POST_MARKET 2026-06-24¶
UNIT 1. 시장 서사 (PM-0 market-narrator)¶
PM-0 Market Narrator — 2026-06-24 (Wed)¶
삼성전자 340,000원 (+9.68%) 단독 견인 — 외인 현물 -4.65조(20d 누적 -35.8조 SELL 가속) 위에서 기관 +1.91조·개인 +2.63조가 받친, 글로벌 SOX -7.87% risk-off의 한국 디커플.
하루 흐름¶
- 장 전 (글로벌 마감 기준): 美 SOX -7.87%(MU -13.18%·ASML -7.82%·TSM -6.69%), NASDAQ -2.21%, VIX 19.49(+12.79%), DXY 101.39(streak 4일째 신고가), US10Y 4.51%(4.5% 라인 첫 안착)·US2Y 4.24%(5d +17bp) — Warsh 의장 hawkish + 메모리 셀오프가 동시 가격화된 risk-off 환경에서 한국 반도체 동반 약세 기대로 출발.
- 오전 (방향성): 글로벌 셀오프 시나리오를 거스르며 삼성전자 +9.68%(종가 340,000원)·SK하이닉스 +1.45%(거래대금 11.77조 1위)가 양봉으로 메모리 두 축 견인. 삼성전자 거래대금 단독 9.72조 — SK하이닉스+삼성전자 합산 21.5조가 KOSPI 거래의 핵심. HBM4·DRAM 가격 상향(2026 영업익 100조 컨센)이 미장 SOX와 분리된 한국 메모리 단독 재가격화로 작동.
- 오후 (수급 전환): 외인 현물 -46,546억(-4.65조)으로 매도 가속 — 그러나 기관계가 +19,094억(금융투자 단독 +17,249억)로 매수 전환, 개인 +26,315억이 동시 받침. 6/23 기관 -44,760억 매도 → 6/24 +19,094억으로 1일 만에 +63,854억 스윙 = 금융투자(증권사 자기매매·인덱스 리밸런싱)가 외인 매도 흡수 주체. 바이오 강세(알테오젠 +11.41%·펩트론 +14.06%·한올바이오파마 +18.05%·올릭스 +14.07%)·로봇(두산로보틱스 +6.87%·클로봇 +14.64%·로보스타 +8.54%)·소형주 상한가 18종목(건설·식품·자동차부품·기계 광범위)으로 자금 동시 다발 회전.
- 종가: 코스닥 외인 -321억(near zero)·기관 +3,346억으로 KOSPI 외인 매도 강도와 디커플. 효성중공업 -6.25%, LG이노텍 -3.53%, 미래나노텍 -5.20% 등 일부 종목만 차익실현, 전체 시장은 삼성전자 단독 견인+소형주 광범위 동조의 양극화.
핵심 원인¶
| 유형 | 근거 (수치) | 인과 (왜 1단계 더) |
|---|---|---|
| 외인_수급 (추세 가속) | KOSPI 외인 당일 -46,546억 / 5d 누적 -104,838억 / 20d 누적 -357,607억 / direction SELL . 6/22 -25,466 → 6/23 -42,047 → 6/24 -46,546로 3거래일 매도 강도 누적 가속. | 단발 충격 아님 — 20d 누적 -35.8조 SELL 위에 5d -10.5조가 또 쌓이고 당일이 그 안의 가속 1일. 미국 DXY 신고가 streak 4일 + US2Y 5d +17bp + Fed 12월 인상 확률 40% = 인하기대 후퇴 가격화 단계에서 외인이 한국 비중을 추세적으로 축소 중. |
| 실적_재가격화 (삼성전자 단독) | 삼성전자 +9.68% 종가 340,000원, 거래대금 97,200억 단독(top_amount #2). 시총 1,000조 돌파 보도. KB증권 2026 영업익 100조(+129% YoY), HBM 매출 3배·HBM4 공급망 진입 가능성. | 미장 SOX -7.87%와 디커플 = 한국 메모리는 "패권 비중국권 공급망 재구축" 큰 흐름이 단기 미장 risk-off보다 우선 가격화. SK하이닉스 +1.45%·한미반도체 +4.26%로 동조하나 강도는 삼성전자가 압도 — DRAM/HBM 평균판가 상향 컨센이 단독 트리거. |
| 로테이션 (기관 받침 + 소형주 광범위 동조) | 기관계 당일 +19,094억(금융투자 +17,249억 주도), 6/23 -44,760억에서 1일 만에 +63,854억 스윙. 개인 +26,315억. 상한가 18종목(건설 4·자동차부품 4·기계 3·식품 2 등)·바이오 4종목 +14~19%·로봇 3종목 +6~14%. | 외인이 빠진 자리를 금융투자(인덱스/배당 리밸런싱)가 흡수, 동시에 개인 자금이 대형 반도체 견인구간 외의 소형 테마로 광범위 분산. 코스닥 외인 -321억(near zero)이 보여주듯 매도 압력은 대형 KOSPI 한정. |
보조 관찰¶
- 수급 변곡점 탐지: KOSPI 기관계 6/23 -44,760억 → 6/24 +19,094억(+63,854억 스윙). 단, cum_5d 기관 -42,558억·cum_20d +13,932억(MIXED)이라 "추세 전환"이 아니라 1일 되돌림으로 읽는 것이 안전. 외인은 같은 기간 단방향 누적 가속이므로 변곡점 아님.
- 코스닥 디커플 신호: KOSDAQ 외인 cum_5d +9,319억·cum_20d +17,402억(MIXED) — KOSPI 외인 cum_20d -35.8조 SELL과 정반대. 글로벌 risk-off가 한국 대형 반도체·KOSPI에만 비대칭 적용되는 단계.
