POST_MARKET 2026-06-19¶
UNIT 1. 하루 서사¶
KOSPI 9,052.42 (-0.13%) — 장중 9,331.55(+2.95%) 사상 최고 갱신 후 외인·기관 동시 매도에 음전, 반도체 단일 응축이 끌어올린 지수를 차익실현이 되돌린 "롤러코스터 데이"
(헤드라인 지수: WebSearch 확인 종가. 수급은 step_MI 종가 기준 — KOSPI 외인 -3,530억 / 기관 -12,283억 / 개인 +16,492억. WebSearch에 보고된 외인 -9,830억·기관 -1조4,450억은 장중(13:33) 일부 시점값 — 본 보고는 종가 1차 데이터인 step_MI 수치를 정본으로 사용.)
하루 흐름 (장전 / 오전 / 오후 / 종가)¶
- 장 전 (오버나잇): SOX +6.42% / MU +8.70% / TSM +6.94% — 트럼프 Apple-Intel 美 내 칩 협력 발표(M1) + Stifel·Wedbush·Rosenblatt MU 목표가 상향. NIKKEI +0.72%, NQ futures +0.90%. USD/KRW 1,525.42 (1,500 임계 상회 유지, 전일 1,527 대비 -0.14% 후퇴). 10Y 4.49%(+6bp), 2Y 4.20%(+15bp) curve flattening. → 한국 시초가 강한 갭상승 + 반도체 단일 응축 환경. (step_A / morning_open_report)
- 오전 (09:00~10:30): KOSPI 시초부터 강세, 장중 +2.95% 9,331.55 사상 최고치 갱신. SK하이닉스 12-layer HBM4E 샘플 출하 보도 + Apple-Intel 딜 후광에 반도체 대형주 단독 견인. 삼성전자·SK하이닉스가 KOSPI 시총 ~52% 차지하며 지수를 끌어올림. 코스닥은 시초 1,001선 잠시 회복 후 곧장 약세 전환.
- 오후 (10:30~15:20): 9,300선 돌파 직후 차익실현 매물 출회. 외인·기관 동시 순매도 전환. 13:33 KOSPI 8,980.38(-0.92%)까지 밀리며 9,000선 일시 이탈. 방향 전환점 = "9,300 라운드넘버 + 단기 5d/20d 누적 +25.49%(KOSPI proxy 20d return, step_TL) 도달 → 추격 동력 소진". 코스닥은 -4%대 급락(950선). [G] 로봇 테마는 ACTIVE→STRONG 격상(composite 54→61, step_TT), 동시에 [G] 반도체 내 RRG에서 삼성전자(005930) Leading→Weakening 전환.
- 종가: KOSPI 9,052.42 (-0.13%), 11.42pt 하락. 9,331(고) → 9,052(종) 일중 진폭 약 3.0%p. 거래대금 SK하이닉스 12.27조 / 삼성전자 10.61조 단 2종목이 22.9조원(step_B top_amount #1·#2) — 응축 극단. 선물 외인 +3,024계약 순매수(step_D, 5d 누적 -52, neutral). 프로그램 비차익 -9,981억(현물 매도 압력 반영).
