POST_MARKET 2026-05-26¶
오늘의 알람 (주도주 진입 감시)¶
- 066570 — ★ 진입 위치 도달 (대기→진입)
- 440110 — ★ 진입 위치 도달 (대기→진입)
- 329180 — 신규 진입 포착
- 336260 — 회복 (회피→대기)
(감시 9종목 중 4종목 verdict 변화. 상세는 UNIT 8.6 차트 진입 판정 참조.)
UNIT 1. 시장 서사 (PM-0 market-narrator)¶
KOSPI 8,047.51 (+2.55%, +199.80p) — 사상 첫 종가 8,000선 돌파, 미·이란 종전 기대 + 반도체·전기전자 폭주
하루 흐름¶
- 장 전: 미장(05/22) S&P500 +0.37%·NASDAQ +0.19%·SOX +1.99%로 반도체 모멘텀 carry-in. 유가는 WTI 93.30(-3.42%)·BRENT 96.77(-6.54%)로 급락 — 미·이란 60일 휴전 연장 및 MOU 체결 임박 보도가 직전 세션 후반부터 가격에 들어옴. USD/KRW 1,505.38로 전일(이브닝 기준 1,518) 대비 강세 전환, 외인 유입 환경 조성.
- 오전 (09:00~10:30): 시초가 8,047.77로 갭상승 출발(서울신문). 종전 기대로 위험선호 확산되며 반도체·전기전자 중심 매수 유입 — SK하이닉스(+5.72%)·삼성전자(+2.22%)·삼성전기(+17.31%)가 동시 점화. 장중 8,131.15까지 직진(고점 +3.6%).
- 오후 (10:30~15:20): 8,100선 위에서 차익 매물에 일부 되돌림. 다만 LG이노텍 +23.61%(애플 카메라모듈 모멘텀)·DB하이텍 +21.76%·아모텍 +29.82%·삼화콘덴서 +29.95% 등 부품·후공정·MLCC 라인이 후발 점화하며 지수 레벨은 8,000선 위에서 유지. 주성엔지니어링·HPSP·대덕전자(+11.83%) 등 반도체 장비/PCB가 추가 분출.
- 종가: 8,047.51 (+2.55%) — 종가 기준 사상 첫 8,000선 돌파(13거래일만에 7,000→8,000 점프, 뉴스핌). 시총 6,581조원 사상 최대. SK하이닉스 거래대금 10.07조·삼성전자 7.03조·삼성전기 2.69조로 대형 반도체·MLCC 라인에 자금 압도 집중.
핵심 원인¶
| 유형 | 근거 (수치) | 인과 (왜 1단계 더) |
|---|---|---|
| 지정학 (종전 기대) | 미·이란 60일 휴전 연장 + MOU 체결 임박 보도 → BRENT 96.77 -6.54%·WTI 93.30 -3.42%로 유가 급락 동시 발생(뉴스핌 "미·이란 종전 기대에 코스피 8047 급등") | 유가 급락은 (a) 인플레 압력 완화 → 금리·할인율 부담 경감 (b) 위험프리미엄 축소 → 한국 같은 신흥/수출국 리레이팅 두 채널로 동시 작동. 이브닝에서 지목된 "원화 단독 약세" 추가 변수가 USD/KRW 1,505.38(-0.49%)로 일시 해소되며 외인 유입 빗장 풀림. |
| 글로벌 전이 (반도체) | SOX +1.99%, AMD +3.99%·QCOM +11.60%·ASML +2.57%·KLAC +2.51% 등 미 반도체 전종목 강세 carry-in → SK하이닉스 +5.72% (거래대금 10.07조, 단일종목 압도) | SOX 강세가 단순 동조가 아니라 메모리(MU 등) 가격 사이클이 살아있다는 신호로 해석. 이브닝에서 깔린 "환경 스코어 favorable(+3)" + 신용 OAS 2.78bp benign 환경이 반도체 단일 트리거에 레버리지를 부여, 지수 +2.55% 전체 견인. |
| 로테이션 (MLCC·부품·후공정) | 삼성전기 +17.31% (황제주 합류, 종가 1,572,000원)·LG이노텍 +23.61%·삼화콘덴서 +30.00%·아모텍 +29.82%·DB하이텍 +21.76%·해성디에스 +22.63%·대덕전자 +11.83% | 메인보드(반도체 대형주) 점화 후 같은 세션 안에서 자금이 부품·MLCC·후공정·PCB로 즉시 횡전개. "AI 인프라 → 부품·소재 후방산업"으로 자금 회전이 한 세션 안에서 압축적으로 진행, 이는 (a) 컨센서스가 이미 AI 공급망 구조 매수에 정렬되어 있고 (b) 종전 기대가 트리거를 제공한 결과. |
UNIT 2. 시장 수급/파생 (PM-0b market-flow-analyzer)¶
PHASE 2 — Market Flow & Derivatives (2026-05-26)¶
"시장 참여자들이 오늘 어떻게 행동했고, 미래에 대해 어떻게 베팅하고 있는가?" 출처: collect_market_investor_flow.py (Naver 단위 억원, 현물 순매수), KRX futures positioning snapshot (16:06 KST), macro_series.json (as_of 2026-05-26 18:10)
1. 현물 수급 (KOSPI, 억원)¶
| 주체 | 당일(5/26) | 5d 누적 | 20d 누적 | direction | 의미 |
|---|---|---|---|---|---|
| 외국인 | -1,845 | -109,830 | -438,243 | SELL | 20일 -43.8조 매도 기조 / 5일 -10.98조 가속 / 당일 -1,845억으로 매도 강도 둔화 (5d 일평균 -2.2조 대비 1/12 수준) |
| 기관계 | +9,105 | +58,341 | +110,311 | BUY | 20일 +11.03조 누적 매수 / 5d +5.83조 / 당일 금융투자 +13,937억이 단독 주도, 보험·투신·연기금은 모두 매도 |
| 개인 | -6,158 | +51,136 | +328,646 | MIXED | 20일 +32.86조 누적 매수 / 5d는 여전히 +5.11조 / 당일 -6,158억으로 차익실현 전환 |
기관 하위 (당일): 금융투자 +13,937 / 보험 -1,958 / 투신 -1,307 / 연기금 -1,162 / 은행 -308 → 기관 매수는 금융투자(증권사 자기매매·차익 PR) 단독 주도, 장기 자금(연기금·보험·투신)은 매도. 베이시스 0.84(축소)와 결합 시 인덱스 차익 프로그램성 매수 가능성 시사.
2. 현물 수급 (KOSDAQ, 억원)¶
| 주체 | 당일 | 5d 누적 | 20d 누적 | direction |
|---|---|---|---|---|
| 외국인 | -1,494 | +9,163 | +23,871 | MIXED |
| 기관계 | -336 | +2,039 | -16,019 | MIXED |
| 개인 | +2,250 | -8,600 | -596 | MIXED |
→ KOSPI와 정반대 구도: 외국인은 코스닥에서 20일 +2.39조 매수 누적 (당일만 소폭 차익). 외국인의 한국시장 회피가 아니라 대형주 → 중소형주 회전 신호.
3. 선물 5일 시계열 (KOSPI200, 단위 계약 — KRX 16:06 KST)¶
| 날짜 | 외인 | 기관 | 개인 |
|---|---|---|---|
| 26.05.26 | -242 | +201 | +64 |
| 26.05.22 | +273 | -2,930 | +2,268 |
| 26.05.21 | -4,429 | +4,856 | -707 |
| 26.05.20 | -1,315 | +1,487 | -94 |
| 26.05.19 | +658 | -1,407 | +784 |
- 외인 선물 5d 누적 ≈ -5,055 계약 (SELL)
- 기관 선물 5d 누적 ≈ +2,207 (BUY) — 5/21 +4,856이 한 방향 단발 패턴
- 당일 기관 하위에서 Fund(PE) +3,236 vs Securities -2,772 상호 상쇄 → 기관 +201은 거의 노이즈
- macro_series.derived: foreign_futures_cum_20d -2,170 SELL / basis_latest 0.84 / basis_5d_avg 2.36 (축소 추세)
의미: 외인 선물 5일간 -5천 계약 누적 매도 + 베이시스 5d 2.36→0.84로 축소 → 외인은 KOSPI 대형주에서 현물·선물 동조 매도(이탈 의심). 단, 당일 외인 선물 -242로 매도 강도 약화 + 코스닥 매수 누적은 완전 이탈 가설을 약화.
4. 변동성¶
- VKOSPI: latest 59.18 (5/21 기준, 5d_avg 62.19) — macro_series에 5/22~5/26 vkospi null. 5/15 패닉(63.07) 이후 5/21까지 단계적 하향. KOSPI 5/26 +2.55% 상승 + 외인 매도 둔화 감안 시 VKOSPI는 추가 하락(50선) 추정, 단 미관측.
- 미 VIX: 16.79 (5d -3.73%, 20d -10.74%) — 한 달 안정화. VIX3M 20.03, 비율 0.84 = contango (정상), 비율 flattening.
- PC ratio OI: 5/21 2.002 (5/15 1.94→2.00 상승) — 풋 OI 우위 지속, 헤지 수요 상존.
판정: 미국은 contango 정상 구간. 한국 VKOSPI는 5월 중순 패닉 후 하향이나 50대 후반은 여전히 elevated(20+ 기준 훨씬 위) — KOSPI 자체 변동성 잔존.