- 반대 시각: 삼성전자 단독 +9.68%가 시장을 견인했을 뿐 전체 KOSPI 폭은 외인 -4.65조 매도가 제약. 거래대금 Top 30 내 하락 종목(효성중공업 -6.25%, LG이노텍 -3.53%, 미래나노텍 -5.20%, 삼화콘덴서 -4.79%, 디앤디파마텍 -4.06%)이 9개 — 광범위 강세 아닌 양극화. "삼성전자 빼면 risk-off 동조"가 동시 진실.
UNIT 2. 시장 수급/파생 (PM-0b market-flow-analyzer)¶
Market Flow & Derivatives Analyzer — 2026-06-24 (Wed)¶
출처: Naver investorDealTrendDay (현물, 억원) · KRX 코스피200 선물·옵션 (계약) · macro_series.json (파생/VIX) — 16:02 KST snapshot
현물 수급 (단위: 억원)¶
KOSPI¶
| 주체 | 당일 | 5d 누적 | 20d 누적 | 방향 |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 | -46,546 | -104,838 | -357,607 | SELL |
| 기관계 | +19,094 | -42,558 | +13,932 | MIXED |
| └ 금융투자 | +17,249 | +783 | +69,746 | — |
| └ 투신 | +1,753 | -23,211 | -13,861 | — |
| └ 연기금 | +131 | -13,828 | -26,348 | — |
| 개인 | +26,315 | +146,053 | +338,005 | BUY |
- 외인 KOSPI 20d 누적 -35.76조원 누적 매도 기조 / 최근 5d -10.48조원으로 매도 강도 강화 / 당일 -4.65조원은 5d 누적의 44%를 1일에 집행 = 정상 리밸런싱 속도 초과.
- 기관 당일 +1.91조원은 금융투자(+1.72조원) 단독 견인. 5d로 보면 여전히 -4.26조원 매도 우위(투신·연기금 누적 매도). 의미: 당일 단일 주체(증권사 자체매매성) 매수, 중기 기관 매도세는 유지.
- 개인이 외인+기관 매도를 흡수 (20d +33.8조원 누적 매수). 의미: 현물 매도 압력은 강하지만 받는 손이 두꺼움.
KOSDAQ¶
| 주체 | 당일 | 5d 누적 | 20d 누적 | 방향 |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 | -321 | +9,319 | +17,402 | MIXED |
| 기관계 | +3,346 | -2,366 | -2,635 | MIXED |
| 개인 | -3,166 | -7,187 | -12,205 | SELL |
- KOSDAQ은 KOSPI와 대칭 반대: 외인 20d +1.74조원 매수 기조, 개인 20d -1.22조원 매도. 의미: 외인이 대형주(KOSPI)에서 빠지면서 중소형주(KOSDAQ)는 일부 유지 — 단순 한국 이탈이 아닌 사이즈 로테이션.
선물 5d 시계열 (KOSPI200 선물, 단위: 계약)¶
| 날짜 | 외인 | 기관 | 개인 | 베이시스 |
|---|---|---|---|---|
| 06-24 | -4,069 | +5,694 | -1,653 | n/a |
| 06-23 | +6,595 | -5,213 | -1,191 | 18.7 |
| 06-22 | -456 | +2,226 | -1,410 | 168.8 |
| 06-19 | +3,907 | -3,368 | -346 | -1.72 |
| 06-18 | -1,551 | +547 | +931 | 10.87 |
- 외인 선물 5d 누적 = +4,426계약 (BUY 우위). 6/23 단일일 +6,595계약 강한 매수 후 6/24 -4,069계약 반전.
- 기관 선물 5d 누적 = -114계약 (사실상 flat) — 외인 선물과 일별 정반대 매매 패턴.
- 베이시스 6/22 +168.8 → 6/23 +18.7로 급축소, 5d 평균 +33.25 (contango 유지하나 축소 추세). 의미: 만기·롤오버 효과 잡음 가능, 다만 추세는 강세 프리미엄 약화.
변동성¶
- VKOSPI 79.88 (6/23 기준, 5d 평균 75.56, 직전 65~76 구간 대비 elevated). 의미: 한국 시장 변동성은 패닉 임박 구간(80+).
- VIX 19.49 (5d +18.77%, 20d +14.58%, vs 22.22 고점 -12.3%) — neutral→elevated 경계.
- VIX/VIX3M 텀스트럭처 ratio 0.9959, structure flat, ratio_trend flattening — 컨탱고가 흐트러지는 중, 백워데이션 직전. 의미: 미국 시장은 패닉 아니나 단기 스트레스 누적.
프로그램 매매¶
- 프로그램 차익 당일 -3,634억 / 비차익 당일 -27,588억.
- 비차익 5d 누적 -117,856억 (SELL). 의미: 방향성 베팅 자금이 5일 연속 강한 매도. 외인 KOSPI 현물 5d -104,838억과 동조 → 외인 매도가 단순 차익거래가 아닌 방향성 이탈임을 확인.
자금 방향 + 시장 전망¶
Thesis (이탈 시각): 외인 KOSPI 현물 20d -35.76조원 + 비차익 5d -11.79조원 동조 매도 + VKOSPI 80 근접 + 베이시스 축소 추세 = 외인의 한국 대형주 구조적 이탈. 당일 외인 현물 -4.65조원이 5d 누적의 44%를 1일 집행 = 리밸런싱 속도 초과 → 강제청산 피드백 가능 구간.
