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POST_MARKET 2026-05-12

UNIT 1. Daily View 하루 서사

KOSPI 7,643.15 (-2.29%) — 8천선 0.33pt 미달 후 김용범 발언 촉발 사이드카 급락, 577pt 변동폭 2026년 최대

1. 하루 흐름

장 전: 미장 보합 마감(S&P +0.19%, NASDAQ +0.10%). SOX +2.59% + MU +6.5% 메모리 가속. 우주 3종(RKLB +11.3%, LUNR +11.9%, ASTS +10.0%) 폭등. VIX 18.38(+6.92%) 소폭 경고. CPI 21:30 KST 대기. 루멘텀 나스닥100 편입(+16%) 광통신 촉매. WTI 101.44(+3.44%) 유가 반등. KOSPI 야간선물 +0.11% — ATH 연장 기대 우세.

오전 (09:00~10:30): KOSPI 7,966.98 장중 ATH 기록(8,000선 0.33pt 미달). SK하이닉스 거래대금 #1(1,726억), 삼성전자 #2. 반도체+로봇 쌍끌이. LG전자 +15.12%(1Q 매출 23.7조 역대최대, OP +33% YoY) 서프라이즈 급등. 레인보우로보틱스 916,000(+5.9%) Stage2 전환. 코스모로보틱스 상한가(IPO D+1). 한미반도체 422,000(+5.5%). 대한광통신 +7.33%(루멘텀 전이). 전력설비 양극화(가온전선 +20.75% vs 산일전기 -6.6%).

오후 (10:30~15:20): 김용범 금융위원장 "AI 기업 초과이익 배당 의무화 검토" 발언 → 외인 2.5조+ 매도 폭탄 시작. 7,999.67에서 7,421.71까지 577.96pt 급락. 사이드카 발동(2026년 첫). 반도체 전면 역전(SK하이닉스 +3.56%→-2.39%, 삼성전자 +0.53%→-2.28%). 한미반도체 422K→377.5K(-5.63%). 전력설비 폭락(대한전선 -4.68%, LS ELECTRIC -4.93%, 삼성중공업 -7.51%). 바이오 4종 상한가(에이프로젠 +30%, 녹십자엠에스 +18.3%), 은(Silver) ETN +13~20% 방어 순환매. 테크윙 53,500 SL 57,300 확실 이탈 → FULL_EXIT 판정.

종가: 7,643.15(-2.29%). 7,421 저점 대비 221pt 반등 마감. KOSDAQ 1,179.29(-2.32%) 동반 급락. 외인 현물 순매도 2.5조+, 기관 동반 매도. LG전자 +18.0%(184,900원) 유일한 대형주 강세 마감. 삼성전기 +6.44%(958,000원) 매집 의심.

2. 아침 시그널 vs 종가 결과

# 아침 시그널 예상 전이 종가 실제 판정
1 SOX +2.59% + MU +6.5% 메모리 가속 SK하이닉스/삼성전자/한미반도체 강세 SK하이닉스 -2.39%, 삼성전자 -2.28%, 한미반도체 -5.63% REVERSE — 오전 HIT(하이닉스 +3.56%) → 오후 김용범 발언으로 전면 역전
2 VIX 18.38(+6.92%) CPI 전 헤지 경고 장중 변동성 확대 가능 577pt 변동폭, 사이드카 발동. 외인 2.5조 매도 HIT — VIX 경고가 오후에 정확히 실현. 다만 촉발 요인은 CPI가 아닌 김용범 발언
3 우주 RKLB/LUNR/ASTS +10%+ 극강 스피어(347700), 인텔리안테크 전이 스피어 top48 밖, 전이 미약 MISS — 미국 우주 폭등이 한국 전이로 이어지지 않음. 2일 연속
4 루멘텀 +16% 나스닥100 편입 오이솔루션 광통신/CPO 2차 파동 오이솔루션 -7.0%, kill 판정 MISS — 대한광통신이 오전 +7.33% 반응했으나 투자경고 후 급속 소멸
5 Renewable BE +8.8%/PLUG +12.8% 전력설비/신재생 전이 재점화 대한전선 -4.68%, LS -4.93%, 산일 -4.94% REVERSE — 오전 가온전선 +20.75% 부분 HIT, 오후 시장 급락에 고베타 전력설비 최대 피해
6 TSLA +3.89% + 로봇 ETF 상장 현대차/레인보우로보틱스 강세 현대차 0.0%, 레인보우 -1.16%(855K) PARTIAL — 오전 레인보우 +5.9% Stage2 달성. LG전자 +18%가 로봇 대장 부상. 종가 조정
7 CPI 전 신규 진입 자제 급락 시 추가 손실 회피 사이드카 급락. 신규 진입 없어 추가 손실 0 HIT — 전략 정확. 진입 자제로 577pt 급락 구간 노출 제로

종합: 7개 시그널 중 HIT 2, PARTIAL 1, MISS 2, REVERSE 2. 적중률 3/7(43%). 오전까지는 반도체+로봇 전이 정확(5/7). 오후 김용범 발언이라는 예측 불가 정책 이벤트가 모든 방향성을 뒤집음.

3. 놓친 시그널 (MISS)

MISS-1. 김용범 AI 배당 의무화 발언 → 사이드카 급락

아침 시나리오에 "정책 리스크"가 부재. CPI만 게이트로 설정하고 국내 정책 발언 리스크를 배제. 사전 징후: 금융위 5/8 "AI 초과이익 환수 방안 검토 착수" 보도(매일경제)가 있었으나 ISSUE_LOG/POLICY_TRACKER에 미등재. 정책 레이더 누락.

MISS-2. LG전자 +18.0% (184,900원) — 역대 실적 서프라이즈

1Q 매출 23.7조 역대최대, OP +33% YoY. 거래대금 18,826억(#6). 아침 모닝리포트에서 "LG전자" 미언급. 실적 발표(5/9)→5/12 반응 패턴인데 전주 금요일 실적 발표를 놓침. 실적 캘린더 추적 누락.

MISS-3. 바이오 상한가 클러스터 (4종)

에이프로젠바이오로직스 +30%, 에이프로젠 +30%, 녹십자엠에스 +18.3%, 엑세스바이오 +29.9%. 시장 급락 중 방어 섹터로 순환매 유입. 아침 시나리오에 "급락 시 순환매 방어 섹터" 시나리오 부재. Bear 시나리오 순환매 맵 미구축.

MISS-4. 현대차 부품 로봇 테마 확산 (상한가 3종)

계양전기 +29.9%, 모베이스전자 +30%, 성문전자 +30% — 모베드 부품 공급 확정. 아침에 "로봇 ETF 상장 → 현대차/레인보우" 예측은 했으나 2차 수혜(부품사) 확산 미예측.

4. 잘한 점

  1. CPI 전 신규 진입 자제 전략 — 577pt 급락 구간에서 신규 포지션 손실 제로. 보유 종목도 SL 여유 충분(삼성전자 SL 250K, 종가 279K, 거리 10.4%).

  2. 테크윙 SL 즉시 인식 — checkpoint_1(10:38)에서 54,300원 SL breach 의심 → checkpoint_2(14:31)에서 53,600원 확인 → FULL_EXIT 판정. 지체 없이 손절 규율 이행.

  3. 레인보우로보틱스 Stage2 전환 정확 — 오전 916K(+5.9%), 거래대금 2,338억 > 2T trigger 달성. Stage1→2 전환 판정이 장중 실시간으로 정확.

  4. 오전 반도체 전이 정확 — SOX +2.59% → SK하이닉스 +3.56% 오전 강세 전이 1:1 매칭. 방향은 맞았고 오후 역전은 외생 변수(정책 발언).

5. 내일 이월 과제

  1. CPI 4월 결과 확인 — 5/12 21:30 발표. inline(3.7%) → 반도체 반등 기대, hot(3.9%+) → 추가 하락 리스크. 한미반도체 Stage1→2 또는 kill 판정 기준.

  2. AI Diffusion Rule 폐기 발효 (5/13) — Tier 분류 소멸. 대체 가이던스 3건 동시. 반도체 수출 환경 구조 전환. POLICY_TRACKER 업데이트 필요.

  3. 테크윙 FULL_EXIT 실행 — SL 57,300 이탈 확정(종가 53,500). D+18, max +11.65%→현재 -6.96%. 내일 장 시초 실행.

  4. 산일전기 WAIT D+10 만료 판정 — 5/13이 WAIT 만료일. SL zone 291~307K 지지 확인 → WAIT 종료 또는 GO 전환 판단.

  5. 김용범 AI 배당 발언 후속 확인 — 정책 레이더 등록. 금융위 공식 입장, 법안화 일정, 영향 범위(AI 기업 정의) 추적. POLICY_TRACKER 신규 항목 등록.

  6. LG전자 매집 의심 D+1 확인 — 종가 184,900(+18%). 실적+로봇AI 내러티브. 거래대금 18,826억. 외인/기관 수급 확인 후 신규 WAIT 검토.

  7. 삼성전기 매집 의심 D+1 확인 — 종가 958,000(+6.44%). 시장 급락 중 역행 상승. MLCC+전장 내러티브. 수급 확인.

  8. Warsh 상원 인준 투표 (5/14 예상) — 5/15 Fed 의장 취임 궤도. 첫 발언 방향이 금리 변수.

  9. Trump-Xi 베이징 정상회담 (5/14-15) — 이란/관세/희토류. 합의=risk-on, 결렬=risk-off.

UNIT 2. 파생/포지셔닝

UNIT 2. 파생/포지셔닝 (2026-05-12)

핵심 질문: 파생시장 포지셔닝이 현물 시장 방향에 대해 무엇을 말하는가?

