MORNING_OPEN 2026-05-07 (Thu)
TL;DR
SOX +4.48%(ATH) + AMD +18.6%(서버CPU TAM $120B) + NVIDIA-Corning $3.2B(CPO 시대 개막) + 이란 MOU 48h 카운트다운(WTI -6%) = 반도체 슈퍼데이 + 유가 구조전환. 삼성전자 총파업 D-0이 단기 변수. GO: 삼성전자 HOLD_ALERT(+22.6%, 파업 규모 확인), 테크윙 HOLD(+8%), 한화오션 EXIT 대기(wrong_if 48h 내 현실화 가능). NASDAQ 20d +12.6% 과열 접근 경계.
STEP -1. 전일 EVENING 핵심 시사점
- AMD 서버CPU TAM $120B 2배 상향 -- AI 수요 GPU->CPU 확산. SOX +3.16% 부분 반영(PARTIAL). 오늘 한국 반도체 소부장 추가 반영 예상.
- 이란 MOU 48시간 카운트다운 -- 1페이지 종전합의 근접. WTI 5d -9.72%. 합의 시 한화오션 wrong_if 발동, 건설/항공 수혜.
- NASDAQ 20d +12.6% 과열 접근 -- VIX 17 안정이나 SPY P/C 1.42, Max Pain diff +13%. risk-on 극대치 경계.
오늘 전략 반영점: 반도체 전방위 강세(AMD +18.6% + 장비 ASML/LRCX +7%) + 광통신 신규 테마(NVIDIA-Corning) + 유가 급락 수혜(항공/석화). 삼성전자 파업 D-0 리스크.
UNIT 1. Overnight Digest (5/6 미장 마감 기준)
글로벌 자산
| 자산 |
종가 |
당일 |
5d누적 |
20d누적 |
방향 |
| S&P500 |
7,365 |
+1.46% |
+2.17% |
+7.89% |
3연속↑ 신고가 |
| NASDAQ |
25,839 |
+2.02% |
+3.78% |
+13.1% |
3연속↑ ATH. 20d 과열 |
| SOX |
11,473 |
+4.48% |
+5.89% |
- |
ATH. AMD +18.6% 주도 |
| DOW |
49,911 |
+1.24% |
- |
- |
동반 상승 |
| NIKKEI |
59,513 |
+0.38% |
- |
- |
보합 |
| WTI |
$96.04 |
-6.09% |
-9.72% |
-3.08% |
3연속↓. 이란 MOU |
| Brent |
$102.01 |
-7.15% |
- |
- |
WTI 동조 급락 |
| Gold |
$4,706 |
+3.30% |
+1.88% |
-1.89% |
3일 반등. 20d 하락 유지 |
| Copper |
$6.19 |
+4.18% |
+4.38% |
+7.65% |
신고가. AI DC 구리 수요 |
| BTC |
$81,285 |
+0.44% |
- |
- |
risk-on |
| USD/KRW |
1,445 |
-2.08% |
-2.67% |
-2.03% |
원화 강세 가속↑ |
| US10Y |
4.36% |
-1.36% |
-0.91% |
+1.40% |
단기↓ 20d↑ |
| US2Y |
3.93% |
-2bp |
- |
- |
보합 |
| VIX |
17.39 |
+0.06% |
+2.07% |
-11.54% |
보합. 20d 안정화 |
| HY Spread |
2.77% |
-1bp |
- |
- |
신용 스트레스 부재 |
| Curve 2-10Y |
+0.50pp |
- |
- |
- |
정상 |
| KOSPI (전일) |
7,384 |
+6.45% |
- |
- |
사상 첫 7,000 돌파 |
AI Supply Chain 강/약
| 섹터 |
대표 |
방향 |
한국 전이 |
| 메모리 |
MU +4.12% ($666 신고가) |
강 |
SK하이닉스, 삼성전자, 한미반도체 |
| AI칩 |