Anti-thesis (리밸런싱 시각): 외인 선물 5d 누적 +4,426계약 BUY (현물과 괴리), KOSDAQ 외인은 20d +1.74조원 매수 유지, 기관(금융투자) 당일 +1.72조원으로 현물 받침. = 헤지/사이즈 로테이션이지 한국 회피가 아님.
Synthesis: 외인은 KOSPI 대형주에서 현물 차익실현 + 선물에서 부분적 방향 유지(6/23 +6,595 후 6/24 반전으로 신뢰 약화) + KOSDAQ 매수 유지. 핵심은 현물 매도 강도가 정상 리밸런싱을 넘은 것. 베이시스 168.8→18.7 급축소는 만기 효과 잡음 보정이 필요하나, 비차익 5d -11.79조원이 동조 매도임을 보여줌. VKOSPI 79.88 + VIX 텀스트럭처 flattening = 양측 변동성 동시 elevated.
- 전망: Risk-Off (강도: 중간~강) — 외인 현물 매도 강도 가속 + 비차익 동조 매도 + 변동성 양측 elevated. 단, 외인 선물 5d +4,426 / 개인 흡수력 / KOSDAQ 외인 매수 유지가 잔여 버퍼. 시각 전환 신호: ① 외인 KOSPI 현물 일일 매도 -1조 이하 축소, ② VKOSPI 70 하회, ③ 비차익 매도 누적 둔화 — 이 중 2가지 동시 충족 시 리밸런싱 종결 판단.
UNIT 3. 시그널 스코어카드 (PM-1 signal-scorecard)¶
Signal Scorecard — 2026-06-24¶
생성: 2026-06-24 16:19 KST
입력: docs/morning_open/20260624_morning_open.md §4 (S1~S5) / data/market_top/20260624.json / data/sector_series/sector_series.json
시그널 출처: morning_open.md 직접 인용 (5건)
시그널 대조¶
| # | 아침 시그널 | 예상 | 실제 결과 (수치) | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | SOX -7.87% + KOSPI 어제 -9.99% 동조 패닉 → 한국 시초 갭다운 + 외인 매도 가속 | SK하이닉스·삼성전자 갭다운 후 메모리/HBM 어제 -12% 흡수 자리 재시험 (패닉 베이스 우세) | 삼성전자 +9.68% 종가 340,000원 / SK하이닉스 +1.45% 종가 2,592,000원 (거래대금 1위 11.77조원) / 한미반도체 +4.26% — 갭다운 없이 메모리 일제 강세 반등 | REVERSE |
| S2 | 달러강세 streak 4일째 + 원/달러 1,539원 안착 → 외인 광범위 매도 vs 환차익 수출주 매수 분기 | 시초 30분 가르는 관찰: 자동차/시총상위 분기 | 시총상위 수출주(삼성전자 +9.68%, 포스코퓨처엠 +2.83%) 일제 강세, 외인 광범위 매도 가설 무효 → 통합에서 제시한 "관점B(환산 호재)" 시나리오 실현 | PARTIAL |
| S3 | US10Y 4.5% 라인 첫 안착 + 2Y 5d +17bp → 은행 NIM 수혜 vs 고PER 디스카운트 | 시초 은행/고PER 가르는 관찰 | 메모리(SK하이닉스/한미반도체)·바이오(알테오젠 +11.41%) 등 듀레이션·고PER 자산 광범위 강세 → 인하기대 후퇴 가설 단기 무효, S3의 "관점B(신용 benign)" 시나리오 우세 | MISS |
| S4 | 美 Defense 5종목 + 석유 메이저 동조 IN → 한국 방산·정유 회전 | 방산 4종목 동시 +1%+ / 정유 3개+ 동시 +1%+ | 방산: 한화에어로 +1.96%, 한국항공우주 +1.14%, 현대로템 +0.46% (3종목 + 방향) / 정유: SK이노 +5.23%, S-Oil +5.02% (강한 동조) | HIT |
| S5 | 신용잔고 100% peak + VIX 19.49 임박 → 외인 매도 트리거 시 무차별 강제청산 증폭, 인버스 헷지 베이스 | KOSPI -2%+ + 외인 -3,000억+ 시 헷지 가산 | 트리거 조건(외인 매도·시장 폭락) 미발현 — 삼성전자 +9.68% 주도 KOSPI 반등, 에코프로비엠 +0.73·포스코퓨처엠 +2.83 등 신용 비중 종목도 강세 | MISS (조건부 시그널 미발현) |
적중률: HIT 1 / PARTIAL 1 / MISS 2 / REVERSE 1 — 40.0% (HIT+PARTIAL 기준)
놓친 시그널 (MISS/REVERSE만)¶
- S1 (REVERSE):
