POST_MARKET 2026-05-28¶
UNIT 1. 시장 서사 (PM-0 market-narrator)¶
KOSPI 8,185.29 (-0.53%) — 반도체 대형주 차익 매물에 지수는 눌렸지만, 자금은 2차전지·MLCC로 회전한 하루
하루 흐름¶
- 장 전: 전일 미장은 S&P500 +0.02%·NASDAQ +0.07%로 사실상 보합, 단 SOX -1.36%로 반도체만 약세. 10Y 4.50%(-6bp)·2Y 4.01%(-12bp)로 금리는 하락했고 VIX 16.76(+2.89%)로 변동성은 소폭 확대. 반도체 주도 급등에 대한 부담 + 약한 SOX로 보수적 출발 예상.
- 오전: 시초 1%대 급락하며 8,100선 아래로 밀림. 최근 반도체주 단기 급등 부담 + 외국인 순매도(장중 1조7천억대, 16거래일 연속 매도 기조)가 지수를 눌렀음. 삼성전자가 -2%대로 지수 발목을 잡은 반면, MLCC·2차전지 일부 종목은 장 초반부터 강세 분기.
- 오후: 지수는 낙폭을 절반 이상 회복(-1%대 → -0.5%대). 회복 동력은 지수 기여보다 개인(1조3천억대)·기관(4천억대) 순매수가 외인 매도를 받아낸 수급 균형. 동시에 2차전지 밸류체인(LG엔솔 미국 ESS 공급계약 모멘텀)과 MLCC(삼성전기 목표가 상향)로 자금이 회전하며 코스피 전체 분위기를 떠받침.
- 종가: KOSPI 8,185.29(-0.53%) 마감. SK하이닉스(+2.05%, 13.5조 최대 거래대금)는 강세 유지했으나 삼성전자(-2.44%) 약세가 상쇄. 삼성전기(+13.44%)·LG에너지솔루션(+14.86%)이 거래대금 상위에서 강세 주도.
핵심 원인¶
| 유형 | 근거 (수치) | 인과 (왜 1단계 더) |
|---|---|---|
| 로테이션 (반도체→2차전지) | LG에너지솔루션 +14.86%, 엘앤에프 +13.03%, 삼성SDI +7.30%, 더블유씨피 +14.15% / 반대편 삼성전자 -2.44%, 주성엔지니어링 -9.17%, 한미반도체 -8.31% | LG엔솔이 미국 DTE Energy와 6GWh ESS 배터리 약 $16억(2.4조원) 공급계약 체결 → "2차전지 바닥 통과" 인식에 밸류체인 동반 급등. 반도체 단기 급등 부담 + 약한 SOX로 차익 자금이 쉬던 2차전지로 이동 |
| 테마 재점화 (MLCC) | 삼성전기 +13.44%(거래대금 4.3조), 삼화콘덴서 +22.64%, 코칩 +29.96%(상한가권), 나노팀 +16.64% | 증권사 목표가 상향 릴레이(KB 160→220만원)로 "MLCC 가격 인상 사이클·호황기 본격 진입" 내러티브 강화 → D램 다음 수혜처로 부각되며 부품·소재까지 온기 확산 |
| 외인_수급 | 외국인 장중 1조7천억대 순매도, 16거래일 연속 매도 기조 / 개인 1조3천억대·기관 4천억대 순매수로 흡수 | 외인은 반도체 대형주 단기 급등 차익 + 원화 강세 미흡(USD/KRW 1,503) 환경에서 매도 지속. 다만 국내 수급이 받아내며 지수 급락은 차단 — 매도 자체는 방향 전환 아닌 누적 기조 |
한 줄 종합: 지수는 외인 매도 + 삼성전자 약세로 소폭 하락했으나, 본질은 "반도체 대형주에서 쉬던 자금이 2차전지(실수요 계약 트리거)와 MLCC(목표가 상향 내러티브)로 회전한" 섹터 로테이션 장세.
UNIT 2. 시장 수급/파생 (PM-0b market-flow-analyzer)¶
시장 수급 · 파생 포지셔닝 (PM-0b)¶
출처: 현물 Naver investorDealTrendDay (억원) 2026-05-28 / 선물 KOSPI200 KRX 16:07 (계약) / VKOSPI·VIX macro_series
현물 수급 (KOSPI, 억원)¶
| 주체 | 당일 | 5d 누적 | 20d 누적 | 방향 |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 | -28,957 | -54,204 | -458,236 | SELL |
| 기관계 | -8,880 | +35,753 | +80,966 | MIXED |
| 개인 | +36,329 | +18,549 | +377,378 | BUY |
- 외인: 20d -45.8만억 대규모 매도 기조 지속 / 당일 -28,957억으로 매도 강도 재확대(5/27 -2,493억 대비 급증) / 의미: 누적 이탈 추세 위에 당일 강한 매도가 얹힘.