아침 시그널 vs 종가 결과¶
| # | 아침 시그널 | 예상 전이 | 종가 실제 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | 반도체 단일 응축 + Apple-Intel 딜 (HBM/장비/소부장) | SK하이닉스·삼성전자·한미반도체 갭상승 지속, 외인 매수 흡수 | SK하이닉스 +2.91% / 삼성전자 -2.48% / 한미반도체 -5.23% — 대장 강세 + 2등주·소부장 분기 (장비 OUT) | PARTIAL |
| S2 | 외인 환차손 vs KRW 단기 후퇴 (방향 미정) | 1,520 하회→외인 매수, 1,530 돌파→매도 | KOSPI 외인 -3,530억(step_MI 종가), 코스닥 외인 +4,957억(매수) — 외인 KOSPI는 매도이나 패닉 임계(-3조+) 미달 | PARTIAL |
| S3 | 10Y 4.5% 임박 + curve flatten (금리 민감 섹터 양방향) | 금융주 NIM 우호 vs 고PER 압박 | 금융 대표 KB금융·신한 정보 본셋 미수록 / 고PER 신재생 한화솔루션·OCI 명시 데이터 없음 | 무판정 |
| S4 | 美-이란 평화협정 + 방산 strong OUT (한국 방산 갭다운 흡수) | 한화에어로 -3% 이하 갭다운 + 흡수 여부 | 한화에어로 -5.55% / LIG넥스원 -2.83% / 한화오션 +3.04% / [G] 방산 leader 한화오션으로 교체(step_TT transitions) — 갭다운 + 흡수 부재 | HIT |
| S5 | 신재생 1d 반전(ENPH +9.42%) — 한국 풍력·태양광 전이 | 씨에스윈드·한화솔루션·OCI 외인 매수 | 한화솔루션 [G] 신재생 active_leaders 진입(step_TT) 그러나 명시 등락 데이터 미수록 — 단편 시그널 | PARTIAL |
| S6 | structural_dominant 6건(메모리·전력·중동재건·한한령) 유지 | 메모리·전력 IN 지속 | SK하이닉스·삼성SDI +6.51%·LS ELECTRIC +6.61% — 메모리·전력 IN 유효 / HD현대일렉트릭 -0.92% 약세는 차익실현 | HIT |
적중률: HIT 2 / PARTIAL 3 / MISS 0 / 무판정 1 → 정량(판정 가능 5건 중 HIT 2 + PARTIAL 3 절반점) 약 70%.
놓친 시그널 (MISS) — root_cause + 교훈¶
명확한 REVERSE/MISS는 없으나 S1 PARTIAL 내부의 "장비주 OUT"이 가장 큰 미탐지:
- 한미반도체 -5.23% / 원익IPS -5.58% / LG이노텍 -9.90% — Apple-Intel 캐파 가설(M1)이 미장 SOX +6.4%로 1차 반영됐으나 한국 장비주는 오히려 대형 매도.
- root_cause = overestimation + transfer_failure: SOX 단일 +6.4% / MU 20d +62% 누적 위에서 한국 장비주에 "재반영" 베팅은 이미 한 단계 늦은 가격이었음. 6/24 MU 어닝 임박 + Apple-Intel 공식 confirm 부재 = 펀더 트리거 부재 → 단기 차익이 우선. LG이노텍 -9.90%는 [G] 로봇 leader RRG가 Weakening→Leading로 바뀐 같은 날의 신호이나 가격은 역방향 — 단발 노이즈 가능성.
- 교훈: 미장 SOX 6%+ 충격 다음날 한국 장비주는 "1차 반영 끝난 자리"일 수 있음. S1에서 "장비주 갭상승 +2% 흡수"를 트리거로 둔 가설은 단일일 미장 폭등을 지나치게 직접 전이로 본 것. 광폭 부재(DOW +0.14%) 시그널을 한국 장비주 갭상승 보류 조건으로 더 강하게 잡았어야 했음.
추가 MISS 후보: 방산 leader 교체 — [G] 방산 leader가 HD현대중공업(329180)→한화오션(042660)로 RS -59→-59 동값에서 교체(step_TT). 같은 -RS 영역에서의 리더 회전은 테마 자체 약세 누적의 신호. 아침 S4는 "갭다운 흡수"에 초점이었지 "리더 교체 진행 중"은 미감지.
잘한 점¶
- S4 한국 방산 갭다운 정확히 적중: 한화에어로 -5.55% / LIG넥스원 -2.83% 흡수 부재 명시 → "흡수 부재 시 5d 약세 베이스" 가르는 관찰이 그대로 실현.
- S6 메모리·전력 structural_dominant HIT: SK하이닉스 +2.91% / 삼성SDI +6.51% / LS ELECTRIC +6.61% — 미장 SOX 충격 + 전력설비 수주 모멘텀 동시 유효.
- 시초가 추격 보류 조건 적절: S1에서 "외인 5d -10조+ AND 단일일 -3조+" 패닉 임계를 명시했고 실제 외인 종가 -3,530억(KOSPI)으로 임계 미달 — 신규 매수 보류 베이스를 정확히 유지하면서 동시에 패닉도 아님을 구분.