formulaic_reasoning— "美 야간 SOX -7.87% 패닉 → 한국 갭다운 가속"이라는 1대1 도식 적용이 잘못. 실제로 어제 KOSPI -9.99%로 충격을 선반영한 상태였고, MU 어제 -13.18%·SOX -7.87%는 priced-in 이후 분출 — 한국은 단발 충격을 흡수한 측이라 오히려 되돌림 베이스가 우세했음. 교훈: 외부 충격이 한국에 도착하는 순서가 아닌, "한국이 먼저 맞고 美가 따라간" 케이스에서는 다음날 한국 베이스는 갭다운이 아니라 반등 가능성. 어제 KOSPI 외인 -5.79조 + -9.99% 매도 강도 데이터를 "priced-in 단계 진전"으로 명시 재라벨해야 했음. 반대 시각(시초 30분 흡수 + 미국 야간 분출 = 단기 바닥 패턴)에 가중치 부족.could_have_caught: 가능 — morning_open 본문 S1 반대 시각이 이미 "단기 바닥 패턴 + Micron 발표 대기"를 기술했으나 통합 판정이 본 시각(패닉)을 베이스로 둠. 통합 시 누적 priced-in 단계를 정량화하는 룰 필요. - S2 (PARTIAL):
overestimation— 달러강세 streak를 "외인 광범위 매도 가속"으로 무겁게 본 시각이 우세했고, "환차익 수출주 매수" 관점B를 동률로 두지 않음. 실제 결과는 관점B(삼성전자 +9.68% 등 수출주 강세) 실현. 교훈: 환·금리 시그널은 시총상위 수출 비중이 높은 한국 시장에서 "달러강세=외인 이탈"보다 "달러강세=원화환산 수출 EPS 호재"가 단기에 더 빨리 가격화될 수 있음. 두 관점의 사전 확률을 50:50으로 두고 시초 30분 관찰로 분기.could_have_caught: 통합 단에서 두 관점을 분기점으로 명시했으나 본 시각이 디폴트라 가중치 비대칭이 문제. - S3 (MISS):
transfer_failure— 美 10Y 4.5% 안착 + 2Y +17bp 매크로 신호가 한국 시장(메모리·바이오 등 고PER 자산)에 즉시 전이되지 않음. 알테오젠 +11.41%·삼성전자 +9.68% 등 듀레이션 자산 일제 강세는 S3의 본 시각(고PER 디스카운트)과 정면 충돌. 교훈: 美 금리 단기 변동이 한국 종목 멀티플에 도착하기까지 1~3일 lag 존재 — D+0 시그널로는 부적절. 매크로 → 한국 종목 전이는 외인 수급 데이터(시초 30분 누적)로 검증 후 결론 도출해야 했음.could_have_caught: 어려움 — 美 매크로 단발 변동이 한국에 즉시 도착할 가능성을 사전에 부정하기 어려우나, 신뢰도를 MEDIUM에서 LOW로 낮춰 신호 비중 축소 가능했음. - S5 (MISS):
concentration_risk— 어제 KOSPI -9.99% 발생 후 신용잔고 일부가 이미 청산된 가능성을 반대 시각에서 짚었으나, "사상최고권 100% peak" 라벨이 너무 무겁게 작용. 시장 반등 시초에 청산 1차 완료 시나리오가 실현됨. 교훈: 신용잔고 데이터는 D-1 기준이며 어제 -9.99% 청산분이 반영되지 않은 채로 시그널화하면 과대 평가. D-1 청산 추정치를 적용한 보정 신용잔고를 사용하거나, 트리거 조건부(KOSPI -2%+) 시그널은 발현 시점에 강도 가산하는 보조 신호로만 다뤄야 함.could_have_caught: 가능 — 반대 시각이 청산 1차 완료 가설을 이미 제시했으나 본 시각이 디폴트라 비중 비대칭이 반복됨.
종합 메모¶
- 반복 패턴: S1·S2·S5 모두 "본 시각(공격적/패닉) 디폴트 + 반대 시각(흡수/반등) 보조"라는 비대칭 구조에서 실제로는 반대 시각이 실현. 어제 KOSPI -9.99% 폭락의 priced-in 효과를 다음날 시그널에 일관되게 반영하지 못한 것이 공통 원인.
- HIT 케이스 (S4): 美 5종목 동조 IN(strong evidence) → 한국 4종목 동조 +(한화에어로 +1.96·KAI +1.14·현대로템 +0.46) 전이 명확. 매크로보다 섹터 동조 데이터(5종목 일제 같은 방향)가 D+0 전이 적중률이 높음.
- 시스템 처방: 사상최대 외인 매도 + 서킷브레이커 다음날의 시그널은 priced-in 단계 진전 신호로 디폴트 라벨링하고, 추가 매도/패닉을 본 시각으로 두려면 별도 증거(시초 30분 외인 -5,000억+ 등)가 사후적으로 확인된 후에 강도 가산하는 구조로 수정 필요.
UNIT 4. 테마 강도 랭킹 (PM-2 theme-strength-ranker)¶
PM-2. 테마 강도/Lifecycle (2026-06-24)¶
기준 데이터: data/market_top/20260624.json (거래대금 Top 100), data/ats_main.json 테마 매핑, data/sector_series/sector_series.json 20일 RS 시계열. KOSPI 광폭 프록시 = Top 100 단순평균 등락률 +2.95% (단, 삼성전자 +9.68% / SK하이닉스 +1.45% 두 종목이 거래대금의 약 60%를 차지 → 시총가중 KOSPI는 이보다 높을 가능성이 큼).