1. KOSPI200 선물 주체별 포지셔닝 (5일 시계열)

날짜 개인 외국인 기관합계 비고
05.06 +1,172 -8,350 +7,062 외인 대량 매도
05.07 -1,485 -3,153 +5,167 외인 매도 지속
05.08 +610 -4,628 +4,035 외인 매도 지속
05.11 -791 -3,026 +3,829 외인 매도 지속
05.12 -1,858 +303 +1,954 외인 소폭 반전

누적 포지션 (macro_series derived): - 외인 선물 5일 누적: -2,441계약 (방향: SELL) - 외인 선물 20일 누적: -2,170계약 (중기도 매도 우위) - 프로그램 비차익 5일 누적: +18.0억 (방향: BUY) - 베이시스 당일: 0.84 vs 5일 평균: 2.36 (급격 축소)

2. VIX / 옵션

지표 값 신호
VIX Spot 18.94 (+3.05%) 경계 상승, 20 미만
VIX9D 16.89 단기 < 중기 = 패닉 아님
VIX9D/VIX 0.89 정상 구간
VIX3M 21.24 중기 프리미엄 유지
VIX/VIX3M 0.89 콘탱고 정상
SPY P/C Vol 1.41 풋 비중 높음
SPY P/C OI 4.36 보호성 풋 적체
SPY Max Pain $737 (현재 $739, +0.3%) 거의 수렴
QQQ P/C Vol 2.56 풋 강세
QQQ P/C OI 9.71 극단적 풋 쏠림
QQQ Max Pain $710 (현재 $713, +0.5%) 거의 수렴
HY Spread 2.81 (+2bp) 신용 소폭 확대

이상 거래: SPY $748/$749 풋 — vol/OI 비율 400x 이상. 단기 하방 헤지 급증.

3. COT/CFTC (주간)

데이터 수집 중단됨 (TFF report 다운로드 불완전). 해당 주 해석 불가.

4. 글로벌 선물 야간

지수 가격 등락률
ES (S&P500) 7,405.0 -0.43%
NQ (NASDAQ) 29,153.2 -0.92%
YM (DOW) 49,744.0 -0.10%
RTY (R2000) 2,866.7 -0.42%
NKD (NIKKEI) 62,480.0 -0.75%
HSI (HangSeng) 26,347.9 -0.22%
DAX (Europe) 24,104.8 -1.01%
FTSE (UK) 10,234.6 -0.34%

전 지역 일제 하락. NQ(-0.92%)와 DAX(-1.01%)가 가장 약함.

관련 매크로: - USD/KRW 1,489.04 (+1.95%) — 원화 약세 동조 - US10Y 4.41% (+1.05%) — 금리 상승 압력 - SOX +2.59% — 반도체만 역방향 (QCOM +8.42% 주도) - WTI +3.44% — 유가 급등이 인플레 우려 가중

5. 종합 해석

외인 선물 5일 연속 매도(-2,441계약) 속에 5/12 당일 +303계약 소폭 반전이 발생했으나, 베이시스가 5일 평균 2.36에서 0.84로 급격히 축소되면서 반전의 지속성에 의문부호가 붙는다. 베이시스 축소는 현물 대비 선물 매수 압력이 약화되고 있음을 의미하며, 외인 선물 소폭 매수 전환이 추세 전환이 아닌 단기 포지션 정리일 가능성을 시사한다.

기관은 5일 연속 매수(누적 약 +22,000계약)로 외인 매도의 직접 카운터파티 역할을 하고 있으나, 이는 헤지 의무가 있는 증권사(+6,729)가 주도한 것이지 방향성 베팅이 아니다. 펀드(PE)는 오히려 -4,751로 매도 포지션이며, 연기금(-11)은 사실상 부재.

미국 옵션시장은 보호성 풋 수요가 극단적 수준(QQQ P/C OI 9.71)에 도달해 있고, 글로벌 선물이 전 지역 하락하면서 야간 리스크오프 환경이 형성됐다. 다만 VIX 텀스트럭처가 콘탱고를 유지하고 있어 "구조적 공포"가 아닌 "전술적 헤지" 국면으로 판단된다. KOSPI -2.29% + 원화 약세(+1.95%)의 동조는 외인 현물+선물 이탈 압력이 아직 해소되지 않았음을 보여준다.

UNIT 3. 오늘 시장 + 상한가 WHY

UNIT 3: 거래대금 + 상한가 WHY

일자: 2026-05-12 (월) | KOSPI: 7,643.15 (-2.29%) | 전일 대비 급락

1. 거래대금 변화 (신규진입/급변만)

거래대금 Top 100 신규 진입 (change_detection)

# 종목 코드 거래대금(억) 등락률 성격
1 삼성생명 032830 1,623 +0.0% 보험/금융
2 신한지주 055550 1,535 -0.5% 은행/금융
3 리노공업 058470 1,446 -6.4% 반도체 검사소켓
4 하나금융지주 086790 1,393 -2.8% 은행/금융
5 한국전력 015760 1,360 -4.5% 전력/유틸리티

해석: 5개 신규진입 중 3개가 금융주(삼성생명, 신한지주, 하나금융지주). KOSPI -2.29% 급락일에 금융주 거래대금이 Top 100에 동시 진입 -- 방어적 자금 이동 시도. 삼성생명(+0.0%)만 방어 성공, 나머지는 하락. 리노공업(-6.4%)은 반도체 검사소켓 업종으로 전일 하이닉스 급등 수혜 되돌림. 한국전력(-4.5%)은 유틸리티 손절/포지션 정리 거래.

시가총액 변동 특이사항

종목 시총 변화 시총 변화율 주가 등락 비고
삼성전자 +292,314B +1.8% -2.3% 주가 하락에도 시총 증가 -- 전일 급등분 관성 또는 주식수 변동
LG전자 +5,864B +2.0% +18.0% 당일 대형주 최대 상승. 시장 역행
삼성전기 +16,059B +2.3% +6.4% 부품/기판 테마 수혜
HD현대중공업 +11,546B +1.6% +3.2% 조선/방산 강세 지속

해석: LG전자 +18.0%가 당일 대형주 최대 상승(top gainers 7위). 시장 전반 급락 속 전자/부품 일부만 역행. 삼성전자/SK하이닉스는 주가 하락(-2.3%, -2.4%)에도 시총 소폭 증가 -- 전일 급등분 관성.

2. 상한가 종목 WHY (14종목, 테마 그룹핑)

KOSPI 급락(-577pt 스윙)에도 상한가 14개 -- 시장 전체 하락과 괴리된 개별 재료·수급 기반 움직임.

G1. 에이프로젠 계열 / 바이오 (2종목)

종목 코드 종가 등락률 재료
에이프로젠 007460 5,200 +30.0% 퇴행성관절염 신약 8월초 환자 투약 예정, 이르면 5월 발표 가능
에이프로젠바이오로직스 003060 3,770 +30.0% 바이오의약품 생산 자회사, 에이프로젠 동반 상승. 개별 재료 없음

WHY: 에이프로젠(007460)이 퇴행성관절염 신약 임상 일정이라는 구체적 파이프라인 재료 보유. 바이오로직스(003060)는 2022년 합병한 생산 자회사로 모회사 동반 상승.

G2. 로봇/휴머노이드 (2종목)

종목 코드 종가 등락률 재료
TPC로보틱스 048770 5,550 +30.0% 中 휴머노이드 로봇 기업과 전략적 협력, 기술이전·공동개발
코스모로보틱스 439960 31,200 +30.0% 로봇 전문기업, 개별 뉴스 미확인. 신규상장 모멘텀

WHY: 글로벌 휴머노이드 로봇 투자 확대 사이클. TPC로보틱스는 중국 기업 전략적 협력이라는 구체적 사업 연결 재료 보유. 코스모로보틱스는 신규상장 D+1로 수급 왜곡 구간.

G3. AI/디지털트윈 (1종목)

종목 코드 종가 등락률 재료
유디엠텍 389680 3,565 +29.9% 엔비디아 기반 차세대 디지털 트윈 플랫폼 공급 계약

WHY: 국내 최초 MLP 기술 보유 기업. 엔비디아 플랫폼 기반 공급 계약은 사업 실체와 직결. 단, 액면병합 후 첫 거래일 수급 왜곡 가능.

G4. 본주/우선주 동반 투기 (5종목)

종목 코드 종가 등락률 재료
계양전기 012200 10,990 +29.9% 전동공구 제조, 직접 재료 없음
계양전기우 012205 17,570 +30.0% 우선주. 본주(10,990) < 우선주(17,570) 가격 역전
성문전자 014910 2,535 +30.0% 필름 Capacitor, 직접 재료 없음
성문전자우 014915 5,850 +30.0% 우선주. 본주(2,535) < 우선주(5,850) 가격 역전
모베이스전자 012860 6,030 +30.0% 전자부품, 직접 재료 없음

WHY: 5종목 모두 직접 재료 없이 상한가. 우선주가 본주를 역전하는 비정상 괴리(계양전기 우/본 1.60배, 성문전자 우/본 2.31배). 투자경고/과열 경고 부착 상태. 전동공구/전자부품 제조업체로 로봇·반도체 테마와 실체적 연결 불충분.

G5. 구조 이벤트 / 기타 (4종목)

종목 코드 종가 등락률 재료
엑세스바이오 950130 4,020 +29.9% 자사주 전량 소각, 주주환원
네오이뮨텍 950220 499 +29.9% 주식병합, 5/15 매매거래정지 예정
피델릭스 032580 2,470 +29.9% 메모리 반도체 Fabless, 운영자금 50억 단기차입(부정적)
큐로홀딩스 051780 6,140 +29.9% 동전주 병합, 상장폐지 회피 목적

WHY: 엑세스바이오는 자사주 전량 소각(1회성 주주환원). 네오이뮨텍은 매매정지 직전 단기 이벤트. 피델릭스는 50억 단기차입이 최근 뉴스(부정적 신호). 큐로홀딩스는 동전주 병합 투기.