- 9,300 라운드넘버 + 단기 누적 +25.49%(KOSPI proxy 20d, step_TL) 자리에서 차익실현 가능성을 미장 SOX +6.4% 단일 폭등이 한국에서 "단기 가속 후 반전" 패턴을 만들 수 있다는 양면 frame을 morning_open에서 유지했음(반대 시각: "광폭 부재·1일 단발").
UNIT 2. 파생/포지셔닝¶
KOSPI200 선물 5d 시계열 (단위: 계약, step_D)¶
| 날짜 | 개인 | 외국인 | 기관 |
|---|---|---|---|
| 26.06.19 | +478 | +3,024 | -3,288 |
| 26.06.18 | +931 | -1,551 | +547 |
| 26.06.17 | +332 | -2,206 | +1,716 |
| 26.06.16 | +200 | +387 | -589 |
| 26.06.15 | -195 | +294 | -96 |
- 외인 선물 5d 누적: +3,024 -1,551 -2,206 +387 +294 = -52계약 (실질 neutral, 직전 4일 매도 후 당일 대규모 매수 전환)
- 외인 선물 방향: 4일 연속 매도 → 당일 +3,024 매수 전환 (5d 내 단일일 최대 매수, 방향 전환 시그널)
- 기관 선물 5d 누적: -3,288 +547 +1,716 -589 -96 = -1,710계약 (방향 SELL, 당일 매도 가속)
- 현물 종가 수급 (step_MI): KOSPI 외인 -3,530억 / 기관 -12,283억 / 개인 +16,492억. KOSDAQ 외인 +4,957억 / 기관 -5,841억 / 개인 +772억.
- 베이시스 (step_MS derived): latest 10.87 / 5d_avg 15.02 (5d 대비 콘탱고 축소). 당일 베이시스 데이터는 None → 5d 평균 비교로 해석.
- 프로그램 비차익: 당일 -9,981억 / 5d 누적 -37,484억 (방향 SELL, 현물 매도 압력 5일 누적).
- VIX = 16.40 (-11.06%) / VIX9D 17.26 / VIX3M 20.51 — term structure CONTANGO 정상, VIX9D > VIX = SHORT-TERM FEAR (근거리 헷지). VKOSPI 데이터 본셋 미수록(step_D 5d 시계열의 vkospi 필드는 step_MS 캐시값 76~81 범위로 high, 단 표준화된 KRX 공식 vkospi와 출처 분리 필요).
1줄 의미(교차 해석): 현물 종가는 외인 -3,530억/기관 -12,283억 동시 매도이나, 선물은 외인 +3,024계약 매수 전환 — 현물 차익실현 + 선물 헷지 해소의 비대칭. 베이시스 콘탱고 축소(15.02→10.87) + 프로그램 비차익 5d -3.7조 누적은 "현물에서는 자금 빼고 있다"는 일관된 신호. VIX9D > VIX 단기 공포 잠재 + KOSPI200 1,459.48(+0.02%) 종가는 KOSPI 9,052(-0.13%)와 거의 동일 방향 — 대형주 비중 그대로의 약세. 다음 거래일 검증축: 외인 선물 매수 전환이 단일일 단발인지 추세 시작인지.
UNIT 3. 오늘 움직인 종목 (시황·현상 서술)¶
종목 6축은 최근 가용 풀(2026-06-17)을 인용. 06-19 pool 파일 미생성 — "최근 가용: 06-17" 라벨로 명시. dashboard는 step_TT 당일(06-19) 기준. pool_status는 06-17 시점.
그룹 A. 반도체 대장 — 단일 응축의 양면¶
SK하이닉스 (000660) — [G] 반도체 LEADER - step_TL 7축 leader score L=82 (LEADING), RS_ratio 229.11, RRG=Leading, theme 반도체 대표주(생산) STRONG(comp 69.2) - 06-17 pool: pool_status=leading (06-17 06-axis: 차트 부정 Weakening / 수급 부정 f20d -56,737,625주 exit / 재료 부정 Stale / 구조적 긍정 leader / 펀더 긍정 return_20d 23.31% / score 2/6 보류) — 단, 이 부정은 06-17 단면이고 06-19 종가 +2.91% / 12-layer HBM4E 샘플 출하 catalyst가 보강. - 당일 종가 2,763,000원 +2.91%, 거래대금 12.27조원 (시장 1위, step_B top_amount #1) - WHY: ① 12-layer HBM4E AI 고객 샘플 출하 보도 ② 미장 MU +8.70% / TSM +6.94% 메모리 슈퍼사이클 가격 반영 ③ 시총 2,000조 돌파 ④ KOSPI 시총 비중 ~52%(삼성전자 합산) — 지수 견인 종목 - 양면: 거래대금 12.27조 단일 종목 응축은 "독주" + 동시에 "회전 자금 소진 임박" 양면. 06-17 수급 부정(f20d -5,673만주 exit)에서 06-19 종가 강세 — 단발 catalyst가 누적 매도를 잠시 흡수.