시장보다 강한 테마¶
(avg_change > +2.95% 기준 — KOSPI 광폭 프록시 초과)
| 테마 | avg% | vs KOSPI(+2.95%) | 거래대금(억) | lifecycle | 주도주 (등락%) |
|---|---|---|---|---|---|
| HBM 생산 | +5.56% | +2.61%p | 214,868 | RE_ACCELERATING | 삼성전자(+9.68%) / SK하이닉스(+1.45%) |
| 바이오/제약 (재분류) | +9.71%* | +6.76%p | 4,892 | EMERGING | 한올바이오파마(+18.05%) / 펩트론(+14.06%) / 알테오젠(+11.41%) / 리가켐바이오(+10.65%) / 삼성바이오로직스(+7.70%) / 셀트리온(+7.29%) / 한미약품(+6.50%) / 에이비엘바이오(+6.30%) / 휴젤(+5.99%) / HLB(+5.47%) / 에이프릴바이오(+19.07%, 거래대금 271억) |
| 파운드리 관련 | +5.04% | +2.09%p | 97,526 | RE_ACCELERATING | 삼성전자(+9.68%) / DB하이텍(+0.40%) |
| 건설 대표주 | +5.05% | +2.10%p | 2,868 | EMERGING | 삼성물산(+6.04%) / DL이앤씨(+4.06%) |
| 로봇감속기/액추에이터 | +4.96% | +2.01%p | 1,278 | EMERGING | 로보스타(+8.54%) / 로보티즈(+1.38%) |
| 로봇(산업용) | +4.89% | +1.94%p | 4,866 | EMERGING | 두산로보틱스(+6.87%) / 로보스타(+8.54%) / 로보티즈(+1.38%) |
| 지능형로봇/AI | +4.50% | +1.55%p | 5,612 | EMERGING | LG전자(+1.49%) / 로보스타(+8.54%) / 로보티즈(+1.38%) |
| HBM 후공정 — TC본더 | +4.26% | +1.31%p | 1,574 | RE_ACCELERATING | 한미반도체(+4.26%) |
| K-Beauty / 화장품 | +4.22% | +1.27%p | 279 | EMERGING | 에이피알(+4.22%) |
| K-Food / 식품 | +4.10% | +1.15%p | 240 | EMERGING | 삼양식품(+4.10%) |
| 반도체 대표주(생산) | +3.84% | +0.89%p | 215,194 | RE_ACCELERATING | 삼성전자(+9.68%) / SK하이닉스(+1.45%) / DB하이텍(+0.40%) |
| HBM | +3.10% | +0.15%p | 217,223 | RE_ACCELERATING | 삼성전자(+9.68%) / SK하이닉스(+1.45%) / 한미반도체(+4.26%) |
| 피지컬AI / 휴머노이드 | +3.06% | +0.11%p | 112,407 | EMERGING | 삼성전자(+9.68%) / LG전자(+1.49%) / 두산로보틱스(+6.87%) |
* 바이오/제약: ats_main 테마 매핑에서 [미분류]로 떨어진 11종(거래대금 100위 내) 재집계. 평균은 거래대금 가중 아닌 단순 평균.
시장 동조 테마 (양수, KOSPI 미만)¶
| 테마 | avg% | 거래대금(억) | lifecycle | 주도주 (등락%) |
|---|---|---|---|---|
| 반도체 장비 | +2.90% | 5,433 | EMERGING | 한미반도체(+4.26%) / 원익IPS(+0.07%) |
| 5G | +2.88% | 101,255 | EMERGING | 삼성전자(+9.68%) / LG전자(+1.49%) |
| CXL | +2.82% | 215,033 | RE_ACCELERATING | 삼성전자(+9.68%) / SK하이닉스(+1.45%) |
| 리튬 | +2.60% | 2,323 | EMERGING | POSCO홀딩스(+2.64%) / 에코프로(+4.66%) |
| 2차전지(생산) | +2.60% | 1,954 | EMERGING | 삼성SDI(+4.37%) / LG에너지솔루션(+0.83%) |
| 2차전지 | +2.41% | 4,505 | EMERGING | 삼성SDI(+4.37%) / POSCO홀딩스(+2.64%) / 에코프로(+4.66%) |
| 2차전지(소재부품) | +2.34% | 2,551 | EMERGING | POSCO홀딩스(+2.64%) / 에코프로(+4.66%) |
| 드론 | +2.28% | 1,564 | EMERGING | 대한항공(+5.60%) / LIG디펜스앤에어로스페이스(+2.35%) |
| 우주항공(누리호) | +2.26% | 2,362 | EMERGING | 대한항공(+5.60%) / LIG디펜스앤에어로스페이스(+2.35%) |
| 스페이스X | +2.16% | 1,607 | EMERGING | 스피어(+6.95%) / LG에너지솔루션(+0.83%) |
| 폐배터리 | +1.98% | 8,300 | EMERGING | POSCO홀딩스(+2.64%) / 에코프로(+4.66%) |
| 방위산업 | +1.90% | 3,363 | EMERGING | 한화오션(+1.82%) / 대한항공(+5.60%) / LIG디펜스앤에어로스페이스(+2.35%) |
| 함정 — 군함/잠수함 | +1.82% | 1,268 | NEUTRAL | 한화오션(+1.82%) |
| 원전/SMR · 원자력 기자재 · 원자력해체 | +1.79% | 2,285×3 | NEUTRAL | 두산에너빌리티(+1.79%) |
| 항공 — 전투기/무인기 | +1.55% | 573 | EMERGING | 한화에어로스페이스(+1.96%) / 한국항공우주(+1.14%) |
| 냉각시스템(액침냉각) | +1.48% | 4,584 | EMERGING | LG전자(+1.49%) / SK(+0.99%) |