- 기관계: 당일 -8,880억 매도 전환이나 5d +35,753억(주도: 금융투자 5d +44,963억)·20d +80,966억 누적 매수. 당일 매도는 투신 -6,343억·금융투자 -1,990억 중심 / 의미: 5d 매수 기조 위 당일 일시 차익.
- 개인: 당일 +36,329억으로 외인 매도 물량을 거의 1:1 흡수 / 5d·20d 모두 순매수 / 의미: 개인이 외인 매도의 카운터파티.
현물 수급 (KOSDAQ, 억원)¶
| 주체 | 당일 | 5d 누적 | 20d 누적 | 방향 |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 | +3,819 | +9,282 | +21,703 | BUY |
| 기관계 | -4,011 | -5,277 | -28,097 | SELL |
| 개인 | +382 | -2,299 | +13,729 | MIXED |
- KOSPI/KOSDAQ 외인 방향 정반대(코스피 SELL · 코스닥 BUY). 외인 20d 코스피 -45.8만억 vs 코스닥 +2.17만억 / 의미: 외인이 대형주에서 빠져 코스닥으로 일부 회전하는 구조.
선물 5d 시계열 (KOSPI200, 계약)¶
| 날짜 | 외인 | 기관 | 개인 |
|---|---|---|---|
| 05-28 | -1,296 | +3,630 | -1,442 |
| 05-27 | +244 | -415 | -55 |
| 05-26 | -242 | +201 | +64 |
| 05-22 | +273 | -2,930 | +2,268 |
| 05-21 | -4,429 | +4,856 | -707 |
- 외인 선물 5d 누적 약 -5,450계약(SELL), 다만 -4,429계약(5/21) 단일일에 집중 / 당일 -1,296계약 추가 매도.
- 기관 선물 당일 +3,630계약(증권 +5,500 주도, 투신성격 Fund(PE) -2,075 상쇄) / 5d 누적 +5,342계약 매수.
- 베이시스: macro_series 최근값 null(5/15 이후 미수집), derived basis_latest 0.84(5/04 기준) — 당일 베이시스 데이터 미확보, 베이시스 기반 차익 압력 판정 보류.
- 프로그램 차익/비차익: 최근 시계열 0 처리(미수집) — 데이터 미확보, 비차익 방향 판정 불가.
변동성¶
VKOSPI 70.32(5/27, 5d평균 62.29) — panic 영역(30+ 초과) / 미 VIX 16.75(당일 +2.82%, neutral) · VIX3M 19.45 · 텀스트럭처 contango(ratio 0.86, flattening)
- VKOSPI 70대 = 한국 측 극단 변동성 신호이나 미 VIX 16.75 contango = 미국 측 패닉 아님 / 의미: 한·미 변동성 디커플링. KOSPI가 사상 최고(8,228.7, 5/27) 부근인 점과 VKOSPI 70은 상충 — 옵션 만기·일시 왜곡 가능성 있어 단정 보류, 추세 신호로만 인용.
자금 방향 + 시장 전망¶
- 교차 ①(KOSPI 동조 여부): 외인이 현물(-28,957억)+선물(-1,296계약) 당일 같은 방향 매도 = 코스피 대형주에서 진짜 방향성 이탈. 단 선물 5d 매도는 5/21 단일일 편중, 당일 강도는 현물 < 선물 비대칭.
- 교차 ②(흡수 주체): 외인 매도를 개인(+36,329억)이 흡수, 기관은 당일 매도이나 5d 누적 매수 유지. 지수는 -0.53%로 사상 최고 부근에서 얕은 조정 — 외인 이탈에도 가격 방어되는 구조(개인·기관 매수 쿠션).
- 교차 ③(코스피↔코스닥 회전): 외인 코스피 SELL + 코스닥 BUY 동시 진행 = 완전한 한국 이탈이 아니라 대형→중소형 회전 성격. 미 VIX contango가 글로벌 리스크오프 아님을 확인.
- 전망: Neutral (mixed) — 근거: 외인 코스피 현·선물 동조 매도(약세)이나 ①개인·기관 흡수로 지수 사상 최고 부근 방어 ②외인 코스닥 순유입 ③미 VIX contango. risk_on_off 2/5 mixed·kospi_directional_bet 0/8 mixed와 일치. 방향 확정은 베이시스·비차익 데이터 복구 시 재판정.