5. 교차 해석 — 자금 방향¶
Thesis (이탈 시각): 외인 KOSPI 현물 20d -43.8조 + 5d -10.98조 + 선물 5d -5,055계약 동조 매도 + 베이시스 0.84로 축소 → 외인은 대형주에서 추세적 이탈. 기관 매수는 금융투자 단독으로 차익 PR 성격, 장기 자금(연기금·보험)은 동반 매도 — 기관 매수의 질 약함.
Anti-thesis (회전 시각): 당일 외인 현물 -1,845억은 5d 일평균(-2.2조)의 1/12로 매도 강도 급감 + 외인 코스닥 20d +2.39조 누적 매수 → 한국 시장 회피가 아니라 시총 상단(반도체·금융 대형주) → 중소형·코스닥 회전. VKOSPI 63→59 하향 + 미 VIX contango + KOSPI +2.55% (3일 연속, 20d +24.27%, 사상최고 8047.51) — 가격은 외인 매도를 흡수.
Synthesis (통합 — 원칙 5): 시장 참여자들은 외인 대형주 이탈을 이미 가격에 상당 반영(5/15 -6.12% 패닉)했고, 그 자리를 금융투자 차익 PR + 개인 누적 매수(20d +32.86조) + 외인 코스닥 매수가 메우며 신고가를 만들었다. 당일 외인 현물·선물 동시 매도 강도 둔화 + 베이시스 축소는 "외인이 더 팔 의지 약화 vs 차익실현 모드 진입" 양 갈래 — 어느 쪽인지는 다음 2~3거래일 외인 선물이 0선 회복하면 둔화 가설, -3,000계약 이상 재가속 시 이탈 재개 가설.
확증 신호: 외인 선물 daily +500계약 이상 BUY 전환 + 베이시스 2.0 이상 회복 + 외인 코스닥 매수 지속. 반증 신호: 외인 선물 -3,000 재가속 + 베이시스 0선 이탈 + VKOSPI 60선 재진입.
6. 전망¶
- Regime: Neutral (회전 우위) — 사상최고 + 외인 매도 둔화 + 금융투자·개인이 메우는 구도는 risk-on에 가까우나, 외인 5d/20d 매도 누적 + VKOSPI 50대 후반은 risk-off 잔재. macro_series.risk_on_off = mixed(2/5), kospi_directional_bet = mixed(0/8)와 일치.
- 자금 회전: KOSPI 대형주 → KOSDAQ/중소형주 회전 신호 (외인 코스닥 20d +2.39조). 금융투자 +13,937억 단독은 차익 PR 성격으로 방향성 신호로 채택 보류.
- 체크포인트(다음 거래일): ① 외인 선물 부호 ② 베이시스 회복/이탈 ③ 외인 코스닥 매수 지속 여부 ④ VKOSPI 50선 하향 확정.
UNIT 3. 시그널 스코어카드 (PM-1 signal-scorecard)¶
Signal Scorecard — 2026-05-26 (PM-1)¶
채점 대상:
docs/morning_open/20260526_morning_open.md§4 "오늘 시그널" S1~S6 (6건) 실제 결과 출처:data/market_top/20260526.json(종가/등락률),data/sector_series/sector_series.json(테마 5d 누적) pm_themes.json: 부재 — sector_series + market_top 종목별 등락률로 대조.
시그널 대조¶
| # | 아침 시그널 | 예상 전이 (방향) | 실제 결과 (수치) | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | 반도체 갭업 동력 (SOX +1.99·AMD +3.99·QCOM +11.6) — HBM/DRAM 한국 전이 | 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체·이수페타시스·원익IPS·주성엔지니어링 동반 강세 | SK하이닉스 +5.72% (거래대금 10.07조 1위), 삼성전자 +2.22% (7.03조), 한미반도체 +2.65%, 이수페타시스 +10.79%, 원익IPS +0.25%, 주성엔지니어링 +4.69%, 삼성전기 +17.31%, LG이노텍 +23.61%, DB하이텍 +21.76%. 평균 ≈ +7~8% — SOX 베타 0.5~0.7x 가정(+1~1.5%) 대폭 초과. | HIT |
| S2 | 유가 급락 (WTI -6.33·BRENT -9.16, 이란 95% 합의) → 정유 양면 / 항공·해운·석화 수혜 | 대한항공·HMM·LG화학·롯데케미칼 상승 / S-Oil·SK이노 재고손 단기 | 대한항공 +2.43%, LG화학 0.00%, SK이노베이션 -1.62%, 한화솔루션 +4.10%, HMM(미관측, top_amount 미진입), 롯데케미칼(미관측). 항공·석화 방향 일치하나 강도 약함 — 평균 절대값 < 2%. | PARTIAL |
| S3 | 우주항공·방산 가속 (RKLB +8.22·LMT +2.00) — 갭업 추격 자제, 눌림목 진입 | 켄코아·인텔리안테크·쎄트렉아이·한화에어로·LIG넥스원·한화시스템 | 켄코아에어로스페이스 +20.18% (거래대금 1,918억), 한화시스템 +5.12%, 한화에어로스페이스 -0.79%, LIG디펜스 -1.30%, 한국항공우주 +0.89%. 모멘텀 종목(켄코아)은 +20% 폭등, 대장(한화에어로)은 음 — 양면 정확히 적중. 평균 +4.6%. | HIT |
| S4 | 원전/SMR 추세 전환 확정 (VST 5d +11.88·CEG 5d +10.06) — 한국 OEM 갭업 전이 | 두산에너빌리티·HD현대일렉트릭·비에이치아이·우리기술·한전기술·한전산업 | 두산에너빌리티 +0.90% (3,418억), HD현대일렉트릭 -2.13%, 비에이치아이 +3.05%, 우리기술 +0.65%, 두산퓨얼셀 +1.63%, 한국전력 +1.89%. 대장 두산에너빌리티는 ±1% 이내 무반응, HD현대일렉트릭은 역방향 -2.13%. 평균 +0.99%. | MISS |
| S5 | 신재생 컨센서스 균열 강화 (FSLR +3.60·ENPH 20d +77) — 한국 동조 베타 약함, 관찰 | 한화솔루션·OCI홀딩스·HD현대에너지솔루션·신성이엔지 | 한화솔루션 +4.10%, OCI홀딩스 +14.47% (2,441억), HD현대에너지솔루션 -1.92%, 신성이엔지 -7.77%. 분산 극단(OCI 폭등 vs 신성이엔지 -7.77%) 평균 +2.22%. 본 시각 "관찰"이었으나 OCI 단독 +14.47%는 예상 초과. | PARTIAL |
| S6 | 외인 매도 베이스·USD/KRW 1500선 고착 → KOSPI 상승 제한, risk-off 압력 | 외인 신규 매수 약화 / 수출주(자동차·조선·방산) 환차익 우위 / KOSPI 상승 폭 제한 | KOSPI +223pt 강세 (한미 통화스왑 헤드라인 + 외국인 적극 순매수 확인). SK하이닉스 거래대금 10조+·삼성 7조+·삼성전기 +17.31% 등 외인 흡수 베이스에서 정반대 적극 매수. 수출주 동반 강세(현대차 +5.19, HD중공업 +9.56)는 일부 적중하나, "외인 매수 약화" 본 시각은 무효. | REVERSE |
적중률: HIT 2 / PARTIAL 2 / MISS 1 / REVERSE 1 — 66.7% (HIT+PARTIAL ÷ 6)
놓친 시그널 (MISS/REVERSE)¶
-
S4 (MISS) — concentration_risk: 두산에너빌리티는 1년+ 누적 강세로 "선반영" 비중이 크다는 반대 시각이 실제로 발동. 미국 VST·CEG 5d +10%대 가속이 있어도 한국 대장은 0.9%로 무반응, HD현대일렉트릭은 -2.13% 역행. 교훈: 한국 원전 OEM의 "선반영 정도"를 정량화하려면 외인 누적 순매수 60d/120d, EV/EBITDA 5y 분위수, 직전 큰 상승 이후 단기 RSI 데이터를 추가로 봐야 한다. 또한 미국 발전·전력주의 한국 OEM 전이는 동일 주기 내 매번 일어나지 않는다는 사실(주성·한미반도체의 HBM 직결 전이와 차이)을 반영한 신뢰도 디스카운트 룰을 도입해야. could_have_caught: YES — 한국 두산에너빌리티 20d/60d 누적 등락률·외인 순매수 누적·자기자본/시총 분위수를 morning에 점검했다면 "선반영" 시각을 통합에 더 강하게 반영할 수 있었음(아침 본 시각이 "선반영"을 언급은 했으나 신뢰도 HIGH는 과대).