3. 6축 상세 (O/X 테이블)

종목 차트 수급 재료 실체 펀더 환경 판정
에이프로젠 (007460) ? ? O O ? O WATCH
에이프로젠바이오로직스 (003060) ? ? X O ? O NOISE
TPC로보틱스 (048770) ? ? O O ? O WATCH
코스모로보틱스 (439960) ? ? X O ? O NOISE
유디엠텍 (389680) ? ? O O ? O WATCH
계양전기 (012200) ? ? X X ? X NOISE
계양전기우 (012205) ? ? X X ? X NOISE
성문전자 (014910) ? ? X X ? X NOISE
성문전자우 (014915) ? ? X X ? X NOISE
모베이스전자 (012860) ? ? X X ? X NOISE
엑세스바이오 (950130) ? ? O O ? X NOISE
네오이뮨텍 (950220) ? ? O X ? X NOISE
피델릭스 (032580) ? ? X X ? X NOISE
큐로홀딩스 (051780) ? ? X X ? X NOISE

? 표기 사유: 차트 패턴(일봉/주봉 시계열), 수급 시계열(외인/기관 누적), 펀더멘탈(PER/영업이익) 데이터가 이번 데이터셋에 미포함. 확정 판정을 위해 추가 수집 필요.

6축 근거 (WATCH)

에이프로젠 (007460) -- WATCH: - 재료 O: "퇴행성관절염 신약 8월초 환자 투약 예정" -- 구체적 임상 일정, BIZ-MATCH 확인 - 실체 O: 바이오의약품 전문기업, 2022년 합병으로 생산-개발 일체 구조 - 환경 O: 바이오 신약 파이프라인 이벤트 -- 임상 타임라인이 명확하여 후속 촉매 존재

TPC로보틱스 (048770) -- WATCH: - 재료 O: "中 휴머노이드 로봇 기업과 전략적 협력, 기술이전·공동개발" -- BIZ-MATCH 확인 - 실체 O: 메카트로닉스/로봇 전문기업(1979년 설립), 사업 영역과 재료 직결 - 환경 O: 글로벌 휴머노이드 로봇 투자 확대 사이클 진행 중 - 리스크: 단기과열종목 지정예고(5/12)

유디엠텍 (389680) -- WATCH: - 재료 O: "엔비디아 기반 차세대 디지털 트윈 플랫폼 공급 계약" -- BIZ-MATCH 확인 - 실체 O: MLP 기술 기반 디지털 트윈 전문기업, 국내 최초 기술 보유 - 환경 O: AI 인프라/엔비디아 생태계 확장 사이클 - 리스크: 액면병합 후 첫 거래일, 수급 왜곡 가능성

6축 근거 (주요 NOISE)

  • 코스모로보틱스: 실체 O(로봇 전문) + 환경 O이나 개별 재료 X. 신규상장 D+1 수급 왜곡
  • 에이프로젠바이오로직스: 실체 O(바이오의약품 생산)이나 독자 재료 X. 모회사 동반 상승
  • 엑세스바이오: 재료 O(자사주 소각) + 실체 O(체외진단)이나 환경 X(1회성 이벤트, 테마 비연동)
  • 계양전기/우, 성문전자/우, 모베이스전자: 재료 X + 실체 X. 우선주 가격역전 + 투자경고 = 투기
  • 피델릭스: 50억 단기차입은 부정적 공시. 재무 취약 + 투자경고 = 투기
  • 큐로홀딩스: 동전주 병합 = 상장폐지 회피. 사업 실체 불명

4. 상한가 종합 판정

판정 종목 수
TRACK (없음) 0
WATCH 에이프로젠(007460), TPC로보틱스(048770), 유디엠텍(389680) 3
NOISE 나머지 11종목 11

TRACK 0건 사유: 6축 중 차트·수급·펀더 3축이 데이터 미확보(?)로 4개 이상 O 충족 불가. WATCH 3종목은 재료+실체+환경 3축 O를 충족하며, 차트·수급 확인 시 TRACK 승격 후보.

NOISE 지배 패턴 (11/14 = 78.6%): 1. 본주/우선주 동반 투기 (4종목): 재료 없이 가격 역전, 투자경고 부착 2. 구조 이벤트 편승 (4종목): 액면병합/감자/주식병합 후 유동성 왜곡 3. 재료 없는 동반 상승 (3종목): 테마 편승이나 실체 부족

5. 과거 상한가 D+N 추적

이번 데이터셋에 전일(5/11) 상한가 종목의 D+1 가격 데이터 미포함. 별도 수집 필요.

5/12 상한가 -> D+1(5/13) 추적 대상: - WATCH 3종목 우선 확인: 에이프로젠(007460), TPC로보틱스(048770), 유디엠텍(389680) - TPC로보틱스: 단기과열종목 지정예고 상태 -- 5/13 거래정지 여부 확인 - 네오이뮨텍: 5/15 매매정지 예정 -- 5/13~14 가격 동향 확인

종합

  1. 급락장 속 상한가 14개: 시장 전체 하락(-2.29%)과 완전히 괴리된 개별 재료·수급 기반 움직임
  2. WATCH 3종목: TPC로보틱스(로봇 협력), 에이프로젠(신약 임상), 유디엠텍(엔비디아 계약) -- 재료+실체+환경 충족. 차트·수급 추가 확인 필요
  3. NOISE 11종목(78.6%): 우선주 가격역전 투기(4), 구조이벤트 왜곡(4), 실체 부족 동반(3)
  4. 거래대금 신호: 금융주 3종(삼성생명/신한지주/하나금융) 동시 진입 -- 급락장 방어 수요이나 하나금융(-2.8%)·한전(-4.5%) 방어 실패
  5. 대형주 역행: LG전자 +18.0%(당일 대형주 최대), 삼성전기 +6.4%, HD현대중공업 +3.2% -- 전자·부품·조선 일부만 시장 역행

UNIT 4. 테마 지형도

UNIT 4. 테마 지형도 (2026-05-12)

핵심 질문: 오늘 테마 순환이 어디에 있고, 자금은 어느 방향으로 흐르는가?

1. [G] 그룹 단위 테마 지형도

LEADING (Composite 75+)

[G] Comp Grade Amt% Accel RS 대장주 5d수익 비고
반도체 대표주(생산) 86.9 LEADING 33.4% +113% 198.4 SK하이닉스 (RS 258) +2.05% 거래대금 집중도 1위권. Defense RS 228.7 하락방어 최상위. 전 종목 Weakening 전환 주의
피지컬AI/휴머노이드 80.1 LEADING 23.4% +114% 107.9 에스비비테크 (RS 337) +6.01% 거래대금 14만억(5d평균) 시장 최대. TrRS +20.2로 유일한 RS 상승 추세. 아진엑스텍(284), LG이노텍(273) 후속

STRONG (Composite 60~74)

[G] Comp Grade Amt% Accel RS 대장주 5d수익 비고
CXL 76.0 STRONG 33.5% +110% 180.1 SK하이닉스 (RS 258) +3.66% 거래대금 집중도 최고(33.5%). Defense RS -156 하락일 취약. 파두(231), 퀄리타스(160)
자율주행차 75.5 STRONG 41.0% +113% 117.4 — +3.97% 거래대금 비중 41% 최대. 12종목 광범위 참여
파운드리 관련 75.3 STRONG 16.2% +105% 179.1 DB하이텍 (RS 246) +1.11% Defense RS 252.7 최상위. TrRS -34로 모멘텀 둔화
전기차(충전) 75.1 STRONG 4.2% +138% 117.4 아이엘 (RS 238) +3.08% Accel +138% 전 테마 최고. TrRS +34로 가속 중
유리기판 74.0 STRONG 2.5% +116% 232.9 HB테크놀러지 (RS 300) +1.01% RS 절대값 상위. 거래대금 소규모(1.3만억). 삼성전기(228), SKC(167)
변압기/전력기기 73.9 STRONG — — 524.6 선도전기 (RS 1270) +0.56% RS 이상치급. 5d수익 둔화(accel -15.1%). 가격 선행 → 거래대금 감소
전력 케이블 73.9 STRONG — — 302.9 LS에코에너지 (RS 332) — LS ELECTRIC(274) 후속. 전력설비 대그룹 하위
전력설비 73.9 STRONG 10.7% +2% 336.5 가온전선 (RS 1417) +1.25% 31종목 대형 테마. RS 최고(336.5)이나 Accel +2%로 둔화 뚜렷. TrRS +88.8 반등 시도 중
HBM 67.8 STRONG 68.5% +98% 122.8 SK하이닉스 +2.48% Amt% 68.5% 극단적 집중. Defense RS -21로 하락일 약세. 10종목
광통신/광모듈 67.6 STRONG 4.1% +131% 123.9 — +5.65% Accel +131% 고가속. sector_series 상위권(광모듈 2위, 광통신 3위). TrRS -30.9
수소에너지 66.5 STRONG 6.8% +59% 139.1 두산퓨얼셀 (RS 513) +0.34% 22종목. Defense RS -27.9 취약. 대장주 RS 돌출(513 vs 평균 86)
로봇(산업용) 65.1 STRONG 3.9% +76% 99.6 — +6.07% Defense RS 219.0 견조. 거래대금 2.7조
전기차 63.1 STRONG 9.9% +61% 104.4 코스텍시스 (RS 564) +2.76% 40종목 최대 규모. 대장주 RS 돌출. LS ELECTRIC(274), 삼영(244)
양자컴퓨팅 61.1 STRONG 0.8% +86% 80.8 — +2.63% Defense RS 303.5 전체 최고. 하락방어 탁월