삼성전자 (005930) — [G] 반도체 #2 - step_TL L=73 (Weakening), step_TT RRG 전환 Leading→Weakening (RS 132→111) 당일 발생 - 당일 종가 353,500원 -2.48%, 거래대금 10.61조 (시장 2위) - WHY: SK하이닉스 단독 견인 환경에서 삼성전자는 차익실현 / RRG Weakening 진입이 가격에 즉시 반영. 06-17 pool 부정 frame이 06-19에 가격으로 확증. - 양면: 같은 메모리 슈퍼사이클 내 "1등주 +2.91% vs 2등주 -2.48%" 분기는 회전 자금이 단일 종목에 응축됐다는 증거.
DB하이텍 (000990) — [G] 반도체 #3 - step_TL L=51 (Improving, RS -14.29) — RRG Improving 진입은 약세 후 회복 신호이나 거래대금/등락 본셋 미수록 → 시황 영향 제한.
그룹 B. 반도체 장비/소부장 — S1 OUT 그룹¶
한미반도체 (042700) — 종가 299,000원 -5.23%, 거래대금 8,547억 (#6) / 원익IPS (240810) 154,100원 -5.58% / 이수페타시스 (007660) 114,800원 -5.44% / 솔브레인(357780) 데이터 미수록.
- WHY: Apple-Intel 美 캐파 가설이 한국 장비주에 전이될 것이라는 S1 시나리오는 미장 SOX 단일 +6.4% 폭등을 직접 전이로 보았으나, 실제로는 SOX의 1차 반영 후 한국에서는 매물 출회. 6/24 MU 어닝 / Apple·Intel 공식 confirm 부재 = 펀더 트리거 부재.
- 양면: 미장 KLAC +8.73% / AMAT +4.08% / LRCX +3.97% 동조 환경에서 한국 장비주만 5%대 하락은 "미국에서 이미 가격 반영 끝남 + 한국은 차익실현 자리"라는 한·미 펀더 인식 시차.
그룹 C. 전력설비·원전 — STRONG 유지 + 동시 차익실현¶
LS ELECTRIC (010120) — [G] 전력설비 active_leader (RS=1914, L=75) - 당일 종가 258,000원 +6.61%, 거래대금 6,407억 (#8). step_TT 당일 [G] 원전 leader가 한양이엔지→LS ELECTRIC로 교체(RS -44→-47). - WHY: 美 AI 데이터센터 배전 1,064억 수주 모멘텀 + 원전·전력설비 STRONG 유지. 다만 [G] 전력설비는 dashboard COOLING 분류 (peak 1,901.1, led_days 표시 없음) — 누적 차익 부담.
HD현대일렉트릭 (267260) — [G] 전력설비 active_leader (RS=2362, L=74) - 당일 종가 1,077,000원 -0.92%, 거래대금 950억 (#36). LS ELECTRIC 강세 동조하지 못함 → 같은 테마 내 분기.
두산에너빌리티 (034020) — [G] 원전 active_leader (RS=2467, L=86) - 당일 종가 97,400원 -2.21%, 거래대금 3,502억 (#14). 미장 SMR +13.54% / VST +3.10% 미국 원전 동조 실패. 6/25 체코 본계약 이벤트 대기 중 단기 차익. [G] 원전 = dashboard COOLING (peak 2,709, ACTIVE).
그룹 D. 방산 — S4 갭다운 + 흡수 부재 HIT¶
한화에어로스페이스 (012450) 1,123,000원 -5.55% (거래대금 711억, #47) / LIG넥스원 (079550) 859,000원 -2.83% / 현대로템 데이터 미수록 / 한화오션 (042660) 128,900원 +3.04% (#16, 조선 동조).