-
S6 (REVERSE) — policy_blind_spot: 한미 통화스왑 합의 헤드라인이 KOSPI 상승·외인 적극 순매수를 견인했고, "USD/KRW 1500 위 고착 → 외인 매수 약화" 베이스 가설을 정면으로 부순다. 오버나잇 환율이 1,518→1,512로 소폭 되돌렸을 때 morning이 "구조 불변·유효 유지"로 판정했으나 실제로는 통화스왑이라는 정책 트리거가 외인 신규 매수 채널을 열어버림. 교훈: 한미 통화스왑·외환 스왑라인·SBSL(상시 스왑) 관련 한미 재무·외교 라인 발언/일정을 EVENT_CALENDAR에 명시 추적 항목으로 추가해야 한다. 또한 환율이 1500 위 고착 상태일 때 "고착 유지" vs "정책 개입 임박" 두 시나리오를 양면으로 명시하고, 정책 개입 시 외인 행동 반전 임팩트(KOSPI +5% 가까이 가능)를 통합 시나리오에 의무화. could_have_caught: PARTIAL — 통화스왑 발표 시점이 시초가 부근이라 정확 예측은 어렵지만, 1500선 위 고착 시 외환당국 개입·통화스왑 협의 가능성을 정책 시나리오로 명시해두었다면 REVERSE 가설을 양면 통합에 포함 가능했음.
종합 메모 (원칙 8 사건 해석 적용)¶
- 단순 도식 위반: S4·S6는 "미국 발전주 강세 → 한국 원전 OEM 강세", "환율 고착 → 외인 매도 베이스" 1줄 도식에 가까웠다. 5축 교차 검증(정책·시장인식·국가비교·한국특수성·자금데이터) 중 한국특수성(선반영·정책개입) 축이 빠져 있었음.
- 반대 시각 통합 부족: morning에서 양면을 명시했음에도 S4 신뢰도 HIGH·S6 본 시각 강세는 반대 시각을 충분히 가중치 반영하지 못함. 향후 신뢰도 등급 산정에 "반대 시각 발동 시 가격 임팩트 절대값" 항목 추가 필요.
- 변화+누적 프레임 보강 필요: S4 두산에너빌리티의 "1년+ 누적 강세 + 외인 누적·기관 순매수 변곡 미확인" 3박자를 morning에 정량 점검 필수. S6는 "환율 5d/20d 누적 + 한미 통화스왑 정책 일정"을 한 표에 통합 필요.
UNIT 4. 테마 강도 랭킹 (PM-2 theme-strength-ranker)¶
PM-2 테마 강도 랭킹 (2026-05-26)¶
- KOSPI 종가 8047.51, 당일 +2.55%
- 집계 대상: 거래대금 Top 100 종목 → ats_main 테마 매핑(>=2종목 테마)
- lifecycle: sector_series.json (status·acc·5d) + 오늘 흐름 종합
시장보다 강한 테마 (avg_change > KOSPI +2.55%)¶
| 테마 | avg% | vs KOSPI | 거래대금(억) | lifecycle | 주도주 (등락%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 자율주행차 | +5.71 | +3.16 | 230,455 | LEADING (5d +2.62, acc +0.34) | SK하이닉스 (+5.72%) |
| HBM | +3.54 | +0.99 | 175,221 | LEADING (5d +3.60, acc +3.14 가속) | SK하이닉스 (+5.72%) |
| 반도체 대표주(생산) | +9.90 | +7.35 | 173,653 | LEADING (5d +2.98) | SK하이닉스 (+5.72%) |
| HBM 생산 | +3.97 | +1.42 | 171,037 | LEADING | SK하이닉스 (+5.72%) |
| 5G | +7.85 | +5.30 | 102,089 | LEADING (5d +4.27) | 삼성전자 (+2.22%) |
| 피지컬AI/휴머노이드 | +6.03 | +3.48 | 100,573 | LEADING (5d +1.40 추정) | 삼성전자 (+2.22%) |
| 파운드리 관련 | +11.99 | +9.44 | 72,905 | LEADING (5d +3.29, acc +2.84) | 삼성전자 (+2.22%) |
| 전기차 | +6.03 | +3.48 | 40,433 | LEADING (5d +1.50대 추정) | 현대차 (+5.19%) |
| 2차전지(전고체) | +5.04 | +2.49 | 32,194 | ACCELERATING (오늘 가속) | 삼성전기 (+17.31%) |
| 유리기판 | +12.28 | +9.73 | 28,950 | LEADING (5d +6.26, acc +6.57 강가속) | 삼성전기 (+17.31%) |
| 반도체 장비 | +4.27 | +1.72 | 27,515 | LEADING (5d +3.51) | 주성엔지니어링 (+4.69%) |
| 방위산업 | +5.96 | +3.41 | 26,147 | LEADING ([G]방산 5d +2.59) | 대한광통신 (+14.40%) |
| ESS(전력저장장치) | +3.76 | +1.21 | 22,498 | LEADING (분산전원 5d +4.82) | LG전자 (+1.05%) |
| 태양광에너지 | +3.72 | +1.17 | 20,068 | LEADING | 주성엔지니어링 (+4.69%) |
| 전기차(충전) | +9.67 | +7.12 | 19,304 | LEADING (5d +3.57, acc +2.98) | 현대차 (+5.19%) |
| 함 | +9.56 | +7.01 | 16,074 | ACCELERATING (조선 흐름 가세) | HD현대중공업 (+9.56%) |
| 광통신 | +12.93 | +10.38 | 15,640 | LEADING (5d +4.93) | 대한광통신 (+14.40%) |
| 우주항공(누리호) | +7.30 | +4.75 | 15,548 | ACCELERATING | 이수페타시스 (+10.79%) |
| 스페이스X | +8.60 | +6.05 | 13,221 | ACCELERATING | 미래에셋벤처투자 (+9.11%) |
의미: 오늘 자금은 ① 반도체 대형주(SK하이닉스·삼성전자) 재가속 + ② 유리기판/광통신/파운드리 등 후공정·인프라 + ③ 우주·방산·조선 함 3축으로 집중. KOSPI +2.55% 대비 평균을 크게 상회한 곳은 유리기판·광통신·파운드리·반도체 대표주(생산) — 모두 sector_series에서 이미 LEADING 등급.
약세 / 식는 테마 (COOLING 또는 KOSPI 하회)¶
| 테마 | avg% | 메모 |
|---|---|---|
| CXL | -0.34 | n=3, 거래대금 175,022억 큰데 평균 음수 → 종목 쏠림(SK하이닉스 1종만 견인) 후 매물 소화 단계, sector_series 5d +4.01과 괴리 → COOLING 진입 의심 |
| 전력설비 | -1.18 | n=7, 두산에너빌리티 +0.90 외 약세, sector_series에 단독 항목은 없으나 변압기/케이블 대비 둔화 → COOLING |
| 2차전지 | +1.38 | n=8, 삼성SDI -0.77 등 대형 셀이 KOSPI 하회 → 전고체 서브로 회전, 셀 자체는 둔화 |
| 폐배터리 | +1.14 | n=4, KOSPI 하회 → 모멘텀 약함 |
| 수소에너지 | +2.13 | n=9, KOSPI 하회, ESS·전력 쪽으로 자금 이동 추정 |
의미: CXL과 전력설비(셀·코어)는 거래대금 자체는 살아있으나 평균 등락률이 KOSPI를 하회 — "들어왔지만 못 끌고 가는" 매물 압박 신호. 2차전지 대형 셀은 전고체 서브로 자금이 빠지는 회전 진행.
자금 흐름¶
- 빠진 곳: CXL 단일 의존(SK하이닉스만 견인), 전력설비 코어(두산에빌 외 약세), 수소·2차전지 셀 본진
- 들어온 곳: 유리기판·광통신·파운드리(후공정/인프라) + 함·스페이스X·우주항공(방산·조선·우주 융합) + 전고체·전기차충전(2차전지 내 서브 회전)
- 한 줄 의미: 반도체 대형주(SK하이닉스·삼성전자) 재가속이 지수를 끌고, 자금은 셀(CXL·셀배터리·수소)에서 후공정/인프라/우주·방산 쪽으로 회전 중. 유리기판(+12.28%)·광통신(+12.93%)·파운드리(+11.99%)이 오늘의 강도 1군.
UNIT 5. 상한가/급등 WHY (PM-3 limitup-investigator)¶
PM-3 상한가/급등 WHY 조사 — 2026-05-26¶
조사 대상: KRX 기준 +10% 이상 18개 종목 (전수). WebSearch 종목당 1회 이상 수행.