| 2차전지(전고체) | +1.42% | 13,338 | NEUTRAL | 삼성SDI(+4.37%) / LG에너지솔루션(+0.83%) |
| 미사일/방공 — 천궁/현무 | +1.36% | 607 | NEUTRAL | LIG디펜스앤에어로스페이스(+2.35%) / 한화시스템(+0.37%) |
| 조선 / LNG선 | +1.32% | 1,898 | EMERGING | 한화오션(+1.82%) / 삼성중공업(+0.82%) |
| 포병/기갑 — 자주포/전차 | +1.21% | 532 | NEUTRAL | 한화에어로스페이스(+1.96%) / 현대로템(+0.46%) |
| 자율주행차 | +1.14% | 242,930 | NEUTRAL | SK하이닉스(+1.45%) / 삼성전자(+9.68%) / 삼성전기(-0.95%) |
| 양자컴퓨팅 | +1.11% | 358 | LEADING | SK텔레콤(+1.11%) |
| 전기차 | +0.61% | 17,177 | NEUTRAL | 현대차(-0.20%) / LG전자(+1.49%) |
| 전기차(충전) | +0.75% | 7,617 | NEUTRAL | 현대차(-0.20%) / SK(+0.99%) |
| 태양광에너지 | +0.17% | 6,507 | NEUTRAL | 삼성물산(+6.04%) / LS ELECTRIC(-3.23%) |
| 유리기판 | +0.09% | 11,674 | NEUTRAL | 삼성전기(-0.95%) / SKC(+1.14%) |
약세 / 식는 테마 (COOLING)¶
| 테마 | avg% | 메모 |
|---|---|---|
| 변압기/전력기기 | -3.65% | 효성중공업(-6.25%) + HD현대일렉트릭(-1.05%). 5d -2.92% / 20d -0.81%로 가속 식는 신호. 누적 강세 흐름 변곡 가능성. |
| 전력 케이블 | -3.23% | LS ELECTRIC(-3.23%) 단독. 5d -3.93% / 20d -1.36% 연속 약세. |
| 전력설비 | -1.92% | 효성중공업(-6.25%) / LS ELECTRIC(-3.23%) / 가온전선(-6.18%) 묶임. sector_series 5d -2.65% / 20d -0.75% 약세 지속 + 오늘 가속. |
| AI챗봇(챗GPT) | -0.95% | NAVER(-1.48%) / 카카오(-0.58%) / 이수페타시스(-0.74%). 5d -3.52% 누적 약세, 메모리·HBM으로 자금 이탈. |
| 수소에너지 | -1.13% | 현대차(-0.20%) / LS ELECTRIC(-3.23%) / SK(+0.99%). 5d -2.63% 약세 지속. |
| ESS(전력저장장치) | -1.23% | LG전자(+1.49%)에도 LS ELECTRIC(-3.23%)·효성중공업(-6.25%) 끌어내림. |
| 원자력발전 | -0.45% | 두산에너빌리티(+1.79%)는 양수이나 LS ELECTRIC(-3.23%)·효성중공업(-6.25%) 끼어 평균 음수. 발전 본체는 살아있고 기자재만 식는 분리 신호. |
| 풍력에너지 | -0.59% | 두산에너빌리티(+1.79%) 외 효성중공업(-6.25%) 등 5d -3.51% 가속 약세. |
| 광통신 | -2.49% | LS(-2.49%) 단독. 5d -3.43% / 20d -2.07% 누적 약세. |
자금 흐름¶
- 빠진 곳 → 전력 인프라(변압기/전선/전력설비): 효성중공업 -6.25%, LS ELECTRIC -3.23%, 가온전선 -6.18%로 동시 하락. sector_series 5d 누적도 전 군 음수. AI 데이터센터·전력증설 모멘텀의 단기 차익 매물 첫 타겟. 두산에너빌리티(+1.79%)는 살아남아 '발전 본체 vs 송배전 기자재' 분리 신호.
- 빠진 곳 → AI/플랫폼(NAVER/카카오/이수페타시스): 5d 누적도 -3% 약세. 매크로 위험선호 약화보다 같은 AI 테마 내 자금이 '서비스 → 메모리/HBM·파운드리'로 회전.
- 들어온 곳 ① 메모리/파운드리: 삼성전자 +9.68% / SK하이닉스 +1.45% / 한미반도체 +4.26% / DB하이텍 +0.40%. HBM 생산(+5.56%) / 파운드리(+5.04%) / 반도체 대표주(+3.84%) 동시 점화. 5d 누적은 마이너스였으나 오늘 단일 캔들로 점화 — RE_ACCELERATING 신호. 자금 무게중심이 삼전 1종에 쏠림(거래대금 97,200억 +9.68%).
- 들어온 곳 ② 바이오/제약: 거래대금 100위 내 11종 평균 +9.71% 묶음 강세. 한올바이오파마+18.05%, 펩트론+14.06%, 알테오젠+11.41%, 리가켐바이오+10.65%, 삼바+7.70%, 셀트리온+7.29%. ats_main 테마 매핑 외 영역에서 자금 신규 진입(EMERGING). 디앤디파마텍(-4.06%) 등 GLP-1 일부는 차익 매물.
- 들어온 곳 ③ 로봇/휴머노이드: 두산로보틱스+6.87%, 로보스타+8.54%, 클로봇+14.64%. 로봇 산업용/감속기/지능형AI 평균 +4.5~+4.96%. sector_series는 LAGGING이었으나 오늘 점화 — EMERGING.
- 들어온 곳 ④ 건설 대표주: 삼성물산+6.04%, DL이앤씨+4.06%, 현대건설(-0.35%) 혼조이나 대장만 점화.
- 요약: 자금이 '전력 인프라·플랫폼AI'에서 '메모리(삼전)·바이오·로봇'으로 회전. 전력 인프라는 누적 강세 후 첫 변곡 캔들 — 조정 시작 신호 가능성이나 1일 사실로는 확정 불가. 검증 신호: 차주 효성중공업·LS ELECTRIC가 20d MA를 이탈하면 COOLING 확정.
UNIT 5. 상한가/급등 WHY (PM-3 limitup-investigator)¶
PM-3. 상한가 / +10% 급등 종목 조사 (2026-06-24)¶
종가 기준 수치는
data/market_top/20260624.json표 인용. WebSearch는 catalyst 검증 용도. 장중 고점·보도 시점 수치가 종가표와 다르면 종가표 우선.