UNIT 3. 시그널 스코어카드 (PM-1 signal-scorecard)¶
PHASE 1B — 시그널 스코어카드 (2026-05-28)¶
채점 대상: morning_open
## 4. 오늘 시그널 & 테마S1~S5 (5개) 실제 결과 출처: market_top/20260528.json, sector_series.json (pm_themes.json 부재)
시그널 대조¶
| # | 아침 시그널 | 예상 | 실제 결과 (수치) | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | HBM 슈퍼사이클 메모리 한정 강세 (갭업 베이스) | SK하이닉스·삼성전자 + 후공정(한미·이오·HPSP·원익) 강세 | 대장 SK하이닉스 +2.05%(거래대금 13.5조 1위)만 방어. 삼성전자 -2.44%, 한미반도체 -8.31%, 이오테크닉스 -5.92%, HPSP -7.79%, 원익IPS -3.56% — 후공정 전멸 | PARTIAL |
| S2 | 유가 디스인플레+호르무즈 디리스킹 → 항공·해운 호재 / 정유 약세 | 항공·해운 갭업, 정유(SK이노·S-Oil) 단기 약세 | 대한항공 +0.56%, HMM -0.66%(항공·해운 무반응). 정유는 SK이노베이션 +1.91% 오히려 상승, S-Oil -1.02% | MISS |
| S3 | 우주·발사체 단일 카테고리 강세 (RKLB 폭발) | 한화에어로·한화시스템·LIG·켄코아 강세 | 한화에어로 -3.22%, 한화시스템 -3.38%, LIG -2.17%, 켄코아 -8.14% — 전반 하락. 한국항공우주만 +1.33% | REVERSE |
| S4 | 신재생→AI인프라 재분류, 전력기기>태양광 | HD현대일렉·LS일렉·일진전기·한화솔루션·OCI 재평가 강세 | HD현대일렉 -4.3%, LS일렉 -5.93%, 일진전기 -3.81%, 한화솔루션 -3.9%, OCI홀딩스 -6.19%, HD현대에너지솔루션 -4.37% — 전 종목 역행 | REVERSE |
| S5 | 외인 위험회피 잔존 + 갭업 흡수 실패 위험 (패닉 베이스 예약) | 반도체·은행·자동차 갭업 흡수 실패 위험 | 은행 전반 -2%대(KB -2.54/신한 -2.32/하나 -2.7), 삼성전자 -2.44%, 후공정·조선·방산 -5~8% 광범위 흡수 실패 현실화. 단 SK하이닉스·MLCC·2차전지 상승으로 패닉(단일일 -3조) 미발동 | HIT |
적중률: HIT 1 / PARTIAL 1 / MISS 1 / REVERSE 2 — 40.0%
(total 5, accuracy = (HIT 1 + PARTIAL 1) / 5 = 40%)
놓친 시그널 (MISS/REVERSE)¶
-
S2 (MISS):
formulaic_reasoning— "유가↓ → 정유 약세 + 항공·해운 호재" 1줄 도식이 빗나감. 실제로는 정제마진 구조(등·경유 타이트 수급·러시아 설비 가동 감소)가 정유 펀더를 지지해 SK이노 +1.91% 역행, 항공·해운은 별도 촉매 부재로 무반응(±1%). 교훈: 유가 변동을 섹터로 옮길 땐 크랙스프레드/정제마진 데이터를 함께 봐야 함. 단순 WTI 방향만으로 정유·항공 동시 베팅 금지.could_have_caught: 가능 — 정제마진 추이 1축만 추가 확인했으면 정유 약세 베팅 보류 판단 가능. -
S3 (REVERSE):
concentration_risk— RKLB 20d +82% 미국 단일 쏠림이 한국 전이로 이어지지 않았고, 호르무즈 디리스킹(이란 통항 복원 약속)이 방산 지정학 프리미엄을 오히려 해소. 전일 KOSPI 강세 누적분 차익 + 자금이 MLCC·2차전지로 회전하며 우주·방산 -2~8% 동반 하락. 교훈: 미국 단일종목 폭등(RKLB)은 한국 전이 근거로 약함 — 한국 종목 자체 외인·거래대금 선행 신호 없으면 전이 시그널 격하. morning이 "시가 추격 금지"로 헤지한 점은 적절.could_have_caught: 부분 가능 — S2의 호르무즈 디리스킹이 S3 방산에 음(-)으로 작용함을 교차했어야 함(내부 시그널 충돌 미검출). -
S4 (REVERSE):
overestimation— 전력 슈퍼사이클 구조(HD현대일렉 Q1 OPM 24.9%, 북미 변압기 +21.6%)는 유효하나, ENPH 패턴의 한국 전이 강도를 과대 평가. 당일 자금이 MLCC·2차전지로 집중되며 전력기기·태양광 전 종목 -4~6% 차익 출회. 교훈: 구조 우호(✅)와 당일 자금 회전(이탈)을 분리 판정(원칙 7-D 매트릭스) — 구조 유효해도 자금 이탈 구간엔 "조정 후 재진입 후보"로 격하, 당일 강세 베팅 금지.could_have_caught: 가능 — morning 본문도 "한국 태양광 5/27 강세 동참 약함"을 인지했으므로 전이 강도를 MEDIUM→LOW로 낮췄어야 함.
핵심 메타 교훈 — 5개 시그널이 모두 놓친 당일 주도 자금¶
오늘 실제 거래대금·등락 상위를 장악한 것은 MLCC + 2차전지 + 유리기판/소재였고, 이는 S1~S5 어느 시그널에도 없던 blind spot이다.