상한가/급등 WHY¶
| 종목 | 등락% | WHY (1문장) | 재료 | 테마 | verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| SK네트웍스 (001740) | +30.00% | [검증] 서울 고속터미널 부지 재개발 기대감 + 1Q26 영업이익 YoY +102.4% 호실적 결합으로 상한가 (출처: 금강일보 2026-05-26 "[주식마감] '서울고터 재개발' 기대감…SK네트웍스 등 상한가") | hard (실적+부지가치) | 도시재개발/지주사 가치 | TRACK |
| 케이씨에스 (115500) | +30.00% | [추정] 엔비디아 양자컴퓨팅 플랫폼 확장 + 양자보안·금융SI 관련주 매수세 유입 (당일 단일 공시 미확인, 양자보안 테마 동반 추정) | soft | 양자컴퓨팅/보안 | WATCH |
| 한국첨단소재 (062970) | +29.90% | [검증] 5/28~6/21 주식병합 거래정지 직전 변동성 급등 (출처: alphasquare 종목정보 "2026-05-28~06-21 주식병합 거래정지 예정") — 펀더 재료 아닌 이벤트 변동성 | none (이벤트 변동성) | 주식병합 변동성 | NOISE |
| 아모텍 (052710) | +29.80% | [검증] AI 서버 MLCC 수요 폭증 + 한국 MLCC 스팟가 +20% + AI서버 1대당 MLCC 3만개 수요 부각 (출처: infostock 2026-02-23 "MLCC주 강세, 아모텍 +29.37%" 동일 테마 재점화) | soft (테마 편승) | MLCC/AI부품 동반 | WATCH |
| LG이노텍 (011070) | +23.61% | [검증] 하나증권 목표주가 80만→130만원 상향(+85.7%) + 기판(FCCSP·RF SiP) 사업 재평가 + 2027 서버 FCBGA 공급 가시화로 황제주 진입 (출처: 이데일리 2026-05-26 "LG이노텍 17%대 올라 '황제주' 등극…'130만원 간다'") | hard (목표가 상향+사업) | AI 패키지기판 | TRACK |
| 삼영 (003720) | +23.80% | [추정] 국내 유일 커패시터 필름 제조사로 MLCC/콘덴서 AI수요 테마 동반 상승 (당일 단일 공시 미확인, 인스타그램 IR자료 외 일자별 catalyst 미발견 — 추가 조사 필요) | soft | MLCC/콘덴서 동반 | WATCH |
| DB하이텍 (000990) | +21.80% | [검증] 5/22 발표 KOSPI200 정기변경 신규 편입(6/12 반영) + 반도체 강세 겹호재 (출처: 머니투데이 2026-05-26 09:45 "DB하이텍 17% 급등…코스피200 편입·반도체주 강세 '겹호재'") | hard (지수편입) | KOSPI200 편입/파운드리 | TRACK |
| 켄코아에어로스페이스 (274090) | +20.20% | [검증] 스페이스X IPO 임박 보도로 국내 우주항공주 일제 강세, 항공기 부품 직접 수혜 (출처: CBC뉴스 "[속보] 켄코아에어로스페이스 VI 발동, 주가 장초반부터 급등") | soft (테마 편승) | 우주항공/SpaceX IPO | WATCH |
| 해성디에스 (195870) | +18.50% | [검증] 2Q26 원자재 판가 전가로 영업이익 반등 + AI 데이터센터 Heat Slug 시장 진입(日 신코·美 하니웰 공급부족) 모멘텀 (출처: 와이드경제 "해성디에스, 2분기 수익성 회복 및 AI 밸류체인 합류 기대감에 11%대 급등 '최고가'") | hard (실적+신규제품) | AI 데이터센터 부품 | TRACK |
| 세미파이브 (490470) | +18.30% | [검증] 美 Niobium Microsystems와 98.9억원 FHE 가속기 ASIC 설계·시제품 공급계약 + RISC-V/AI ASIC 테마 강세 (출처: alphasquare 종목정보 — Niobium 계약 공시) | hard (계약 공시) | AI ASIC/RISC-V | TRACK |
| 에이치브이엠 (295310) | +17.70% | [검증] 글로벌 민간로켓社 협력 강화 + 2025 우주사업부 매출 +174.5% 추정 + 2026 항공방위 매출 본격화 — 5/15·18 NXT 상한가 연속 강세 연장 (출처: CBC뉴스 "에이치브이엠 주가 NXT서 상한가") | hard (사업 확장) | 우주항공 동반 | TRACK |
| 삼성전기 (009150) | +17.31% | [검증] 대규모 실리콘 커패시터 수주 + MLCC 가격 인상 사이클 초입 + SK증권 목표가 150만→200만 상향, 장중 사상 최고가 157만원 (출처: 뉴스1 "삼성전기, 12% 강세에 주가 150만원 돌파…사상 최고가"; 헤럴드경제 "올초 27만원→157만원 '역대 최고가'") | hard (수주+목표가) | AI MLCC/FCBGA | TRACK |
| 기가비스 (420770) | +15.80% | [검증] 주요 고객 이비덴·Zhen Ding 2026 CAPEX 70% 상향 + AI서버 FC-BGA 검사장비 AOI/AOR 글로벌 점유율 50% 독점력 (출처: 메리츠증권 리포트 2025-10-01 "기가비스, 기판 업사이클에 올라타기") | hard (고객 capex) | AI 기판검사장비 | TRACK |
| 대한광통신 (010170) | +14.40% | [검증] 젠슨 황 "광통신은 AI반도체만큼 중요" 발언 후 AI 데이터센터 광케이블 테마 + 美 인캡아메리카 인수 시너지 (출처: 재테크와투자 블로그 2026-05 대한광통신 주가전망) | soft (테마 편승) | AI 광통신 인프라 | WATCH |
| OCI홀딩스 (010060) | +12.60% | [검증] 5/22 발표 KOSPI200 신규 편입(6/12 반영) + SpaceX 우주 태양광 폴리실리콘 공급 잠재력 부각, 1개월 +116% (출처: 파이낸셜뉴스 2026-05-22 "코스피200 DB하이텍 포함되고 GS건설 빠진다…4개종목 맞교체"; CBC뉴스 "OCI홀딩스 주가 급등 21%↑") | hard (지수편입+우주테마) | KOSPI200 편입/폴리실리콘 | TRACK |
| ISC (095340) | +12.50% | [검증] AI 가속기·ASIC 시스템레벨 테스트 소켓 수주 확대 + 2025 영업이익 YoY +34.1% (출처: 메리츠증권 ISC 리포트) | hard (수주+실적) | AI 반도체 테스트소켓 | TRACK |
| 두산 (000150) | +10.60% | [추정] 자회사 두산에너빌리티(원전)·두산로보틱스 지분가치 상승 + BNK 목표가 150만원 등 지주사 재평가 흐름 (당일 단일 공시 미확인 — 추가 조사 필요) | soft | 지주사 가치/원전 동반 | WATCH |
| 한화오션 (042660) | +10.23% | [검증] 한국 조선 "퀄리티 슈퍼사이클" 진입 + 1Q26 영업이익률 13.7%, 카타르에너지 LNG선 200척 발주 프로그램 수혜 — 조선 섹터 강세 동반 (출처: 한국경제·toss invest 한화오션 종목 페이지) | hard (실적+발주) | 조선/LNG선 | TRACK |
테마 그룹핑¶
| 테마 | 종목수 | 종목 | 핵심 재료 |
|---|---|---|---|
| AI 반도체 패키지/기판/검사 | 5 | LG이노텍, 기가비스, 해성디에스, DB하이텍, ISC | [검증] LG이노텍 목표가 130만(하나) + 기가비스 고객 capex +70% + 해성디에스 Heat Slug 진입 + DB하이텍 코스피200 편입 + ISC AI 테스트소켓 수주 — 전방 AI 서버/패키지 capex 사이클 본격화 |
| MLCC/콘덴서/AI 부품 | 3 | 삼성전기, 아모텍, 삼영 | [검증] 삼성전기 실리콘 커패시터 대형 수주 + 가격 인상 초입(SK증권 TP 200만), AI서버 MLCC 1대당 3만개 수요 — 아모텍·삼영 동반 |
| 우주항공/SpaceX IPO 모멘텀 | 2 | 켄코아에어로스페이스, 에이치브이엠 | [검증] SpaceX IPO 임박 보도로 국내 우주항공주 일제 강세, 에이치브이엠은 글로벌 민간로켓 협력 +항공방위 신규 매출 |
| KOSPI200 정기변경 편입 | 2 | DB하이텍, OCI홀딩스 | [검증] 5/22 KRX 발표, 6/12 반영. 패시브 자금 유입 기대 + 각각 반도체·태양광 펀더 모멘텀 결합 |
| 양자컴퓨팅/보안 | 1 | 케이씨에스 | [추정] 엔비디아 양자컴퓨팅 플랫폼 확장 보도 후 양자보안·금융SI 테마 매수세 (당일 단일 공시 미확인) |
| AI ASIC/RISC-V 설계 | 1 | 세미파이브 | [검증] Niobium Microsystems FHE 가속기 ASIC 98.9억 계약 + RISC-V 생태계 수혜 |
| AI 광통신 인프라 | 1 | 대한광통신 | [검증] 젠슨 황 광통신 중요성 언급 + 美 인캡아메리카 인수 북미 현지화 |
| 조선/LNG 슈퍼사이클 | 1 | 한화오션 | [검증] 1Q26 OPM 13.7%, 카타르에너지 LNG선 200척 발주 프로그램 |
| 도시재개발/지주사 가치 | 2 | SK네트웍스, 두산 | [검증] SK네트웍스 서울 고속터미널 부지 재개발 + 1Q26 영업이익 YoY +102.4% / [추정] 두산은 원전·로보틱스 지분가치 재평가 |
| 이벤트 변동성 (비펀더) | 1 | 한국첨단소재 | [검증] 5/28~6/21 주식병합 거래정지 직전 변동성 |
TRACK 11 / WATCH 6 / NOISE 1
핵심 관전 포인트 (양면)¶
- 긍정: AI 반도체 밸류체인(패키지·MLCC·검사·테스트소켓) 동시 강세 + KOSPI200 편입 패시브 자금 호재 + 우주/조선 구조 사이클까지 다축 자금 회전 동반 — 컨센서스 "AI 모멘텀 살아있음" 재확인.