ACTIVE (Composite 45~59)

[G] Comp Grade Amt% Accel RS 대장주 5d수익 비고
연료전지/분산전원 59.2 ACTIVE 0.3% +94% 196.8 두산퓨얼셀 (RS 513) +6.54% 5d수익 상위이나 거래대금 극소. 수소 대그룹 하위
스페이스X 57.8 ACTIVE 2.1% +41% 160.3 미래에셋벤처투자 (RS 364) +0.69% 와이제이링크(345), 아주IB(323). Accel 둔화
냉각시스템(액침냉각) 57.1 ACTIVE 2.0% +39% 100.2 GST (RS 318) +0.73% AI 인프라 파생. TrRS +12.1 소폭 개선
건설 대표주 56.3 ACTIVE 0.9% +142% 77.2 — +3.34% Accel +142% 급가속이나 RS 77.2 저조. 우크라이나재건(5d +20.98%) 테마 파급
풍력에너지 55.9 ACTIVE 2.8% +6% 136.0 — — 신재생 대그룹 내 중위. Accel 사실상 정체
폐배터리 53.8 ACTIVE 4.4% +75% 58.5 — -0.83% RS 58.5 시장 하회. 5d 하락 전환
로봇감속기/액추에이터 53.6 ACTIVE 0.9% +34% 70.9 — +4.27% Defense RS 310.4 최상위급. 하락방어 강하나 RS 절대값 낮음
지능형로봇/AI 51.9 ACTIVE 2.7% +22% 74.7 — +1.97% Defense RS 160.5 양호. 로봇 서브테마 중 중위
원자력발전 51.3 ACTIVE 8.8% +11% 115.1 — +0.14% TrRS -45.3 하강. NEUTRAL 구간 진입 중
2차전지 50.9 ACTIVE 12.5% +4% 99.0 — -1.21% 42종목 초대형. 5d 하락 전환. Defense RS 166.3 양호
ESS(전력저장장치) 50.5 ACTIVE 4.6% -6% 123.2 — -0.62% Accel 마이너스 전환. Defense RS -11.9
SOFC(고체산화물연료전지) 49.4 ACTIVE 0.6% -5% 189.5 — +6.26% 5d 수익 상위이나 Defense RS -266.9 극도 취약
태양광에너지 46.6 ACTIVE 2.9% -0.2% 128.1 — +1.34% Defense RS -136. Accel 사실상 0
K-Beauty 45.0 ACTIVE 0.4% +98% 63.8 — +1.50% Defense RS 192.6 양호이나 RS 63.8 저조
반도체 장비 44.9 ACTIVE 3.2% -20% 107.8 — +5.00% Accel 마이너스. sector_series 5d +5.0% 반등이나 4axis 하락

FADING (Composite 30~39)

[G] Comp Grade RS 5d수익 비고
조선 41.1 ACTIVE 82.6 -0.89% TrRS -63.3 급락. 13종목
방위산업 41.0 ACTIVE 53.6 +1.18% TrRS -61.8 급락. 18종목 대형이나 모멘텀 이탈
AI챗봇(챗GPT) 41.0 ACTIVE 35.0 -1.15% Defense RS 215.1 양호이나 RS 35.0 저조
엔진/추진 39.5 FADING 239.5 — RS 높으나 Accel -45%, TrRS -54.4. 모멘텀 급격 이탈
우크라이나재건 36.3 FADING 50.7 +20.98% sector_series 1위(5d +21%)이나 4axis 36.3. 거래대금 극소(1,053억)
반도체 재료부품 32.7 FADING 104.2 +0.74% TrRS -55.4. 장비/소재 전반 둔화
우주항공(누리호) 30.5 FADING 29.5 -0.44% RS 29.5 시장 크게 하회. 10종목

LAGGING (Composite <30)

[G] Comp Grade RS 5d수익 비고
드론 20.8 FADING 0.3 -0.66% RS 사실상 0. 방산 테마 전반 급냉
미사일/방공 20.0 FADING -12.5 — RS 마이너스. Defense RS -282. 방산 내 최악
장비-레이저/검사 19.8 LAGGING 61.7 -0.95% 반도체 장비 서브테마 중 최약
항공-전투기/무인기 — LAGGING -33.6 — RS 마이너스. 방산 그룹 전체 LAGGING

2. 60일 추적 맥락

KOSPI 20d 수익률: +30.45% (2026-01-02 ~ 05-12, 87거래일 기준). 시장 전체가 강한 상승 구간.

테마 순환 구조 (RS 기반):

  • AI 인프라 CAPEX 사이클이 시장 주도축. 반도체 대표주(Comp 86.9), 피지컬AI(80.1), CXL(76.0), HBM(67.8)이 상위 클러스터 형성. 이 4개 테마가 거래대금의 과반 흡수.
  • 전력설비 대그룹(전력설비/변압기/케이블)은 RS 절대값 최고(336~525)이나, peak 대비 8~30% 수준으로 고점에서 크게 후퇴. Accel +2%로 둔화 뚜렷. 단, TrRS +88.8로 최근 5일 반등 시도.
  • 피지컬AI/휴머노이드가 유일한 RS 상승 추세(TrRS +20.2). 나머지 LEADING/STRONG 테마는 전부 TrRS 마이너스 → 모멘텀 둔화 국면.
  • 방산 그룹 전체 FADING~LAGGING 전환. 드론(RS 0.3), 미사일/방공(RS -12.5), 항공(RS -33.6). 우크라이나재건만 단기 급등(5d +21%)이나 거래대금 극소로 지속성 의문.
  • 2차전지 대그룹(2차전지/ESS/폐배터리)은 5d 하락 전환. 42종목 초대형이나 Accel +4%로 사실상 정체. 전고체(아이엘 RS 238)만 개별 강세.
  • 전 테마 RRG 상태가 Weakening. pool 50종목 전체가 Weakening 사분면(덕산테코피아 1종목만 Leading). 시장 전체가 "상승 후 모멘텀 감속" 국면.

과열 탐지: - 우크라이나재건: 5d +21.0%, Accel +15.4 → SUSPECTED. 신규 테마 급등, 지속성 미검증. - 건설 대표주: Accel +142% → 우크라이나재건 연동. SUSPECTED. - SOFC: RS 189.5이나 Defense RS -266.9 → 하락 시 붕괴 위험. 구조적 취약. - CXL: Defense RS -156.3, trend_defense -337.7 → 상승 시 RS 유지되나 하락 시 KOSPI 대비 2배+ 낙폭.

3. 해석 (자금 흐름 방향)

자금은 AI 반도체(Amt 33.4% + HBM 68.5%) + 피지컬AI(거래대금 14조, TrRS +20.2 유일 가속)의 양대 축에 집중되며, 피지컬AI만 유일하게 RS가 상승 추세를 유지한다. 나머지 테마는 RS 절대값이 높으나 전부 Weakening 전환 → 광범위한 모멘텀 감속 속에서 자금이 소수 핵심 테마로 재집중되는 국면. 전력설비는 RS 최고치이나 가속도가 사라졌고(Accel +2%), 방산/드론은 완전 자금 이탈 상태이므로 신규 진입 대상에서 제외. 전기차(충전)(Accel +138%, TrRS +34)가 소형 테마에서 점화 단계로 주시 대상.

UNIT 5. LEADING 대장주

UNIT 5. LEADING 대장주 6축 분석 — 2026-05-12

분석 대상: is_leader=true 종목 9개 / 전체 19개 중 기준일: 2026-05-12

요약 테이블

종목 코드 테마 종가 긍정 판정 핵심 전환 트리거
SK하이닉스 000660 반도체 대표주(생산) 1,835,000 3/6 WATCH 테마 최고(86.9) + l_score 77.5 f5d 양전환
현대모비스 012330 피지컬AI/휴머노이드 548,000 2/6 PASS 수급 미확인, 데이터 결손 수급 데이터 확보
파두 440110 CXL 94,800 2/6 PASS 외인 chase이나 차트 괴리 rs_trend_5d 양전환
삼성전자 005930 파운드리 관련 279,000 2/6 PASS 수급 이탈 절대 규모 최대 f5d 양전환
현대차 005380 전기차(충전) 646,000 2/6 PASS 유일 dual_buy, 수급 전환 중 f20d 양전환 + RS 100 돌파
삼성전기 009150 유리기판 958,000 1/6 PASS RS 추세 -104.2 최악 RS momentum 바닥 확인
선도전기 007610 변압기/전력기기 14,600 2/6 PASS 20d +387% 급등 후 소진 조정 깊이 확인
LS ELECTRIC 010120 전력 케이블 289,000 2/6 PASS f20d -577만 대규모 이탈 f5d 양전환
대한전선 001440 전력설비 67,200 1/6 PASS RS 반등 +88.7, f20d +523만 f5d 양전환

SK하이닉스 (000660) — [G] 반도체 대표주(생산) | [WATCH]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening 사분면. RS ratio 258.34로 KOSPI 대비 고상대강도이나 RS momentum 77.95로 하락 전환 중. rs_trend_5d +32.8로 감속 국면. 종가 1,835,000원. 차트 프로파일 존재하나 모멘텀 약화가 핵심 리스크.

2) 수급 [부정]

패턴: exit_accelerating. 외인 f5d -1,750,059주, f20d -1,473,841주 (leading_6axis JSON > axes.수급). 5일 이탈이 20일 누적을 초과하여 최근 매도 압력 가속. dual_buy=false.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 관련 뉴스 0건. 새로운 촉매 부재.