AMD +18.6%, QCOM +3.2%, MRVL +2.0% |
폭등 |
삼성전자, 테크윙, ISC |
| 장비 |
ASML +7.1%, LRCX +7.8%, AMAT +4.3%, KLAC +4.8% |
강 |
원익IPS, 테스, HPSP, 코미코 |
| 파운드리 |
TSM +6.4% |
강 |
TSMC 타이난 준공. 코미코 직접 |
| AI Cloud |
ORCL +4.7%, CRWV +7.9%, GOOGL +2.5% |
강 |
전력설비, DC인프라 |
| 광통신/CPO |
GLW +14% (Corning) |
신규 폭등 |
오이솔루션, 옵티시스, 광진실업 |
| Device |
AAPL +1.2%, TSLA +2.4% |
보합~강 |
LG이노텍, 삼성전기 |
| AI SW |
PLTR -1.6%, CRM -3.1%, NOW -3.2% |
약 |
AI SW 밸류 부담 지속 |
| AI Power |
VST -1.3%, NRG -4.3%, CEG +0.7% |
약 |
유틸리티 차익실현 |
| 방산 |
- |
약 (이란 합의) |
한화오션/HD현대중공업 압력 |
| 에너지 |
WTI -6.1%, Brent -7.2% |
약 |
정유 약세, 항공/석화 수혜 |
| Crypto |
COIN -3.0% |
약 |
BTC $81K 보합 |
Big Movers (|chg| >= 3%)
| 종목 |
등락 |
의미 |
한국 전이 |
| AMD |
+18.61% |
Q1 $10.25B(+38%). 서버CPU TAM $120B 2배. EPYC Verano 공개. MS TP $360 |
삼성전자/SK하이닉스/테크윙 |
| GLW (Corning) |
+14.0% |
NVIDIA $3.2B 파트너십. CPO 시대 개막. 미국 3개 공장, 광학 10x 확대 |
오이솔루션/옵티시스/광진실업 |
| CRWV |
+7.89% |
CoreWeave AI 인프라 수혜 |
DC 전력설비 |
| LRCX |
+7.75% |
반도체 장비 Capex 확대 |
HPSP/코미코/테스 |
| ASML |
+7.06% |
장비 센티먼트 반전 |
원익IPS |
| TSM |
+6.36% |
AMD 수혜 + AI 파운드리 |
코미코 (타이난 준공) |
| NVDA |
+5.77% |
Corning 파트너십 + AI 수요 |
반도체 전반 |
| KLAC |
+4.81% |
장비 동반 강세 |
장비 소부장 |
| ORCL |
+4.68% |
클라우드 수혜 |
DC 인프라 |
| AMAT |
+4.33% |
장비 투자 확대 |
장비 소부장 |
| MU |
+4.12% |
메모리 슈퍼사이클 지속. $666 |
SK하이닉스 |
| Copper |
+4.18% |
AI DC 구리 수요. 신고가 |
대한전선/풍산 |
| Gold |
+3.30% |
safe-haven 반등 |
- |
| QCOM |
+3.23% |
모바일 AI 수요 |
삼성전기 |
| NRG |
-4.31% |
유틸리티 차익실현 |
- |
| CRM |
-3.10% |
AI SW 밸류 부담 |
- |
| NOW |
-3.22% |
AI SW 밸류 부담 |
- |
| COIN |
-3.00% |
크립토 약세 |
- |
Inter-asset 교차 읽기: SOX +4.48%(ATH) + AMD +18.6% + 장비 전원 +4~8% = 반도체 Capex 사이클 3차 파동 확인. WTI -6%(이란 MOU) + Copper +4.2%(신고가) = 에너지 공급 정상화 + 비에너지 경색 동시 진행. USD/KRW 5d -2.67% = 외인 유입 가속. NASDAQ 20d +13.1% 과열 접근이나 VIX 17 + HY -1bp = 구조적 안심. 신규: Corning +14%가 "구리→광섬유 DC 배선 전환" 시그널 -- 광통신 신규 테마 생성.