- MLCC: 삼성전기 +13.44%(시총 5위 등극, 거래대금 4.3조), 삼화콘덴서 +22.64%, 코칩 +29.96%(상한가권), 아모텍 +1.17 — AI 서버용 고용량 MLCC 구조적 공급부족 + 3Q 가격인상 + EV DC-Link 커패시터 매출 본격화.
- 2차전지: LG에너지솔루션 +14.86%, 삼성SDI +7.3%, 엘앤에프 +13.03%, 더블유씨피 +14.15%, 포스코퓨처엠 +3.93% — sector_series 랭킹에서도 전기차/전기차충전이 5d 기준 LEADING 상위 4위권.
- LG이노텍 +8.62%(FC-BGA/기판) 동반.
교훈: morning 시그널이 오버나잇 미장(HBM·유가·우주·신재생) 전이에만 집중하다, 한국 내부에서 며칠째 가속 중이던 테마(전기차 sector_series 5d LEADING, MLCC 5/26 선행 보도)를 시그널 풀에 넣지 못함. 다음 morning부터 sector_series 5d 가속 상위 + 전일 거래대금 급증 테마를 미장 전이와 별도 트랙으로 시그널화할 것. root_cause_category: concentration_risk(미장 전이에 시야 쏠림 → 국내 자체 회전 누락).
검증 노트: market_top.json에 KOSPI 지수 종가 미포함 — 지수 레벨은 본 채점에서 인용하지 않음(섹터별 종목 등락으로 대체). pm_themes.json 부재로 테마 평균은 sector_series 5d 랭킹으로 보조 참조(단일일 아님).
UNIT 4. 테마 강도 랭킹 (PM-2 theme-strength-ranker)¶
시장보다 강한 테마¶
(KOSPI 당일 -0.45% 대비 avg_change 우위 테마. 거래대금 내림차순)
| 테마 | avg% | vs KOSPI | 거래대금(억) | lifecycle | 주도주 (등락%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2차전지 | +6.49 | +6.94 | 34,063 | ACCELERATING | 삼성SDI (+7.30) / 급등 엘앤에프 (+13.03), 나노팀 (+16.64) |
| 2차전지(소재부품) | +5.47 | +5.92 | 16,647 | ACCELERATING | 엘앤에프 (+13.03) / 나노팀 (+16.64) |
| ESS(전력저장장치) | +4.04 | +4.49 | 42,946 | ACCELERATING | 삼성SDI (+7.30) / 삼화콘덴서 (+22.64) |
| 2차전지(전고체) | +11.87 | +12.32 | 60,698 | RE_ACCELERATING | 삼성전기 (+13.44) / LG에너지솔루션 (+14.86) |
| 2차전지(생산) | +11.08 | +11.53 | 17,416 | RE_ACCELERATING | 삼성SDI (+7.30) / LG에너지솔루션 (+14.86) |
| 리튬 | +4.60 | +5.05 | 13,902 | ACCELERATING | LG에너지솔루션 (+14.86) |
| 전기차 | +4.41 | +4.86 | 76,555 | ACCELERATING | 현대차 (-0.15) / 급등 삼화콘덴서 (+22.64) |
| 폐배터리 | +3.78 | +4.23 | 26,123 | ACCELERATING | 현대차 (-0.15) / LG에너지솔루션 (+14.86) |
| 유리기판 | +4.20 | +4.65 | 44,084 | RE_ACCELERATING | 삼성전기 (+13.44) |
| 자율주행차 | +1.68 | +2.13 | 317,825 | LEADING | SK하이닉스 (+2.05) |
| 전기차(충전) | +0.72 | +1.17 | 25,238 | LEADING | 현대차 (-0.15) / SK네트웍스 (+5.62) |
| 스페이스X | +2.43 | +2.88 | 13,287 | UNKNOWN | LG에너지솔루션 (+14.86) / 나노팀 (+16.64) |
핵심 1줄: 오늘 시장보다 강한 테마는 사실상 2차전지·전기차 콤플렉스 단일 군집이다. 삼성SDI(+7.30)·삼성전기(+13.44)·LG에너지솔루션(+14.86)·엘앤에프(+13.03)가 동시 점화하며 ESS·전고체·소재부품·리튬 등 하위 테마 전부를 끌어올렸고, 거래대금 1위 자율주행차(317,825억)는 테마 고유 강세가 아니라 SK하이닉스 단독 +2.05% 비중에 의한 집계 착시다.
해석 주의 (집계 착시): - "자율주행차"는 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기가 묶여 거래대금 1위로 잡혔을 뿐, 테마 catalyst가 아니라 대형 반도체주 비중이 만든 수치다. 평가 단위로 쓰지 말 것. - HBM 생산(avg -0.20)·피지컬AI/휴머노이드(avg -0.17)는 KOSPI(-0.45%)보다 근소 우위지만 SK하이닉스 +2.05% 단독 부양 효과로, 사실상 시장 동행. 강세 테마 아님.
