전력설비(DC) 모두 전이 테마에 포함

[MISSING] 없음. 전 UNIT 검증 통과.