4) 구조적 경쟁력 [긍정]

반도체 대표주(생산) 테마 리더(theme_size=3). is_leader=true. l_score 77.5. 거래대금 점유율: amount_rank 100, amount_absolute 100, amount_share 100 (테마 내 독점적 유동성).

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +78.68%. leader_axes: speed 25, return_rank 100, rs_trend 80, momentum_phase 20, shallow_dip 60, fast_rebound 80, clear_support 65, clean_candle 50.

6) 시장 환경 [긍정]

테마등급 LEADING, theme_composite 86.9 (전체 대장주 중 최고).

판정: [WATCH] (3/6 긍정)

종가 1,835,000원. 차트 부정 = GO 불가. 3/6 긍정(구조적경쟁력+펀더멘탈+시장환경)이나 차트+수급+재료 3축 동시 부정. 테마 composite 86.9 + l_score 77.5로 구조적 기반 최상위이므로 수급 전환(f5d 양전) 시 GO 격상 1순위.

현대모비스 (012330) — [G] 피지컬AI/휴머노이드 | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 118.70, RS momentum 98.96. rs_trend_5d +37.1이나 모멘텀 100 미만 감속 초입. 종가 548,000원. 차트 프로파일 존재.

2) 수급 [미확인]

패턴: null. f5d/f20d/dual_buy 모두 null. 수급 데이터 미수집. 판단 불가.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건. 촉매 부재.

4) 구조적 경쟁력 [중립]

피지컬AI/휴머노이드 테마 리더(theme_size=27, 대형 테마 분산 구조). is_leader=true, has_monopoly=false. l_score 53.4. amount_share 20 (테마 내 자금 분산).

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +36.15%. shallow_dip 100, fast_rebound 80, clear_support 80. 조정 시 복원력 우수하나 amount_share 20으로 거래대금 주도력 약함.

6) 시장 환경 [긍정]

테마등급 LEADING, theme_composite 80.1.

판정: [PASS] (2/6 긍정, 미확인 1)

종가 548,000원. 차트 부정 = GO 불가. 수급 미확인이 최대 제약. 테마 환경(LEADING 80.1)은 좋으나 거래대금 점유율 20으로 테마 내 자금이 다른 종목에 분산. 수급 확인 후 재판정 필요.

파두 (440110) — [G] CXL | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 230.50, RS momentum 72.66 급감속. rs_trend_5d -21.2 음전환 -- 최근 5일간 RS 하락 반전. 종가 94,800원. 차트 프로파일 존재.

2) 수급 [긍정]

패턴: chase(추격 매수). 외인 f5d +1,366,281주, f20d +2,380,542주 (leading_6axis JSON > axes.수급). 단기+중기 모두 순매수 누적. dual_buy=false(기관 미동조). 외인 단독 추격 매수 국면.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건. CXL 구조적 스토리는 유효하나 종목 직접 촉매 없음.

4) 구조적 경쟁력 [중립]

CXL 테마 리더(theme_size=11). is_leader=true, has_monopoly=false. l_score 55.3. amount_share 20 (테마 내 분산).

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +70.20%. return_rank 80, shallow_dip 100, fast_rebound 80. 조정 복원력 양호.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 STRONG (LEADING 미달), theme_composite 76.0.

판정: [PASS] (2/6 긍정)

종가 94,800원. 차트 부정 = GO 불가. 수급(외인 chase)은 강점이나 차트 RS momentum 급락 + rs_trend_5d 음전환이 상충. 재료 Stale + 테마 STRONG 止. 차트 모멘텀 안정화(rs_trend_5d 양전환) 확인 시 재검토.

삼성전자 (005930) — [G] 파운드리 관련 | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 116.36, RS momentum 92.90. rs_trend_5d +13.0 미약한 양의 추세이나 모멘텀 100 미만 감속. 종가 279,000원. 차트 프로파일 존재.

2) 수급 [부정]

패턴: exit_accelerating. 외인 f5d -10,881,024주, f20d -15,630,312주 (leading_6axis JSON > axes.수급). 전 종목 중 절대 규모 최대 이탈. dual_buy=false.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건. 파운드리 수주 등 신규 촉매 부재.

4) 구조적 경쟁력 [긍정]

파운드리 관련 테마 리더(theme_size=2, 극소 집중). is_leader=true. l_score 74.4. amount_rank 100, amount_absolute 100, amount_share 100 (독점적 유동성).

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +35.44%. 거래대금 지표 전부 100. return_rank 80, rs_trend 60. 시장 내 절대적 유동성 보유.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 STRONG, theme_composite 75.3.

판정: [PASS] (2/6 긍정)

종가 279,000원. 차트 부정 = GO 불가. l_score 74.4 + 구조적 경쟁력이나 외인 f20d -1,563만주 대규모 이탈이 압도적 부정. 대형주 특성상 인덱스 매도 영향 가능성. 수급 반전 신호(f5d 양전환) 필요.

현대차 (005380) — [G] 전기차(충전) | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 104.98, RS momentum 99.81로 100 턱밑 -- Weakening 초입 단계. rs_trend_5d +17.1. 종가 646,000원. 차트 프로파일 미존재.

2) 수급 [긍정]

패턴: turning_in(유입 전환). 외인 f5d +548,125주 (단기 유입 전환), f20d -319,258주 (중기 아직 음). dual_buy=true -- 외인+기관 동시 매수. 9종목 중 유일한 dual_buy. (leading_6axis JSON > axes.수급)

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건.

4) 구조적 경쟁력 [중립]

전기차(충전) 테마 리더(theme_size=10). is_leader=true, has_monopoly=false. l_score 65.4. amount_share 100.

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +31.97%. amount_rank/absolute/share 모두 100. shallow_dip 50, fast_rebound 50으로 조정 복원력 보통.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 STRONG, theme_composite 75.1.

판정: [PASS] (2/6 긍정)

종가 646,000원. 차트 부정 = GO 불가. 다만 9종목 중 유일한 dual_buy=true + turning_in 패턴이 차별적 긍정 신호. RS momentum 99.81로 100 돌파 임박. f20d 양전환 + RS momentum 100 회복 시 WATCH 승격 최우선 대상.

삼성전기 (009150) — [G] 유리기판 | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 228.40, RS momentum 73.97. rs_trend_5d -104.2 급락 -- 9종목 중 최악의 모멘텀 붕괴. 종가 958,000원. 차트 프로파일 미존재.

2) 수급 [부정]

패턴: exit_accelerating. 외인 f5d -326,555주, f20d -263,056주 (leading_6axis JSON > axes.수급). 5d 이탈이 20d 초과, 가속 구간. dual_buy=false.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건.

4) 구조적 경쟁력 [중립]

유리기판 테마 리더(theme_size=8). is_leader=true, has_monopoly=false. l_score 67.8. amount_rank 100, amount_absolute 100, amount_share 100.

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +69.56%. 거래대금 지표 최상위. momentum_phase 20으로 모멘텀 둔화 구간.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 STRONG, theme_composite 74.0.

판정: [PASS] (1/6 긍정)

종가 958,000원. rs_trend_5d -104.2 + exit_accelerating = 9종목 중 최위험 프로파일. 차트+수급+재료 3축 동시 부정이며 차트 악화 속도가 가장 빠름. 이익 실현 매물 출회 구간. 모멘텀 바닥 확인 전 접근 불가.

선도전기 (007610) — [G] 변압기/전력기기 | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 1,269.66 (극단적 고상대강도, 20d +386.67% 반영). RS momentum 27.32 -- 9종목 중 최저, 모멘텀 극도 소진. rs_trend_5d 0(정체). 종가 14,600원. 차트 프로파일 미존재.

2) 수급 [미확인]

패턴: null. f5d/f20d/dual_buy 모두 null. 수급 데이터 미수집. 소형주 특성상 데이터 수집 제외 가능성.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건.

4) 구조적 경쟁력 [긍정]

변압기/전력기기 테마 리더(theme_size=5, 소형 집중 구조). is_leader=true. l_score 68.2. amount_rank 100, amount_share 80.

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +386.67% -- 9종목 중 최고. momentum_phase 80 (유일하게 높은 모멘텀 단계). return_rank 100.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 미확인, theme_composite 0. 테마 데이터 미집계.

판정: [PASS] (2/6 긍정, 미확인 1)

종가 14,600원. 20d +386.67% 극단적 급등 후 RS momentum 27.32로 소진. 차트 부정 + RS momentum 최저 + 수급 미확인 + 테마 미확인. 급등주 특성상 변동성 극대, 조정 깊이 확인이 선결 과제.

LS ELECTRIC (010120) — [G] 전력 케이블 | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 273.77, RS momentum 63.44. rs_trend_5d -5.4 음전환. 종가 289,000원. 차트 프로파일 미존재.

2) 수급 [부정]

패턴: exit. 외인 f5d -1,435,125주, f20d -5,778,896주 (leading_6axis JSON > axes.수급). 20d -577만주 대규모 중기 이탈. dual_buy=false.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건.

4) 구조적 경쟁력 [긍정]

전력 케이블 테마 리더(theme_size=2, 극소형 테마 내 지배적). is_leader=true. l_score 67.5. amount_rank 100, amount_absolute 90, amount_share 100.

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +83.38%. 거래대금 점유율 최상위.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 미확인, theme_composite 0.

판정: [PASS] (2/6 긍정)

종가 289,000원. 차트 부정 = GO 불가. 구조적 경쟁력(테마 내 지배적) + 펀더멘탈 긍정이나, f20d -577.9만주 대규모 이탈이 치명적. 이익 실현 매물 소화 과정 진행 중. 수급 바닥 확인(f5d 양전환) 필요.