약세 / 식는 테마 (COOLING)¶
| 테마 | avg% | 메모 |
|---|---|---|
| 광통신 | -11.28 | 대한광통신 -15.76 급락 주도. 전일 강세에서 급반전 |
| 조선 / LNG선 | -5.76 | 한화오션 -7.93, HD한국조선해양 -5.79. 방산·조선 동반 약세 |
| 반도체 장비 | -5.58 | 주성엔지니어링 -9.17, 한미반도체 -8.31. HBM 장비 차익 매물 |
| 반도체 재료부품 | -5.33 | 하나마이크론 -7.45 |
| 태양광에너지 | -5.02 | 주성엔지니어링·LS ELECTRIC 동반 하락 |
| 지능형로봇/AI | -4.08 | LG전자 -4.04, 삼성에스디에스 -4.97 |
| 전력설비 | -3.87 | LS ELECTRIC -5.93, HD현대일렉트릭 -4.30. sector_series LEADING 유지하나 당일 급반전 |
| 원전/SMR | -3.63 | 두산에너빌리티 -2.40, 대우건설 -4.86 |
| 냉각시스템(액침냉각) | -3.20 | LG전자 -4.04 |
| 방위산업 | -2.61 | 한화오션 -7.93, 한화에어로스페이스 -3.22 |
| 원자력발전 | -2.71 | LS ELECTRIC -5.93, 대한전선 -3.33 |
자금 흐름¶
- 빠진 곳 → 들어온 곳: 반도체 장비·HBM 장비(주성엔지니어링·한미반도체), 전력/원전 인프라(LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭·두산에너빌리티), 조선·방산(한화오션 -7.93)에서 자금이 이탈 → 2차전지·전기차 소재 콤플렉스(삼성SDI·LG에너지솔루션·엘앤에프·삼성전기)로 집중 회전. 그간 주도하던 AI 인프라(전력·장비·조선)에서 그동안 눌려 있던 배터리·전기차로의 순환매 구간.
- 반도체 대형주 내부 차별화: SK하이닉스(+2.05) 단독 강세, 삼성전자(-2.44)·장비(-8~9%) 약세로 HBM 메모리 vs 장비/파운드리 갈림.
UNIT 5. 상한가/급등 WHY (PM-3 limitup-investigator)¶
PM-3. 상한가/급등 WHY (2026-05-28)¶
등락%·종가는
data/market_top/20260528.json종가 실측치 기준. 종가 표에 없는 종목(신성에스티·한중엔시에스·펩트론)은 시점 라벨 명시. 오늘 코스피 상한가(+29.x%) 2종: 코칩·PKC. 나머지는 +10%대 급등.
상한가/급등 WHY¶
| 종목 | 등락% | WHY (1문장) | 재료 | 테마 | verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| 코칩 (126730) | +29.96% | [검증] AI 서버용 MLCC 슈퍼사이클 진입 — 삼성전기 32년 파트너로 MLCC 유통·슈퍼커패시터 수혜 부각, MLCC 동반 상한가 | soft | MLCC 슈퍼사이클 동반 | WATCH |
| PKC (001340) | +29.95% | [검증] 전해액 핵심소재 PCL3/PCL5 국산화(연 22만t) + 탄산리튬 가격 연초 대비 +39% 급등, 2차전지 소재 테마 동반 상한가 | soft | 2차전지/소재 동반 | WATCH |
| 삼화콘덴서 (001820) | +22.64% | [검증] 서버용 MLCC 공급부족·가격 인상 사이클 진입, 삼성전기 급등에 대안주 매수 집중 | hard | MLCC 슈퍼사이클 동반 | TRACK |
| 나노팀 (417010) | +16.64% | [추정] EV 배터리팩 방열·열관리소재 업체, 당일 개별 catalyst 미확인 — 2차전지 테마 동반 추정 (추가 조사 필요) | none | 2차전지(방열) 추정 | NOISE |
| LG에너지솔루션 (373220) | +14.86% | [검증] 美 DTE에너지와 6GWh·16억달러(약 2.4조) ESS 배터리 2년 공급계약 체결(오라클 AI 데이터센터 전력망 연계) | hard | 2차전지/ESS | TRACK |
| 더블유씨피 (393890) | +14.15% | [검증] 분리막 소재주, LG엔솔 ESS 대형 계약에 2차전지 밸류체인 동반 상승 | soft | 2차전지/ESS 동반 | WATCH |