UNIT 2. 뉴스 수집
속보급
| 시간 |
뉴스 |
등급 |
전이 |
| 5/6 PM |
미-이란 1페이지 MOU 근접 (Axios/CNN/파이낸셜뉴스). 14개항: 핵농축 모라토리엄 + 제재해제 + 호르무즈 점진 재개방. 48시간 이란 답변 대기 |
A |
WTI 방향 결정. 한화오션 wrong_if |
| 5/6 |
NVIDIA-Corning $3.2B 파트너십 (CNBC/Corning PR). $500M 지분 + $2.7B 옵션. 미국 공장 3개(NC/TX), 3000일자리. 광학 10x, 광섬유 50%+ 확대 |
A |
광통신 부품주 직접 수혜 |
| 5/6 |
AMD Q1 Beat + EPYC Verano (CNBC/SeekingAlpha). $10.25B(+38%). DC $5.8B(+57%). Q2 $11.2B. 서버CPU TAM $120B |
A |
반도체 전방위 |
| 5/7 AM |
트럼프 "이란과 합의 가능성 매우 높다. 중국 방문 전 타결 가능" (PBS) |
A |
MOU 확률 상향 |
| 5/7 |
삼성전자 총파업 D-0 (노조 7.4만명, 쟁의행위 93% 가결) |
A |
DRAM 현물가 반응 |
| 5/7 |
해운 탄소세 트럼프 반대로 재연기 -- K-조선 "속 탄다" |
B |
한화오션 규제 불확실성 |
| 5/7 |
코스피 9000 전망 등장 (머니투데이/한경) |
B |
밸류에이션 논쟁 과열 |
증권사 전략 (텔레그램 5/6~7)
| 출처 |
핵심 |
| 키움 한지영 |
외국인 코스피 역대 순매수 흐름 분석. 추가 유입 가능 |
| 대신 이경민 |
월초 반도체 쏠림 → 월중 순환매. 저평가 업종 주목 |
| 메리츠 센스 |
KOSPI 12MF PER 7.12배. 10년 평균 대비 -31% (여전히 저평가) |
| 미래에셋 퀀트 |
이익모멘텀 상향 전환: 한화오션/POSCO/LG화학/두산퓨얼셀/대한전선 |
| 하나 이영주 |
미국 1Q GDP 2.0% -- AI 중심 성장 구조 재편 |
| 하나 김상만 |
신용스프레드 안정세 전환. 초우량물부터 하락 전환 |
종목 리서치
| 종목 |
증권사 |
핵심 |
| 코미코 (183300) |
SK증권 |
매수 TP 20만. 파운드리 3사 고객. 타이난 5월 준공 |
| AMD |
Morgan Stanley |
TP $360 상향. DC 매출 +57%. 서버CPU 점유율 1:1 전망 |
| LG이노텍 (011070) |
ZDNet |
Tesla AI4 FC-BGA 양산 승인 목표 2~3Q |
UNIT 2.5. News-Curator Front-Page
NC-3 등급
| 등급 |
뉴스 |
Imminence |
| A |
이란 합의 근접 + WTI $96(-6%) -- 유가 구조 전환 |
IMMINENT |
| A |
AMD 서버CPU TAM 2배 + NVIDIA-Corning CPO $3.2B |
PENDING |
| A |
양자보안 PQC -- 과기정통부 5대분야 EXECUTION 진입 |
PENDING |
| B |
삼성전자 파업 D-0 |
5/21 본파업이 진짜 변수 |
| B |
코스피 9000 전망 |
밸류에이션 과열 논쟁 |
Front-Page 상세
FP-1 [A/IMMINENT] 이란 MOU + WTI -24% -- 유가 구조 전환 시작
- WTI 3주간 $126→$96 (-24%). 1페이지 14개항 MOU 근접. 48시간 이란 답변 대기
- 수혜: 항공(대한항공/제주항공, 연료비 30% 비중, 이란전쟁 후 -12% 미복구), 석유화학(LG화학 흑자전환 경로, 롯데케미칼 적자 74.6% 축소)
- 피해: 정유(재고평가손실), 방산/조선(프리미엄 소멸). 한화오션 wrong_if 발동 임박
- 리스크: HMM 나무호 피격 -- 확인 시 합의 불발 → 유가 재급등
- Imminence: 48시간 내. 합의 시 WTI $80대, 결렬 시 $110+
FP-2 [A/PENDING] AMD TAM $120B + NVIDIA-Corning CPO = 반도체+광통신 이중 슈퍼사이클