대한전선 (001440) — [G] 전력설비 | [PASS]

1) 차트 [부정]

RRG Weakening. RS ratio 367.72, RS momentum 64.74. rs_trend_5d +88.7 -- 9종목 중 최대 RS 반등폭. 종가 67,200원. 차트 프로파일 미존재.

2) 수급 [중립]

패턴: profit_taking(차익 실현). 외인 f5d -728,341주 (단기 차익실현), f20d +5,230,284주 (중기 대규모 누적 양). 단기-중기 방향 불일치. dual_buy=false. (leading_6axis JSON > axes.수급). 20d 누적 대규모 순매수 상태에서 단기 차익실현은 자연스러운 국면.

3) 재료 [부정 / Stale]

신선도 Stale. 직접 뉴스 0건.

4) 구조적 경쟁력 [중립]

전력설비 테마 리더(theme_size=31, 대형 테마 분산 구조). is_leader=true, has_monopoly=false. l_score 61.8. amount_rank 100, amount_absolute 100, amount_share 40 (대형 테마 내 점유율 보통).

5) 펀더멘탈 [긍정]

20d 수익률 +111.99%. rs_trend 100 -- 전 종목 중 최고 RS 추세 점수. return_rank 20, momentum_phase 40.

6) 시장 환경 [중립]

테마등급 STRONG, theme_composite 73.9.

판정: [PASS] (1/6 긍정)

종가 67,200원. 차트 부정 = GO 불가. 다만 차별점 2가지: (1) rs_trend_5d +88.7로 RS 반등 시도 최대, (2) f20d +523만주로 전 종목 중 유일한 중기 대규모 누적 순매수. 단기 차익실현 종료(f5d 양전환) + 차트 Weakening 탈출 시 WATCH 승격 후보.

종합 소견

공통 패턴: 9개 대장주 전원 RRG Weakening + 재료 전원 Stale. 시장 전체적으로 모멘텀 감속 국면.

GO 후보: 없음 -- 전원 차트 부정으로 "차트 부정 = 절대 GO 불가" 원칙 적용.

WATCH 전환 우선순위 (차트 개선 시):

  1. 현대차(005380): 유일한 dual_buy=true + turning_in 패턴. RS momentum 99.81로 100 돌파 임박. Weakening 탈출 시 가장 먼저 WATCH 승격.
  2. 대한전선(001440): rs_trend_5d +88.7 최대 반등폭 + f20d +523만주(전 종목 최대 누적 매수). 차익실현 종료 시 수급 기반 가장 건전.
  3. SK하이닉스(000660): 3/6 긍정으로 최고 점수. 테마 composite 86.9 + l_score 77.5 최고. 수급 이탈 멈추면 WATCH 가능.
  4. 파두(440110): 외인 chase(f20d +238만주)이나 RS momentum 급락 상충. 수급이 차트를 지탱하는지 2~3일 관찰.

경고 등급 (접근 불가): - 삼성전기(009150): rs_trend_5d -104.2 + exit_accelerating = 9종목 중 최위험. - 선도전기(007610): 20d +387% 후 momentum 27.32 소진. 급등 후 조정 리스크 최대. - LS ELECTRIC(010120): f20d -577만주 대규모 이탈. 전력 테마 내 이탈 규모 최대.

UNIT 6. GO/WAIT 종목 평가

UNIT 6 — GO/WAIT 종목 평가 (2026-05-12)

핵심 질문: 현재 GO/WAIT 종목들의 상태가 어떻게 변했는가? 유지/청산/전환 판단은?

Part A — GO 종목 현황

종목 차트무결 재료생존 매물소화 수급지속 판정
삼성전자(005930) O (유지) O (유효) △ (진행중) △ (분열) HOLD
테크윙(089030) X (훼손) △ (후행) X (미완) X (실패) FULL_EXIT 검토

Part A-1. 삼성전자 (005930)

GO 판정: 2026-04-16 / 217,000원 (S217 CLOSING pipeline) 현재가: 279,000원 (+28.57%) | 최대수익: +34.33% (291,500 고점, 5/11~12) 최대낙폭: -1.84% | 추적일: 18거래일

1) 차트 무결성: O (유지)

  • GO 이후 경로: 217,000 → 조정(213,000 저점 4/20) → 레인지(219~226K, 4/22~30) → 갭업(232,500 5/4) → 대폭 갭상(266,000 5/6) → 신고점(285,500 5/11) → 279,000(5/12)
  • 5/12 캔들: 고가 291,500 → 저가 266,000 → 종가 279,000. 위꼬리 25,500원(8.8%)의 대형 음봉이나, 5/6 갭(251,000~266,000 구간) 지지 유지
  • HH-HL 구조: 5/4(232,500) → 5/6(266,000) → 5/11(285,500). Higher-High 유지. 5/12 저점 266,000은 5/6 종가와 동일 → HL 미훼손
  • 판단: 구조적 상승 추세 유지. 단, 5/12 대형 위꼬리는 고점 부근 매도 압력 시사

2) 재료 생존: O (유효)

  • 원래 카탈리스트: HBM 수요 + 1Q 영업이익 57.2조(역대최대)
  • 반도체/AI 수요는 구조적 테마로 여전히 유효
  • 5/6 대폭 갭상은 추가 카탈리스트(추정: 미중 관세 완화/반도체 수출 기대) 시사
  • wrong_if 조건 "TSMC guidance miss": 미충족. "foreign selling resumes": 부분 충족(아래 수급 참조)

3) 매물소화: △ (진행중)

  • 5/12 거래량: 41,211,149주 — 고점 부근 대량 거래. 고가 291,500에서 266,000까지 급락 → 대량 매물 출현
  • 종가 279,000으로 회복했으나, 장중 낙폭 25,500원은 적극적 매물 출회 신호
  • 5/6~5/8 구간(53M→41M→26M)에서 거래량 감소 후 5/12 다시 41M → 고점 도전 시 매물 재출현
  • 판단: 290K 부근 매물대 형성 중. 소화 완료 전까지 추가 상승 제한적

4) 수급 지속: △ (분열)

(출처: collect_stock_flow_series.py --codes 005930,089030 --days 20 → 005930.json)

외국인 (필드: foreign_net): - 5/12: -7,824,233주 | 5/11: -7,997,922 | 5/8: -9,595,937 | 5/7: -10,344,332 - 5/6: +11,842,188 (갭상 당일 대량 매수 후 연속 매도 전환) - 5d 누적(5/6~5/12): 5/6(+11.8M) + 5/7(-10.3M) + 5/8(-9.6M) + 5/11(-8.0M) + 5/12(-7.8M) = -23.9M주 - 20d 누적(derived.foreign_cum_20d 기준, 5/15 조회): -26,895,182주 - 패턴: exit_accelerating (가속 이탈) - 외인 지분: 48.91%(5/12) ← 49.61%(5/6). 5거래일간 -0.70%p 하락

기관 (필드: inst_net): - 5/12: -78,144 | 5/11: +1,599,184 | 5/8: +1,074,644 | 5/7: +638,888 - 5d 누적(5/6~5/12): 5/6(-2.2M) + 5/7(+639K) + 5/8(+1.1M) + 5/11(+1.6M) + 5/12(-78K) = +1.0M주 - 20d 누적(derived.inst_cum_20d): +15,611,108주

해석: 외인이 5/6 갭상 당일 대량 매수 후 4거래일 연속 대량 매도(-35.8M주). 기관이 받아주는 구조이나, 외인 매도 규모(일평균 -9M)가 기관 매수(일평균 +1M)를 압도. 수급 분열 상태. wrong_if 조건 중 "foreign selling resumes" 이미 충족.

종합 판정: HOLD (경계)

  • O: 차트 HH-HL 유지, 재료 유효
  • X: 외인 exit_accelerating, wrong_if 부분 충족
  • 핵심 모니터링: 5/6 갭 하단 266,000 이탈 여부. 이탈 시 PARTIAL_EXIT 전환
  • 현재 +28.57% 수익 구간이므로 trailing stop 266,000(갭 하단) 설정 권장

Part A-2. 테크윙 (089030)

GO 판정: 2026-04-16 / 57,500원 (S217 CLOSING pipeline) 현재가: 53,500원 (-6.96%) | 최대수익: +11.65% (64,200 고점, 5/4) 최대낙폭: -8.17% | 추적일: 18거래일

1) 차트 무결성: X (훼손)

  • GO 이후 경로: 57,500 → 하락(53,500 4/23, -8.17%) → 갭반등(61,800 4/24) → 고점(64,200 5/4) → 재하락(53,500 5/12)
  • 5/12: 전일 58,200 대비 -8.08% 급락. 종가 53,500
  • 구조: 4/23 저점(53,500) = 5/12 저점(53,500). Double bottom 가능성은 있으나, GO 가격(57,500) 하회 상태
  • Bollinger squeeze 이후 하방 이탈 → wrong_if 조건 "squeeze breaks downward" 충족
  • 판단: HH-HL 구조 완전 훼손. 고점 64,200 → 53,500으로 LL 위험

2) 재료 생존: △ (후행화)

  • 원래 카탈리스트: TSMC 실적 + 1Q OP +444%
  • 1Q 실적은 이미 발표/반영 완료 → 후행 재료
  • TSMC 카탈리스트도 4/24 갭상(+12.4%)으로 이미 소진
  • 추가 카탈리스트 부재. 5/12 급락에 대응할 신규 재료 없음
  • 판단: GO 시점 재료 모두 소진. 신규 카탈리스트 필요하나 부재