- 부정: LG이노텍·삼성전기·OCI홀딩스 모두 1년 +400~470% 누적, 단기 차익 매물 첫 타겟 가능성. 한국첨단소재·케이씨에스·삼영처럼 catalyst 미검증 +30% 군은 NOISE/WATCH로 분리.
- 모호: 두산·삼영·케이씨에스는 당일 단일 공시 미확인 → 추가 조사 필요(증권사 일일 특징주, KRX 공시 직접 확인 권장).
UNIT 6. 신규 발견 (PM-4 discovery-detector)¶
Phase 4b — Discovery Detector (2026-05-26)¶
오늘 시장에서 새롭게 주목해야 할 움직임 탐지.
전일 비교 기준: 20260525.json 부재 → 직전 거래일 20260522.json 사용 (notation: 전일=5/22).
신규 발견¶
| 종목 | 등락% | 유형 | 태그 | WHY (1문장) | 테마 |
|---|---|---|---|---|---|
| 011070 LG이노텍 | +23.61% | A+B | [NEW] | [검증] 신규 자동차 사업 발표 + 장중 VI 4회 발동(8:00·8:02·8:04·9:11), 110만원선 돌파 사상 최고가 (CBC뉴스 2026-05-26) | 반도체 기판·자동차 전장 |
| 000990 DB하이텍 | +21.76% | A+B | [NEW] | [검증] 5/22 장 마감 후 코스피200 지수 편입 확정 → 패시브 자금 유입 기대 + 반도체 시총 상위주 강세 낙수효과 (머니투데이 2026-05-26) | 반도체 파운드리 |
| 009150 삼성전기 | +17.31% | B | [NEW] | [검증] AI 인프라 투자 확대 → MLCC·반도체 패키지 기판 수요 폭증, 신한투자증권 "공급<수요 핵심 밸류체인 도약" 의견, 장중 +20.15% 161만원 사상 최고가 (아주경제·뉴데일리 2026-05-26) | MLCC·반도체 기판 |
| 195870 해성디에스 | +22.63% | B | [NEW] | [추정] 범용 DRAM 수요 폭발 → PKG Substrate 가동률 2025H1 30%대→2026년 70%대 상회 전망, 영업이익 +134% 추정. 5/26 당일 특정 catalyst는 미확인, 반도체 기판 섹터 동조 추정 (KB증권 리포트) | 반도체 기판 |
| 353200 대덕전자 | +11.83% | B | [NEW] | [검증] 반도체 기판 섹터 전체 YTD +79.9% (KOSPI +46.6% 대비 outperform), FC-BGA 서버용 하반기 공급 본격화 → 하나증권 목표가 11만원, 2026 OP +312% 예상 | 반도체 기판·FC-BGA |
| 010170 대한광통신 | +14.40% | B | [추정] [NEW] | [추정] AI 데이터센터 광통신 수요 부각으로 1년 +3,517% 누적 강세. 당일 직접 catalyst 검색 미발견, 5/11 +25%·5/13 -15% 고변동성 패턴 연속 | 광통신·AI 인프라 |
| 274090 켄코아에어로스페이스 | +20.18% | A+B | [TRACKED] | [미검증] morning_open 우주항공/방산 감시 목록 (NewSpace 한국 종목 실체 격상 후보). 당일 개별 catalyst 추가 조사 필요 | 우주항공·방산 |
| 007660 이수페타시스 | +10.79% | B | [TRACKED] | [미검증] morning_open HBM/반도체 감시 종목. HBM 섹터 동조 추정, 개별 catalyst 추가 확인 필요 | HBM·반도체 기판 |
| 010060 OCI홀딩스 | +14.47% | B | [TRACKED] | [미검증] morning_open 신재생 감시 종목. 신재생 테마 동조 추정, 개별 catalyst 추가 확인 필요 | 신재생·태양광 |
| 042660 한화오션 | +10.23% | B | [NEW] | [미검증] morning_open 명시 감시 종목 아님. 조선/방산 동조 추정 (현대차·HD현대중공업 동반 +5~9%대), 개별 catalyst 추가 확인 필요 | 조선·방산 |
| 064290 인텍플러스 | +18.55% | B | [NEW] | [미검증] 반도체 검사장비. 후공정 기판/검사 섹터 동조 추정, 개별 catalyst 추가 확인 필요 | 반도체 검사장비 |
| 420770 기가비스 | +18.70% | B | [NEW] | [미검증] 반도체 기판 검사장비. 대덕전자·LG이노텍 기판 강세 동조 추정, catalyst 추가 확인 필요 | 반도체 기판 검사 |
| 295310 에이치브이엠 | +17.70% | B | [NEW] | [미검증] 우주항공·방산 소재. 우주항공 테마 동조 추정, catalyst 확인 필요 | 우주항공 소재 |
| 330860 네패스아크 | +21.35% | B | [NEW] | [미검증] 반도체 후공정 테스트. HBM·테스트 섹터 동조 추정, catalyst 확인 필요 | 반도체 테스트 |
| 095340 ISC | +14.29% | B | [NEW] | [미검증] 반도체 테스트 소켓. 후공정 섹터 동조 추정, catalyst 확인 필요 | 반도체 테스트 |
| 490470 세미파이브 | +18.34% | B | [NEW] | [미검증] 반도체 디자인 하우스(파운드리 생태계). DB하이텍 코스피200 편입 + AI 칩 생태계 자금 회전 추정 | 반도체 디자인하우스 |
전일(5/25) 파일 부재 — 5/22 대비 거래대금 신규 진입(유형 A)은 켄코아에어로(5/22 미진입→오늘 26위), 두산(5/22 ~96위→오늘 38위), LG이노텍(5/22 32위→오늘 9위, +14계단 가속), DB하이텍(5/22 ~99위→오늘 30위) 확인. 5/24~5/25 비거래일 영향으로 누적 신호 강도는 정상보다 약함.
유형 C (조용한 매집): 거래대금 Top100 내에서 등락 ±3% + 전일 대비 거래대금 2배+ + 뉴스 없음 3조건 동시 충족 종목 없음 (대부분의 변동주가 +5%+ 또는 -5%- 구간에 위치). 수급 시계열 미확인 영역으로 추가 검증 필요.
조사 필요¶
- 011070 LG이노텍: 신규 자동차 사업 구체 내용(파트너·제품·예상 매출 규모) 확인 필요. 2026-05-26 LG이노텍 오류 사례 명시되어 있으므로 catalyst 라벨링 재검증 필수
- 010170 대한광통신: 1년 +3,517% 누적 후 +14.4% — 당일 단독 catalyst vs 모멘텀 추격 구분 필요, 외인/기관 수급 방향 확인
- 274090 켄코아에어로: morning_open WATCH 2 격상 후보 — 외인 유입 동반 여부 + 개별 수주 catalyst 검증
- 042660 한화오션: 조선/방산 동조 vs 자체 catalyst 구분. 당일 거래대금 6,207억(Top12)으로 강도 검증 필요
- 반도체 기판·검사·테스트 클러스터 (대덕전자·해성디에스·인텍플러스·기가비스·네패스아크·ISC·세미파이브): 단일 catalyst 부재한 섹터 동조 회전 → 후공정 섹터 전체 단계 진입 여부(theme-strength-ranker 위임 필요)
- 295310 에이치브이엠 / 064290 인텍플러스: morning_open에 미언급 신규 모멘텀 종목 — 테마 분류 및 매물대 확인 필요
- 유형 C 미탐지: 전일 5/22 비교만으로는 부족 — 5/20·5/21 시계열 포함 거래대금 누적 분석 필요(SEN-1 flow 수집기 위임)
UNIT 7. 보유 종목 평가 (PM-5 position-evaluator)¶
Phase 6 — Position Evaluator (PM-5)¶
기준일: 2026-05-26 (Tue) 입력 소스:
data/tracking/verdict_list.json(updated 2026-05-18) active GO/WAIT 종목 수: 0건 (archive 4건 — 전부 CLOSED)
GO 종목¶
| 종목 | 당일% | SL 거리% | 4조건 (이탈 항목) | wrong_if | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|
보유/추적 종목 없음
WAIT 종목¶
| 종목 | 미충족 조건 | 오늘 충족? | 판정 |
|---|---|---|---|
보유/추적 종목 없음
변경 / 신규 관심¶
변경 없음
참고: Archive (CLOSED) 요약 — 신규 판정 대상 아님¶
| 종목 | verdict_date | 진입가 | 최대수익 | D10 | 최종 |
|---|---|---|---|---|---|
| 062040 산일전기 | 2026-04-13 | 172,900 | +37.07% | +28.40% | HIT (TP) |
| 042660 한화오션 | 2026-04-16 | 131,900 | +4.25% | -0.76% | CLOSED |
| (추가 2건은 verdict_list.json archive 참조) |
요약 지표(verdict_list.summary): total 4 / hit_rate 2/4 (50%) / avg_max_ret +22.7% / avg_d10_ret +9.1%.
점검 노트¶
verdict_list.jsonstocks배열이 비어 있어 4조건/wrong_if/SL 거리 재점검 대상 종목 없음.tracking_list.json은 watching 단계 149종목을 보유하나, 본 에이전트(PM-5)의 판정 범위인 GO/WAIT verdict 종목과는 다름 → 본 페이즈에서 다루지 않음.- 다음 GO/WAIT 등록 시 본 리포트 템플릿 그대로 4조건 매트릭스 채워서 갱신.