- AMD DC $5.8B(+57%), 서버CPU 점유율 1:1 전망. EPYC Verano(AI전용CPU) 공개
- NVIDIA-Corning: 미국 광통신 10x 확대, co-packaged optics 시대 개막. Corning +14%
- 한국 전이: 오이솔루션(CPO ELSFP 공개), 퀄리타스반도체(실리콘 포토닉스), 테크윙(메모리 테스트)
- LG이노텍 Tesla AI4 FC-BGA 2~3Q 양산 승인 = 기판 촉매
- SOX +4.48% → KOSPI 전일 +6.45% 반영. 기반영 수준 점검 필요
FP-3 [A/PENDING] 양자보안 PQC 과기정통부 EXECUTION 진입
- 과기정통부 5대분야 사업자 선정: 드림시큐리티(통신), 케이사인(우주), 아이씨티케이(HW), 알엔티엑스(QRNG)
- K-양자 $2.3B 전략. 2030 PQC 기술 자립 목표
- 4/16 상한가 이후 조정 구간 -- 정책 재확인으로 2차 파동 탐색
- 하반기 금융위 의무화 가이드라인이 다음 촉매
UNIT 3. ISSUE_LOG 교차
전일 예측 vs 실제 피드백
| 5/6 예측 |
5/6 실제 |
판정 |
| SOX +4.23% → 7000 돌파 시도 |
KOSPI 7,384 (+6.45%) 7000 첫 돌파 |
MATCHED (초과) |
| 코미코 IMMINENT (TSMC 5월 준공) |
코미코 5/6 종가 183,300. 반도체 대장에 자금 집중, 소부장 상대약세 |
PARTIAL (가격 미반영) |
| 한화솔루션 EU 인버터 수혜 PENDING |
-2.6% (유증 오버행 > 정책 수혜) |
MISSED |
| 한화오션 WATCH (해방프로젝트 중단) |
-2.1%, 기관 매도. POST_MARKET EXIT 권고 발동 |
MATCHED |
| AMD +14%(AH) → 한국 반도체 추가 반영 |
삼성전자 +14.4%, SK하이닉스 +10.6% |
MATCHED (초과) |
교훈: "반도체 강세" ≠ "소부장 강세" -- 7000 돌파급 급등일에는 대장(삼성전자/SK하이닉스)에 자금 집중, 소부장은 후행. 유증 오버행은 정책 수혜보다 강하다(한화솔루션).
이번 주 핵심 이벤트
| 이슈 |
오늘 영향 |
상태 |
| 삼성전자 파업 |
D-0 총파업. 파업 규모 확인. 파운드리 58% 생산 감소 진행 중. 5/21 전면파업이 진짜 변수 |
ACTIVE-S |
| 이란 MOU |
48시간 카운트다운. 트럼프 "합의 가능성 매우 높다". 합의 시 WTI $80대, 호르무즈 재개방 |
ACTIVE → 시나리오 전환 임박 |
| 전력설비 |
4축 composite 77.5(STRONG). NVIDIA-Corning이 DC 전력 + 광통신 이중 촉매. 산일전기/대한전선 대장 |
ACTIVE-S |
| Warsh 인준 |
5/11주 상원 본회의 표결 예정. Fed 체제 전환 확정. "regime change" 가격 반영 진행 중 |
ACTIVE-A |
| TSMC 슈퍼사이클 |
AMD Q1 Beat가 3차 파동 확장. 5/13 AI Diffusion Rule 폐기 발효 = 추가 촉매 |
ACTIVE-S |
이번 주 경제지표
| 날짜 |
이벤트 |
포인트 |
| 5/8 (목) 21:30 |
US NFP (4월) |
ADP +109K 선행. 강고용=인하소멸, 약고용=성장주 강세 |
| 5/13 (화) 21:30 |
CPI (4월) |
유가 하락 반영 여부 |
| 5/14-15 |
Trump-Xi 베이징 |
관세/이란/희토류 3대 변수 |
| 5/28 (수) |
BOK 금통위 |
신현송 체제 첫 회의 |
UNIT 4. 추적 종목 상태
GO 종목 (verdict_list)
--- 삼성전자 (005930) ---
GO가: 217,000 | 현재가: 266,000 | ret: +22.58% | D14
D-path: 폭등. D1 -0.5%, D5 +3.5%, D10 +5.1%, D14 +22.6%. 5/6 +14.4%(13.8조).