| 원준 (382840) | +13.96% | [검증] 2차전지 소성로(열처리 장비) 업체, ESS 계약발 2차전지 장비 수요 기대 동반 | soft | 2차전지/장비 동반 | WATCH |
| 삼성전기 (009150) | +13.44% | [검증] AI 인프라發 서버용 MLCC 공급부족·가격 인상 사이클 본격화, KB 목표가 160만→220만원 상향(5/27) | hard | MLCC 슈퍼사이클 | TRACK |
| 나무기술 (242040) | +13.14% | [검증] 소버린AI·탈VMware 반사이익 기대, NAA(AI Agent) 플랫폼 사업 확대 기대감 (회사측 "AI 사업 기대") | soft | AI/클라우드 | WATCH |
| 엘앤에프 (066970) | +13.03% | [검증] 양극재 소재주, LG엔솔 ESS 계약에 2차전지 밸류체인 동반 상승 | soft | 2차전지/ESS 동반 | WATCH |
| 신성에스티 (416180) | +10.7%(장중, 키움) | [검증] 배터리 버스바·모듈케이스 ESS 직접 수혜주, LG엔솔 ESS 계약발 급등 | soft | 2차전지/ESS 동반 | WATCH |
| 한중엔시에스 (107640) | +10.2%(장중, 키움) | [검증] ESS 배터리 모듈 업체, LG엔솔 ESS 계약 모멘텀 직접 수혜 | soft | 2차전지/ESS 동반 | WATCH |
| 펩트론 (087010) | 장중 +13% / 종가 +9.42% | [검증] 일라이릴리 마운자로 생산 파트너 부각 + 충북 생산거점 구축 소식에 기술이전 본계약 기대 재부상(종가는 차익실현으로 +10% 미만 마감) | soft | 바이오/비만치료제 | WATCH |
테마 그룹핑¶
| 테마 | 종목수 | 종목 | 핵심 재료 |
|---|---|---|---|
| MLCC 슈퍼사이클 | 3 | 삼성전기, 삼화콘덴서, 코칩 | [검증] AI 서버용 MLCC 구조적 공급부족 + 무라타·삼성전기 가격 인상 사이클 진입, KB 삼성전기 목표가 220만원 상향(5/27). 삼성전기 한 달 +100% 후 대안주(삼화콘덴서)·유통주(코칩)로 매수 확산 |
| 2차전지/ESS | 7 | LG에너지솔루션, 더블유씨피, 엘앤에프, 원준, 신성에스티, 한중엔시에스, PKC | [검증] LG엔솔 美 DTE에너지 6GWh·16억달러(2.4조) ESS 공급계약(오라클 AI DC 전력망 연계)이 트리거. ESS 직접 수혜(신성에스티·한중엔시에스) + 소재/장비 밸류체인(더블유씨피 분리막·엘앤에프 양극재·원준 소성로·PKC 전해액). 탄산리튬 +39% 동반. ISSUE_LOG CATL 2차전지(4/22 ACTIVE)와 연결 |
| AI/클라우드 | 1 | 나무기술 | [검증] 소버린AI·탈VMware 반사이익 + AI Agent 플랫폼 사업 기대감 (개별 계약 공시 아닌 기대감) |
| 바이오/비만치료제 | 1 | 펩트론 | [검증] 일라이릴리 마운자로 생산 파트너 + 충북 생산거점 소식 → 기술이전 본계약 기대 (장중 +13% 후 종가 +9.42% 차익실현) |
TRACK 3 / WATCH 9 / NOISE 1
- TRACK: 삼성전기·삼화콘덴서(MLCC 구조적 가격 사이클·하드 재료), LG에너지솔루션(ESS 계약 공시·ISSUE_LOG 2차전지 매치)
- WATCH: 코칩·PKC·엘앤에프·더블유씨피·원준·신성에스티·한중엔시에스(대장 재료 동반, 본인 재료 soft), 나무기술(AI 기대감), 펩트론(본계약 전 기대감·종가 10% 미만)
- NOISE: 나노팀(당일 개별 catalyst 미확인 — 추가 조사 필요)
UNIT 6. 신규 발견 (PM-4 discovery-detector)¶
신규 발견¶
| 종목 | 등락% | 유형 | 태그 | WHY (1문장) | 테마 |
|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전기(009150) | +13.44 | B 가격이상 | [NEW] | [검증] AI 서버용 고부가 MLCC 구조적 공급 부족 + 가격 인상 사이클 진입, 증권사 목표가 상향(KB 220만원) | MLCC |
| 삼화콘덴서(001820) | +22.64 | B 가격이상 | [NEW] | [검증] 삼성전기 강세 대안주로 매수 쏠림, MLCC 초호황 국내 유일 종합사 부각 | MLCC |