UNIT 8. 주도주 매매 기회 스캔 (PM-6 leader-opportunity)¶
주도주 매매 기회 스캔¶
1줄 요약: 오늘은 SK하이닉스(000660)와 SK네트웍스(001740)가 최우선 — 전자는 거래대금 10조 압도 + 외인 누적매도 환경에도 +5.72%로 메모리 사이클 트리거 단독 견인, 후자는 상한가 + 6축 leader 신규 승격 + 전기차 충전 테마 재점화 (다만 6축 수급축 단기 부정/장중 단발 점화 차이 점검 필요).
주의 — limit_up_analysis/20260526.json 미존재 (오늘 상한가/급등 종목 재료조사 데이터 부재). Lens 1은 market_top 등락 상위에서 테마를 역추적해 보조 수행.
Lens 1 — 재료 역추적¶
오늘 부각된 신재료 클러스터(market_top 등락 상위·거래대금 동반 +10%↑ 종목 기반):
| 종목(코드) | 등락% | 재료 → 테마 | 그 테마 주도주 상태 | 다음 행동 |
|---|---|---|---|---|
| 삼성전기(009150) | +17.31% | MLCC + 유리기판 급점화 (거래대금 2.69조, 황제주 합류 1,572,000원) | 6축 leading 본인. RS_ratio 424.8 / leader_score 78.0 / 시총·등락 압도. f5d -30만·f20d -74만 외인 매도세이나 가격 폭주 | 차트 봐라 — 단일세션 +17% 분출 후 익일 차익매물 vs 추격 양면. 갭상승·되돌림 깊이로 판단 |
| LG이노텍(011070) | +23.61% | 애플 카메라모듈 모멘텀 → [G] 전기차·로봇 테마 신규 leader 등극 (recent_transitions 2건) | dashboard recent_transitions에서 [G] 전기차·[G] 로봇 leader가 LG전자→LG이노텍으로 동시 전환. 거래대금 7,196억 |
차트 봐라 — pool 6축 직접 등록 없음. 신규 leader 승격으로 다음 풀 편입 후보. 익일 거래대금 유지 여부 |
| DB하이텍(000990) | +21.76% | 파운드리 재점화 (거래대금 2,616억) | [G] 반도체 풀의 sub leader. 6축 pool 미등록이나 파운드리 테마 = 삼성전자 selected_theme과 동일 | 차트 봐라 — 삼성전자 파운드리 후행주. 삼성전자 추가 상승 시 동조 가능성 |
| 삼화콘덴서(001820) | +30.00% | MLCC 동조 점화. dashboard에서 [G] 전력설비 leader로 신규 승격 (RS 1→12) | recent_transitions leader_change 발생. 6축 미등록 |
관찰 — 상한가 단발 점화, 이튿날 후속 매수강도 확인 |
| 해성디에스(195870) | +22.63% | 반도체 리드프레임 (거래대금 755억) | 후공정 라인 후발 점화, 6축 미등록 | 관찰 — 후공정 라인 자금회전 일원, 단독 추격 비추 |
| HPSP(403870) | +9.87% | 반도체 장비 동조 (거래대금 4,731억) | [G] 반도체 sub leader 후보 | 차트 봐라 — 거래대금 4천억대 유지 시 풀 진입 후보 |
| 대덕전자(353200) | +11.83% | PCB·후공정 동조 (거래대금 2,744억) | 후행 점화, 6축 미등록 | 관찰 — 단일세션 분출 |
| 이수페타시스(007660) | +10.79% | AI PCB 동조 (거래대금 3,247억) | 6축 미등록 | 관찰 |
| OCI홀딩스(010060) | +14.47% | 신재생·태양광 자금회전 (거래대금 2,441억) | 풀 외 종목, 신재생 테마는 cooling 그룹 | 관찰 — 단발 반등 가능성, 추세 미확정 |
핵심 재료 클러스터 = 반도체 메모리(SK하이닉스 단독 점화) + MLCC/부품(삼성전기·삼화콘덴서·아모텍) + 카메라모듈(LG이노텍) + 후공정·PCB(대덕·이수·해성). 한 세션 안에서 메인보드→부품→후공정으로 자금이 압축 회전.
Lens 2 — 수급 지속 유입¶
6축 수급축 pattern = accumulation/chase/turning_in 또는 f5d·f20d 양(+) 지속 종목:
| 종목(코드) | 등락% | 수급 (외인 f5d / f20d, 6축 JSON) | 가격 vs 수급 | 다음 행동 |
|---|---|---|---|---|
| 두산퓨얼셀(336260) | +1.63% | f5d +261,174 / f20d +1,443,089 / dual_buy=true / pattern=accumulation | 가격 횡보(+1.63%) + 수급 지속 누적 = 강한 신호. return_20d +109% | 차트 봐라 — 매집 진행 + 가격 미반응 구간. 분출 트리거 대기 |
| 파두(440110) | -8.96% | f5d +1,416,211 / f20d +4,290,152 / pattern=chase | 가격↓(-8.96%) + 수급↑ = 강한 신호. 외인 추격 매수 누적 중에 단일세션 차익매물 흡수 | 진입자리 대기 — 외인 매수가 깨지지 않는 한 눌림목 후보 |
| 한중엔시에스(107640) | n/a | f5d +90,177 / f20d -90,910 / pattern=turning_in (cooling pool) | 외인 5d 매수 전환. 액침냉각 테마 잔존 | 관찰 — 전환 초기, 거래대금 재점화 동반 시 진입자리 |
| KBI메탈(024840) | n/a | f5d +533,605 / f20d +1,181,832 / pattern=accumulation (cooling pool) | 단기·중기 동시 누적, return_20d +164% / drawdown -27.4% | 차트 봐라 — cooling 분류이나 수급 양호. 변압기·전력기기 테마 잔존 |
| 215790 | n/a | f5d +37,261 / f20d -225,945 / pattern=turning_in (cooling) | 단기 전환 미약 | 관찰 — 신호 약함 |
| 130660 | n/a | f5d +216,159 / f20d +127,767 / pattern=chase (cooling) | 수급 누적이나 차트 데이터 없음 | 관찰 — 차트 확인 후 판단 |
Lens 3 — 신고가 매물 소화¶
| 종목(코드) | 현재가 vs 고가 | 거래량 | 소화 상태 | 다음 행동 |
|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) | 종가 2,052,000원 / +5.72% / 거래대금 10.07조 단일종목 압도 | 거래량 490만주 | 박스 상단 돌파 진행. return_20d +67.5%, leader_score 72.4 | 돌파 확인 대기 — 종가 신고가 흐름 + 거래대금 10조 지속 여부 |
| 삼성전자(005930) | 종가 299,000원 / +2.22% / 거래대금 7.03조 | 거래량 2,344만주 | 박스 우상향 진행, return_20d +33.18% | 돌파 확인 대기 — 30만원 돌파 트리거. 단 f20d -5,067만주 외인 매도 부담 |
| 두산(000150) | 종가 1,781,000원 / +11.8% | 거래대금 2,241억 / 거래량 12.7만주 | RRG shift Weakening→Improving (recent_transitions), 반도체 테마 | 차트 봐라 — 신규 전환 초기, 거래량 동반 점화 |
Lens 4 — 눌림목 조정¶
COOLING 풀 중 추세 살아있되 건강한 조정 종목:
| 종목(코드) | 조정 유형 | 지지선 | 재료 생존 | 다음 행동 |
|---|---|---|---|---|
| 파두(440110) | 가격조정 (-8.96% 단일세션) | f20d +429만 누적, leader_score 63.6 잔존 | CXL 테마 잔존, theme_size 11 | 진입자리 대기 — 지지선 + 외인 매수 지속 확인 |
| 두산퓨얼셀(336260) | 시간조정 (+1.63% 횡보) | f20d +144만 누적 매집, return_20d +109% | 연료전지/분산전원 테마 STRONG (77.2) | 차트 봐라 — 횡보 깨고 분출하는 자리 대기 |
| 퀄리타스반도체(432720) | 가격조정 (drawdown -30%) | f20d +40만 / leader_score 35.4 | CXL 테마 잔존 | 관찰 — 추세 약함, 매집 신호 미약 |
| 한중엔시에스(107640) | drawdown -28% (cooling) | f5d 전환 +90,177 | 액침냉각 테마 STRONG (67.6) | 관찰 — 전환 초기 |
| KBI메탈(024840) | drawdown -27.4% | f5d·f20d 양(+) 누적 | 변압기/전력기기 잔존 | 차트 봐라 — 지지선 확인 후 |
Lens 5 — 거래대금 재유입¶
recent_transitions 기반 leader_change·RRG shift + market_top 거래대금 재진입:
| 종목(코드) | 전이 | 거래대금 변화 | 당일% | 다음 행동 |
|---|---|---|---|---|
| SK네트웍스(001740) | recent_transitions leader_gained ([G] 전기차 신규 leader, l_score=70) |
거래대금 6,599억 / 거래량 6,442만주 (신규 진입) | +30.00% 상한가 | 차트 봐라 — leader 승격 + 상한가 = 점화 확정. 단 6축 수급축은 f5d -116만/f20d -202만 부정. 익일 갭·거래 유지 여부 |
| HD현대중공업(329180) | RRG Leading 유지 (조선 theme_grade FADING→ACTIVE 전이) | 거래대금 5,358억 | +9.56% (소문에 +8.72%로도 표기) | 관찰 — 조선 테마 grade 상승 전이, 단 6축 수급 f20d -28만 부정 |
| HD현대중공업·삼성전기 등은 위 lens에서 이미 다룸 | ||||
| 우리로(046970) | cooling pool, 광통신 falling_leader이나 dashboard에서 latest_date 20260511 (이후 무대 사라짐) | 거래대금 1,651억 신규 진입 | +8.23% | 관찰 — 광통신 테마 STRONG 잔존, 단발 반등 가능성 |
| 보성파워텍(006910) | RRG Weakening→Improving (recent_transitions) | 거래대금 외 진입 미확인 | n/a | 관찰 — 전기차 신규 leader SK네트웍스와 동조 테마, 후행 후보 |
종합 — 지금 봐야 할 종목¶
- SK하이닉스(000660) — Lens 3 + Lens 1(반도체 클러스터 메인 트리거). 거래대금 10.07조 단일종목 압도 + 종가 신고가 흐름 + +5.72%. 다음 행동: 돌파 확인 대기 — 10조 거래대금 지속 + 외인 매도(-1,032만주) 둔화 여부. 외인 흐름 반전이 두 번째 트리거.