Peak +22.6%(현재). 하루에 +15.4%p 점프.
wrong_if: TSMC guidance miss + 외인 매도 재개 → 미충족 (외인 3d +16.2M 역대급)
수급: F:+16.2M BUY (3d) / I:+2.3M BUY (3d) -- 3주체 동반 강매수
PER 40.5x -- 역사적 고평가 구간. 시총 아시아 2위 $1T.
판정: **HOLD_ALERT**. POST_MARKET 1/3 부분익절 권고 유효.
파업 D-0 규모 확인 후 판단. 참여율 50%+ → 익절 검토.
장중 270K+ 갭상승 시 1/3 익절 고려.
최근 뉴스:
[05-07 07:48] "삼전닉스로 잘 먹고 빠집니다" 개미 차익실현 증가
[05-07 07:48] 코스피 사상 최고 랠리...연내 9000 전망도
[05-07] 총파업 D-0. 노조 7.4만명. 쟁의행위 93% 가결
--- 테크윙 (089030) ---
GO가: 57,500 | 현재가: 62,100 | ret: +8.00% | D14
D-path: V자 회복 후 고점권. D1 -2.1%, D5 -4.4%, D10 +3.7%, D14 +8.0%.
wrong_if: TSMC Q2 below $37B or squeeze breaks downward → 미충족 (TSM +6.4%)
수급: F:+215K BUY (3d) / I:-27K SELL (3d) -- 외인 매수 지속
판정: **HOLD**. SL 57,300 유지. AMD +18.6% → 메모리 테스트 간접 수혜.
64K+ 돌파 시 강세 확인.
최근 뉴스:
[04-15] 1Q OP +444% YoY 발표
[04-24] K반도체 호황에 소부장 외인 매집
--- 한화오션 (042660) ---
GO가: 131,900 | 현재가: 130,200 | ret: -1.29% | D14
D-path: 횡보→하락. D1 -1.4%, D5 +1.9%, D10 -0.8%, D14 -1.3%.
Peak +4.25%(D7). 이후 하락 추세.
wrong_if: 호르무즈 봉쇄 해제 or MA60 이탈 or 캐나다 잠수함 탈락
→ **호르무즈 봉쇄 해제 HIGH PROBABILITY (48h 내)**
→ 이란 MOU 근접. 트럼프 "합의 가능성 매우 높다".
수급: F:+418K BUY (3d) / I:-186K SELL (3d) -- 외인/기관 수급 분기
판정: **EXIT_WATCH**. POST_MARKET EXIT 권고 유효.
이란 MOU 서명 뉴스 시 즉시 청산.
130K 이탈 시 SL 127,900 접근 주의.
최근 뉴스:
[05-07 07:15] 해운 탄소세 트럼프 반대로 재연기 -- K-조선 "속 탄다"
[05-07 06:58] 방미 산업장관 "대미 투자 이행, 일본보다 늦다고? 아직 모른다"
WAIT watchlist
| 종목 |
현재가 |
미충족 |
GO 전환 트리거 |
금일 확인 |
| 산일전기 |
319,500 |
SL 확보 불가 |
SL zone 287K-303K에 복합지지 형성 시 |
MA20 208K vs 현재 319K = 괴리 53%. 추격 불가 |
| 대원전선 |
18,040 |
SL 확보 불가 |
SL zone 16K-17K에 복합지지 형성 시 |
MA20 8,598 vs 현재 18K = 괴리 110%. 추격 불가 |
어제 POST_MARKET 후보 → 오늘 확인
| 후보 |
POST_MARKET 판정 |
오늘 확인 포인트 |
| 코미코 (183300) |
IMMINENT (TSMC 타이난 5월 준공) |
5/6 소부장 상대약세. 대장 집중 후 소부장 순환 타이밍 대기 |
| 오이솔루션 (138230) |
미등록 |
신규: NVIDIA-Corning CPO 직접 수혜. 09:00 시초가 반응 확인 |
| 광통신주 전반 |
미등록 |
신규: 옵티시스/광진실업/텔레필드 CPO 테마 반응 |
UNIT 5. 오늘 전략
매크로 환경 한 줄
SOX +4.48% ATH + AMD +18.6% + 이란 MOU 48h + WTI -6% + 원화 강세 가속 = 반도체 슈퍼데이 + 유가 완화. BUT NASDAQ 20d +12.6% 과열 접근 + 삼성 파업 D-0.