| 코칩(126730) | +29.96 | B 가격이상 | [NEW] | [검증] AI 서버 MLCC 슈퍼사이클 기대, 삼성전기 32년 협업 파트너 부각 | MLCC |
| PKC(001340) | +29.95 | B 가격이상 | [NEW] | [미검증] 상한가 진입, MLCC 테마 편승 추정이나 개별 catalyst 미확인 | MLCC(추정) |
| 삼화전자(011230) | +8.17 | B 동조 | [NEW] | [추정] MLCC 클러스터 동반 강세 (개별 재료 미확인) | MLCC(추정) |
| LG에너지솔루션(373220) | +14.86 | B 가격이상 | [NEW] | [검증] AI 데이터센터 ESS 수요 확대 + LFP 비중 확대 모멘텀 | 2차전지 |
| 엘앤에프(066970) | +13.03 | A 신규진입+B | [NEW] | [검증] 턴어라운드 + LFP 양극재 진출 기대로 2차전지 반등 핵심축 부상 | 2차전지 소재 |
| 더블유씨피(393890) | +14.15 | B 가격이상 | [NEW] | [추정] 2차전지(분리막) 반등 동조, 개별 catalyst 미확인 | 2차전지 소재 |
| 원준(382840) | +13.96 | B 가격이상 | [NEW] | [추정] 2차전지 장비 반등 동조, 개별 catalyst 미확인 | 2차전지 장비 |
| 나노팀(417010) | +16.64 | A 신규진입+B | [NEW] | [미검증] 방열소재(2차전지/반도체) 급등, 당일 개별 catalyst 미확인 → 추가 조사 필요 | 방열소재 |
| 펩트론(087010) | +11.30 | B 가격이상 | [NEW] | [검증] 일라이릴리 GLP-1·GIP 이중작용제 PT404 공동연구 + 임상 진전 기대 | 비만/GLP-1 |
| 삼성공조(006660) | +9.60 | A 신규진입 | [NEW] | [미검증] 거래대금 신규 진입 + 급등이나 당일 catalyst 미확인 → 추가 조사 필요 | 자동차 공조/열관리(추정) |
| 흥아해운(003280) | +3.10 | A 신규진입 | [NEW] | [검증] 호르무즈 해협 리스크 부각으로 해운주 관심 집중 (아침 '디리스킹' 전제와 역방향) | 해운 |
| 흥구석유(024060) | +2.96 | A 신규진입 | [NEW] | [미검증] 거래대금 신규 진입이나 당일 catalyst 미확인 → 추가 조사 필요 | 석유유통(추정) |
| 현대무벡스(319400) | +1.49 | C 조용한매집 | [NEW] | [추정] 거래대금 전일 572억→1621억(2.8배) 급증·주가 보합, 보스턴다이내믹스 상장설 + 범현대 로봇주 심리 | 로보틱스(현대차그룹) |
조사 필요¶
- 나노팀(417010): 방열소재 +16.64% 급등의 개별 재료 확인 필요 (2차전지 동조 vs 단독 재료), 외인/기관 수급 방향 확인.
- 삼성공조(006660): +9.6% + 거래대금 신규 진입의 catalyst 확인 필요, 테마 연결(자동차 열관리 vs 기타) 확인.
- 흥구석유(024060): 거래대금 신규 진입 catalyst 확인, 흥아해운(해운)과 동일한 호르무즈 리스크 연동 여부 확인.
- PKC(001340): 상한가 catalyst 확인 — MLCC 실제 연관 매출 여부 vs 단순 테마 편승.
- MLCC 클러스터(삼성전기·삼화콘덴서·코칩·PKC·삼화전자): 외인/기관 동반 매수 여부 + 재료 지속성(가격 인상 실제 반영 시점) 확인.
- 2차전지 클러스터(LGES·엘앤에프·더블유씨피·원준): ESS/LFP 모멘텀의 수급 주체(외인/기관) 및 회전 지속성 확인.
- 현대무벡스(319400): 조용한 매집의 주체(외인/기관) 확인 + 보스턴다이내믹스 6월 상장 임박설 진위 확인.
UNIT 5. 보유/추적 현황 (PM-5 position)¶
출처: step_WC(WAIT 조건 점검) + step_F(추적) + step_V/VV(verdict). GO 종목 0건, verdict_list 비어있음, active verdict 0건. 보유 포지션 없음 → SYSTEM_WAIT 9종의 전환 조건 점검만 수행.
GO 종목¶
없음. 오늘 진입 0건. morning_open G 픽 3종(대한항공/HMM/HD현대일렉)은 종일 진입 트리거 미발동 → 미진입이 정답(시장 -0.53% + 전력기기 -4~6% 하락).