- SK네트웍스(001740) — Lens 5(leader_gained + 상한가) + Lens 1(전기차·충전 신규 클러스터). 거래대금 6,599억 신규 진입 + recent_transitions에
leader_gained명시. 다음 행동: 차트 봐라 — 6축 수급축은 부정(f5d -116만)이라 매집 부재 상한가 = 일회성 위험. 익일 갭상승·거래 유지로 검증. - 삼성전기(009150) — Lens 1(MLCC/유리기판 분출, +17.31%) + Lens 3(거래대금 2.69조 신고가 진행). leader_score 78.0(풀 내 1위). 다음 행동: 차트 봐라 — 황제주 단일세션 +17% 분출 후 차익매물 vs 추격 양면 분기. 갭 깊이로 판단.
- 두산퓨얼셀(336260) — Lens 2(accumulation, dual_buy + f20d +144만) + Lens 4(시간조정 횡보). 6축 점수 3/6 "WAIT 유지". 다음 행동: 차트 봐라 — 매집은 진행 중, 가격 분출 트리거 대기.
- 파두(440110) — Lens 2(외인 chase, f20d +429만) + Lens 4(가격조정 -8.96%). 가격↓+수급↑ 강한 신호. 다음 행동: 진입자리 대기 — 외인 매수 지속 + 지지선 유지 동시 충족 시.
- 삼성전자(005930) — Lens 3(거래대금 7.03조). 단 외인 f20d -5,067만주 큰 매도. 다음 행동: 돌파 확인 대기 — 30만원선 돌파 + 외인 둔화 동시 조건.
- LG이노텍(011070, 풀 외) — Lens 1(전기차·로봇 동시 신규 leader 등극, +23.61%). 6축 풀 미등록. 다음 행동: 관찰 — 익일 거래대금 유지 시 다음 풀 편입 후보.
UNIT 8.5. 후보 차트 확인 (PM-6.5 mtf_chart_profiler)¶
UNIT 8.5 후보 차트 확인 (Phase 8.5 — mtf_chart_profiler)¶
후보(leader-opportunity) + 트리거 주도주 합산 9종목 차트 자동 확인. 손절은 일봉 S/R + 분봉 VP HVN 교차 (basis=intraday_hvn이면 분봉 정밀 손절). 주도주는 leader_trigger_scan에서 신호 잡힌 것만 (괄호=트리거).
| 종목 | 구분 | 국면 | 현재가 | 손절(기준) | 목표 | R:R | 방향 | VSA 이벤트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000660 | 후보 | range_bound | 2,052,000 | 1,881,350(intraday_hvn) | 2,435,432 | 2.25 | unknown | - |
| 001740 | 후보 | range_bound | 10,920 | 8,737(atr_2x) | 12,557 | 0.75 | unknown | demand_bar, stopping_volume(accumulation_test), climax_buying(accumulation_absorption) |
| 009150 | 후보 | trending | 1,572,000 | 1,333,785(atr_2x) | 1,952,584 | 1.6 | unknown | climax_buying(trend_acceleration) |
| 336260 | 후보 | range_bound | 99,800 | 75,285(atr_2x) | 103,800 | 0.16 | unknown | - |
| 440110 | 후보 | trending | 116,800 | 95,457(atr_2x) | 152,166 | 1.66 | unknown | - |
| 005930 | 후보 | accumulation_suspected | 299,000 | 258,214(atr_2x) | 299,500 | 0.01 | unknown | - |
| 066570 | 주도주(눌림목) | range_bound | 239,500 | 230,241(intraday_hvn) | 266,500 | 2.92 | unknown | climax_buying(accumulation_absorption) |
| 010120 | 주도주(눌림목,거래량수축) | range_bound | 285,000 | 278,800(intraday_hvn) | 393,480 | 17.5 | unknown | - |
| 329180 | 주도주(돌파임박) | trending | 745,000 | 713,983(intraday_hvn) | 854,120 | 3.52 | unknown | - |
- 000660: [consolidation] 2일째 / 손절 1,881,350(intraday_hvn) / 목표 2,435,432 / R:R 2.25
- 001740: [consolidation] 3일째 / 손절 8,737(atr_2x) / 목표 12,557 / R:R 0.75
- 009150: [rally] 5일째 / 손절 1,333,785(atr_2x) / 목표 1,952,584 / R:R 1.6
- 336260: [consolidation] 2일째 / 손절 75,285(atr_2x) / 목표 103,800 / R:R 0.16
- 440110: [rally] 3일째 / 손절 95,457(atr_2x) / 목표 152,166 / R:R 1.66
- 005930: [consolidation] 2일째 / 손절 258,214(atr_2x) / 목표 299,500 / R:R 0.01
- 066570: [consolidation] 3일째 / 손절 230,241(intraday_hvn) / 목표 266,500 / R:R 2.92
- 010120: [consolidation] 3일째 / 손절 278,800(intraday_hvn) / 목표 393,480 / R:R 17.5
- 329180: [rally] 4일째 / 손절 713,983(intraday_hvn) / 목표 854,120 / R:R 3.52
UNIT 8.6. 차트 진입 판정 (PM-6.6 chart-entry-judge)¶
차트 진입 판정¶
1줄 요약: 진입 3 · 대기 4 · 회피 2. 진입 = HD현대중공업(329180) · LG전자(066570) · 파두(440110). 주도주 트렌딩(조선/가전 점화) + 외인 매집 눌림목(반도체 부품)이 동시 자리.
진입¶
HD현대중공업(329180) — R:R 3.52¶
- 차트 국면: trending 4일째 (rally) — 추세 진행 중 돌파 임박
- 불균형: 일봉 trending + 분봉 손절 basis=intraday_hvn → 713,983원 분봉 HVN 지지가 1차 방어선. 일봉 VSA 이벤트는 없음(과열 신호 부재 = 추가 진행 여지).
- 진입/손절/목표: 진입 745,000 / 손절 713,983(intraday_hvn) / 목표 854,120 / R:R 3.52
- 재료: 조선 theme_grade FADING→ACTIVE 전이(phase8 Lens 5) + RRG Leading 유지. 조선 테마 재점화 라이프사이클 초입.
- 수급: 6축 수급축 f20d -28만 단기 부정이나, leader_score · 거래대금 5,358억 + 당일 +9.56% 동반 = 가격·자금이 수급 약점을 누르고 진행 중.
- invalidation: 종가 713,983원(분봉 HVN) 하향 이탈 또는 일봉 trending → range_bound 전환 시 판정 폐기.
LG전자(066570) — R:R 2.92¶
- 차트 국면: range_bound 3일째 (consolidation) — 눌림목 횡보
- 불균형: 분봉 손절 basis=intraday_hvn 230,241원 정밀 지지. 일봉 VSA = climax_buying(accumulation_absorption) → 매집 흡수 진행 신호(매도 압력 소화 중).
- 진입/손절/목표: 진입 239,500 / 손절 230,241(intraday_hvn) / 목표 266,500 / R:R 2.92
- 재료: phase8 직접 lens 비등재이나 주도주(눌림목) 트리거. dashboard recent_transitions에서 [G] 전기차·로봇 leader가 LG전자→LG이노텍로 일부 이동했으나, accumulation_absorption VSA로 자체 매집 신호 잔존.
- 수급: 6축 수급 직접 인용 부재. VSA climax_buying = 분봉상 흡수 매수 확인 → 지지 신뢰도 보강.
- invalidation: 230,241원 분봉 HVN 종가 이탈 또는 VSA absorption 패턴 소실(거래량 감소하며 단순 횡보) 시 판정 폐기.
파두(440110) — R:R 1.66¶
- 차트 국면: trending 3일째 (rally) — 추세 진행 중 단일세션 가격조정
- 불균형: 일봉 trending 유지 + 손절 basis=atr_2x 95,457원(변동성 손절). 일봉 VSA 이벤트는 없음(climax 분출 부재 = 차익매물 단발 흡수 가능).