전이 테마
| 미장 시그널 |
한국 전이 |
주시 종목 |
| AMD +18.6% / MU +4.1% / TSM +6.4% |
반도체 전반 (대장→소부장 순환) |
삼성전자, SK하이닉스, 테크윙, ISC |
| ASML +7.1% / LRCX +7.8% / AMAT +4.3% |
반도체 장비 Capex |
HPSP, 코미코, 원익IPS, 테스 |
| Corning +14% / NVIDIA CPO |
광통신/CPO (신규 테마) |
오이솔루션, 옵티시스, 광진실업 |
| WTI -6.1% (이란 MOU) |
유가 하락 수혜 |
대한항공, 제주항공, LG화학 |
| Copper +4.2% (신고가) |
전선/비철 |
대한전선, 대원전선, 풍산 |
보유 포지션 행동
| 종목 |
행동 |
트리거 |
| 삼성전자 |
HOLD (파업 규모 확인) |
파업 참여율 50%+ → 부분익절 재검토. 형식적 → 유지. 270K+ 갭상승 시 1/3 익절 고려 |
| 테크윙 |
HOLD |
SL 57,300 유지. 64K+ 돌파 시 강세 확인 |
| 한화오션 |
EXIT 대기 |
이란 MOU 서명 뉴스 시 즉시 청산. 130K 이탈 시 SL 127,900 |
WATCH 모니터링
| 포인트 |
확인 시점 |
| 삼성전자 파업 참여율 |
09:00 노조 발표 |
| 이란 MOU 이란측 답변 |
48시간 내 (5/8까지) |
| 광통신 종목 반응 (오이솔루션/옵티시스) |
09:00~09:30 시초가 |
| NFP 전 포지셔닝 |
장중 외인 선물 방향 |
| NVIDIA-Corning 2차 수혜 (전선/전력설비) |
장중 |
| 코미코 소부장 순환 타이밍 |
대장 안정 후 |
이번 주 핵심 일정
| 날짜 |
이벤트 |
임팩트 |
| 5/7 (수) |
삼성전자 총파업 D-0 |
DRAM 현물가 + 파업 규모 |
| 5/8 (목) |
이란 MOU 48h 시한 / NFP 21:30 |
WTI 방향 + 금리 경로 |
| 5/9 (금) |
BlackRock DC 파트너십 (Fink 예고) |
AI 인프라 촉매 |
| 5/13 (화) |
AI Diffusion Rule 폐기 / CPI / 삼성 가처분 |
반도체 수출 자유 + 파업 법적 판단 |
| 5/14-15 |
Trump-Xi 베이징 |
관세/이란/희토류 3대 변수 |
UNIT 6. Supervisor 검증
| UNIT |
항목 |
판정 |
| TL;DR |
4줄 요약 |
[OK] |
| 1 |
글로벌 자산 17개(시계열) + AI Supply Chain 12섹터 + Big Movers 18개 + 교차 읽기 |
[OK] |
| 2 |
속보 7건 + 증권사 6개사 + 종목 리서치 3건 |
[OK] |
| 2.5 |
NC-3 등급 5건 + Front-Page 3건 상세 |
[OK] |
| 3 |
전일 예측 피드백 5건 + ISSUE_LOG 5개 교차 + 이벤트 4건 |
[OK] |
| 4 |
GO 3종목 코드블록 + wrong_if + WAIT 2종목 + POST_MARKET 후보 3건 |
[OK] |
| 5 |
매크로 1줄 + 전이 5테마 + 보유 행동 3건 + WATCH 6건 + 일정 5건 |
[OK] |
| 5.5 |
daily_view JSON |
[OK] data/daily_view/20260507.json |
| 공통 |
시계열(당일+5d+20d+방향) 준수 |
[OK] |
| 공통 |
source_ref 수치 출처 |
[OK] |
메타
데이터: 685건 텔레그램(27채널/12h) + 글로벌자산 17개 + AI Supply Chain 12섹터 + 추적종목 3개 + ISSUE_LOG 14개 ACTIVE + POLICY_TRACKER 전체.
news-curator: data/news_curator/20260507_lite_morning.json (FP 3건, HIGH 5건).
사이클: Mid-to-Late Expansion. 다음 반응일: 5/8 NFP + 이란 MOU.