3) 매물소화: X (미완)

  • 5/12 거래량: 2,157,906주 (평균 대비 약 2배) — 대량 매물 동반 하락
  • 4/24 갭 구간(55,000~61,800)으로 복귀 → 갭 매물 출회 중
  • 종가 53,500은 4/23 저점과 동일 → 지지 테스트 중이나 거래량 수반 하락이므로 지지 약화
  • 판단: 갭 구간 매물 소화 불가. 하방 압력 지속

4) 수급 지속: X (실패)

(출처: collect_stock_flow_series.py --codes 005930,089030 --days 20 → 089030.json)

외국인 (필드: foreign_net): - 5/12: +414,203주 | 5/11: -197,311 | 5/8: -37,631 | 5/7: -38,906 | 5/6: -75,703 - 5d 누적(5/6~5/12): +64,652주 (미미한 순매수) - 20d 누적(derived.foreign_cum_20d): +517,192주 - 패턴: accumulation (소규모)

기관 (필드: inst_net): - 5/12: -468,803주 (대량 매도) | 5/11: -36,383 | 5/8: +28,887 - 5d 누적(5/6~5/12): -627,741주 - 20d 누적(derived.inst_cum_20d): -1,061,346주

해석: 5/12 외인 +414K 매수에도 불구하고 기관 -469K 대량 매도 + 종가 -8.08% 급락. 외인 매수가 가격 방어에 실패. 기관 20d -1.06M 지속 매도. 수급으로 가격을 지탱할 주체 부재.

종합 판정: FULL_EXIT 검토

  • wrong_if 조건 "squeeze breaks downward" 충족
  • 차트 무결성 훼손(GO가 하회, 구조 붕괴)
  • 재료 소진(1Q 실적/TSMC 모두 후행)
  • 기관 지속 매도, 가격 방어 실패
  • 4조건 중 0개 충족 → 추적 유지 근거 없음
  • 18거래일 경과, 현재 -6.96% → 손실 확대 전 청산 판단 필요

Part B — WAIT 종목 현황

현재 verdict_list에 WAIT 종목 없음. 해당 없음.

Part C — Stage 판정

종목 현재 Stage 판정 근거
삼성전자 TRACKING HOLD (trailing stop 266,000) HH-HL 유지 + 재료 유효. 단 외인 exit_accelerating 경계. 갭 하단 266K 이탈 시 PARTIAL_EXIT
테크윙 TRACKING FULL_EXIT 검토 wrong_if 충족(하방이탈) + 4조건 전멸 + 재료소진. 추적 유지 근거 부재

핵심 요약

  1. 삼성전자: GO 이후 +28.57% 대폭 상승. 차트/재료 건재하나 외인 4거래일 연속 대량 매도(5d -23.9M주, exit_accelerating)가 최대 리스크. 5/12 장중 291,500→266,000 급락은 고점 매물대 형성 신호. 갭 하단 266,000을 trailing stop으로 관리하며 HOLD.

  2. 테크윙: GO 이후 -6.96% 손실. wrong_if 조건(squeeze breaks downward) 충족. 재료 소진, 기관 지속 매도, 가격 방어 실패. 4조건 중 충족 0개. FULL_EXIT 검토 대상.

UNIT 7. COOLING 대장주 점검

UNIT 7. COOLING 대장주 재진입 점검

기준일: 2026-05-12 (수급 데이터: 2026-05-14 종가 기준) 대상: falling_leaders 10종목 전수 점검

판정 요약 테이블

종목 테마 하락률 현재가 수급패턴 재진입? 사유
한화시스템 (272210) [G] 방산 -24.5% 116,100 turning_in (dual_buy) 관찰 6축 5/6 긍정, 5/14 기관 +31.9만주 대량. 단 차트 하락추세 이탈 미확인
스피어 (347700) [G] 우주 -23.7% 43,500 turning_in (dual_buy) 관찰 5/11 쌍대매수 대량 후 5/12~13 이탈. 반등 지속성 미확인
우리기술 (032820) [G] 원전 -24.1% 18,200 turning_in 관찰 외인 5d +78만주이나 5/13 -139만주 급락. RRG Lagging. 변동성 극심
클로봇 (466100) [G] 로봇 -29.1% 45,600 profit_taking 관찰 가격+수급 동반 하락 진행 중. 5/11~14 연속 하락
한전산업 (130660) [G] 원전 -30.2% 16,500 turning_in 관찰 외인 3일 유입이나 기관 부재. 가격 하락 지속
SKAI (357880) [G] AI/SW -25.8% 4,025 turning_in 관찰 5/11 외인 +21.8만주 후 3일 연속 이탈. 방향 불명확
우리로 (046970) [G] 광통신 -30.3% 8,810 chase 관찰 수급 chase이나 RS 0.8%로 소멸. 테마 전체 COOLING
나무기술 (242040) [G] 광통신 -36.8% 4,575 profit_taking 추적 중단 RS 10.2%로 소멸 진행, 기관 부재, 광통신 테마 전체 RS 붕괴
유진로봇 (056080) 로봇감속기 -47.9% 26,200 exit 추적 중단 외인 5d -30.2만주 지속 이탈. 20d -140만주. exit 확정
이노인스트루먼트 (215790) [G] 광통신 -54.2% 2,310 turning_in 추적 중단 drawdown -54% 극심. RS 1.1% 완전 소멸. 기관 부재

개별 6축 분석 (재진입 관찰 종목)

한화시스템 (272210) — [G] 방산

가장 유력한 재진입 관찰 후보. 단, 차트 하락추세 이탈 확인 필요.

축 판정 근거
차트 중립 고점 158,900 → 5/12 저점 111,700(-29.7%) → 5/14 116,100 반등(+3.9%). 하락추세선 이탈 미확인. 5/14 일봉 양봉이나 추세 전환 확정 아님
수급 긍정 dual_buy. 5/14 기관 +318,505주 대량 매수. 외인 5일 연속 순매수(+7,574 / +60,490 / +64,718 / +72,684). f5d 외인 +167,381 (collect_stock_flow_series.py → f5d). 20d -374,424로 아직 누적 이탈이나 5일 전환 뚜렷
재료 긍정 수주잔고 12.2조원(방산 9.2조=4년치 일감). 1Q26 방산 OPM 14.6%. 폴란드 K2 2차, 중동 L-SAM/대드론 레이저 파이프라인 (출처: 한경 2026.04.29, 네이트 2026.04.27)
구조 긍정 RRG Improving 5일 지속. 방산 테마는 글로벌 구조적 수요(NATO 방산비 확대). leader_days=6
펀더 긍정 방산 매출 성장 + OPM 14.6%. 적자 전환 리스크 없음. 증권사 컨센서스 매수(7 Buy / 2 Sell). 12M 목표가 고값 160,000원
환경 긍정 글로벌 방산 지출 확대 추세. 한국 방산 수출 호조. 유럽 재무장 사이클 지속

종합: 6축 중 5개 긍정, 1개 중립(차트). 재진입 기준(4+ 긍정 + 차트 부정 아님) 충족. 조건부 재진입: 차트 하락추세 이탈(119,000 이상 종가 확인) 시 진입 검토. 현재는 WATCH 유지.

스피어 (347700) — [G] 우주

축 판정 근거
차트 부정 고점 53,100 → 현재 43,500(-18.1%). 5/11 46,950 급등 후 5/12~13 재하락. 5/14 43,500 소폭 반등이나 하락 채널 유지
수급 혼조 dual_buy 표기이나 5/11 이후 3일 연속 외인 이탈(-60k/-69k/+12k). 5/11 쌍대 대량(외+62만, 기+17.6만)은 일회성. f5d +574,897이나 5/11 단일일 편중 (collect_stock_flow_series.py → f5d)
재료 중립 우주 테마 자체 재료 소진 국면. 신규 카탈리스트 미확인
구조 부정 RRG 데이터 최종일 4/7(38일 전)로 스테일. 현 구조 판단 불가
펀더 [미확인] 소형주, 실적 데이터 미수집
환경 중립 우주 테마 글로벌 관심은 유지되나 한국 관련 직접 카탈리스트 부재

종합: 긍정 0개, 혼조 1개, 부정 2개. 재진입 기준 미충족. 관찰 유지.

우리기술 (032820) — [G] 원전

축 판정 근거
차트 부정 고점 29,300 → 현재 18,200(-37.9%). 5/12 20,000 → 5/13 18,140(-9.3%) 급락. 하락 가속 구간
수급 혼조 외인 f5d +783,623이나 5/13 -1,394,908 단일일 대량 이탈 포함. 변동성 극심. 기관은 지속 이탈(5일 연속 음) (collect_stock_flow_series.py → f5d, inst_net)
재료 긍정 SMR MMIS 안전계통 개발 협약 체결. 체코 원전 4기 수주 → 폴란드 2기 확장. MMIS 독점 공급 지위 (출처: WebSearch 2026.05)
구조 부정 RRG Lagging. leader_days=24로 이전 대장 이력 강하나 현재 RS 2.0%로 급락
펀더 중립 원전 MMIS 독점이나 현재 실적 확인 필요. 소형주 변동성
환경 긍정 원전 글로벌 리바이벌(체코/폴란드/중동). SMR 시장 확대

종합: 긍정 2개, 혼조 1개, 부정 2개. 재진입 기준 미충족(4+ 필요). 관찰 유지.