- WHY: 미장 LMT -4.01% 美-이란 평화협정 발표 직격탄을 한국 방산이 흡수 못함. step_TT 당일 [G] 방산 leader가 HD현대중공업→한화오션으로 교체(RS -59→-59). 동시에 [G] 조선 leader도 HD현대중공업→한화오션로 교체 — 한화오션 +3.04% 단독 강세.
- 양면: ReArm Europe €800B / NDS $1.5T 구조 미해체. 60일 interim 협상은 결렬 시 reversal 잠재. 단, 당일 흡수 부재 + 리더 교체 진행 = 단기 약세 베이스 강화. [G] 방산 = dashboard COOLING (peak 2,269).
그룹 E. 자율주행/로봇 — STRONG 격상 + 가격 역방향¶
삼성전기 (009150) 2,263,000원 +2.86% (#3, 31,998억) — [G] 2차전지 RRG Weakening→Leading 전환 / 자율주행차 테마 RS 447.07 #1. LG이노텍 (011070) 1,156,000원 -9.90% (거래대금 6,941억 #7) — [G] 로봇 leader, RRG Weakening→Leading 전환 RS 258→199. step_TT 테마 [G] 로봇 ACTIVE→STRONG 격상(comp 54→61). 가격은 -9.90% 역방향 — RRG 모멘텀 모델과 1일 가격의 괴리, 단일일 노이즈 가능성.
그룹 F. 상한가 9종목 — 전부 NOISE¶
(step_E3 / limit_up_analysis 인용. 9종목 전부 d1_verdict = NOISE, theme_groups = 비어있음, news = NO_NEWS.)
| 코드 | 종목 | 등락 | dominant | score | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 000890 | 보해양조 | +29.9% | individual | 0/6 | 외인 5d -25.4만주 매도, 개인 단독 |
| 011080 | 형지I&C | +29.9% | foreign+institution | 1/6 | 양주체 1d 매수 (외인 5d +1.15만) — 유일한 +1점 종목 |
| 014950 | 삼익제약 | +30.0% | individual | 0/6 | 외인 5d -27.4만주 대량 매도 진행 중 상한가 |
| 056090 | 시지메드텍 | +30.0% | individual | 0/6 | NO_NEWS |
| 058730 | 다스코 | +30.0% | individual | 0/6 | NO_NEWS |
| 198440 | 강동씨앤엘 | +29.9% | individual | 0/6 | NO_NEWS |
| 204270 | 제이앤티씨 | +29.9% | individual | 0/6 | 자동차 BIZ |
| 320000 | 한울반도체 | +30.0% | individual | 0/6 | 디스플레이부품 BIZ, 반도체 테마 키워드 무관 |
| 413630 | 씨피시스템 | +29.9% | individual | 0/6 | 기계 BIZ |
- WHY: 9종목 모두 LEADING/STRONG 테마 미소속 + ISSUE_LOG·POLICY_TRACKER 미등록 + 직접 재료 뉴스 없음 = 개인 자금 단발 회전. KOSPI/코스닥 시총 대형주에 자금이 응축된 환경에서, 소형주 상한가는 "지수 차익실현 자금 일부가 변동성 사냥으로 흐른 결과" 가설.
- 양면: D+1 NOISE 라벨은 score 기준일 뿐, 한울반도체("반도체" 키워드 단독)는 SK하이닉스 강세 동조 풍선 효과 가능성 — 단발 vs 키워드 추격 별도 관찰.
Falling leaders (재진입 후보, step_TT)¶
- 이노인스트루먼트(215790) [G] 광통신 dd=-65.3% / 기가레인(049080) [G] 반도체 dd=-65.2% / 선도전기(007610) [G] 전력설비 dd=-63.8% / 우리로(046970) [G] 광통신 dd=-57.0% / 퀄리타스반도체(432720) [G] 전기차 dd=-56.3%.
- 의미: 광통신·전력설비·반도체 내부에서 peak 대비 -60%+ drawdown 종목들이 재진입 트리거(HVN 지지)를 기다리는 단계. 본 시점 매매 판단은 discover 루틴 담당 — 본 보고는 현상만 서술.