- 진입/손절/목표: 진입 116,800 / 손절 95,457(atr_2x) / 목표 152,166 / R:R 1.66
- 재료: CXL 테마 잔존, theme_size 11(phase8 Lens 4). 가격조정 -8.96% 단일세션 = 추세 내 건강한 눌림.
- 수급: f5d +1,416,211 / f20d +4,290,152 / pattern=chase (phase8 Lens 2). 외인 추격 매수 누적 중 차익매물 흡수 — 가격↓+수급↑ 강한 신호.
- invalidation: 95,457원(atr_2x) 종가 이탈 또는 외인 f5d 양(+) → 음(-) 전환 시 판정 폐기.
대기¶
| 종목(코드) | 기다리는 것 | 트리거 조건 |
|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) | 박스 상단 돌파 확인 + 외인 매도 둔화 | 종가 신고가 + 거래대금 10조 지속 + 외인 f5d 음(-) 둔화 |
| 삼성전기(009150) | trending 5일 climax_buying(trend_acceleration) 분출 후 되돌림 매물 소화 | 갭상승 시 추격 보류, 1~2일 횡보 후 5일선 지지 확인 |
| 두산퓨얼셀(336260) | 시간조정 횡보 깨고 분출 트리거 (R:R 0.16은 목표 너무 가까움) | 거래대금 재점화 + 횡보 박스 상단 돌파 + 목표가 재계산 |
| LS ELECTRIC(010120) | R:R 17.5는 손절폭 협소 + 목표 과대(393,480) 비현실. 차트 정합 후 재산정 | 목표 단계화(1차 320,000원대) + 분봉 HVN 278,800 사수 확인 |
회피¶
| 종목(코드) | 회피 사유 |
|---|---|
| SK네트웍스(001740) | R:R 0.75 (<1) + 6축 수급축 f5d -116만/f20d -202만 부정 + 상한가 단발 점화 = 매집 부재 일회성 위험 |
| 삼성전자(005930) | R:R 0.01 거의 0(목표 299,500이 현재가 299,000 대비 0.17%) + 외인 f20d -5,067만주 대규모 매도 → 진입 정당화 불가 |
UNIT 9. Errata (사후 검증) + 내일 이월 과제¶
9.1 Errata — UNIT 3 시그널 스코어카드 S6 REVERSE 근거 정정¶
18:58 추가 검증으로 발견. 리포트 본문 UNIT 3은 "한미 통화스왑 헤드라인" 을 S6 REVERSE 원인으로 인용했으나 출처 직접 확인 결과 미검증. 실제 사실관계는 다음과 같다.
| 항목 | UNIT 3 본문 (오류) | 검증 후 사실 |
|---|---|---|
| 외인 KOSPI 당일 | "적극 순매수" | 장중 +711억 순매수 → 종가 -1,840억 매도 전환 (장 마감 직전 13거래일 연속 매도 흐름 복귀, 파이낸셜뉴스 2026-05-26 16:29) |
| 견인 주체 | 외인 적극 매수 | 기관 단독 +9,111억 (금융투자 +13,937억) — 외인은 차익실현 종결 |
| 통화스왑 헤드라인 | "외인 매수 채널 열림" | WebSearch 직접 확인 결과 2026-05-26 한미 통화스왑 합의 보도 미확인. 사용한 출처 추적 불가 — 헤드라인 인용 근거 철회 |
| S6 판정 | REVERSE | 수정: PARTIAL — "외인 신규매수 약화 + 환율 발목" 본 시각은 일중 +711억 매수가 종가 -1,840억으로 다시 반전된 점에서 부분적으로 살아있음. 지수 상승은 기관 단독 견인. |
교훈 (재정정): morning S6의 "외인 매도 베이스 + 환율 1500 고착 → KOSPI 상승 제한" 본 시각은 일중 매수 전환에도 종가가 매도 복귀했고, 지수 견인은 기관이 단독으로 했으므로 베이스 가설 자체는 부분 적중. REVERSE 가설은 통화스왑이라는 unverified 정책 트리거에 기대 과대 판정했음. 앞으로 정책 트리거를 시그널 판정 근거로 인용할 때는 Tier 0~1 출처(정부 발표·로이터·블룸버그) 직접 인용 의무.
9.2 신규 발견 (DISCOVERY-FIRST Phase 1 broad scan)¶
리포트 본문에 미포함된 18:58 broad scan 결과:
| 발견 | 출처 | 한국 시장 영향 |
|---|---|---|
| Kevin Warsh, 신임 Fed 의장 취임 선서 (Trump 주재, 1987년 Greenspan 이후 첫 White House 선서식) | J.P. Morgan Research · Fed 보도 | 매파 의장 부임 — 듀레이션 자산(고PER 성장주·바이오) 추가 압박. 10Y 4.5%+ 고착 가설 강화. KOSPI 반도체 대형주에는 단기 영향 약하나, 코스닥 고밸류 종목에는 negative. |
| Waller "에너지가격이 인플레에 지속적 imprint 남길 우려" + WTI 5.66%·BRENT 5.63% 하락 마감 | J.P. Morgan Research | morning M1 "이란 합의 → 유가 하락 → 인플레 완화" 가설 강화. 단 Waller는 "rates steady" 유지 선호 — 인하 기대 후퇴는 유지. |
| J.P. Morgan 전망: Fed 2026년 내내 동결, 다음 move는 2027 Q3 +25bp 인상 | J.P. Morgan Research | 채권·금융주에 steepener 약화. 한국 은행주는 가격 모멘텀 모호. |
| 미·이란 협상 진전 vs 미군 호르무즈 기뢰선 타격 (5/26 Bloomberg) — BRENT $98 복귀 | Bloomberg 2026-05-26 | morning M1 합의 가설 risk 축 — 5/27 추가 확인 필요. WTI $95 회복 시 정유·항공 갭다운. |
9.3 내일 이월 과제 (체크리스트)¶
- [001740 SK네트웍스] 서울 고속터미널 부지 재개발 — 실제 사업자는 신세계센트럴(2025-11-26 사전협상 시작), SK네트웍스 직접 사업자 아님. UNIT 5 limitup 본문 verdict TRACK은 재검토 후 NOISE/WATCH로 강등 권고. 익일 갭 거래대금 5,000억 이상 + 외인 매수 동반 동시 충족 못 하면 단발 점화 확정.
- [Phase 8.7 알람 3종 실시간 모니터] — HD현대중공업(329180) trending 4일째 R:R 3.52 / LG전자(066570) range_bound 3일 climax_buying R:R 2.92 / 파두(440110) trending 3일 R:R 1.66. 시초가에 trigger 충족 여부 즉시 점검.
- [336260 두산퓨얼셀] "회복(회피→대기)" 알람만 — R:R 0.16은 목표 너무 가까움. 다음 거래일 목표가 재계산 필요 (60d 박스 상단 → 130,000원대 후보).
- [외인 선물 5d -5,055계약 vs 베이시스 0.84 축소] — 외인 추세 이탈 vs 회전 양가설 검증. 익일 외인 선물 부호로 결정. +500계약 이상 BUY 전환 시 둔화, -3,000 재가속 시 이탈 재개.
- [VKOSPI 미관측 구간] — macro_series에 5/22~5/26 vkospi null. KOSPI +2.55% 후 50선 하향 추정만 가능. 익일 종가 KRX 직접 확인.
- [5/27 단일종목 ±2배 ETF 18종 상장] — 삼성전자·SK하이닉스 기초. ETF 거래대금 흡수로 본 종목 변동성 확대 가능. 시초가 갭 점검.
- [Kevin Warsh Fed 의장 취임 후 첫 발언 모니터] — 매파 강도에 따라 10Y 4.6% 돌파 임박. KOSPI 고PER 디레이팅 위험.
- [이란 합의 공식 발표 5/27 데드라인] — 발표 시 정유/항공 갭 양면. 결렬 시 방산 재진입.
9.4 Anti-Tunnel-Vision 자체 점검¶
| 질문 | 답 |
|---|---|
| 내가 검색하지 않은 토픽 중 중요할 수 있는 것? | ① 중국 인민은행 5월 정책금리 결정(5/20 LPR 동결 후 추가 액션) ② 일본 BOJ Takaichi 6.4조엔 정책 후속 ③ 한국 5월 수출 잠정치 발표 일정 (월말 ~6/1) ④ TSMC·Micron 등 메모리 후속 가이던스 |
| 검증하지 않은 가정? | ① UNIT 3에서 인용한 "한미 통화스왑 합의" 헤드라인 — 검증 실패, 9.1에서 정정 ② SK네트웍스 재개발 직접 수혜 — 검증 실패, 사업자는 신세계센트럴 ③ Phase 8.6 LS ELECTRIC R:R 17.5 — 목표 393,480원은 비현실 (현재 285,000원의 1.38배). 목표 재계산 필요 |
| 내 thesis가 틀렸다면 counter-narrative? | "회전형 장세 + 사상최고"가 아니라 "외인 일중 매수 → 종가 매도 복귀 + 기관 단독 견인" = 매수의 질 약함. 다음 1~2거래일 기관 매수 강도 둔화 + 외인 매도 -3,000억 재가속 시 KOSPI 8000 단발 점화 시나리오 부각. 7,800선 되돌림 위험 잔존. |
Generated: 2026-05-26 18:56 KST · Errata appended 18:59 KST