테마별 종목 정리¶
테마 1 — 호남 반도체 클러스터 정책 모멘텀 (정부 호남 반도체 빅딜 + 건설 동반)¶
섹터재료(공통): [검증] 당정 "호남 반도체" 가시화 — 삼성·SK 용인 외 호남(광주·전남)에 전공정 팹·패키징 투자설 확산, 김영록 전남지사 "광주·전남 500조 반도체 투자유치, 일자리 10만" 발언. 호남 연고 종목(주류·건설·건자재·유통) 일제 폭등. 4거래일 연속 누적된 정책 모멘텀이 24일 절정.
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 (없으면 "없음 — 섹터 동반") | verdict |
|---|---|---|---|
| 000890 보해양조 | +29.91%(상) | [검증] 전남 장성 공장·부동산 보유 — 호남 반도체 정책 핵심 수혜 4거래일 연속 폭등(1,400→3,950원) | TRACK |
| 002990 금호건설 | +29.92%(상) | [검증] LH 공공주택 수주 풀 + 건설업종 +19.47% 동반 강세 + 광주 연고(금호아시아나) 부각 | TRACK |
| 002995 금호건설우 | +29.99%(상) | 없음 — 본주 동반(우선주 수급 폭증) | WATCH |
| 037710 광주신세계 | +23.65% | [검증] 신세계 인적분할 + 정용진 지분 50%+ 보유로 합병 가능성 부각 + 광주 연고 호남 테마 동반 | TRACK |
| 079000 와토스코리아 | +29.83%(상) | [추정] 호남(광주) 연고 건축제품 — 호남 테마 동반 폭등, 개별 공시 미확인 | WATCH |
| 091590 남화토건 | +30.00%(상) | [검증] 전남 광주 본사 토목 — 호남 반도체 클러스터 인프라 수혜 직결 | TRACK |
| 111710 남화산업 | +29.92%(상) | [검증] 남화토건 그룹(전남 연고) 호텔·레저 — 동반 강세 | WATCH |
| 228340 동양파일 | +29.92%(상) | [검증] 전남 광양 PHC파일 — 호남 인프라·반도체 단지 기초공사 직접 수혜 | TRACK |
| 006920 모헨즈 | +29.79%(상) | [추정] 전남 광양 레미콘 — 호남 인프라 동반, 개별 공시 미확인 | WATCH |
| 001795 대한제당우 | +29.91%(상) | [미검증] 호남(광주·전남 인근) 식품 연고 추정 외 직접 재료 미확인 — 우선주 단발 수급 | NOISE |
테마 2 — 바이오/제약 (BIO USA 2026 + 기술수출 기대)¶
섹터재료(공통): [검증] BIO USA 2026 (6/22~25, 샌디에이고) 개막 — KoreaBIO 한국관 23년 연속 운영, 51개사 참가·29개사 Open Stage 발표, 6/23 'Korea Night' 네트워킹 + 'Korea Rising' 세션. 라이센스아웃·CDMO 수주 기대로 K-바이오 전반 동반 급등.
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 (없으면 "없음 — 섹터 동반") | verdict |
|---|---|---|---|
| 196170 알테오젠 | +11.41% | [검증] BIO USA 핵심 IR 종목 — SC 제형변환 기술 라이센스 추가 기대 | TRACK |
| 009420 한올바이오파마 | +18.05% | [검증] 1H26 TED(갑상선안병증) 임상3상 탑라인 임박 + BIO USA 파트너십 | TRACK |
| 087010 펩트론 | +14.06% | [검증] GLP-1 장기지속형 플랫폼 일라이릴리/노보 협업 기대 + BIO USA 동반 | TRACK |
| 226950 올릭스 | +14.07% | [검증] siRNA 플랫폼 라이센스아웃 기대 + BIO USA 동반 | TRACK |
| 397030 에이프릴바이오 | +19.07% | [검증] SAFA 플랫폼 추가 기술이전 기대 + BIO USA 동반 | TRACK |
| 141080 리가켐바이오 | +10.7% | [검증] ADC(항체약물접합체) 글로벌 빅파마 협업 + BIO USA 동반 | TRACK |
| 0126Z0 삼성에피스홀딩스 | +10.1% | [검증] 인적분할 신규상장 + 바이오시밀러 + BIO USA 동반 | TRACK |
| 042520 한스바이오메드 | +12.7% | 없음 — BIO USA 섹터 동반 | WATCH |
| 458870 씨어스 | +16.18% | 없음 — 바이오 섹터 동반 (디지털 헬스 수급) | WATCH |
| 304360 에스바이오메딕스 | +11.3% | 없음 — 바이오 섹터 동반 | WATCH |
| 476830 알지노믹스 | +9.9% | 없음 — RNA 플랫폼 BIO USA 동반 | WATCH |
| 287840 인투셀 | +9.1% | 없음 — ADC 플랫폼 BIO USA 동반 | WATCH |
| 338840 와이바이오로직스 | +8.9% | 없음 — 항체 플랫폼 BIO USA 동반 | WATCH |
| 445680 큐리옥스바이오시스템즈 | +8.8% | 없음 — 바이오 섹터 동반 | WATCH |
| 214450 파마리서치 | +8.4% | 없음 — 바이오 섹터 동반 | WATCH |
| 200670 휴메딕스 | +8.3% | 없음 — 바이오 섹터 동반 | WATCH |
| 115180 큐리언트 | +8.1% | 없음 — 바이오 섹터 동반 | WATCH |
테마 3 — 반도체 / HBM (삼성전자 폭등, AI 수요 재확인)¶
섹터재료(공통): [검증] HBM3E 구글·아마존·MS 주문 급증 + 삼성 HBM4 엔비디아 SiP 테스트 최고평가 + 2026 삼성 HBM 출하량 전년比 3배(112억Gb)·매출 26조 전망. 6/23 -12% 급락 후 24일 V자 회복.