클로봇 (466100) — [G] 로봇

축 판정 근거
차트 부정 고점 57,600 → 현재 45,600(-20.8%). 5/11~14 연속 4일 하락(50,600→45,600, -9.9%)
수급 부정 profit_taking. f5d -108,824. 외인 5/12 -124,738 대량 이탈 후 회복 없음 (collect_stock_flow_series.py → f5d)
재료 중립 로봇 테마 신규 카탈리스트 미확인
구조 부정 RRG 데이터 4/7(38일 전) 스테일. 가격 추세로 보면 Weakening 추정
펀더 [미확인] 소형주, 실적 미수집
환경 중립 로봇 테마 글로벌 관심은 있으나 단기 과열 후 조정 국면

종합: 긍정 0개, 부정 3개. 관찰 유지 (추적 중단 경계).

한전산업 (130660) — [G] 원전

축 판정 근거
차트 부정 고점 25,650 → 현재 16,500(-35.7%). 5/11~14 연속 하락(18,060→16,500, -8.6%)
수급 혼조 turning_in. 외인 f5d +121,582 (5/14 +68,444, 5/12 +85,000). 기관은 소폭 이탈 지속 (collect_stock_flow_series.py → f5d)
재료 중립 원전 관련주이나 직접 수주 뉴스 미확인. 한전 자회사 특성상 수동적
구조 부정 RRG 데이터 4/7(38일 전) 스테일. 가격으로 보면 하락 지속
펀더 중립 한전 자회사, 안정적이나 성장성 제한
환경 긍정 원전 리바이벌 추세

종합: 긍정 1개, 부정 2개. 재진입 기준 미충족. 관찰 유지.

SKAI (357880) — [G] AI/SW

축 판정 근거
차트 중립 고점 5,320 → 현재 4,025(-24.3%). 5/11~14 횡보(3,900~4,025). 하락 멈춤이나 반등 미확인
수급 부정 turning_in 표기이나 5/14 외인 -76,112 + 기관 -24,972. 5/11 +218,269 이후 3일 연속 이탈 (collect_stock_flow_series.py → daily_flow)
재료 부정 AI/SW 테마 COOLING 확정. 신규 카탈리스트 없음
구조 부정 RS pct_of_peak 25.2%이나 실제 가격 하락 지속. AI/SW 테마 전체 약화
펀더 [미확인] 소형주, 실적 미수집
환경 중립 AI 글로벌 관심은 유지되나 한국 AI/SW 소형주 자금 이탈

종합: 긍정 0개, 부정 3개. 관찰 유지.

우리로 (046970) — [G] 광통신

축 판정 근거
차트 부정 고점 14,200 → 현재 8,810(-38.0%). 5/11 9,900 급등(+11%) 후 5/12~13 재하락(-12.3%). 5/14 횡보
수급 긍정 chase. f5d +344,302, f20d +291,865. 5/14 외인 +207,255 대량 (collect_stock_flow_series.py → f5d, f20d)
재료 중립 광통신 테마. MS/구글 Capex 관련이나 한국 직접 수혜 불확실
구조 부정 RS pct_of_peak 0.8%로 사실상 완전 소멸. 테마 전체 COOLING
펀더 [미확인] 소형주, 실적 미수집
환경 중립 광통신 글로벌 수요는 있으나 한국 관련주 차별화 불분명

종합: 긍정 1개(수급), 부정 2개. 재진입 기준 미충족. 관찰 유지.

종합 정리

재진입 후보 (조건부 WATCH)

종목 트리거 조건 비고
한화시스템 (272210) 119,000원 이상 종가 확인 + 기관 매수 지속 2일+ 6축 5/6 긍정. 방산 수주 12.2조 펀더멘탈 견고

관찰 유지 (WATCH)

종목 관찰 포인트
스피어 (347700) 43,000원 지지 + 수급 지속 여부 확인
우리기술 (032820) 변동성 진정 + RRG Improving 전환 여부
클로봇 (466100) 45,000원 지지 + 수급 이탈 정지
한전산업 (130660) 기관 동조 매수 출현 여부
SKAI (357880) AI/SW 테마 재점화 여부
우리로 (046970) 광통신 테마 RS 반등 여부

추적 중단

종목 사유
나무기술 (242040) RS 10.2%로 소멸 진행, 광통신 테마 구조적 하락, 기관 완전 부재
유진로봇 (056080) exit 패턴 확정. 외인 20d -140만주 지속 이탈. drawdown -48%
이노인스트루먼트 (215790) drawdown -54.2% 극심. RS 1.1% 완전 소멸. 회복 불가 수준

수급 출처: collect_stock_flow_series.py --codes 215790,056080,242040,046970,130660,466100,357880,272210,032820,347700 --days 20 (2026-05-15 00:52 수집) 뉴스 출처: WebSearch — 한경 2026.04.29 "한화시스템 방산 수주 잔액", 네이트 2026.04.27 "수주잔고 12.2조", comemin 우리기술 원전 분석

UNIT 8. 진입 기회 보드 + carry_forward

UNIT 8. 진입 기회 보드 + carry_forward — 2026-05-12

기준일: 2026-05-12 참조: Phase 5 (LEADING 6축), Phase 6 (GO/WAIT 평가), Phase 7 (COOLING 재진입)

즉시 진입 가능

해당 없음.

Phase 5 LEADING 9종목 전원 차트 부정(RRG Weakening). GO 요건(차트 긍정 필수) 충족 종목 0개.

조건부 대기

순위 종목 코드 현재가 전환 트리거 근거
1 SK하이닉스 000660 1,835,000 f5d 양전환 Phase 5 유일 WATCH. 3/6 긍정(구조+펀더+환경). 테마 composite 86.9 최고 + l_score 77.5. 수급 exit_accelerating이 핵심 제약
2 현대차 005380 646,000 f20d 양전환 + RS 100 돌파 Phase 5 유일 dual_buy. 수급 turning_in 전환 중. 차트 Weakening 초입(momentum 99.81)으로 회복 가능성 상대적 최고
3 파두 440110 94,800 rs_trend_5d 양전환 외인 chase(f5d +137만주)이나 RS momentum 급락 + rs_trend_5d -21.2 음전환. 수급과 차트 상충 해소 필요

COOLING 재진입 후보

순위 종목 코드 현재가 하락률 재진입 조건 근거
1 한화시스템 272210 116,100 -24.5% 종가 119,000 이상 (하락추세 이탈) Phase 7 최유력. 6축 5/6 긍정. dual_buy + 기관 5/14 +31.9만주 대량. 방산 수주잔고 12.2조. RRG Improving 5일 지속

나머지 COOLING 6종목(스피어/우리기술/클로봇/한전산업/SKAI/우리로)은 재진입 기준 미충족. 긍정 축 부족 또는 차트 하락 가속. 관찰 유지.

추적 중단

종목 코드 사유
나무기술 242040 RS 10.2% 소멸 진행, 기관 부재, 광통신 테마 RS 붕괴
유진로봇 056080 외인 5d -30.2만주 지속 이탈, 20d -140만주, exit 확정
이노인스트루먼트 215790 drawdown -54.2% 극심, RS 1.1% 완전 소멸, 기관 부재
테크윙 089030 Phase 6 FULL_EXIT 검토. 차트 훼손(X) + 매물소화 미완(X) + 수급 실패(X). GO 이후 -6.96%

보유 종목 carry_forward

종목 코드 판정 진입가 현재가 수익률 핵심 모니터링
삼성전자 005930 HOLD (경계) 217,000 279,000 +28.57% 갭 하단 266,000 이탈 여부. 이탈 시 PARTIAL_EXIT. trailing stop 266,000 설정

오늘 결론 3줄

  1. 즉시 진입 종목 0개. LEADING 9종목 전원 RRG Weakening으로 차트 요건 미충족. 시장 전반 모멘텀 약화 국면.
  2. 삼성전자 HOLD 유지, 테크윙 FULL_EXIT 검토. 삼성전자는 HH-HL 구조 유지(+28.57%)이나 외인 exit_accelerating(-2,390만주/5d)으로 경계. 테크윙은 4조건 중 3개 부정으로 청산 검토.
  3. COOLING 유일 후보는 한화시스템. 6축 5/6 긍정 + dual_buy + RRG Improving. 119,000 종가 확인 시 진입 검토 가능.

내일 확인 포인트

  1. 삼성전자 266,000 지지 여부: 5/6 갭 하단. 이탈 시 PARTIAL_EXIT 트리거. 외인 매도 지속 여부 동시 확인.
  2. 한화시스템 119,000 돌파 여부: 하락추세선 이탈 확인. 기관 매수 지속성(5/14 +31.9만주 이후) 확인.
  3. SK하이닉스 외인 수급 전환 여부: f5d 양전환 시 WATCH → GO 격상 1순위. 테마 composite 86.9로 구조 최상위.
  4. 현대차 dual_buy 지속 여부: f5d +54.8만주 전환 중. RS momentum 100 회복 여부가 차트 전환 핵심.
  5. 테크윙 53,500 double bottom 지지 여부: 이탈 시 FULL_EXIT 확정. 반등 시에도 4조건 재평가 필요.

테마 순환 예상

방향 테마 근거
유지 반도체(LEADING 86.9) composite 최고. SK하이닉스 수급 전환 시 재가속 가능. 단 외인 이탈 지속이면 약화
유지 피지컬AI/휴머노이드(LEADING 80.1) 구조적 테마 유효. 현대모비스 수급 미확인이 제약
전환 관찰 방산 COOLING이나 한화시스템 RRG Improving + dual_buy. 글로벌 재무장 사이클 구조적 지지
약화 전력기기/케이블 선도전기 +387%/20d 급등 후 소진. LS ELECTRIC f20d -577만 이탈. 과열 후 조정 국면
소멸 광통신 우리로/나무기술/이노인스트루먼트 3종목 RS 붕괴. 테마 전체 COOLING 확정

Generated: 2026-05-15 01:00 KST