Today's RRG Transitions (step_TT, 06-19)¶
- [G] 로봇 ACTIVE→STRONG: 테마 격상 (composite 54→61)
- 로봇감속기/액추에이터 ACTIVE→FADING: 같은 로봇 상위 카테고리 격상과 하위 세분 FADING 분기 — 자금이 로봇 대형주(LG이노텍)로 집중되며 액추에이터 세부 종목은 약화.
- leader_change 4건: [G] 광통신(나무기술→라이콤), [G] 방산·조선(HD현대중공업→한화오션), [G] 원전(한양이엔지→LS ELECTRIC).
- RRG shift 다수: 삼성전자·예스티·에이팩트·네패스아크·삼성물산 = Leading→Weakening (반도체·신재생 내부 약화). 삼성전기·LG이노텍·삼화콘덴서·삼성전기우 = Weakening→Leading (자율주행·로봇·전력설비 내부 강화).
UNIT 6. 내일 이월 과제¶
- 6/24 MU(Micron) Q3 FY26 어닝 D-3 — 메모리 슈퍼사이클(S6) 가격 반영 변곡점. 컨센서스 vs 가이던스 갭이 SK하이닉스·삼성전자 06-19 종가(2.91% / -2.48% 분기)의 다음 방향을 결정. 어닝 후 외인 선물 +3,024계약 매수 전환의 추세 진위 검증.
- 6/25 두산에너빌리티 체코 본계약 — 원전 STRONG 유지 / [G] 원전 dashboard COOLING의 충돌. 본계약 확정 시 COOLING 라벨 재검토 트리거. 미확정 시 차익 가속 베이스.
- 외인 선물 +3,024계약 매수 전환의 지속성 — 5d 누적 -52(neutral)에서 단일일 최대 매수. 다음 거래일에 (a) +2,000계약 이상 추가 매수 = 추세 전환 확증 / (b) 매도 회귀 = 단발. 현물 종가 외인 -3,530억(KOSPI)과의 비대칭(현물 매도 + 선물 매수)은 헷지 해소 vs 신규 롱 진입을 가른다.
- USD/KRW 1,520·1,530 임계 — 06-19 1,525.42에서 마감(전일 1,527 대비 -0.14%). 1,520 하회 시 외인 매수 회귀 환경 / 1,530 재돌파 시 S2 환차손 누적 압력 frame 확증. 다음 거래일 시초가 30분이 가른다.
- 10Y 4.5% 임박(4.49% + 1bp 차) — 돌파 확정 시 채권발 위험 + 고PER 압박 강화. curve flattening 가속 / HY OAS 2.63 benign 유지 여부 동시 관찰.
- 한미반도체 -5.23% / 원익IPS -5.58% / LG이노텍 -9.90% 장비·소부장 매도 가속 여부 — 다음 거래일에 (a) 추가 -3% 이상 = SOX·MU 1차 반영 종료 후 한국 차익 가속 / (b) 반등 + 외인 매수 = 단일일 노이즈. S1 PARTIAL 판정의 후속 검증.
- [G] 방산 leader 교체(HD현대중공업→한화오션) + 흡수 부재 확증 — 한화에어로 -5.55% 추가 약세 또는 +2% 이상 반등 흡수 — 단기 저점 확인 vs 5d 약세 베이스 강화.
- 상한가 9종 D+1 추적 (step_LT 로직 자동) — 전부 NOISE 판정이나 한울반도체(반도체 키워드) / 형지I&C(양주체 매수 1점) 2종은 D+1 가격 행보가 NOISE 라벨의 검증축.
- KOSPI 9,000선 방어 vs 8,900선 이탈 — 일중 8,980까지 하회한 9,000선이 다음 거래일 지지선 역할 여부. 이탈 시 단기 추세 전환 + 9,331 사상 최고치 더블탑 가능성.
- 코스닥 950선 -4% 급락의 연속성 — KOSPI는 대형주 단일 응축이 받쳤으나 코스닥은 그대로 노출. 코스닥 외인 +4,957억(매수) 수급이 KOSPI 외인 -3,530억 매도와 정반대 — 자금 회전 방향성 검증.