WAIT 종목 전환 점검 (9종, go_ready 0 / progress 0)¶
| 종목 | 코드 | 종가 | 등락 | recommend가 | ret% | 외인/기관 3d | 미충족 조건 | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 산일전기 | 062040 | 253,000 | -7.14% | 221,000 | +14.0% | SELL/BUY | sl_ready (SL존 227,700~240,350, 지지 1) | WAIT 유지 |
| 대원전선 | 006340 | 12,360 | -6.35% | 266,000* | — | SELL/SELL | sl_ready (SL존 지지 0) | WAIT 유지 (*recommend가 오기 의심) |
| LS ELECTRIC | 010120 | 246,500 | -7.17% | 313,000 | -22.0% | BUY/SELL | sl_ready (지지 1) | WAIT 유지. 전력설비 당일 급반전 |
| 대한전선 | 001440 | 47,400 | -6.36% | 68,000 | -30.3% | SELL/SELL | supply_confirmed | WAIT 유지 |
| 레인보우로보틱스 | 277810 | 700,000 | -6.01% | 784,000 | -11.2% | SELL/SELL | sl_ready | WAIT 유지. 외인·기관 동반 매도 |
| 한미반도체 | 042700 | 286,000 | -10.34% | 390,000 | -25.5% | SELL/SELL | rr_ready | WAIT 유지. GO 최근접였으나 급락 — 미진입이 손실 회피 |
| 현대차 | 005380 | 661,000 | -2.94% | 613,000 | +10.3% | SELL/BUY | pullback | WAIT 유지. 오전 +3.89%→마감 -2.94% 역전. 기관 BUY 잔존 |
| SK하이닉스 | 000660 | 2,197,000 | +2.05% | 1,686,000 | +33.5% | SELL/BUY | pullback | WAIT 유지. 시장 약세 속 +2.05% 단독 방어(기관 +106만주). pullback 미발생으로 진입 자리 아직 |
| 오이솔루션 | 138080 | 34,450 | -13.79% | 53,300 | -35.4% | SELL/SELL | rr_ready + profitability | WAIT 유지. 광통신 -11.28% 동반 급락 |
판정: 9종 전부 WAIT 유지, 전환 0건. 7종이 당일 -6~14% 급락 → 진입 안 한 것이 전반 정답. SK하이닉스만 +2.05%이나 pullback 조건 미충족(추격 자리)으로 진입 보류 유지.
데이터 정정: mid_morning/afternoon 브리핑에서 step_F 인코딩 깨짐으로 062040을 "두산밥캣", 006340을 "두산에너빌리티", 138080을 "디앤디파마텍"으로 오기록했음. WC 정상 디코딩 결과 = 062040 산일전기 / 006340 대원전선 / 138080 오이솔루션. "디앤디파마텍 코드 충돌"은 인코딩 아티팩트였으며 실제 충돌 아님 (347850=디앤디파마텍은 별개 종목, 거래대금 상위 진입).
UNIT 6. 내일 이월 과제¶
- 외인 패닉 매도 추세 추적: 오늘 KOSPI 외인 현물 -28,957억(≈-2.9조, 16일 연속). 내일 외인 일별 순매수 전환 여부 = 메모리 회귀 vs 추가 이탈 분기점. morning_open S5 패닉 베이스(단일일 -3조)에 거의 도달 → 추가 -3조+ 시 KOSPI -3% 시나리오 재점검.
- 2차전지/ESS 회전 지속성: LG엔솔 DTE ESS 계약(2.4조)이 트리거. 내일 외인/기관 동반 매수 확인 시 TRACK 격상, 개인 단독이면 단기 과열 경계. 거래대금 상위 유지 여부 확인.
- MLCC 슈퍼사이클 검증: 삼성전기 KB 목표가 220만 + 삼화콘덴서 +22.64% + 코칩 상한가. 가격 인상 실제 반영 시점·외인 동반 매수 확인. PKC 상한가 catalyst 진위(MLCC 실연관 vs 테마 편승) 조사.
- SK하이닉스 기관 매수 방어 지속 여부: 시장 약세 속 단독 +2.05%(기관 +106만주). 기관 매수 지속 시 메모리 반등 단서, pullback 발생 시 WAIT→진입 자리 재평가.
- morning_open 시그널 시스템 보정 (postmortem 핵심): 5개 시그널 중 미장 전이형(S1~S4) 4개가 PARTIAL/MISS/REVERSE, 한국 내부 자체 회전(2차전지 sector_series 5d LEADING, MLCC 5/26 선행 보도)을 시그널 풀에 넣지 못함. 다음 morning부터 sector_series 5d 가속 상위 + 전일 거래대금 급증 테마를 미장 전이와 별도 트랙으로 시그널화 할 것.
- 데이터 파이프 점검: ① step_MV(mention velocity) ERROR(code=1) ② step_E/E3 테마그룹 0건 ③ 베이시스·프로그램 비차익 미수집(5/15 이후) ④ v4 runner는 PM-5(position)·PM-6/7/8(leader-opportunity) 미실행 — UNIT 5는 메인 세션이 수동 보강, UNIT 5.5 Leader Cards는 이번 회차 미생성. ⑤ step_F 한글 인코딩 깨짐(cp949) — 종목명 오기 유발, 디코딩 수정 필요.
- 조사 필요 종목 후속(PM-4): 나노팀·삼성공조·흥구석유·PKC catalyst 확인.
Generated: 2026-05-28 17:10 KST (UNIT 5·6 메인 세션 수동 보강)