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 (없으면 "없음 — 섹터 동반") | verdict |
|---|---|---|---|
| 005930 삼성전자 | +9.68% | [검증] HBM4 NVDA SiP 테스트 최고평가 + HBM4 매출 26조 전망 + 전일 -12% 반등 | TRACK |
| 000660 SK하이닉스 | +1.45% | 없음 — 섹터 동반 (선반영 강함) | WATCH |
| 042700 한미반도체 | +4.26% | 없음 — HBM 후공정 동반 | WATCH |
| 251630 브이원텍 | +30.00%(상) | [검증] 티씨케이와 SiC링 검사장비 공동개발 3Q 고객사(삼성·SK) 테스트 진입 | TRACK |
테마 4 — 로봇 / 자동화 (개별 모멘텀 누적)¶
섹터재료(공통): 산업용 로봇·휴머노이드 부품 공급계약 + 물류자동화 M&A가 동시 부각.
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 (없으면 "없음 — 섹터 동반") | verdict |
|---|---|---|---|
| 466100 클로봇 | +14.64% | [검증] 두산로지스틱스솔루션 685억 인수 결정(양수일 9/30) — 물류 자동화 사업 확장 | TRACK |
| 012200 계양전기 | +29.80%(상) | [검증] 현대트랜시스 로보틱스 모듈 공급계약(647억) 모멘텀 지속 + 전장 비중 73.7% | TRACK |
| 012205 계양전기우 | +30.0%(상) | 없음 — 본주 동반 | WATCH |
| 122350 삼기 | +29.9%(상) | [추정] 자동차부품(EV·로봇 모터) — 계양전기 동반 추정, 개별 공시 미확인 | WATCH |
| 419050 삼기에너지솔루션즈 | +30.0%(상) | [추정] 삼기 그룹주 — 자동차부품/2차전지 동반 추정 | WATCH |
| 454910 두산로보틱스 | +6.87% | 없음 — 로봇 섹터 동반 (단, 클로봇이 두산 계열 인수로 직접 연관) | WATCH |
| 090360 로보스타 | +8.54% | 없음 — 산업용 로봇 섹터 동반 | WATCH |
테마 5 — 단발 헬스케어 모멘텀 (BIO USA와 별도 개별 재료)¶
섹터재료(공통): 없음 — 종목별 개별 임상·플랫폼 재료가 따로 작동.
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 | verdict |
|---|---|---|---|
| 376900 로킷헬스케어 | +29.91%(상) | [검증] AI 3D 바이오프린팅 재생의료 RWE 발표 — 당뇨발·화상 등 재생성공률 94.9%, 평균치료 7.7주 | TRACK |
| 094170 동운아나텍 | +12.07% | [검증] 타액 혈당측정기 '디썰라이프' 아산병원 임상 100% A+B 구역, 121명 무이상 — 무채혈 상용화 기대 | TRACK |
테마 6 — 양자내성암호 / 사이버보안 (단발)¶
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 | verdict |
|---|---|---|---|
| 356680 엑스게이트 | +13.26% | [검증] 자사 홈페이지 PQC 양자내성암호 전환 + 6/4 KISA '2026 PQC 시범전환사업' 교통분야 수행기관 선정 누적 모멘텀 | TRACK |
테마 7 — 기계·엔터 단발 (개별)¶
| 종목 | 등락% | 개별 추가재료 | verdict |
|---|---|---|---|
| 100660 서암기계공업 | +30.00%(상) | [미검증] 공작기계 — 개별 공시 미확인. 호남(전남 광양 인접) 연고 추정 동반 가능 | NOISE |
| 413630 씨피시스템 | +29.93%(상) | [미검증] 기계 — 개별 공시 미확인. 단발 수급 | NOISE |
| 228340 동양파일 | (테마1에 기재) | — | — |
| 078860 아이오케이이엔엠 | +29.94%(상) | [미검증] 방송·엔터테인먼트 — 개별 재료 미확인, 단발 수급 추정 | NOISE |
| 127120 제이에스링크 | +12.6% | [미검증] 부품 — 개별 재료 미확인 | NOISE |
| 494120 큐리오시스 | +12.5% | 없음 — 바이오 섹터 동반(테마2에 준함) | WATCH |
verdict 집계: TRACK 16 / WATCH 19 / NOISE 5¶
추적 우선순위 (D+1 모니터링)¶
- 호남 반도체 정책 후속: 당정 회의·예산·기업 공식 입장 변화 → 보해양조·금호건설·남화토건·동양파일 추가 모멘텀 vs 차익실현 분기
- BIO USA 잔여일(6/25 종료) 라이센스 발표: 알테오젠·한올바이오파마·펩트론·올릭스·에이프릴바이오 — 실제 계약 공시 여부가 TRACK→유지/탈락 분기
- 삼성전자 V자 반등 지속력: HBM4 NVDA 양산 일정 + 외국인 수급 누적 방향
- 클로봇 두산로지스틱스 인수 시너지: 9/30 양수일까지 후속 IR
- 로킷헬스케어·동운아나텍: RWE/임상 모멘텀 후속 데이터 발표 일정
장중→종가 차이 메모¶
- 클로봇: WebSearch 기사 +7.89%, 종가표 +14.64% — 후장 추가 매수세 유입(반대 케이스).
- 금호건설/남화토건/동양파일/모헨즈/와토스코리아/계양전기 등 호남·자동차부품 상한가 전부: 장중·종가 동일(상한가 잠김).
- 삼성전자: 장중 +9.84%(34만500원) ≈ 종가 +9.68%(34만원) — 사실상 일치.
Generated: 2026-06-24 16:35 KST